インドにおける仮想通貨税：完全ガイド
インドは、他のほとんどの国よりも暗号資産に厳しい税金を課しています。利益に対して一律30%、取引ごとに1%の源泉徴収税が課されます。損失の相殺や物価指数への連動はありません。さらに、所得税申告書には、日付ごとにすべての取引を記入するスケジュールVDAの項目があります。2025年末までに、インドの暗号資産取引量の73%（約61億ドル）がオフショアプラットフォームに流出しました。居住者投資家のほとんどは、実際にいくら支払うべきかさえまだ分かっていません。
ガイドはこちらです。個人投資家向け、2026-27年度。法律、2つの税制（セクション115BBHとセクション194S）、エアドロップ、NFT、DeFi、ステーキング、マイニング、計算方法、申告方法について解説します。実際の数値といくつかの例題を用いて説明します。これは投資アドバイスではなく、2月に発表される2026年度予算によりルールが変更される可能性があります。
インドにおける暗号通貨税とは何か、そしてなぜ存在するのか
インドにおける仮想通貨税とは、仮想デジタル資産（VDA）の売買、交換、マイニング、収益、贈与を行うたびに適用される所得税規則のことです。仮想デジタル資産は、株式や不動産のキャピタルゲインとは別の独自のカテゴリーに分類されます。この制度は、2022年2月1日に発表された2022年度予算で導入されました。ニルマラ・シタラマン財務大臣の連邦予算では、1961年所得税法に第115BBH条が追加されました。この条項は2022年4月1日に発効しました。第194S条に基づく1％の源泉徴収税（TDS）は、2022年7月1日に別途導入されました。
なぜこんなに厳しいのか？理由は3つある。政府は、完全に監視できない分野に目を向けたかった。歳入を確保したかった。仮想通貨を全面的に禁止することなく、投機的な取引を抑制したかった。インド準備銀行（RBI）は全面禁止を主張したが、財務省は懲罰的な課税を選択した。結果として、実質的な妥協案が成立した。インドでは仮想通貨の保有と取引は合法だが、税法上、他のどの資産とも異なる課税が課される。取引頻度が月に1回であろうと毎日であろうと、税金の影響は無視できない。
インドにおける所得税法（2022年）に基づく暗号資産税
2022年財政法では、新たに2つの条項が追加されました。どちらも通常の所得税法の上に適用されるもので、あなたがトレーダーであろうと長期投資家であろうと、どちらの場合も適用されます。
第115BBH条では、VDAの譲渡による所得に対して一律30%の税率が定められています。インドの税法では、取得費用のみが控除対象となります。それ以外は控除できません。あるVDAからの損失は、別のVDAからの利益と相殺することはできず、他の所得源とも相殺できません。損失を繰り越すこともできません。この税率に4%の健康・教育目的税が加算されます。さらに、総所得に応じて段階的に増加する追加税が課されます。高所得者の場合、実効税率は35%を超えます。旧制度では、総所得が5,000万ルピーを超えると、仮想通貨の利益に対する税率は42.74%になります。
第194S条では、一定の基準額を超えるVDA送金には1%の源泉徴収税（TDS）が課せられます。インドの取引所はこれを自動的に行います。P2P取引や取引所外取引（オフショアプラットフォームで行われる取引を含む）の場合、購入者は月末から30日以内にフォーム26QEを使用してTDSを納付する必要があります。
この法律で対象となる資産は多岐にわたります。同法におけるVDAとは、暗号技術によって生成され、デジタル的に価値を表し、転送または保存可能な情報、コード、数値、またはトークンを指します。実際には、仮想通貨（ビットコイン、イーサリアム、ソラナ）、ステーブルコイン（USDT、USDC）、NFT、ラップドトークン、LPトークン、DeFiプロトコルのガバナンストークンや報酬トークンなど、想定されるほとんどのものが含まれます。インドの中央銀行デジタル通貨（CBDC）であるデジタルルピーは明示的に除外されています。ギフトカード、ロイヤルティポイント、譲渡できない報酬ポイントも同様です。
