Desjardins Group 2026: Đánh giá ứng dụng, Ngân hàng, Bảo hiểm, Tiền điện tử

Liên đoàn tín dụng lớn nhất Bắc Mỹ này còn lâu đời hơn cả Ngân hàng Trung ương Canada. Nó vẫn thuộc sở hữu của 7,5 triệu thành viên chứ không phải cổ đông công chúng, điều hành 196 chi nhánh địa phương trên khắp Quebec và Ontario, quản lý hơn 510 tỷ đô la Canada tài sản, và mỗi năm đều trả lại khoản cổ tức (ristourne) cho các thành viên. Cấu trúc đó chính là toàn bộ câu chuyện.

Nhóm này cung cấp dịch vụ tài chính cá nhân trọn gói. Họ thực hiện các công việc hàng ngày của một ngân hàng. Họ bán bảo hiểm nhà ở tại Quebec nhiều hơn bất kỳ công ty nào khác. Họ điều hành Disnat, một trong những công ty môi giới trực tuyến lâu đời nhất trong nước. Và họ cho phép các thành viên mua Bitcoin và Ether ETF niêm yết tại Canada từ cùng một tài khoản môi giới đó. Tuy nhiên, không có giao dịch tiền điện tử giao ngay.

Bài đánh giá Desjardins này sẽ phân tích các hoạt động của tập đoàn tại 2026: ngân hàng và AccèsD, mảng bảo hiểm, nền tảng đầu tư Disnat, mảng tiền điện tử không có dịch vụ lưu ký trực tiếp, vụ rò rỉ dữ liệu năm 2019, và so sánh với RBC, TD, BMO, Scotiabank và CIBC.

Desjardins là gì: Một hợp tác xã được thành lập tại Quebec vào năm 1900.

Alphonse Desjardins là một phóng viên tòa án, chứ không phải một chủ ngân hàng. Ông đã dành nhiều năm chứng kiến người dân lao động Quebec bị các ngân hàng có trụ sở tại Montreal từ chối cấp tín dụng, và vào ngày 6 tháng 12 năm 1900, ông đã mở caisse populaire (nghĩa đen là "liên minh tín dụng của nhân dân") đầu tiên tại quê hương Lévis của mình. Chiếc caisse nhỏ bé đó chính là nguồn gốc của tất cả những gì bạn thấy ngày nay.

Sau hơn 125 năm, Liên đoàn các quỹ tín dụng Desjardins của Quebec (Fédération des caisses Desjardins du Québec) hiện quản lý 196 chi nhánh địa phương, hơn một nghìn điểm dịch vụ, khoảng 52.500 nhân viên và khoảng 7,5 triệu thành viên và khách hàng. Tổng tài sản đạt 510,2 tỷ đô la Canada vào cuối năm 2025. Lợi nhuận ròng trong năm đạt 3,81 tỷ đô la Canada. Ông Denis Dubois tiếp quản vị trí chủ tịch kiêm giám đốc điều hành từ ông Guy Cormier vào ngày 2 tháng 9 năm 2025.

Một điểm nữa rất quan trọng đối với phần còn lại của bài đánh giá này. Desjardins được quản lý bởi AMF của Quebec, chứ không phải bởi Văn phòng Giám sát các Tổ chức Tài chính liên bang. Quy định duy nhất đó giải thích rất nhiều điều bạn sẽ thấy bên dưới.

Giao dịch ngân hàng với Desjardins: Caisses, AccèsD, Thẻ, Tài khoản

Giao dịch ngân hàng hàng ngày với Desjardins giờ đây nhìn chung tương đương với khách hàng của TD hoặc RBC, chỉ khác ở một điểm cấu trúc. Mỗi thành viên thuộc về một quỹ tín dụng địa phương cụ thể — không có một tài khoản "Desjardins" duy nhất, mà chỉ có tài khoản tại, ví dụ, Caisse populaire de Lévis hoặc Caisse Desjardins de Montréal-Est. AccèsD là lớp kỹ thuật số che giấu cấu trúc pháp lý đó: một lần đăng nhập, một ứng dụng, một cổng trực tuyến, bất kể quỹ tín dụng nào đang giữ tiền của bạn.

