德斯贾丁集团 2026：银行、保险、加密货币、应用评测

北美最大的信用合作社联盟比加拿大银行本身的历史还要悠久。它至今仍由其750万会员所有，而非由公众股东所有，在魁北克省和安大略省运营着196家地方信用合作社，管理着超过5100亿加元的资产，并且每年都会向会员返还一份分红（一种惠顾分红）。这就是它的全部故事。

该集团提供全方位的个人理财服务，涵盖银行的日常运营。它在魁北克省的房屋保险销量超过任何其他公司。它运营着加拿大历史最悠久的在线经纪公司之一——Disnat。会员可以通过同一个经纪账户购买在加拿大上市的比特币和以太坊ETF。不过，它不提供现货加密货币交易。

这篇 Desjardins 评测详细介绍了该集团在 2026 的业务：银行和 AccèsD（保险部门）、Disnat 投资平台、不直接托管的加密货币业务、2019 年的数据泄露事件，以及它与 RBC、TD、BMO、Scotiabank 和 CIBC 的比较情况。

德斯雅尔丹集团简介：一家成立于1900年的魁北克合作社

阿方斯·德雅尔丹并非银行家，而是一名法庭速记员。多年来，他目睹了魁北克工薪阶层被总部位于蒙特利尔的银行拒之门外，无力偿还贷款。1900年12月6日，他在家乡莱维斯创办了第一家“人民信用合作社”（caisse populaire）。这家小小的信用合作社，正是如今我们所见一切的根基。

历经125余年，魁北克德斯雅尔丹储蓄银行联合会（Fédération des caisses Desjardins du Québec）旗下拥有196家地方储蓄银行、超过1000个服务点、约52500名员工以及约750万会员和客户。截至2025年底，其总资产达到5102亿加元，当年盈余为38.1亿加元。2025年9月2日，丹尼斯·杜波依斯（Denis Dubois）接替盖伊·科米尔（Guy Cormier）出任总裁兼首席执行官。

还有一点对接下来的评述至关重要。德斯贾丁斯集团受魁北克金融市场管理局（AMF）监管，而非联邦金融机构监管办公室（OSFI）。这条规则规定了下文将要阐述的大部分内容。

Desjardins 银行业务：Caisses、AccèsD、卡、账户

如今，在德斯贾丁银行 (Desjardins) 办理日常银行业务，感觉与道明银行 (TD) 或加拿大皇家银行 (RBC) 的客户体验基本相同，只是结构上略有不同。每位会员都隶属于特定的本地储蓄信贷合作社 (caisse)——不存在单一的“德斯贾丁银行”账户，而只是在例如莱维斯储蓄信贷合作社 (Caisse populaire de Lévis) 或蒙特利尔东部德斯贾丁储蓄信贷合作社 (Caisse Desjardins de Montréal-Est) 等机构开设的账户。AccèsD 是隐藏这一法律结构的数字化平台：无论您的资金存放在哪个储蓄信贷合作社，都只需一个登录账号、一个应用程序和一个在线门户网站即可。

Desjardins 的移动服务应用 AccèsD 涵盖了目前五大银行应用所具备的功能：指纹和面部识别登录；支持 Apple Pay 和 Google Pay；InstaBalance 可让您无需登录即可查看余额；支持拍照存入移动支票；支持 Interac 电子转账；可在应用内完成银行卡锁定、更换和奖励兑换。名为 Alvie 的人工智能助手可提供财务建议和预算指导。该平台还支持种类繁多的注册账户类型——支票账户、储蓄账户、注册退休储蓄计划 (RRSP)、免税储蓄账户 (TFSA)、注册退休收入基金 (RRIF)、注册教育储蓄计划 (RESP)、家庭健康储蓄账户 (FHSA)、锁定退休账户 (LIRA)、终身收入基金 (LIF) 和非注册账户——这一点至关重要，因为加拿大普通家庭通常同时持有三到四种此类账户。

合作社通过其自有的Visa卡项目（Cash Back、Odyssey、Élégance、Bonus、Étudiante）发行信用卡和借记卡。青少年和学生套餐价格极具竞争力：14至17岁的青少年可享受每月免费套餐，且交易次数不限，这是大多数五大银行目前仍无法提供的服务。

在魁北克省，德斯雅尔丹银行与其他银行最显著的区别在于其遍布各地的分支机构网络。会员仍然可以走进任何一家储蓄银行（caisse），与工作人员洽谈抵押贷款事宜。过去十年间，这家合作社关闭了一些分支机构——从293家减少到196家——但其在魁北克省的剩余分支机构密度仍然高于任何一家特许银行。

