印度加密货币税：完整指南
印度对加密货币的征税力度几乎超过其他任何地方。所有收益均需缴纳30%的固定税款。每笔交易均需缴纳1%的预扣税。没有亏损抵扣，也没有指数化调整。此外，个人所得税申报表（ITR）中还有一项名为“VDA附表”的栏目，要求按日期列出每一笔交易。到2025年底，印度73%的加密货币交易量（约61亿美元）已转移到境外平台。大多数印度居民投资者至今仍不清楚自己究竟应该缴纳多少税款。
以下是本指南，面向2026-2027财年的个人投资者。我们将涵盖相关法律、两层税收（第115BBH条和第194S条）、空投、NFT、DeFi、质押、挖矿、计算方法以及申报流程。指南将提供真实数据和几个示例。请注意，本文不构成任何财务建议，相关规则可能会随着2026年2月公布的预算案而有所调整。
印度的加密货币税是什么？它为何存在？
在印度，加密货币税指的是购买、出售、交换、挖矿、赚取或赠送任何虚拟数字资产（VDA）时适用的所得税规则。虚拟数字资产属于独立类别，与股票或房产的资本利得分开。该税制于2022年2月1日随2022年预算案正式实施。财政部长尼尔马拉·西塔拉曼在联邦预算案中对1961年所得税法新增了第115BBH条。该条款于2022年4月1日生效。随后，根据第194S条，一项单独的1%预扣税（TDS）于2022年7月1日生效。
为什么这么强硬？原因有三。政府希望密切关注这个它无法完全监管的行业。它需要财政收入。它希望抑制加密货币的投机交易，但又不想彻底禁止加密货币。印度储备银行力主全面禁止加密货币。财政部则选择了惩罚性税收。最终的结果是，我们得到了一个功能性的妥协方案：在印度持有和交易加密货币是合法的，但其税收待遇却远超其他任何税种。无论你每月交易一次还是每天交易，都会受到相应的税收影响。
印度根据《2022年所得税法》征收加密货币税
2022年财政法案新增了两项条款。这两项条款均凌驾于常规所得税法之上。无论您是交易者还是长期投资者，这两项条款都适用于您。
第 115BBH 条规定，转让任何虚拟衍生品 (VDA) 所得收入需缴纳 30% 的固定税率。根据印度税法，只能扣除购置成本，其他任何费用均不可扣除。一项 VDA 的亏损不能抵消另一项 VDA 的收益，也不能抵消任何其他收入来源。亏损也不能结转至以后年度。此外，还需在此基础上缴纳 4% 的医疗和教育附加费。然后，还要根据您的总收入缴纳附加税。对于高收入者而言，实际税率将超过 35%。在旧税制下，总收入超过 5 千万印度卢比时，加密货币收益的税率将高达 42.74%。
根据印度所得税法第194S条规定，超过阈值的每笔VDA转账均需缴纳1%的预扣税（TDS）。印度交易所会自动为您缴纳此税款。对于P2P交易或场外交易，包括在离岸平台上进行的任何交易，买方需在当月结束后的30天内通过26QE表格缴纳预扣税。
该法案涵盖的资产范围非常广泛。根据该法案，价值数字资产（VDA）是指任何通过加密方式生成的、能够以数字方式代表价值并可转移或存储的信息、代码、数字或代币。实际上，这几乎囊括了所有常见的资产：加密货币（例如比特币、以太坊、索拉纳）、稳定币（例如USDT、USDC）、NFT、包装代币、LP代币以及DeFi协议中的治理代币或奖励代币。印度的央行数字货币（CBDC）——数字卢比——被明确排除在外。礼品卡、积分和不可转让的奖励积分也同样不在涵盖范围内。
加密货币收益和利润统一征收30%的税
这是核心规则，也是印度加密货币税收制度格外严苛的原因。每转让一卢比的虚拟数字资产（VDA）收益，都要缴纳30%的固定税率，外加4%的附加税，以及任何附加费。持有期限无关紧要。你的其他收入和正常的税率档次也无关紧要。没有短期或长期资本利得的区分，没有指数化调整优惠，VDA部分也没有任何基本免税额。加密货币收益的处理方式与股票、共同基金或房地产收益截然不同。