Ứng dụng dịch vụ di động AccèsD của Desjardins bao gồm tất cả những tính năng mà năm ứng dụng lớn nhất hiện nay đang có. Đăng nhập bằng vân tay và nhận diện khuôn mặt. Apple Pay và Google Pay. InstaBalance cho phép bạn xem số dư mà không cần đăng nhập. Gửi séc di động bằng ảnh. Chuyển khoản điện tử Interac. Khóa thẻ, thay thế thẻ và đổi điểm thưởng ngay trong ứng dụng. Trợ lý AI Alvie cung cấp thông tin tài chính và gợi ý lập ngân sách. Nền tảng này cũng hỗ trợ một loạt các loại tài khoản đăng ký rất đa dạng — Tài khoản séc, Tiết kiệm, RRSP, TFSA, RRIF, RESP, FHSA, LIRA, LIF, tài khoản không đăng ký — điều này rất quan trọng vì trung bình mỗi hộ gia đình Canada sở hữu ba hoặc bốn loại tài khoản này cùng một lúc.

Thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ được phát hành theo chương trình Visa riêng của hợp tác xã (Cash Back, Odyssey, Élégance, Bonus, Étudiante). Các gói dành cho thanh thiếu niên và sinh viên có giá cả rất cạnh tranh: học sinh từ 14 đến 17 tuổi được miễn phí gói cước hàng tháng với số giao dịch không giới hạn, điều mà hầu hết các ngân hàng lớn trong nhóm Big Five vẫn chưa thể sánh kịp.

Điểm khác biệt rõ rệt nhất của Desjardins, tại 2026, chính là mạng lưới chi nhánh tại Quebec. Khách hàng vẫn có thể đến trực tiếp chi nhánh và trao đổi với nhân viên về khoản vay thế chấp. Hợp tác xã này đã đóng cửa một số chi nhánh trong thập kỷ qua — từ 293 chi nhánh giảm xuống còn 196 — nhưng mạng lưới còn lại ở vùng nông thôn Quebec dày đặc hơn bất kỳ ngân hàng thương mại nào.

Bảo hiểm Desjardins: Ô tô, Nhà cửa, Nhân thọ và Sức khỏe

Hầu hết người dân Ontario không nhận ra mình là khách hàng của Desjardins. Họ đã mở hợp đồng bảo hiểm với State Farm nhiều năm trước, vẫn đóng cùng một mức phí bảo hiểm, và một ngày nọ, họ nhận được thư thông báo rằng thương hiệu trên thẻ bảo hiểm của họ đã âm thầm thay đổi. Toàn bộ câu chuyện đó diễn ra vào năm 2014 và 2015, khi Desjardins trả khoảng 1,6 tỷ đô la Canada để mua lại toàn bộ mảng bảo hiểm của State Farm tại Canada và tiếp nhận khoảng 1,2 triệu khách hàng chỉ trong một lần.

Thỏa thuận này đã đưa Desjardins trở thành công ty bảo hiểm tài sản và trách nhiệm dân sự lớn thứ hai tại Canada. Hiện tại, hợp tác xã này nắm giữ khoảng 14,2% thị trường bảo hiểm ô tô quốc gia và khoảng 28% thị trường bảo hiểm nhà ở tại Quebec. Tập đoàn Bảo hiểm Tổng hợp Desjardins là bộ phận bảo hiểm tài sản và trách nhiệm dân sự được hình thành từ thỏa thuận này. Một công ty con riêng biệt, Desjardins Financial Security, chuyên xử lý bảo hiểm nhân thọ, bảo hiểm thương tật, bảo hiểm nhóm và bảo hiểm sức khỏe cá nhân. Tôi thấy câu chuyện về bảo hiểm là phần ít được thảo luận nhất trong hồ sơ hiện đại của hợp tác xã này — hầu hết người dân Quebec đều biết về các quỹ tín thác, nhưng rất ít người ngoài ngành nhớ rằng logo của State Farm trên hơn một triệu lối đi vào nhà ở Canada đã được thay thế bằng một hình thoi màu xanh lá cây cách đây một thập kỷ.

Công ty đầu tư Desjardins và sàn giao dịch trực tuyến Disnat

Disnat có lịch sử lâu đời hơn hầu hết các công ty môi giới chứng khoán Canada. Tên gọi trước đây là Desjardins Online Brokerage. Được thành lập vào năm 1983. Hiện nay, nền tảng này có hai cấp độ: Disnat Direct dành cho nhà đầu tư cá nhân và Disnat Classic dành cho nhà đầu tư năng động.