仮想通貨の収益および利益に対する一律30％の税率
これが基本ルールであり、インドにおける暗号資産税が他に類を見ないほど厳しい理由です。VDAの譲渡による利益1ルピーごとに、30%の固定税と4%の付加税、さらに追加税が課されます。保有期間は関係ありません。その他の所得や通常の税率区分も関係ありません。短期または長期のキャピタルゲインの区別はなく、インデックス調整による優遇措置も、VDA部分に対する基本免除もありません。暗号資産からの利益は、株式、投資信託、不動産からの利益とは異なる扱いを受けます。
簡単な例を挙げましょう。インドの取引所で0.01 BTCを60,000インドルピーで購入しました。6か月後に80,000インドルピーで売却しました。課税対象となる利益は20,000インドルピーです。基本税率は30%で6,000インドルピーです。これに4%の付加税（240インドルピー）を加えると、合計6,240インドルピーになります。取引手数料、ガス代、税務ソフトウェアの利用料などは控除できません。
さて、より現実的な取引年度を考えてみましょう。12回の取引。7回の利益で合計35万インドルピー。5回の損失で合計12万インドルピー。他のほとんどの税制では、これらを23万インドルピーに純額して課税することができます。しかし、115BBHではそうはいきません。仮想通貨取引の全体的な納税義務として、35万インドルピー全額に対して30%の税金、つまり10万5千インドルピーに付加税が課されます。12万インドルピーの損失は消滅します。今年も来年も、そして今後一切使用することはできません。
下の表は、所得が高い場合に課徴金と追加税が加算された後の実効税率の推移を示しています。
| 総所得区分 | 税金に対する追加料金 | 仮想通貨の利益に対する実効利率 |
|---|---|---|
| 最大500万インドルピー | なし | 31.20% |
| 50万ルピーから1,000万ルピー | 10% | 34.32% |
| 1,000万ルピーから2,000万ルピー | 15% | 35.88% |
| 2,000万ルピーから5,000万ルピー | 25% | 39.00% |
| 5,000万インドルピー以上 | 37％（旧制度）または25％（新制度の上限） | 42.74%または39.00% |
これは、インドで42％の税金を支払うのは誰かというよくある検索に対する答えでもあります。旧制度では、最高追加課税率の対象となる仮想通貨の利益を得た高所得者は、その利益に対して約42.74％の税金を支払うことになります。新税制では追加課税率が25％に制限され、最高税率は約39％に引き下げられます。
暗号資産取引における1%の源泉徴収税について解説
セクション194Sに基づく1％の源泉徴収税は、コンプライアンスのための仕組みであり、二重課税ではありません。VDAを売却または交換するたびに、売却代金の1％が源泉徴収され、政府に納付されます。これは、年末に提出するフォーム26ASに税額控除として記載されます。所得税申告書で最終的な納税額から控除を申請すると、超過分は還付金として戻ってきます。
TDSは一定の限度額を下回ると適用されません。特定の者（事業所得のない個人およびヒンドゥー教徒共同家族、または前年度の事業売上高が1,000万ルピー未満の者）の場合は年間5万ルピー、その他の者の場合は年間1万ルピーです。
これらの限度額を超えると、すべての送金にTDSが課されます。仕組みは取引所によって異なります。WazirX、CoinDCX、Zebpay、CoinSwitch、Mudrexなどのインドの取引所では、すべての売却または仮想通貨間のスワップでTDSが自動的に控除されます。あなたは正味金額を受け取り、取引所はあなたのPANに対してTDSを報告します。ピアツーピア（P2P）送金では、購入者が1%を控除し、月末から30日以内にフォーム26QEを通じて納付します。Binance、Bybit、OKX、Krakenなどの海外取引所では、取引を開始するインド居住者がTDSを自己納付する必要があります。これは広く遵守されておらず、所得税局が取り締まりを開始した主なギャップの1つです。
