委内瑞拉 Cashea：“En Cuotas Sin Interés”购物如何运作
只有大约7%的委内瑞拉人持有信用卡。即使持有信用卡，每月额度通常也只有60美元左右，这点钱连买双像样的鞋子都不够。然而，该国超过一半的成年人现在都拥有Cashea账户。真是讽刺。
Cashea是一款委内瑞拉的“先买后付”分期付款应用。它并非银行，而是一款手机应用。您只需支付部分货款，即可带着商品离开商店，剩余款项每14天分期支付，且无需支付利息。我们将深入探讨分期付款的级别、滞纳金，以及一个略显奇特的问题：零利率的贷款机构如何盈利？
Cashea是什么？委内瑞拉为什么需要它？
先说说委内瑞拉的信贷状况。不到十年时间，消费贷款规模从约160亿美元骤降至约2亿美元。恶性通货膨胀吞噬了玻利瓦尔。银行被迫执行严苛的存款准备金要求，导致对家庭的贷款几乎完全停止，而幸存下来的信用卡额度与一台冰箱的价格相比，简直微不足道。
与此同时，经济自行美元化。商店用美元标价。工资以美元和玻利瓦尔混合支付，许多家庭将积蓄以现金或稳定币的形式保存。人们有钱，但只是没有办法在几周内支付大额消费。
Cashea 就此出现。几年前，佩德罗·瓦伦尼利亚（Pedro Vallenilla）在加拉加斯推出了 Cashea，他此前已经创办了一个团购网站和一家债务催收公司。他的推销方式相当直白：走进商店，扫描二维码，先付一部分，剩下的以后再付。零利息，无需银行参与。
根据该公司提供的数据：
- 超过1000万个消费者账户，占委内瑞拉成年人口的一半以上
- 拥有约 40,000 家合作门店的网络
- 自推出以来，已完成超过1亿笔交易。
《加拉加斯纪事报》曾估计，该国约1%的GDP都流经该平台，而当时该平台的用户数量只有现在的一半。在任何地方，很少有消费类应用能如此迅速地深入到一个国家的国民经济中。
Cashea 的运作方式：每 14 天免息分期付款
无论是运动鞋还是洗衣机，原理都一样。在 Cashea 购买的每一件商品都分为两部分。一部分是首付，当地人称之为inicial ，另一部分则分成等额的cuotas ，也就是分期付款。公司网站上的标语用西班牙语写道：“compra en cuotas sin interés”，意思是“分期付款，零利息”。
柜台办理手续的大致流程如下：
- 在合作商店或 Cashea 应用程序的在线目录中选择商品。任何 25 美元及以上的商品均可（或按官方 BCV 汇率计算的等值玻利瓦尔）。
- 结账时选择 Cashea。收银员会显示二维码，您扫描即可。
- 支付首付款。具体金额取决于您的等级，我们将在下文详细介绍。现金、银行卡、转账均可，商店接受任何方式。
- 收到产品。大多数人会选择自提。网上订单可以选择到店自取或送货上门。
- 剩余款项每14天付清一次。每次等额支付，间隔两周，不计利息。
简单算一下。你是新手，所以是1级，你想买一台200美元的微波炉。预付60%的定金，结账时只需支付120美元。
这样还剩下 80 美元，可以分三次支付，每次约 26.67 美元，每隔 14 天支付一次。六周后，微波炉就归你了，而你总共支付的金额仍然是 200 美元。
价格以美元显示。您仍然可以按当日汇率用玻利瓦尔支付，这在官方汇率、街头汇率和稳定币汇率几乎从不一致的国家非常方便。
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实际上，您拥有两条信用额度，而不是一条。主信用额度（ Línea Principal ）用于购买大件商品：电视、沙发、新外套等等。这类商品可以分三期或更多期付款。另一条是日常信用额度（Línea Cotidiana） ，人们可以用它在超市或药店购物，并在两周后一次性还清。
为什么要把它们分开呢？因为否则一次大型的超市购物就可能占用你原本留给手机的空间。
从 Google Play 或 App Store 下载 Cashea 并注册
开始使用只需几分钟，无需信用记录或收入证明。该公司依靠身份验证和自身评分系统，而非传统的银行审核。
- 下载这款应用。安卓用户可在 Google Play 下载，苹果用户可在 App Store 下载。它是免费的，无需订阅。
- 请输入您的联系方式。您需要一个有效的电子邮件地址和一个委内瑞拉手机号码。
- 验证您的身份。上传您的委内瑞拉国民身份证（ cédula ）并自拍，以便应用程序将您的面部与证件进行匹配。