Giá cả đã được điều chỉnh lại vào giữa năm 2022. Tất cả cổ phiếu và quỹ ETF niêm yết tại Canada và Mỹ hiện được giao dịch với phí hoa hồng 0 đô la Canada. Quyền chọn có giá 1,25 đô la Canada mỗi hợp đồng với mức tối thiểu 8,75 đô la Canada. Quỹ tương hỗ được giao dịch miễn phí, bao gồm cả các quỹ thuộc tập đoàn Desjardins Funds và Capital régional et coopératif Desjardins, một công cụ tín dụng thuế dành riêng cho Quebec mà nhà đầu tư ở Ontario có lẽ sẽ không bao giờ sử dụng. Các loại tài khoản đăng ký bao gồm đầy đủ các loại tài khoản của Canada: TFSA, RRSP, FHSA, RESP, LIRA, RRIF, tài khoản ký quỹ, tiền mặt. JD Power đã xếp hạng Disnat ở vị trí thứ hai trong nghiên cứu về sự hài lòng của nhà đầu tư tự quản lý tại Canada năm 2025, sau Wealthsimple, trước Questrade và trước tất cả năm thương hiệu đầu tư trực tiếp lớn nhất.

Còn hai mảng kinh doanh khác đáng chú ý. Aviso Wealth là liên doanh giữa Desjardins và Hiệp hội Tín dụng Canada; nó điều hành dịch vụ tư vấn tự động cho các thành viên không muốn tự chọn quỹ ETF. Desjardins Securities, mảng dịch vụ đầy đủ được IIROC quản lý, là nơi các thành viên có tài sản ròng cao hơn tìm đến để có mối quan hệ tư vấn. Kết hợp tất cả những điều đó với các mảng ngân hàng và bảo hiểm, mảng đầu tư có trụ sở tại Quebec này có quy mô khá toàn diện đối với một tổ chức như Desjardins. Một phần lý do là do thiếu các cổ đông công chúng gây áp lực lên tỷ suất lợi nhuận môi giới cao hơn. Sự kết hợp các dịch vụ tài chính dưới một thẻ thành viên duy nhất thực sự hiếm thấy trong thực tiễn Canada.

Tiền điện tử trên Desjardins: Truy cập ETF Bitcoin và Ether.

Desjardins là một trong những tập đoàn Canada lên tiếng mạnh mẽ nhất về việc không tham gia giao dịch tiền điện tử giao ngay. Lập trường công khai, được các lãnh đạo cấp cao nhắc lại lần cuối vào năm 2024, là "Bitcoin không phải là hình thức thanh toán được chấp nhận" và giao dịch tiền điện tử trực tiếp không nằm trong kế hoạch phát triển. Chính sách giao dịch của nhân viên cũng cấm giao dịch tiền điện tử trực tiếp đối với những người giữ vai trò cố vấn.

Giải pháp thực tế là sử dụng ETF. Canada là quốc gia đầu tiên trên thế giới phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay – Purpose Bitcoin ETF (mã BTCC), vào tháng 2 năm 2021. Thành viên của Desjardins có thể mua mã này, và hầu hết các ETF tiền điện tử khác của Canada, trong bất kỳ tài khoản Disnat nào với phí hoa hồng 0 đô la Canada. Giữ nó trong TFSA, RRSP hoặc FHSA, và toàn bộ lợi nhuận sẽ được miễn thuế.

Điều thú vị nằm ở cách tính thuế. Một nhà đầu tư cá nhân người Canada mua quỹ ETF Bitcoin niêm yết tại Canada trong tài khoản TFSA sẽ không phải trả thuế cho khoản lãi, cho đến khi đạt mức giới hạn hàng năm. Kết quả này tốt hơn nhiều so với nhà đầu tư Mỹ khi sử dụng tài khoản Roth IRA, vốn vẫn cần người giám hộ tự quản lý để nắm giữ quỹ ETF Bitcoin giao ngay. Đối với một người nắm giữ tiền điện tử dài hạn tại Canada đồng thời là thành viên của Desjardins, con đường này không mấy hấp dẫn. Nhưng nó thực sự hiệu quả về mặt thuế.

