Группа Desjardins 2026: Банковское дело, страхование, криптовалюты, обзор приложений

Крупнейшая в Северной Америке федерация кредитных союзов старше самого Банка Канады. Она по-прежнему принадлежит своим 7,5 миллионам членов, а не акционерам, управляет 196 местными отделениями в Квебеке и Онтарио, распоряжается активами на сумму более 510 миллиардов канадских долларов и ежегодно выплачивает своим членам дивиденды (ristourne). Вся суть заключается именно в этой структуре.

Группа занимается всеми аспектами личных финансов. Она выполняет повседневную работу банка. Она продает больше страховок на жилье в Квебеке, чем любая другая фирма. Она управляет Disnat, одной из старейших онлайн-брокерских компаний в стране. И она позволяет своим членам покупать котируемые на канадских биржах ETF на биткоины и эфир с того же брокерского счета. Однако спотовая торговля криптовалютами не осуществляется.

В этом обзоре Desjardins подробно рассматривается деятельность группы в следующих областях: банковское дело и AccèsD, страховое подразделение, инвестиционная платформа Disnat, криптовалютный аспект без прямого хранения, утечка данных в 2019 году, а также сравнение с RBC, TD, BMO, Scotiabank и CIBC.

Что представляет собой Desjardins: основанный в 1900 году квебекский кооператив

Альфонс Дежарден был судебным репортером, а не банкиром. Он годами наблюдал, как банки Монреаля отказывали в кредитах представителям рабочего класса Квебека, и 6 декабря 1900 года открыл первую «народную кредитную кассу» (буквально «caisse populaire») в своем родном городе Леви. Эта небольшая касса — исток всего, что вы видите сегодня.

Спустя более чем 125 лет существования Федерация касс Дежарден дю Квебек (Fédération des caisses Desjardins du Québec) управляет 196 местными кассами, более чем тысячей пунктов обслуживания, примерно 52 500 сотрудниками и около 7,5 миллионами членов и клиентов. Совокупные активы на конец 2025 года достигли 510,2 млрд канадских долларов. Профицит за год составил 3,81 млрд канадских долларов. Дени Дюбуа сменил Ги Кормье на посту президента и генерального директора 2 сентября 2025 года.

Ещё один важный момент для дальнейшего обзора. Деятельность Desjardins регулируется Квебекским управлением по финансовым рынкам (AMF), а не федеральным Управлением по надзору за финансовыми учреждениями. Эта единственная строка в законодательстве объясняет многое из того, что вы увидите ниже.

Банковские операции с Desjardins: Caisses, AccèsD, карты, счета

Повседневные банковские операции с Desjardins теперь в целом аналогичны тем, что доступны клиентам TD или RBC, с одним структурным отличием. Каждый клиент принадлежит к определенному местному кассовому отделению — нет единого счета «Desjardins», есть только счет, скажем, в Caisse populaire de Lévis или Caisse Desjardins de Montréal-Est. AccèsD — это цифровой слой, скрывающий эту юридическую структуру: один логин, одно приложение, один онлайн-портал, независимо от того, в каком кассовом отделении хранятся ваши деньги.

Мобильное приложение Desjardins AccèsD охватывает все функции, которые сейчас есть у «большой пятерки» приложений. Вход по отпечатку пальца и распознаванию лица. Apple Pay и Google Pay. InstaBalance, позволяющий просматривать баланс без входа в систему. Мобильное внесение чеков по фотографии. Interac e-Transfer. Блокировка, замена карты и использование бонусов внутри приложения. Искусственный интеллект-помощник Alvie предоставляет финансовую аналитику и подсказки по составлению бюджета. Платформа также поддерживает необычайно широкий набор зарегистрированных типов счетов — расчетные, сберегательные, RRSP, TFSA, RRIF, RESP, FHSA, LIRA, LIF, незарегистрированные — что важно, поскольку среднестатистическая канадская семья одновременно имеет три или четыре таких счета.