- 获取您的购房额度。通常几分钟内即可获得批准。您的购房额度是指扣除首付后，您可以分期付款的最高余额。
新用户初始消费额度不高。据媒体报道，初始额度在 130 至 160 美元之间，但具体金额取决于公司的评分体系，并且会随时间变化。按时付款，额度就会增加。
一个实际的限制是：由于 Cashea 需要委内瑞拉身份证和电话号码，因此外国人或从国外购物的委内瑞拉侨民无法使用它。
Club Cashea Más 级别和您的购买线
该公司运营着一个名为“Club Cashea Más”的会员忠诚计划。所有用户初始等级为1级，等级越高，首付越低，购买额度越高，分期付款期限也越长。各个等级以树木生长阶段命名，最高等级为阿拉瓜尼树（araguaney），即委内瑞拉的国树。
根据 Cashea 官方网站显示，目前的等级如下：
| 等级 | 姓名 | 如何到达那里 | 首付 | 分期付款（主线） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 种子 | 起始级别 | 60% | 3 |
| 2 | Raíz（根） | 5次按时付款或累计消费满120美元 | 50% | 3 |
| 3 | Hoja（叶子） | 10次按时付款或累计消费400美元 | 部分门店优惠40%，原价30% | 最多 12 |
| 4 | 行李箱 | 20次按时付款或累计消费满800美元 | 部分门店优惠40%，原价25% | 最多 12 |
| 5 | 树 | 40次按时付款或累计购买2000美元 | 指定门店优惠40%，原价20% | 最多 12 |
| 6 | 阿拉瓜尼 | 80次按时付款或4000美元的购物额 | 指定门店优惠40%，原价20% | 最多 12 |
每升一级，您的消费额度就会增加 25%。达到 6 级后，您的消费额度还会每季度重新计算。每次按时付款都能获得积分，公司表示这些积分可以兑换优惠券、参与促销活动和抽奖。
两点需要注意。首先，规则会不断变化。该公司经常推出各种活动，例如为6级用户提供日常消费零首付优惠，但一些较早的文章仍然提到1级用户需要支付50%的首付。请务必在应用程序中查看最新的条款。
其次，如果你逾期付款，你的信用等级可能会下降也可能上升。
实际上，到了第三阶段，情况就有所不同了。分期付款的期数从三期增加到十二期，Cashea 也不再是六周的付款计划。它更像是一笔小额消费贷款，只是没有利息。
您可以通过哪些渠道在 Cashea 购物：实体店和在线订单
这项服务最初只有几十家合作商户，主要经营服装和电子产品品牌。如今，该网络已发展到覆盖委内瑞拉数十个城市的数万家商户。您可以在以下地点找到 Cashea：
- 电子产品和手机商店，包括几个国际品牌
- 家用电器和家具店
- 服装、鞋类和体育用品零售商
- 药店和超市（主要通过日常用品线）
- 眼镜店、汽车配件店和美容店
您也可以通过手机应用在线购物。浏览合作商家的产品目录，选择分期付款方案，并通过应用使用 Pago Móvil（委内瑞拉银行间移动转账系统）、玻利瓦尔银行转账或现金存款支付首付款。首付款确认后，商家会通过电子邮件联系您安排取货或送货上门（如果商家提供送货服务）。
购买次数没有上限。唯一的限制是，您所有未付分期付款的总额必须在您的购买金额范围内。
Cashea 手续费、逾期付款和账户暂停
这项服务的主要卖点在于，只要按时付款，就完全免费。没有利息，没有年费，开户也免费。只有在您逾期付款时才会产生费用。
以下是根据 Cashea 帮助中心提供的逾期付款处理方式：
- 宽限期。到期日后您有一段短暂的宽限期。如果两天后仍未支付分期付款，则需支付滞纳金。
- 滞纳金。Cashea对每期逾期付款收取 4 美元滞纳金。
- 购买记录已冻结。只要有逾期付款，您就无法进行新的购买。
- 账户暂停及重新激活费用。如果您错过付款、逾期付款或仅支付部分分期付款，账户将被暂停，您需要支付重新激活费用才能解锁账户。
- 信用等级下降。多次逾期还款会导致您的信用等级下降，这意味着更高的首付和更小的信用额度。
四美元听起来不多，但如果买的是便宜货，积少成多。如果两期每次逾期10美元，你就得支付8美元的罚款，这相当于逾期金额的40%。
付款方式与首付相同，均通过本地渠道进行：Pago Móvil 移动支付、银行转账或现金存款。该应用程序会显示即将到期的分期付款日历并发送提醒，这很有帮助，因为 14 天的周期比大多数人预期的要快得多。
Cashea是如何赚钱的？幕后黑手是谁？
