iTrustCapital 评测：这个加密货币 IRA 账户值得投资吗？
iTrustCapital是一个自主管理型IRA平台，美国投资者可以在该平台上持有加密货币、贵金属和股票，并享受税收优惠。该平台于2018年在加利福尼亚州尔湾市成立，目前拥有超过30万个已注资账户，平台交易量超过180亿美元。
其理念很简单。在普通交易所购买比特币或以太坊，每次交易都需要缴纳资本利得税。但如果通过个人退休账户（IRA）购买同样的加密货币，收益就可以享受税收递延，如果是罗斯IRA账户，则完全免税。iTrustCapital希望整个过程与使用普通交易所一样便捷，因此提供实时定价和全天候交易，而不是像传统的自主管理型IRA托管机构那样需要数天才能完成结算。
不过，别指望能把存放在IRA账户里的加密货币直接提现到你自己的钱包——事情不是这样的。iTrustCapital只是交易平台，真正为你保管资产的是受监管的第三方托管机构。
这里存在两种类型的竞争对手，而iTrustCapital正试图同时击败这两类。传统的自主管理型IRA托管机构通常只是事后才添加加密货币功能，而且手续繁琐，结算缓慢。常规的加密货币交易所虽然速度快，但完全绕过了IRA结构。iTrustCapital希望兼具前者的速度优势和后者的税收优惠。
iTrustCapital是如何运作的？
开户和注资流程相当简单，大多数新用户都能在几个工作日内开始交易。从现有401(k)或IRA账户转入资金通常需要更长时间。
- 创建免费账户。在线注册，只需提供基本的个人信息；开户完全免费。
- 选择您的账户类型。您可以选择传统个人退休账户 (IRA)、罗斯个人退休账户 (Roth IRA)、简易雇员退休金计划 (SEP IRA) 或非退休高级托管账户。
- 为账户注资。可以直接转账现金，将现有的 401(k) 或 IRA 转入，或者存入不超过美国国税局年度限额的新资金。
- 买卖资产。资金到位后，即可通过网页平台或移动应用程序全天候交易加密货币、贵金属、股票和ETF。
- 监控和管理。通过一个控制面板跟踪余额、质押奖励和账户表现。
转账比直接现金存款耗时更长，原因只有一个：汇款机构按照自己的时间表处理转账文件，而不是按照 iTrustCapital 的时间表处理。
您可以在 iTrustCapital 上购买哪些资产？
iTrustCapital最大的优势在于资产种类丰富。该平台并未将加密货币IRA账户局限于比特币和以太坊，而是为账户持有人提供了多种数字和实物资产选择。
- 加密货币： 90 种或更多代币，包括比特币、以太坊、瑞波币、索拉纳、狗狗币以及一系列轮换的山寨币。
- 贵金属：实物黄金和白银，由机构金库合作伙伴保管，而非运送到您家。
- 股票和ETF：数千种公开交易的证券，可通过高级托管账户结构进行交易。
- 质押资产：选择持有期间可产生奖励的权益证明（PoS）加密货币。
如果您想构建多元化的退休投资组合，又不想为加密货币、贵金属和传统证券分别设立不同的托管机构，那么这个范围就至关重要。只需一次登录，一份报表，即可在一个平台上管理跨资产类别的税收优惠投资。
由于 iTrustCapital 会根据流动性和监管方面的考量，不时增减支持的代币种类，因此代币的可用性也会随之变化。在确定某个特定代币是否受支持之前，请务必查看平台上的最新列表。自平台成立以来，主流加密货币（比特币、以太坊以及市值最大的其他加密货币）一直稳定可用。
iTrustCapital 账户类型
并非iTrustCapital上的每个账户都是退休账户，您选择的账户结构会影响税收待遇和缴款限额。
| 账户类型 | 税务处理 | 最适合 |
|---|---|---|
| 传统个人退休账户 | 捐款可能可以抵税；取款则需按收入纳税。 | 投资者预期退休后税率会降低。 |
| 罗斯个人退休账户 | 缴款为税后缴款；符合条件的提款免税。 | 年轻投资者预期未来税率会更高 |