Кредитные и дебетовые карты выпускаются в рамках собственной программы Visa кооператива (Cash Back, Odyssey, Élégance, Bonus, Étudiante). Планы для молодежи и студентов предлагаются по привлекательной цене: подростки от 14 до 17 лет получают бесплатный ежемесячный план с неограниченным количеством транзакций, чего до сих пор не могут предложить большинство крупных компаний.

В чем Desjardins все еще заметно отличается, так это в сети филиалов в Квебеке. Члены кооператива по-прежнему могут зайти в отделение и поговорить с сотрудником о ипотеке. За последнее десятилетие кооператив закрыл несколько филиалов — с 293 отделений их стало 196, — но оставшаяся сеть в региональном Квебеке более плотная, чем у любого коммерческого банка.

Страхование Desjardins: автострахование, страхование жилья, жизни и здоровья.

Большинство жителей Онтарио даже не подозревают, что являются клиентами Desjardins. Несколько лет назад они оформили полис State Farm, продолжали платить ту же премию, и однажды им пришло письмо, в котором сообщалось, что бренд на их страховой карте незаметно изменился. Вся эта история произошла в 2014 и 2015 годах, когда Desjardins заплатила около 1,6 миллиарда канадских долларов за канадский портфель State Farm и за один раз поглотила примерно 1,2 миллиона клиентов.

В результате сделки Desjardins стала второй по величине компанией по страхованию имущества и ответственности в Канаде. Сейчас кооператив занимает примерно 14,2% национального автомобильного рынка и около 28% рынка страхования жилья в Квебеке. В результате образовалось подразделение Desjardins General Insurance Group, специализирующееся на страховании имущества и ответственности. Отдельная дочерняя компания, Desjardins Financial Security, занимается страхованием жизни, страхованием от инвалидности, групповым страхованием и индивидуальным медицинским страхованием. Я считаю, что история со страхованием — наименее обсуждаемая часть современного имиджа кооператива: большинство жителей Квебека знают о страховых кассах, но очень немногие за пределами отрасли помнят, что логотип State Farm на более чем миллионе канадских подъездных дорог был заменен зеленым ромбом десять лет назад.

Desjardins Investments и онлайн-брокерская компания Disnat

Компания Disnat старше большинства канадских брокерских компаний. Ранее она называлась Desjardins Online Brokerage и была основана в 1983 году. Сегодня платформа имеет два уровня: Disnat Direct для розничных инвесторов и Disnat Classic для активных трейдеров.

Ценовая политика была пересмотрена в середине 2022 года. Теперь все акции и ETF, котирующиеся на канадских и американских биржах, торгуются без комиссии в канадских долларах. Опционы стоят 1,25 канадских доллара за контракт, минимальная комиссия составляет 8,75 канадских долларов. Паевые инвестиционные фонды торгуются бесплатно, включая семейство фондов Desjardins и Capital régional et coopératif Desjardins — специализированный для Квебека инструмент налоговых льгот, к которому инвестор из Онтарио, вероятно, никогда не прикоснется. Зарегистрированные типы счетов охватывают весь канадский алфавит: TFSA, RRSP, FHSA, RESP, LIRA, RRIF, маржинальный кредит, наличные. JD Power поставила Disnat на второе место в своем исследовании удовлетворенности канадских инвесторов, самостоятельно управляющих своими инвестициями, в 2025 году, после Wealthsimple, опередив Questrade и все пять крупнейших брендов прямых инвестиций.

Есть еще два подразделения, о которых стоит знать. Aviso Wealth — это совместное предприятие Desjardins и Канадской ассоциации кредитных союзов; оно управляет сервисом роботизированного консультирования для членов, которые предпочитают не выбирать ETF самостоятельно. Desjardins Securities, подразделение, регулируемое IIROC и предоставляющее полный спектр услуг, — это место, куда обращаются за консультационными услугами члены с более высоким уровнем дохода. Добавьте к этому банковское и страховое подразделения, и инвестиционная сторона, базирующаяся в Квебеке, окажется необычайно многопрофильной для учреждения такого размера, как Desjardins. Частично это объясняется отсутствием публичных акционеров, требующих повышения брокерской маржи. Такое сочетание финансовых услуг в рамках одной членской карты действительно редко встречается в канадской практике.