仮想通貨同士のスワップ取引では、両方の取引がVDA（仮想通貨取引）の場合、TDS（取引手数料）が両側に適用されます。連鎖スワップでは、TDSだけで1取引あたり2%の損失が発生する可能性があります。これが、アクティブトレーダーが海外へ拠点を移した主な理由の一つです。
業界は救済措置を求めて精力的にロビー活動を行ってきた。CoinSwitch、CoinDCX、およびBharat Web3 Associationは、2026年2月2日に発表された連邦予算2026において、源泉徴収税率を0.01%に引き下げ、課税対象となる取引額の上限を約45万ルピーに引き上げ、損失の相殺を認めるよう正式に要請した。しかし、2026年4月現在、これらの要請はいずれも実現していない。税率は1%のままだ。
エアドロップ、NFT、DeFiの税務上の取り扱い
特定の暗号資産関連活動に対する税務上の取り扱いは、中央直接税委員会（CBDT）のガイダンスによって明確化されていますが、依然として不明瞭な点があります。以下に、主要なカテゴリーごとの取り扱いについて説明します。
エアドロップ。エアドロップで受け取ったトークンは、所得税規則第11UA条に基づいて決定される受領時の公正市場価格に対して、適用される所得税率で「その他の所得」として課税されます。その市場価格は、将来の売却時の取得原価となります。エアドロップされたトークンを最終的に売却すると、利益（売却価格から当初の市場価格を差し引いたもの）は、第115BBH条に基づき一律30%で課税されます。したがって、エアドロップ自体は、受領時の税率に加えて、売却時の値上がり益に対して30%の税率で課税されるという、実質的に二重課税となる可能性があります。
NFT（非代替性トークン）は、 VDA（仮想通貨協会）の定義に明示的に含まれています。NFTの購入、売却、または発行と売却のいずれの場合も、利益に対して30%の税率が適用されます。オリジナル作品を販売するNFTクリエイターは、特にNFTの作成が主な活動である場合、その収入は事業収入であると主張する可能性がありますが、より安全なデフォルト設定は115BBH（仮想通貨協会）の規定に従うことです。二次販売スマートコントラクトからのロイヤリティは、その他の収入源からの収入として扱われます。
DeFi。DeFiはインドの暗号資産税制においてグレーゾーンとなっている。法律は流動性提供、イールドファーミング、レンディングプロトコルに直接言及していない。ほとんどの税務専門家は次のような見解を示している。
- プールに流動性を提供するということは、自分のトークンをLPトークンと交換することであり、預け入れ時に発生したみなし利益に対して30％の税金が課されます。
- ステーキング、流動性マイニング、またはイールドファーミングによる報酬は、受領時に段階的なレート（公正市場価格）で収入となり、トークンはその公正市場価格をコストベースとして保持します。
- 流動性を排除することも、処分に伴う課税対象事象であり、その利益はLPトークンの取得原価に基づいて計算されます。
これは保守的な見方であり、積極的な申告者は、LP預金を自身のウォレット間の非課税送金として扱う場合もあります。CBDTは明確な説明を発表していないため、特に所得の過少申告に対する第270A条に基づく50～200%の罰金範囲を考慮すると、保守的な処理を強く推奨します。
ステーキング報酬。報酬発生時に段階税率で課税され、報酬が譲渡可能または請求可能になった日の公正市場価格（FMV）で課税されます。ステーキングされたトークンをその後売却すると、115BBHの課税対象となります。
マイニング。取得時のマイニング済みコインの公正市場価格（FMV）に基づき、段階的な税率で収入が計算され、取得コストはゼロとされます。115BBHに基づいて後日売却する場合、電気料金、ハードウェアの減価償却費、プール手数料は控除できません。マイニング済みコインの売却には、売却価格の30%の固定税率が適用されます。