Desjardins đối đầu với "Năm ông lớn" ngân hàng: RBC, TD, BMO, Scotia, CIBC

Trước hết, hãy xem xét quy mô, vì sự khác biệt là có thật. RBC có tổng tài sản khoảng 2,0 nghìn tỷ đô la Canada và TD khoảng 2,1 nghìn tỷ đô la Canada. BMO, Scotiabank và CIBC mỗi ngân hàng có tổng tài sản nằm trong khoảng từ 1,0 đến 1,4 nghìn tỷ đô la Canada. Desjardins với 510 tỷ đô la Canada là tổ chức nhận tiền gửi lớn thứ sáu trong nước, và là tổ chức lớn nhất không tự gọi mình là ngân hàng được cấp phép.

Về giá cả, câu chuyện lại đảo ngược. Disnat đã miễn phí hoa hồng cho cổ phiếu và ETF từ năm 2022. RBC Direct Investing chỉ bắt kịp với việc miễn phí hoa hồng cho ETF vào tháng 6 năm 2025, và ngay cả khi đó cũng chỉ áp dụng cho ETF chứ không phải cho cổ phiếu cơ sở. TD Direct, BMO InvestorLine, Scotia iTRADE và CIBC Investor's Edge vẫn tính phí hoa hồng thực tế trên mỗi giao dịch ở hầu hết các cấp độ bán lẻ của họ. Đối với các ETF Bitcoin niêm yết tại Canada, khoảng cách được thu hẹp – mọi công ty môi giới thuộc nhóm Big Five đều sẽ bán cho bạn một loại, và Scotiabank thậm chí còn tự mình phát hành một ETF đa tiền điện tử với 3iQ trong năm 2025. Có thể giao dịch Bitcoin trong ứng dụng ngân hàng chính không? Không có ở bất kỳ công ty nào trong số đó. Và ngay cả ở Desjardins cũng không có, nếu xét đến điều này.

Thực tế mà nói, đối với cư dân Quebec, hợp tác xã có lợi thế hơn về phí giao dịch hàng ngày, phí chuyển đổi tiền gửi và mạng lưới chi nhánh. Đối với nhà đầu tư toàn quốc, "Năm ngân hàng lớn" (Big Five) thắng thế về phạm vi hoạt động toàn cầu và tính linh hoạt của tài khoản đô la Mỹ. Còn đối với nhà đầu tư tự quản lý muốn tìm hiểu về tiền điện tử, Disnat thực sự cạnh tranh – và rẻ hơn đáng kể so với RBC Direct Investing về mảng cổ phiếu.

Xếp hạng tín dụng, chi phí và di sản từ vụ rò rỉ dữ liệu năm 2019

Desjardins vẫn giữ xếp hạng tín dụng tương đương với năm tổ chức xếp hạng tín dụng hàng đầu thế giới: Moody's Aa2, S&P A+, DBRS AA, Fitch AA−. Các xếp hạng này đã được xác nhận lại trong chu kỳ xếp hạng gần đây nhất.

Trong lịch sử hiện đại của hợp tác xã, tổn thất lớn nhất về khả năng thanh toán chính là vụ rò rỉ dữ liệu năm 2019. Một nhân viên hiện đã nghỉ việc trong nhóm phân tích tiếp thị đã sao chép dữ liệu cá nhân của khoảng 9,7 triệu cá nhân và doanh nghiệp, rồi bán tập tin này ra ngoài công ty. Vụ rò rỉ được phát hiện vào tháng 12 năm 2018 và được công khai vào tháng 6 năm 2019. Đây vẫn là vụ rò rỉ lớn nhất trong lịch sử tài chính Canada. Văn phòng Ủy viên Bảo vệ Quyền riêng tư đã phán quyết vào năm 2020 rằng Desjardins đã vi phạm PIPEDA (Đạo luật Bảo vệ Thông tin Cá nhân và Xã hội). Một thỏa thuận dàn xếp vụ kiện tập thể toàn quốc trị giá khoảng 200,9 triệu đô la Canada đã được phê duyệt vào tháng 6 năm 2022. Mỗi thành viên bị ảnh hưởng đều được cung cấp dịch vụ giám sát tín dụng trọn đời thông qua Equifax. Bên trong tòa nhà, vụ rò rỉ đã buộc phải xây dựng lại hệ thống quản lý danh tính và thắt chặt các quy tắc kiểm soát truy cập. Bên ngoài, nó không làm thay đổi xếp hạng tín dụng của hợp tác xã.