Криптовалюта на Desjardins: доступ к ETF на биткоин и эфир.

Компания Desjardins является одной из наиболее активных канадских групп, выступающих против торговли криптовалютами на спотовом рынке. Публичная позиция, в последний раз подтвержденная высшим руководством в 2024 году, заключается в том, что «биткойн не является принимаемой формой платежа» и что прямая торговля криптовалютами не входит в планы компании. Политика компании в отношении торговли также запрещает прямую торговлю криптовалютами для тех, кто занимает консультативные должности.

Практический путь — это ETF. Канада стала первой страной в мире, которая одобрила спотовый биткоин-ETF — Purpose Bitcoin ETF (тикер BTCC) — в феврале 2021 года. Член Desjardins может купить этот тикер, а также большинство других канадских криптовалютных ETF, на любом счете Disnat без комиссии в канадских долларах. Если хранить его на счете TFSA, RRSP или FHSA, вся прибыль будет освобождена от налогообложения.

Самое интересное начинается с налоговой математики. Канадский розничный инвестор, покупающий котируемый на канадской бирже биткоин-ETF внутри TFSA, не платит налог на прибыль, в пределах годового лимита. Это более выгодно, чем то, что может получить американский инвестор внутри Roth IRA, где по-прежнему требуется самоуправляемый депозитарий для хранения спотового биткоин-ETF. Для долгосрочного канадского держателя криптовалюты, являющегося также членом Desjardins, этот путь не кажется захватывающим. Но он действительно эффективен с точки зрения налогообложения.

Desjardins против «Большой пятерки»: RBC, TD, BMO, Scotia, CIBC

Сначала о масштабе, потому что разница реальна. Активы RBC составляют около 2,0 триллионов канадских долларов, а TD — около 2,1 триллиона. BMO, Scotiabank и CIBC находятся в диапазоне от 1,0 до 1,4 триллиона канадских долларов. Desjardins с активами в 510 миллиардов канадских долларов является шестым по величине депозитным учреждением в стране и крупнейшим, не называющим себя коммерческим банком.

В ценообразовании ситуация кардинально меняется. Disnat отказался от комиссий за операции с акциями и ETF еще в 2022 году. RBC Direct Investing догнал их по этому показателю, внедрив ETF без комиссий только в июне 2025 года, и даже тогда только для ETF, а не для базовых акций. TD Direct, BMO InvestorLine, Scotia iTRADE и CIBC Investor's Edge по-прежнему взимают реальные комиссии за каждую сделку по большинству своих розничных тарифов. Что касается зарегистрированных в Канаде биткоин-ETF, разрыв сокращается — каждый из пяти крупнейших брокеров продаст вам такой ETF, а Scotiabank даже выпустил собственный мультикриптовалютный ETF совместно с 3iQ в 2025 году. Можно ли найти биткоин в основном банковском приложении? Ни в одном из них. И в Desjardins тоже, если это имеет значение.

Честно говоря, для жителя Квебека кооператив выигрывает по комиссиям за повседневные банковские операции, сервисам ristournes и сети отделений. Для инвестора со всей страны «большая пятерка» выигрывает по глобальному охвату и гибкости операций с долларовыми счетами. Для самостоятельного инвестора, интересующегося криптовалютами, Disnat действительно конкурентоспособен — и значительно дешевле, чем RBC Direct Investing, в плане инвестиций в акции.

Кредитные рейтинги, затраты и последствия утечки данных 2019 года

Компания Desjardins по-прежнему имеет кредитные рейтинги, примерно эквивалентные рейтингам «Большой пятерки»: Moody's Aa2, S&P A+, DBRS AA, Fitch AA−. Эти рейтинги были подтверждены в ходе последнего рейтингового цикла.