| SEP IRA | 雇主式缴款，限额高于传统/罗斯个人退休账户。 | 个体经营者和小企业主 |
| 高级托管账户 | 应税非退休账户 | 希望在不受 IRA 规则约束的情况下获取 iTrustCapital 资产的投资者 |
| 国库账户 | 应税实体所有 | 持有数字资产的企业、信托机构和非营利组织 |
传统型、罗斯型和SEP型个人退休账户都遵循美国国税局（IRS）的标准供款和取款规则。iTrustCapital不会改变这些限制，它只是扩大了您可以在这些账户中持有的资产种类。
许多用户选择通过资金转存而非新增缴款的方式为账户注资，即将原雇主的 401(k) 账户或银行/券商的 IRA 账户转入 iTrustCapital，而不会触发应税事件。这通常会导致用户的加密货币 IRA 账户余额远超年度缴款限额，因为转存金额不像新增缴款那样设有上限。
值得单独一提的是高级托管账户，因为它并非退休账户。您可以像其他退休账户一样，自由交易加密货币、贵金属和股票，且不受个人退休账户 (IRA) 缴款限额或提前取款罚款的限制，但同时也失去了税收优惠。该账户适合那些希望在退休前使用资金，并希望获得 iTrustCapital 托管和交易经验的投资者。
iTrustCapital 的费用和最低限额
费用结构是比较加密货币IRA提供商最直观的方式之一。iTrustCapital的定价比一些传统的自主管理型IRA托管机构更简单明了，后者除了交易成本外，还会额外收取月费、存储费和年费。
| 费用类型 | 数量 |
|---|---|
| 账户设置 | 没有任何 |
| 每月维护 | 没有任何 |
| 加密货币交易手续费 | 每笔交易 1% |
| 黄金加价 | 比现货价格每盎司高出约 125 美元 |
| 银价上涨 | 每盎司现货价格略高于几美元。 |
| 最低初始存款 | 1000美元 |
持有资产或维持账户不收取任何费用。iTrustCapital 在加密货币交易领域的主要盈利方式是收取 1% 的交易费，此外还包括贵金属交易的价差加价。一些竞争对手无论交易量多少都会收取月度托管费，因此，固定的交易费模式更有利于长期持有型投资者，而非频繁交易者。
以下是典型情况下的计算。假设你将5万美元的资金进行展期，并在一年内进行少量交易，那么交易手续费大约为500美元，这还不包括其他费用，也没有年度维护费会根据你的交易活动而减少你的账户余额。而如果托管机构对同样的账户余额收取0.5%的年度资产管理费，那么无论你是否进行交易，每年都需要额外支付250美元，这还不包括交易手续费。十年下来，这笔费用差额可不小。
iTrustCapital安全合法吗？
在将退休储蓄转移到任何地方之前，安全性是首先需要考虑的问题。iTrustCapital 依靠三点来保障这一点：受监管的托管机构、机构存储合作伙伴以及其所谓的闭环交易系统。
您的加密货币存放在 Fireblocks、Coinbase Custody 和 Fidelity Digital Assets 等第三方托管机构，而非公司自研的专有钱包。这些托管机构也是大型交易所和基金所依赖的。您尚未投资的现金则存放在受联邦存款保险公司 (FDIC) 承保的银行合作伙伴处。这种闭环机制可直接在托管机构、银行和交易平台之间路由资金，从而最大限度地减少资产流失的可能性。
从信誉角度来看，iTrustCapital 在商业改进局 (BBB) 的评级为 A+（值得注意的是，它并未获得认证），并且在 Trustpilot 上也获得了很高的评价。综合考虑其托管安排和过往记录，就不难理解为什么大多数独立评论都认为该平台合法而非骗局。无论如何，在向账户注资之前，务必仔细阅读托管协议。对于任何存放退休资金的机构来说，这都是一个良好的习惯。
人们在这里混淆了两种不同的风险。一种是平台安全：托管机构是否会被黑客攻击、倒闭或出现运营失误？另一种是市场风险：比特币价格下个月是否会下跌 40%？良好的托管服务可以防范第一种风险。但第二种风险无法防范——无论托管机构是谁，所有加密货币 IRA 持有者都面临着这种风险。