举个简单的例子。你在印度交易所花 60,000 印度卢比买入 0.01 个比特币。六个月后，你以 80,000 印度卢比的价格卖出。应税收益为 20,000 印度卢比。基本税率为 30%，税额为 6,000 印度卢比。加上 4% 的附加税（240 印度卢比），你总共需要缴纳 6,240 印度卢比。交易手续费、Gas 费、税务软件订阅费等费用均不可抵扣。
现在来看一个更贴近实际的交易年。十二笔交易。七笔盈利，总计 35 万印度卢比。五笔亏损，总计 12 万印度卢比。几乎所有其他税制都允许你将这五笔交易的盈亏净额合并为 23 万印度卢比并征税。但 115BBH 税制并非如此。你需要对全部 35 万印度卢比的盈利缴纳 30% 的税款，即 10.5 万印度卢比加上附加税，作为你此次加密货币交易活动的全部应纳税额。那 12 万印度卢比的亏损就此作废。你今年、明年，甚至以后都无法再用到这笔钱。
下表显示了在高收入人群中加上附加费和附加税后，实际税率是如何变化的。
| 总收入等级 | 税附加费 | 加密货币收益的有效利率 |
|---|---|---|
| 最高可达 500 万印度卢比 | 零 | 31.20% |
| 500万至1000万印度卢比 | 10% | 34.32% |
| 1千万至2千万印度卢比 | 15% | 35.88% |
| 2千万至5千万印度卢比 | 25% | 39.00% |
| 超过5千万印度卢比 | 37%（旧制度）或 25%（新制度上限） | 42.74% 或 39.00% |
这也解答了关于印度谁要缴纳42%税款的常见问题。在旧税制下，高净值人士如果加密货币收益处于最高附加税率区间，则需就这些收益缴纳约42.74%的税款。新税制将附加税率上限设定为25%，使最高税率降至约39%。
加密货币交易1%预扣税的解释
根据第 194S 条款征收的 1% 预扣税是一种合规机制，而非额外征税。每次您出售或交换 VDA 时，系统都会预扣销售对价的 1% 并上缴给政府。这笔款项会在年底的 26AS 表格中显示为税收抵免。您可以在所得税申报表中用它来抵扣最终应纳税额，任何超额部分都会以退税的形式返还给您。
TDS 不会在低于特定限额的情况下启动：特定人员（个人和上一年没有营业收入或营业额低于 1 千万卢比的印度教未分割家庭）的年收入低于 50,000 卢比，其他所有人的年收入低于 10,000 卢比。
超过这些限额，每笔交易都会被征收预扣税 (TDS)。具体机制因交易平台而异。在印度交易所，例如 WazirX、CoinDCX、Zebpay、CoinSwitch 和 Mudrex，每次出售或加密货币之间的兑换都会自动扣除预扣税。您收到的是净额，交易所会将预扣税款申报到您的 PAN 卡上。在点对点 (P2P) 转账中，买方需扣除 1% 的预扣税款，并在月底后 30 天内通过 26QE 表格缴纳。在境外交易所，例如 Binance、Bybit、OKX 和 Kraken，发起交易的印度居民必须自行缴纳预扣税。目前，这项规定普遍执行不力，这也是印度所得税部门重点关注的漏洞之一。
在加密货币之间的互换交易中，如果交易双方都是虚拟直接借记卡（VDA），则双方都需要缴纳预扣税（TDS）。在链式互换交易中，仅预扣税一项就可能导致每笔交易损失高达 2%。这也是活跃交易者选择离岸交易的主要原因之一。
业界一直在积极游说，争取减免预扣税。CoinSwitch、CoinDCX 和 Bharat Web3 协会已正式向 2026 年联邦预算案（2026 年 2 月 2 日公布）提出申请，要求将预扣税降至 0.01%，将起征点提高至约 45 万卢比，并允许亏损抵扣。但截至 2026 年 4 月，这些要求均未得到落实，预扣税税率仍维持在 1%。
空投、NFT 和 DeFi 的税务处理
中央直接税委员会（CBDT）已通过指导意见澄清了特定加密货币活动的税务处理方式，但仍存在一些不足。以下是各主要类别的处理方式。