仮想通貨の贈与、マイニング、ステーキングに関する税制規則
仮想通貨の贈与は、所得税法第56条(2)(x)項の対象となります。1会計年度に1人以上の非親族から50,000インドルピー相当を超える仮想通貨を受け取った場合、その全額が所得税率で課税対象となります。近親者（配偶者、両親、子供、兄弟姉妹など、同法で指定されている数名）からの贈与は非課税です。結婚祝いや遺言による贈与も同様です。50,000インドルピーの上限は、贈与1件ごとではなく、すべての非親族の贈与者に対して年間および累積額で適用されます。
簡単な例を挙げます。友人の一人から30,000インドルピー相当のETH、別の友人から25,000インドルピー相当のUSDTを受け取ったとします。同じ年です。合計：55,000インドルピー。あなたは課税基準額を超えているため、55,000インドルピー全額が所得に加算され、段階税率が適用されます。もし友人の一人から48,000インドルピーだけを受け取った場合は、課税対象にはなりません。あなたは基準額を下回っているからです。
課税対象となる贈与を受け取った場合、贈与された金額が取得原価となります。その後、売却すると、セクション115BBHに基づき30%の税率が適用されます。これは、自分で購入した仮想通貨の場合と同じです。
仮想通貨マイニングは、エアドロップと同じ2層構造で行われます。マイニングしたコインの受領日における公正市場価格（FMV）は、その他の所得として段階税率で課税されます。この価格が取得原価となります。売却益は115BBHに基づき30%の税率で課税されます。電気代、賃料、冷却費、ハードウェアの減価償却費はどちらの層からも控除できません。これが、インドのマイナーが他の多くの国・地域に比べて経済的に不利な立場にある大きな理由の一つです。
ステーキング報酬も同様の経路をたどります。報酬が請求可能になった時点での公正市場価格（FMV）は、段階的な収益となります。処分は115BBH未満です。流動性の高いステーキングデリバティブ（stETH、rsETH）の場合、ラップトークンは厳密には保有資産ではなく請求権を表すため、状況はより複雑になります。保守的な慣行では、各報酬の発生を依然として収益として扱います。
インドにおける仮想通貨税の計算方法
仮想通貨の税金を計算する基本式はシンプルです。VDA売却による課税対象利益は、売却価格から取得コストを差し引いた額となります。その他の控除は認められません。各利益に30%を乗じ、4%の付加税を加え、該当する場合は追加税を加算すれば、仮想通貨の税金が算出されます。損失が発生しても、この金額は減額されません。重要なのは、取引時点の仮想通貨の価値をインドルピーに換算した金額です。
問題は記録管理です。会計年度全体にわたって正確な計算を行うには、5つのものが必要です。
1. すべての取引記録。購入、売却、交換、送金、エアドロップ受領、ステーキング報酬、マイニング報酬、NFTミント、NFT販売。それぞれについて、取得日、資産、数量、その時点でのINR価値、取引相手、および手数料。
2. INR以外の通貨での取引には、必ずINRへの換算が必要です。例えば、BTCをUSDTに交換した場合、取引日における両方の通貨単位のINR値を、公正な参照レートを用いて算出する必要があります。
3. 原価基準方式。インド中央直接税委員会（CBDT）は特に義務付けてはいませんが、インドの仮想通貨課税ツールのほとんどがデフォルトで先入先出法（FIFO）を採用しています。一度選択したら、それを使い続けましょう。
4. 資産ごとにプールを分ける。利益はポートフォリオ全体ではなく、VDAごとに計算される。BTCの利益をETHの損失と相殺することはできない。
5．源泉徴収済みのTDS（源泉徴収税）の記録（フォーム26ASから取得）。これは、税額控除を申請し、二重払いを避けるために必要です。
生データさえ入手できれば、計算は簡単です。資産ごとのプラスの利益をすべて合計し、30パーセントを掛け、付加税と追加税を加算し、フォーム26ASに既に記載されている源泉徴収税額控除を差し引き、残額を支払います。超過分の源泉徴収税額は、所得税申告処理後に払い戻されます。