如果消费者无需支付利息，那么谁来承担这笔费用？答案是商家，他们需要为每笔通过应用程序完成的交易支付佣金。商家之所以愿意承担这笔费用，是因为分期付款能够吸引那些原本根本无力购买的顾客。
委内瑞拉媒体的报道指出，提供 Cashea 的商店转化率明显更高。
从技术层面讲，商家提供信贷，而 Cashea 承担违约风险。为了维持这种模式，几乎没有人会停止还款。到目前为止，也确实如此。该公司报告称，不良贷款率低于 2%。小额贷款、14 天的短周期，以及失去委内瑞拉人主要信贷渠道的风险，都使得还款率居高不下。
领导团队成员包括：
- 佩德罗·瓦伦尼拉（Pedro Vallenilla） ，联合创始人兼首席执行官
- Ramón Lange ，首席运营官，此前就职于 Rappi
- Nicolás Curat ，首席技术官
- Arnoldo Gabaldón ，首席财务官，前麦肯锡公司
Cashea近期完成了两轮融资，总额达1亿美元。A轮融资4000万美元，股权和债权各占一半，由Spice Expeditions领投，Architect Capital提供债权。随后，FinSight Ventures领投了B轮融资，金额为6000万美元。该公司表示，将利用这笔资金拓展业务范围，从分期付款扩展到支付、储蓄以及其他面向消费者和企业的金融服务。
Cashea安全吗？Cashea应用程序的优缺点
这是一家资金雄厚、拥有数百万活跃用户、与多家大型零售商建立合作关系，并在两大官方应用商店均有上架的真实公司。它不是骗局。至于它是否适合你，则是另一个问题。
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 按时付款无需支付利息 | 仅限委内瑞拉境内凭当地身份证件办理。 |
| 几分钟内即可获得批准，无需信用记录 | 入门级产品需支付高额首付（60%） |
| 庞大的合作门店网络 | 每期分期付款收取 4 美元滞纳金，另加重新激活费用。 |
| 帮助您建立支付记录 | 14天的周期几乎没有给错过发薪日留下余地。 |
| 价格以美元计算，以玻利瓦尔支付 | 很容易在多次购物中超支 |
| 最高可分12期（更高级别） | 规则和促销活动经常变更。 |
真正的风险在于用户，就像任何“先买后付”服务一样：小额分期付款会让大额消费显得廉价，而多个重叠的分期付款计划加起来可能会超出你一个月的工资承受能力。一个好的原则是，任何两周内需要支付的总金额都应该远低于你实际能够负担的数额。
在数据方面，Cashea 会索取敏感信息，包括您的身份证件和自拍照。请仅从 Google Play 或 App Store 下载该应用，切勿将您的登录验证码透露给任何声称来自该公司的人员。
Cashea 的替代方案，包括稳定币支付
Cashea在委内瑞拉的先买后付（BNPL）市场占据主导地位，但它并非分散或简化购物流程的唯一途径。以下是Cashea的主要替代方案：
- Krece是一家专注于智能手机的分期付款服务公司。您可以分期付款购买手机，手机本身作为抵押品。该公司还在多米尼加共和国和秘鲁开展业务。
- 店内信用额度。一些大型零售商和家电连锁店提供自己的分期付款或预购计划，通常审批流程更为严格。
- 银行信用卡仍然存在，但额度低，除了小额消费外，几乎不实用。
- 稳定币。USDT ，在当地常被称为“币安美元”，已成为委内瑞拉常见的储蓄和支付方式。由于国际货币基金组织预测委内瑞拉将出现三位数通货膨胀，许多人将储蓄投资于与美元挂钩的代币，并用它们支付日常开支、房租和工资。
最后一点对委内瑞拉境外的企业至关重要。如果您经营一家面向委内瑞拉客户的在线商店、SaaS 产品或自由职业服务，那么从国外使用当地的信用卡网络和银行转账会非常困难。很多客户已经持有 USDT，他们宁愿用 USDT 付款，也不愿费力寻找可用的国际信用卡。
使用稳定币可以避免这个问题，买家无需开设任何新账户。加密货币支付网关允许您在结账时接受 USDT 和其他加密货币，然后根据您的喜好进行货币兑换或保留资金。如果这符合您的业务需求， Plisio为主流电商平台提供简易的插件，支持稳定币和加密货币支付。
Cashea解决了委内瑞拉的一个非常具体的本地问题：一个美元化经济几乎没有消费信贷的国家。对委内瑞拉人来说，它已经成为购买手机、冰箱或分批购买一周食品杂货的首选方式。在国外，它则是一个很好的案例，展现了当银行收紧信贷、应用程序取而代之时会发生什么。