空投。通过空投获得的代币将作为“其他来源收入”征税，税率按您适用的所得税税率计算，税基为收到代币时的公允市场价值，该价值根据所得税规则第11UA条确定。该市场价值随后将成为您未来出售代币的购置成本。当您最终出售空投代币时，收益（售价减去初始市场价值）将根据第115BBH条按30%的统一税率征税。因此，空投本身实际上可能被双重征税：收到时按适用税率征税，处置时对任何增值部分再征税30%。
非同质化代币（NFT）明确包含在VDA定义中。购买、出售或铸造并出售NFT都会触发30%的收益税率。出售原创作品的NFT创作者可能会辩称该收入属于商业收入，尤其是在NFT创作是其主要业务的情况下，但更稳妥的做法是按照115BBH的税率进行处理。来自二级市场智能合约的版税被视为其他来源的收入。
DeFi。DeFi是印度加密货币税收领域的灰色地带。相关法律并未直接涉及流动性提供、收益耕作或借贷协议。大多数税务专家认为：
- 向资金池提供流动性，相当于用您的代币兑换 LP 代币，在存入时，任何被视为收益的金额都将按 30% 的税率征税。
- 质押、流动性挖矿或收益耕作的奖励是按比例收取的收入（公允市场价值），代币随后以该公允市场价值作为成本基础。
- 移除流动性是处置时的另一项应税事件，收益根据 LP 代币成本基础计算。
这种做法较为保守，而一些激进的申报者有时会将有限合伙账户（LP）的存款视为个人账户之间的免税转账。由于中央直接税委员会（CBDT）尚未发布明确的澄清说明，因此强烈建议采取保守的处理方法，尤其考虑到根据第270A条规定，少报收入将面临50%至200%的罚款。
质押奖励。奖励按累积税率征税，并在奖励可转让或可领取之日按公允市场价值征税。任何后续出售质押代币的行为均需缴纳 115BBH 的税款。
挖矿收益按挖出币种时公允市场价值的阶梯税率计算，购置成本设为零。在根据 115BBH 计算后续销售收益时，电力成本、硬件折旧和矿池费用均不可扣除。挖出的币种出售时，需按售价的 30% 收取固定费用。
加密货币赠与、挖矿和质押的税收规则
根据《所得税法》第56(2)(x)条，加密货币礼品属于征税范围。在一个财政年度内，如果您从一位或多位非亲属处收到价值超过5万印度卢比的加密货币，则全部金额均需按您的适用税率缴纳所得税。近亲（配偶、父母、子女、兄弟姐妹以及该法规定的其他一些亲属）之间的礼品免税。结婚赠与或遗嘱赠与的礼品也免税。5万印度卢比的限额是年度累计限额，适用于所有非亲属赠与人，而非单笔礼品。
举个简单的例子。一位朋友给你寄了价值 30,000 印度卢比的 ETH，另一位朋友给你寄了价值 25,000 印度卢比的 USDT。同年，总计 55,000 印度卢比。由于你超过了征税门槛，这 55,000 印度卢比将按税率计入你的收入。如果一位朋友单独寄给你 48,000 印度卢比，则无需缴税，因为你的收入低于征税门槛。
收到应税赠与后，赠与价值即成为你的成本基础。之后出售该赠与物，则需缴纳115BBH条款规定的30%税款。这与你自行购买的加密货币的情况相同。
加密货币挖矿的运作方式与空投类似，都采用双层结构。挖到的代币在收到当日的公允市场价值（FMV）将作为其他来源收入，按阶梯税率征税。该价值即为您的成本基础。根据115BBH税法，销售需按30%的税率征税。您不能从任何一层中扣除电费、租金、制冷费用或硬件折旧。这正是印度矿工与其他大多数司法管辖区相比处于经济劣势的重要原因之一。
质押奖励遵循相同的流程。奖励可领取时的公允市场价值（FMV）为阶梯式收入。处置价格低于 115BBH。对于流动性质押衍生品（stETH、rsETH），情况则更为复杂，因为包装代币在技术上代表的是一种索取权，而非直接持有。保守的做法仍然是将每次奖励累积都视为收入。
如何在印度计算您的加密货币税
计算加密货币税的核心公式很简单：每笔VDA交易的应税利润等于售价减去购置成本。不允许扣除其他任何费用。将每笔收益乘以30%，加上4%的附加税，如果适用，再加上附加费，这就是您的加密货币税。亏损不会减少税额。交易时加密货币的价值（已转换为印度卢比）才是关键所在。