実用的なアドバイス：これは年1回ではなく、四半期ごとに行いましょう。年間納税額の合計が10,000インドルピーを超えると、前払い税が適用されます。分割払いは6月15日、9月15日、12月15日、3月15日に行われます。これらの日に支払いを怠ると、セクション234Bおよび234Cに基づく利息が複利で加算されます。
税金計算ツールとITRスケジュールの提出 VDA
現在、インドのいくつかのサービスでは、取引所から取引データを取得し（APIまたはCSVアップロード経由）、30%と1%の源泉徴収税率を適用して、申告可能なSchedule VDAレポートを出力する仮想通貨税計算ツールを提供しています。2026年の主な選択肢は以下のとおりです。
| 道具 | サポートされている取引所 | 価格（インドルピー） | 注目すべき特徴 |
|---|---|---|---|
| コインX | 180以上の取引所、50以上のウォレット | 無料プランは9,999インドルピーまで。 | CAレビュー追加オプション、ITR申告 |
| 双眼鏡 | 100以上の取引所 | 無料プランは4,999インドルピーまで。 | 直接的な所得税申告統合 |
| ClearTax Crypto | インドの主要証券取引所 | 2,999インドルピー以上 | ITR-2 / ITR-3 申告書類一式 |
| CoinSwitch計算機 | コインスイッチのみ | 無料 | 基本税率30％／TDS計算 |
| コインレジャー | 国際交流 | 49ドルから299ドル | 洋上プラットフォーム向けに強化 |
年間取引件数が500件または1,000件を超えた場合、あるいは多くの海外プラットフォームを利用する場合は、各ツールの料金が高くなることが予想されます。
2026-27年度の評価年度における申告手続きの流れ：
1. 税務申告には適切なITRフォームを選択してください。仮想通貨取引が純粋な投資である場合はITR-2、トレーダーとして分類され、VDAの利益を事業所得として扱いたい場合はITR-3を選択してください。セクション115BBHに基づく30%の税率は、利益自体に対するどちらの処理方法よりも優先されますが、その他の所得項目（給与、利息、家賃）については通常の分類が適用されます。
2. 所得税申告書のスケジュールVDAを記入してください。これは2023-24会計年度以降のITRフォームに追加され、取引ごとの詳細（取得日、譲渡日、取得費用、受領対価、計算された利益）を記入する必要があります。
3. フォーム26ASからのTDSクレジットを、セクション194S控除に対するTDSスケジュールに報告します。
4. 監査が不要な場合は2026年7月31日までに、監査が必要な場合は2026年10月31日までに、セクション234Fに基づく延滞料金が発生する遅延申告の場合は2026年12月31日までに提出してください。これは2025-26会計年度（2026-27会計年度）を対象としています。
スケジュールFA（外国資産）は、インドの仮想通貨投資家の多くが見落としがちな落とし穴です。年間を通じて、外国の取引所、海外の保管ウォレット、または海外の分散型プロトコルで仮想通貨を保有していた場合、スケジュールFAで開示する必要があります。外国資産を開示しないと、2015年ブラックマネー法が適用され、一律30％の税金、税額の最大3倍の罰金、そして訴追の可能性が出てきます。
インドの仮想通貨投資家に対する仮想通貨税
インドにおける仮想通貨税は、業界調査やBharat Web3協会によると、現在1億人から1億2000万人のインド人仮想通貨ユーザーに影響を与えている。ブロックチェーンベースの資産は、ニッチな保有物から一般消費者向けの資産クラスへと移行した。これらのユーザーのほとんどにとって、ルールは、最初の申告がうまくいかなくなるまで誰も教えてくれない4つのことに集約される。