Tôi cứ mãi nghĩ về vụ rò rỉ dữ liệu của Desjardins. Tình hình tài chính ổn định, xếp hạng tín dụng được giữ nguyên, và hợp tác xã đã làm tốt công việc không mấy hào nhoáng là vá lại lỗ hổng. Nhưng "chúng ta đã mất 9,7 triệu hồ sơ nhận dạng" là một sự thật lịch sử cần được cân nhắc kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định của bất kỳ thành viên nào.

Hướng dẫn cách mở tài khoản Desjardins và đăng nhập vào AccèsD

Bạn cần là công dân Canada, từ 18 tuổi trở lên (các gói dành cho thanh thiếu niên áp dụng cho độ tuổi từ 14 đến 17 có cha mẹ đi cùng). Việc kiểm tra ID được thực hiện trực tuyến hoặc trực tiếp tại chi nhánh ngân hàng. Chỉ cần mua một cổ phần trị giá 5 đô la Canada, bạn sẽ trở thành thành viên chính thức và có quyền bỏ phiếu tại chi nhánh ngân hàng địa phương. Thẻ ghi nợ đầu tiên của bạn sẽ được gửi đến trong vòng năm đến bảy ngày. Đăng nhập AccèsD sử dụng tên người dùng, mật khẩu và mã xác thực hai yếu tố; liên kết đến ứng dụng dịch vụ di động AccèsD trên iOS và Android cũng yêu cầu các thông tin tương tự.

Ristournes: Cách thức hợp tác xã trả lại lợi nhuận cho các thành viên

Chế độ ristourne chính là yếu tố thực sự tạo nên sự khác biệt giữa Desjardins và bất kỳ ngân hàng thương mại nào. Hàng năm, một phần thặng dư của hợp tác xã được trả lại cho các thành viên theo tỷ lệ tương ứng với hoạt động kinh doanh của mỗi thành viên với caisse (tiền gửi, khoản vay được quản lý, sản phẩm được sử dụng), và một phần riêng biệt được dùng để tài trợ cho các hoạt động cộng đồng và Quỹ Desjardins. Trong năm tài chính 2025, hợp tác xã đã chi trả khoảng 505 triệu đô la Canada cho chế độ ristourne và đóng góp cộng đồng, tăng 15,6% so với 437 triệu đô la Canada của năm trước. Việc bỏ phiếu về số tiền hàng năm được thực hiện tại cuộc họp đại hội đồng của mỗi caisse; việc tính thuế được thực hiện như cổ tức ưu đãi, không phải như lãi suất ngân hàng.

Đánh giá về giày Desjardins dành cho người Canada tại 2026

Đối với người dân Quebec, nhóm này là lựa chọn mặc định rõ ràng nhất: dịch vụ ngân hàng đầy đủ, phí môi giới thấp, quỹ đầu tư mạnh, mảng bảo hiểm vững chắc và mạng lưới chi nhánh vẫn dày đặc. Đối với thành viên ở Ontario có chi nhánh ngân hàng gần đó, chi phí ở đây khá hợp lý ngay cả khi dịch vụ hỗ trợ tại chi nhánh thưa thớt hơn. Đối với người ở ngoài Quebec và Ontario, mạng lưới chi nhánh thưa thớt là một bất lợi, và việc sở hữu tài khoản Big Five cộng với Disnat để đầu tư là một sự kết hợp hợp lý. Đối với những người tò mò về tiền điện tử, Disnat cộng với các quỹ ETF Bitcoin hoặc Ether được bảo vệ bởi TFSA là một trong những lựa chọn thuế tốt nhất mà bất kỳ nhà đầu tư bán lẻ nào ở Bắc Mỹ có thể đạt được.

Mathis Curcio

Mathis Curcio is a senior content strategist and NFT specialist at Plisio. With over 5 years of experience in the Web3 space, Mathis focuses on the evolution of NFT ecosystems, digital collectibles, and decentralized ownership models. He creates accessible, insight-driven content that bridges the gap between blockchain innovation and mainstream adoption. His expertise spans NFT market trends, use cases across art and gaming, and the infrastructure powering next-generation tokenized assets.