难点在于记录保存。要准确计算整个财政年度的各项数据，你需要五样东西。
一、每笔交易记录。包括买入、卖出、兑换、转账、空投收据、质押奖励、挖矿奖励、NFT铸造、NFT出售。每笔交易都需记录交易日期、资产、数量、当前INR值、交易对手方和手续费。
第二，所有非印度卢比交易都需要进行印度卢比转换。例如，如果您用比特币 (BTC) 兑换美元 (USDT)，则交易当日的比特币和美元交易两端都需要使用公平的参考汇率计算出相应的印度卢比价值。
第三，成本基础法。虽然中央直接税委员会（CBDT）并未强制要求，但几乎所有印度加密货币税务工具默认都采用先进先出法（FIFO）。选定一种方法后，就坚持使用。
第四，每种资产使用独立的资金池。收益按VDA计算，而非按投资组合整体计算。BTC收益不能抵消ETH损失。
五、已扣缴的TDS记录，取自您的26AS表格。您需要这些记录来申请抵免并避免重复缴税。
拿到原始数据后，计算过程就比较机械了。将每项资产的所有正收益相加，乘以 30%，加上税费和附加费，减去 26AS 表格中已有的 TDS 抵免额，然后支付余额。多缴的 TDS 将在所得税申报表处理完毕后退还。
实用建议：按季度缴纳，而非按年缴纳。如果您的年度总税款超过 10,000 印度卢比，则需预缴税款。预缴税款的截止日期分别为 6 月 15 日、9 月 15 日、12 月 15 日和 3 月 15 日。错过缴款日期，将根据第 234B 和 234C 条款开始计息。
税务计算器工具和 ITR 申报附表 VDA
目前，一些印度服务提供加密货币税务计算器工具，这些工具可以从交易所（通过 API 或 CSV 上传）提取您的交易数据，应用 30% 和 1% 的预扣税 (TDS) 逻辑，并生成可直接申报的 VDA 表格。2026 年的主要选择：
| 工具 | 支持的交易所 | 价格（印度卢比） | 显著特点 |
|---|---|---|---|
| KoinX | 180多个交易所，50多个钱包 | 免费档位最高可达 9,999 印度卢比 | CA审查附加服务，所得税申报 |
| 双耳 | 100+次交易所 | 免费档位最高可达 4,999 印度卢比 | 直接 ITR 申报集成 |
| ClearTax 加密货币 | 印度主要交易所 | 2,999 印度卢比+ | 完整的 ITR-2 / ITR-3 申报包 |
| CoinSwitch 计算器 | CoinSwitch 仅限 | 自由的 | 基本 30% / TDS 计算 |
| CoinLedger | 全球交易所 | 49美元至299美元 | 更适合海上平台 |
如果您的年度交易次数超过 500 或 1000 次，或者您使用多个离岸平台，预计每个工具的收费都会增加。
2026-27 评估年度的申报流程：
1. 选择正确的所得税申报表。如果您的加密货币活动纯粹是投资，则使用 ITR-2 表格。如果您被归类为交易者，并希望将 VDA 收益视为营业收入，则使用 ITR-3 表格。根据第 115BBH 条款，30% 的税率适用于该收益本身，但其他收入项目（工资、利息、租金）仍按正常分类处理。
2. 在您的所得税申报表中填写附表 VDA。该附表从 2023-24 课税年度起添加到所得税申报表中，要求提供每笔交易的详细信息：取得日期、转让日期、取得成本、收到的对价和计算出的收益。
3. 根据 TDS 附表，将 26AS 表格中的 TDS 抵免额与第 194S 节扣除额进行抵扣。
4. 如无需审计，则于 2026 年 7 月 31 日前提交；如需审计，则于 2026 年 10 月 31 日前提交；如逾期申报，并需根据第 234F 条缴纳滞纳金，则于 2026 年 12 月 31 日前提交。这涵盖 2025-26 财政年度（2026-27 评估年度）。