逃れることはできません。2023年以降、登録されているすべてのインドの取引所は、金融取引明細書 (SFT) フレームワークと PAN にリンクされた TDS 申告を通じて、ユーザーの取引を税務署に報告しています。所得税局は、毎年、フォーム 26AS と取引所のデータを ITR と照合します。不一致があると通知が発せられます。2024 年と 2025 年に、何千人ものインドの投資家が、過去の年の未申告の VDA 収入についてセクション 148 の再査定通知を受け取りました。2025 年の予算では、これがさらに厳格化されました。未申告の VDA 収入は現在、セクション 158B の一括査定範囲に含まれ、当局は最大 48 か月遡ってケースを再開し、最大 70% の罰金を科すことができます。
帳簿上の利益は、その年のうちに課税されます。仮想通貨間のスワップは課税対象です。BTCをETHに変換すると、それは公正価値でのBTCの処分となり、BTCの価格が上昇していれば課税対象となる利益となります。課税対象となるためにINRに換金する必要はありません。
TDSはP2P取引やオフショア取引では任意ではありません。多くのインド人投資家はTDSがインド国内の取引所でのみ適用されると考えていますが、そうではありません。インド居住者による一定額を超えるVDA送金は、取引場所に関係なく194S条の対象となります。未納付は厳密には脱税であり、法令遵守違反ではありません。
3年から7年分の記録を保管してください。通常の再評価規則では、部門は過去3年間、重大なケースでは最大10年間まで遡って調査することができます。拡大されたセクション158Bの枠組みの下では、48か月分の遡及監査が可能です。取引のエクスポート、ウォレットログ、銀行取引明細書、ブリッジ記録は少なくとも7年間保管してください。
海外取引所での仮想通貨からの収入
現在、インドの仮想通貨取引量の約73％は海外プラットフォームで行われており、年間約61億ドルに上る様々な収入源からの資金は、ほとんどがインドの取引所への報告義務を回避している。取引量が増えても納税義務がなくなるわけではない。単に納税義務が利用者に移るだけだ。
インド居住者が利用するBinance、Bybit、OKX、KuCoin、Coinbase、Krakenなどのインド国外の取引所で得た暗号資産からの収入は、すべてセクション115BBHの対象となります。セクション194Sに基づく1%の源泉徴収税も適用され、これは取引所ではなく、あなた自身が負担します。月末から30日以内にフォーム26QEを使用して自己申告納付してください。
2024年に規制状況は変化した。インド金融情報機関（FIU-IND）は、インドのマネーロンダリング対策規則を遵守していないとして、Binance、Kraken、KuCoin、Huobi、MEXC、Bitstampなど9つの外国取引所へのアクセスを遮断した。Binanceは2024年6月に1億8820万インドルピーの罰金を支払い、FIUへの報告義務のある企業として再登録した。KuCoinは345万インドルピーを支払い、同年中に復帰した。2026年4月現在、他のいくつかの取引所はVPNなしでは依然としてアクセスできない状態である。
VPNを使用しても納税義務は変わりません。インド居住者の場合、全世界所得はインドで課税対象となります。保有または取引された暗号資産は、どこで保有または取引されていても課税対象となります。所得税申告書（ITR）の様式FAの開示は必須です。未申告の海外資産はブラックマネー法（Black Money Act）の対象となる可能性があり、罰金は資産価値を超える場合があります。
業界団体は、2026年度連邦予算において、暗号資産の課税を株式と同水準にすること（2024年の株式税制改正後、長期キャピタルゲインは12.5%、短期キャピタルゲインは20%）、損失の相殺を認めること、そして資本を国内に戻すために源泉徴収税率を0.01%に引き下げることを正式に要請した。2026年4月初旬現在、これらの提案はいずれも実施されていない。30%プラス1%の源泉徴収税制は、2026-27会計年度も引き続き適用される。