В современной истории кооператива основной ценой его платежеспособности стала утечка данных в 2019 году. Бывший сотрудник отдела маркетинговой аналитики скопировал персональные данные примерно 9,7 миллионов физических и юридических лиц и продал файл за пределы компании. Утечка была обнаружена в декабре 2018 года и обнародована в июне 2019 года. Она до сих пор остается крупнейшей утечкой в истории канадской финансовой системы. В 2020 году Управление уполномоченного по вопросам конфиденциальности постановило, что Desjardins нарушила PIPEDA (Закон о защите персональных данных). В июне 2022 года было утверждено соглашение по коллективному иску на сумму около 200,9 миллионов канадских долларов. Каждому пострадавшему члену кооператива был предложен пожизненный мониторинг кредитной истории через Equifax. Внутри компании утечка данных привела к перестройке систем управления идентификацией и ужесточению правил контроля доступа. За пределами компании это не повлияло на кредитный рейтинг кооператива.

Когда я думаю о Desjardins, я постоянно возвращаюсь к этой проблеме. Финансовое положение безупречно, рейтинги целы, и кооператив проделал не самую привлекательную работу по устранению неполадок. Но «мы потеряли 9,7 миллиона идентификационных данных» — это исторический факт, который должен учитываться при принятии решения любым серьезным членом кооператива.

Как открыть счет в Desjardins и войти в AccèsD

Для участия необходимо быть резидентом Канады в возрасте 18 лет и старше (молодежные планы распространяются на лиц в возрасте от 14 до 17 лет, проживающих с одним из родителей). Проверка документов, удостоверяющих личность, проводится онлайн или лично в отделении банка. Единовременная покупка пая на сумму 5 канадских долларов делает вас полноправным членом с правом голоса в местном отделении банка. Ваша первая дебетовая карта придет через пять-семь дней. Для входа в систему AccèsD используются имя пользователя, пароль и код второго фактора; для доступа к мобильному приложению AccèsD для iOS и Android используются те же данные.

«Ристорны»: как кооператив возвращает прибыль своим членам.

«Ристурн» — это механизм, который действительно отличает Desjardins от любого коммерческого банка. Каждый год часть прибыли кооператива возвращается членам пропорционально объему операций, проведенных каждым членом с использованием своего кассового счета (вложенные средства, обслуживаемые кредиты, использованные продукты), а отдельная часть направляется на поддержку местных сообществ и Фонд Desjardins. В 2025 финансовом году кооператив выплатил около 505 миллионов канадских долларов в виде «ристурнов» и взносов в местные сообщества, что на 15,6% больше, чем 437 миллионов канадских долларов в предыдущем году. Голосование по годовой сумме проводится на общем собрании каждого кассового счета; налогообложение осуществляется как дивиденды по паям, а не как банковские проценты.

Вердикт по поводу Desjardins для канадцев в 2026

Для жителя Квебека эта группа является очевидным выбором по умолчанию в 2026: полный спектр банковских услуг, недорогие брокерские услуги, сильная страховая сеть, надежное страховое подразделение и по-прежнему разветвленная сеть филиалов. Для клиента из Онтарио, имеющего филиал поблизости, это приемлемый вариант с точки зрения затрат, даже если помощь в отделениях менее развита. Для тех, кто находится за пределами Квебека и Онтарио, ограниченная сеть филиалов является недостатком, и счет в одной из крупнейших банков плюс Disnat для инвестиций — это неплохой гибрид. Для тех, кто интересуется криптовалютами, Disnat плюс защищенные TFSA биткоин- или эфирные ETF — это один из лучших вариантов налогообложения, который может получить любой североамериканский розничный инвестор.

Mathis Curcio

Mathis Curcio is a senior content strategist and NFT specialist at Plisio. With over 5 years of experience in the Web3 space, Mathis focuses on the evolution of NFT ecosystems, digital collectibles, and decentralized ownership models. He creates accessible, insight-driven content that bridges the gap between blockchain innovation and mainstream adoption. His expertise spans NFT market trends, use cases across art and gaming, and the infrastructure powering next-generation tokenized assets.