FA附表（海外资产）是大多数印度加密货币投资者容易忽略的陷阱。如果您在一年内持有任何海外交易所、境外托管钱包或境外去中心化协议中的加密货币，则必须在FA附表中披露。未披露海外资产可能会触犯2015年《黑钱法》：将被处以30%的固定税率，最高可达税额三倍的罚款，并可能面临刑事诉讼。
印度加密货币投资者的加密货币税
根据行业调查和印度网络3协会（Bharat Web3 Association）的数据，印度的加密货币税目前影响着大约1亿至1.2亿印度加密货币用户。基于区块链的资产已经从边缘投资转变为大众零售资产类别。对于大多数用户而言，相关规则归根结底只有四点，而这些规则往往在你第一次报税出错之前都不会有人教你。
你无法逃避。自2023年起，所有注册的印度交易所都必须通过金融交易报表（SFT）框架和与PAN卡关联的预扣税（TDS）申报表向税务部门报告用户交易。所得税部门每年都会将26AS表格和交易所数据与你的所得税申报表（ITR）进行交叉核对。任何不匹配都会触发通知。在2024年和2025年，数千名印度投资者收到了第148条重新评估通知，原因是他们未申报往年的可变利益分配（VDA）收入。2025年的预算案进一步收紧了这一规定。未披露的VDA收入现在属于第158B条的整批评估范围，允许税务部门追溯至多48个月前重新审查案件，并处以最高70%的罚款。
您需要为年内账面收益缴税。加密货币之间的互换属于应税事件。例如，将比特币兑换成以太坊，相当于以公允价值处置比特币，如果比特币升值，则构成应税收益。您无需将比特币兑换成印度卢比即可触发纳税。
在P2P交易或境外交易中，预扣税（TDS）并非可选项。许多印度投资者认为预扣税仅适用于印度交易所，但事实并非如此。任何印度居民超过阈值的虚拟资产转移，无论交易场所如何，均需缴纳194S税法。未缴纳预扣税款在技术上属于逃税，而非合规凭证。
保留三至七年的记录。通常情况下，重新评估规则允许税务部门追溯三年，严重案件可追溯至十年。根据扩大后的第158B条框架，可以进行长达48个月的追溯性审计。交易导出文件、钱包日志、银行对账单和桥接记录至少保留七年。
在境外交易所从加密货币中获得的收入
目前，印度约73%的加密货币交易量发生在境外平台，每年约61亿美元的资金流动来自各种收入来源，这些资金大多绕过了印度交易所的报告机制。交易量增加并不会消除纳税义务，而是会转移到用户身上。
在 Binance、Bybit、OKX、KuCoin、Coinbase、Kraken 或任何其他非印度交易所（印度居民使用的任何交易所）上获得的加密货币收入，均须遵守印度所得税法第 115BBH 条的规定。此外，根据第 194S 条规定，您还需缴纳 1% 的预扣税 (TDS)，此税款由您承担，而非交易所。请在月末后 30 天内通过 26QE 表格自行缴纳税款。
2024年监管形势发生变化。印度金融情报机构（FIU-IND）以不遵守印度反洗钱法规为由，封锁了包括币安（Binance）、Kraken、KuCoin、火币（Huobi）、MEXC和Bitstamp在内的九家外国交易所。币安于2024年6月支付了1882万卢比的罚款，并重新注册成为FIU报告实体。KuCoin支付了345万卢比的罚款，并在同年恢复了访问权限。截至2026年4月，仍有一些交易所需要使用VPN才能访问。
使用VPN并不会改变纳税义务。如果您是印度居民，您的全球收入均需在印度纳税。在任何地方持有或交易的加密货币都算在内。所得税申报表（ITR）中的附表FA披露是强制性的。未披露的境外资产持有可能面临《黑钱法》的风险，罚款金额可能超过资产本身的价值。
行业团体正式要求2026年联邦预算案将加密货币税收与股票税收保持一致（2024年股票税收修订后，长期资本利得税率为12.5%，短期资本利得税率为20%），允许亏损抵扣，并将预扣税率降至0.01%，以吸引资金回流境内。截至2026年4月初，这些提议均未得到落实。2026-27财年将继续执行30%加1%的预扣税率制度。