德斯贾丁斯保险：汽车保险、房屋保险、人寿保险和健康保险

大多数安大略省居民并不知道自己已经是德斯贾丁斯集团（Desjardins）的客户。他们多年前就投保了州立农场保险（State Farm），一直缴纳着同样的保费，直到有一天收到一封信，告知他们钱包卡上的保险公司品牌悄然发生了变化。这一切都发生在2014年和2015年，当时德斯贾丁斯集团斥资约16亿加元收购了州立农场在加拿大的业务，并一次性吸收了约120万客户。

这笔交易使德斯贾丁斯成为加拿大第二大财产及意外伤害保险公司。这家合作社目前占据了全国约14.2%的汽车保险市场份额和魁北克省约28%的房屋保险市场份额。德斯贾丁斯综合保险集团是由此产生的财产及意外伤害保险部门。另一家子公司德斯贾丁斯金融安全公司则负责人寿保险、残疾保险、团体福利和个人健康保险。我认为，保险业务是这家合作社现代发展历程中最被低估的部分——大多数魁北克人都知道储蓄互助会（caisses），但业内人士之外，很少有人记得十年前，超过百万辆加拿大车上原本的State Farm标志被一个绿色菱形标志取代了。

德斯贾丁投资公司和Disnat在线经纪公司

Disnat 的历史比大多数加拿大券商都要悠久。它前身是 Desjardins Online Brokerage，成立于 1983 年。如今，该平台分为两个层级：面向零售客户的 Disnat Direct 和面向活跃交易者的 Disnat Classic。

定价系统于2022年中期进行了重建。所有在加拿大和美国上市的股票和ETF现在均免佣金交易。期权合约费用为每份1.25加元，最低8.75加元。共同基金免佣金交易，包括Desjardins基金系列和魁北克省特有的税收抵免基金Capital régional et coopératif Desjardins（安大略省投资者可能永远不会接触到）。注册账户类型涵盖加拿大所有主流账户类型：TFSA、RRSP、FHSA、RESP、LIRA、RRIF、保证金账户和现金账户。在JD Power 2025年加拿大自主投资者满意度调查中，Disnat排名第二，位列Wealthsimple之后，Questrade之前，并且高于五大直接投资品牌。

还有两个值得关注的业务部门。Aviso Wealth 是 Desjardins 与加拿大信用合作社协会的合资企业，为不愿自行选择 ETF 的会员提供智能投顾服务。Desjardins Securities 是受加拿大投资行业监管组织 (IIROC) 监管的全方位服务部门，高净值会员可在此寻求理财顾问服务。将所有这些业务与银行和保险业务结合起来，这家总部位于魁北克的投资部门对于 Desjardins 这样规模的机构而言，其业务范围之广实属罕见。部分原因在于，由于没有公众股东要求更高的经纪佣金率，这种服务组合在加拿大实属罕见。一张会员卡即可享受如此全面的金融服务，在加拿大金融业实属罕见。

Desjardins 平台上的加密货币：比特币和以太坊 ETF 交易

德斯贾丁斯集团一直是加拿大公开反对接触现货加密货币的集团之一。该集团高层领导在2024年重申了其公开立场，即“比特币不被接受为支付方式”，并且目前没有直接进行加密货币交易的计划。此外，该集团的员工交易政策也禁止顾问直接进行加密货币交易。

最实际的途径是ETF。加拿大是全球首个批准现货比特币ETF的国家——Purpose比特币ETF（代码BTCC），于2021年2月上市。Desjardins会员可以在任何Disnat账户中购买该ETF以及加拿大大部分其他加密货币ETF，且佣金为0加元。将其存放在免税储蓄账户（TFSA）、注册退休储蓄计划（RRSP）或首次置业储蓄账户（FHSA）中，所有收益均可免税。

税务计算才是关键所在。加拿大零售投资者如果通过免税储蓄账户（TFSA）购买在加拿大上市的比特币ETF，则收益部分无需缴税，但需遵守年度免税额度上限。这比美国投资者通过罗斯个人退休账户（Roth IRA）持有现货比特币ETF要划算得多，因为罗斯个人退休账户仍然需要一位自主管理的托管人。对于长期持有加密货币且同时也是德斯贾丁斯集团（Desjardins）成员的加拿大投资者来说，这条路虽然并不刺激，但却是真正意义上的税务优化之道。

德斯贾丁斯银行对阵五大银行：加拿大皇家银行 (RBC)、道明银行 (TD)、蒙特利尔银行 (BMO)、丰业银行 (Scotia)、加拿大帝国商业银行 (CIBC)

首先来看规模，因为差距确实很大。加拿大皇家银行（RBC）的资产约为2万亿加元，道明银行（TD）约为2.1万亿加元。蒙特利尔银行（BMO）、丰业银行（Scotiabank）和加拿大帝国商业银行（CIBC）的资产规模都在1万亿至1.4万亿加元之间。德斯贾丁斯银行（Desjardins）的资产规模为5100亿加元，是加拿大第六大存款机构，也是规模最大的非特许银行。