您可以在iTrustCapital IRA账户中质押加密货币吗？
是的。iTrustCapital 支持在 IRA 账户内直接对部分权益证明（PoS）加密货币进行质押，最主要的是以太坊和 Solana。质押是指锁定加密货币以帮助验证区块链网络上的交易，并定期获得以该加密货币支付的奖励。
由于质押是在享有税收优惠的账户内进行的，奖励会随着账户余额的增长而增长。在传统个人退休账户 (IRA) 中，奖励可以享受税收递延；在罗斯个人退休账户 (Roth IRA) 中，奖励则完全免税，而不会像在标准交易所账户中那样，每次奖励发放时都触发应税事件。
iTrustCapital 会对质押奖励收取费用，而且解除质押并非即时完成。网络层面的解绑期，尤其是在以太坊上，可能需要数周时间才能使质押资金再次变现。这是区块链协议的限制，并非 iTrustCapital 所能控制，但如果您可能需要快速出售，请提前做好规划。
在 iTrustCapital 上质押奖励也不会自动复利。奖励是单独累积的，必须先领取才能再次质押，因此追求最大复利的账户持有人必须主动管理这一过程，而不是设置好就万事大吉。对于一个打算长期持有的退休账户来说，这只是一个可以接受的不便，并非致命缺陷，但这与通过原生钱包进行质押（复利可以自动进行）相比，确实存在显著差异。
iTrustCapital 的优缺点
以下是该平台优势与其局限性的对比。
优点：
- 无月费或设置费——仅在交易时付费
- 广泛的资产选择：90多种加密货币，外加黄金、白银和股票
- 通过信誉良好的第三方提供机构级托管服务
- 全天候交易，这与许多传统的自主管理型IRA托管机构不同。
- IRA 中部分加密货币支持质押
缺点：
- 1000 美元的最低存款额可能对小额账户构成障碍
- 仅限美国投资者参与——国际投资者无法参与。
- 1% 的交易费对于频繁交易者来说也是一笔不小的开支。
- 与自托管钱包相比，DeFi 功能有限。
- 质押解绑期可能会延迟资金到账。
iTrustCapital 为企业提供的替代方案和加密支付
iTrustCapital 与少数其他加密货币 IRA 提供商并列，对于任何投资者来说，在做出决定之前比较最低投资额、费用和币种选择都是合理的步骤。但是，个人投资加密货币用于退休和经营一家希望接受加密货币作为支付方式的企业，是两种截然不同的需求。
如果您是商家或开发者而非个人投资者，例如您经营一家网店，并希望顾客使用比特币、以太坊或其他加密货币付款，那么像 iTrustCapital 这样的退休平台就完全不适用。这属于支付基础设施问题，需要不同的解决方案。Plisio 正是为此而生的加密货币支付网关：它支持在网站或应用程序上接受加密货币付款，并可根据需要将其转换为稳定币或法定货币，且结算过程无需承担企业账簿上的波动风险。
在加密货币IRA领域的直接竞争对手中，真正的区别体现在最低存款额、币种选择和费用结构上，而非基本运作机制。大多数提供商提供的传统IRA、罗斯IRA和SEP IRA账户类型以及类似的托管安排。与其关注营销宣传，不如从两三家提供商中筛选出这些具体数据进行比较，这才是做出选择的最可靠方法。
最后想说的话
iTrustCapital 完美地填补了市场空白。它是一款自主管理的个人退休账户 (IRA)，将加密货币、贵金属和股票视为同等可控的资产，且无需支付传统托管机构高昂的月费。其固定的 1% 加密货币交易费、丰富的币种选择以及机构托管合作伙伴，使其成为希望享受税收优惠的加密货币投资，但又不想自行管理钱包和私钥的长期投资者的理想之选。
它并不适合所有人。1000美元的最低投资额和按交易收费的结构更有利于长期持有型投资者而非活跃交易者，而且仅限美国居民使用。不过，对于其目标用户群体而言，iTrustCapital 相比那些仍然采用多日结算周期的传统自主型 IRA 提供商，是一个更快、更现代化的选择。