定价方面，情况则截然不同。Disnat早在2022年就实现了股票和ETF免佣金。RBC Direct Investing直到2025年6月才跟进免佣金ETF，而且也仅限于ETF，不包括其底层股票。TD Direct、BMO InvestorLine、Scotia iTRADE和CIBC Investor's Edge的大部分零售账户仍然收取实际的单笔交易佣金。至于在加拿大上市的比特币ETF，情况则有所不同——五大券商都会出售比特币ETF，Scotiabank甚至在2025年与3iQ合作推出了一款多加密货币ETF。想在银行主应用程序中找到比特币交易？没有。顺便一提，Desjardins也没有。

客观来说，对于魁北克居民而言，合作银行在日常银行手续费、转账服务以及网点网络方面更胜一筹。对于全国投资者而言，五大银行则凭借其全球覆盖范围和美元账户的灵活性脱颖而出。而对于自主投资加密货币的投资者来说，Disnat 确实具有竞争力，而且在股票投资方面比 RBC Direct Investing 便宜得多。

信用评级、成本和2019年数据泄露事件的遗留问题

德斯贾丁集团的信用评级仍然与五大评级机构大致相当：穆迪Aa2、标普A+、DBRS AA、惠誉AA−。这些评级在最近一次评级周期中得到了确认。

在合作社的近代史上，偿付能力的代价是2019年的数据泄露事件。一名现已离职的市场分析团队员工复制了约970万个人和企业的个人数据，并将文件出售给了公司外部。此次泄露事件于2018年12月被发现，并于2019年6月公之于众。它至今仍是加拿大金融史上规模最大的数据泄露事件。2020年，隐私专员办公室裁定德斯贾丁斯违反了《个人信息保护和电子文件法》（PIPEDA）。一项价值约2.009亿加元的全国性集体诉讼和解协议于2022年6月获得批准。所有受影响的成员都获得了Equifax提供的终身信用监控服务。在公司内部，此次泄露事件迫使其重建身份管理系统并加强访问控制规则。而在外部，它并未改变合作社的信用评级。

每当我想到德斯贾丁斯合作社，总会想起那次数据泄露事件。财务状况良好，评级也完好无损，合作社也完成了修补漏洞这项不起眼的工作。但是，“我们丢失了970万条身份记录”这样的历史事实，应该纳入每一位认真考虑加入合作社的成员的考量范围。

如何开立 Desjardins 账户并登录 AccèsD

您必须是年满18周岁的加拿大居民（青少年计划适用于14至17周岁且需由父母陪同的青少年）。身份验证可在线进行，也可前往当地的信用合作社现场进行。只需购买5加元的股份，即可成为您当地信用合作社的正式会员，并享有投票权。您的第一张借记卡将在五至七天内寄达。AccèsD登录需要用户名、密码和双重验证码；iOS和Android平台上的AccèsD移动服务应用程序链接也需要相同的信息。

Ristournes：合作社如何向成员返还利润

“返利”（ristourne）机制真正将德斯雅尔丹合作社与任何特许银行区分开来。每年，合作社盈余的一部分会根据每位成员在其所属合作社的业务量（存款、贷款服务、产品使用）按比例返还给成员，另一部分则用于资助社区活动和德斯雅尔丹基金会。在2025财年，合作社支付了约5.05亿加元的返利和社区捐款，比上一年的4.37亿加元增长了15.6%。年度返利金额由各合作社的股东大会投票表决；其税务处理方式为惠顾分红，而非银行利息。

加拿大人对德斯贾丁集团的评价 2026

对于魁北克本地居民来说，该集团无疑是首选：提供全面的银行服务、低廉的经纪服务、强大的零售渠道、可靠的保险业务以及仍然密集的网点。对于安大略省的会员来说，即使网点服务相对薄弱，只要附近有储蓄银行，其费用也相当合理。但对于魁北克和安大略省以外的居民来说，网点覆盖范围有限会造成不便，因此，选择五大银行账户加上Disnat进行投资不失为一个不错的混合方案。对于对加密货币感兴趣的投资者来说，Disnat加上免税储蓄账户（TFSA）保护的比特币或以太坊ETF，是北美零售投资者能获得的最佳税务方案之一。

Mathis Curcio

Mathis Curcio is a senior content strategist and NFT specialist at Plisio. With over 5 years of experience in the Web3 space, Mathis focuses on the evolution of NFT ecosystems, digital collectibles, and decentralized ownership models. He creates accessible, insight-driven content that bridges the gap between blockchain innovation and mainstream adoption. His expertise spans NFT market trends, use cases across art and gaming, and the infrastructure powering next-generation tokenized assets.