Peran TVL di DeFi: Mengapa Ini Menjadi Metrik Utama

Dalam beberapa tahun terakhir, investasi kripto telah memberikan keuntungan yang mengesankan bagi banyak investor. Namun, meskipun keuntungannya tinggi, pasar kripto menghadapi beberapa keterbatasan kinerja. Saat menilai kelayakan aset kripto, Total Value Locked (TVL) menonjol sebagai salah satu metrik kinerja yang paling andal. TVL adalah indikator penting yang dapat membantu investor menentukan potensi suatu aset. Secara khusus, TVL mengukur jumlah total aset yang dikomit ke platform DeFi (Keuangan Terdesentralisasi).

Saat ini, sektor DeFi bernilai sekitar $126 miliar, dengan 125 aplikasi teratas saja menyumbang $80 miliar dari TVL ini. Konsentrasi ini menyoroti pentingnya para pemain top ini dalam kesehatan dan pertumbuhan pasar DeFi secara keseluruhan. Bagi pendatang baru, penting untuk melakukan analisis fundamental menyeluruh terhadap mata uang kripto apa pun sebelum berinvestasi. Memasukkan TVL dalam analisis ini memberikan wawasan yang lebih mendalam mengenai stabilitas aset dan potensi pertumbuhannya. Jadi, mari selami dasar-dasar TVL dan jelajahi bagaimana TVL dapat memandu keputusan investasi Anda di dunia mata uang kripto yang dinamis.

Apa Nilai Total Terkunci?

Total Value Locked (TVL) adalah ukuran penting yang menangkap total nilai moneter yang disimpan dalam aplikasi kontrak pintar, biasanya tercermin dalam USD atau mata uang kripto. Metrik ini mengukur jumlah mata uang kripto yang dipertaruhkan atau dikunci oleh pengguna di berbagai platform DeFi. TVL tidak hanya merupakan indikator nilai total aset yang digunakan sebagai jaminan, likuiditas yang disediakan untuk perdagangan, dan dana yang aktif dalam berbagai protokol DeFi, tetapi juga berfungsi sebagai ukuran daya tarik platform dan keterlibatan pengguna.

TVL memainkan peran penting dalam menandakan keberhasilan platform dan tingkat adopsi pengguna. TVL yang lebih tinggi menunjukkan kepercayaan dan keyakinan pengguna yang lebih besar, yang mencerminkan kapasitas platform untuk menarik likuiditas dan aset yang besar untuk operasi seperti staking, peminjaman, dan peminjaman.

Selain itu, TVL mencakup nilai kumulatif semua aset dan proyek di bawah platform tertentu, seperti Uniswap dan MakerDAO di blockchain Ethereum. Intinya, TVL mewakili nilai pasar gabungan dari proyek dan investasi ini, yang menentukan nilai keseluruhan jaringan blockchain. Meskipun biasanya dihitung dalam USD, TVL juga dapat diterjemahkan ke dalam mata uang fiat lainnya. Dengan mengatasi masalah yang terlihat dalam keuangan terpusat, protokol DeFi meningkatkan utilitas blockchain, dan TVL mencerminkan nilai agregat real-time dari upaya ini, tidak termasuk pinjaman dan hasil yang belum dibayar.

Bagaimana TVL Dihitung?

Total Nilai Terkunci (TVL) di DeFi dihitung dengan menjumlahkan nilai saat ini dari semua aset yang disimpan dalam platform pada saat tertentu. Aset ini biasanya mencakup stablecoin dan mata uang kripto lainnya yang digunakan secara aktif dalam berbagai operasi di platform, seperti staking, peminjaman, dan penyediaan likuiditas.

TVL adalah angka dinamis yang terus berubah, mencerminkan pembaruan waktu nyata saat pengguna menyetor dan menarik aset mereka. Penyesuaian real-time ini memastikan bahwa TVL selalu mewakili penilaian aset terkini yang berada di bawah kendali platform.

Bagi mereka yang tertarik untuk melacak angka TVL terbaru, tersedia berbagai alat analisis DeFi. Platform seperti Token Terminal dan DeFiLama menawarkan wawasan terperinci dengan memantau aktivitas blockchain, memungkinkan mereka menghitung dan menampilkan nilai TVL terkini. Alat-alat ini memberikan pandangan komprehensif tentang kesehatan dan aktivitas keuangan platform, menjadikannya sangat berharga bagi investor yang ingin mengambil keputusan di pasar kripto yang bergejolak.

Mengapa Total Value Locked (TVL) Penting untuk DeFi?

Total Value Locked (TVL) adalah metrik penting dalam ekosistem DeFi, yang mewakili keseluruhan kepercayaan dan likuiditas dalam platform DeFi. TVL yang meningkat menunjukkan meningkatnya kepercayaan investor terhadap protokol DeFi dan menunjukkan potensi keuntungan yang kuat karena peningkatan likuiditas. Likuiditas ini sangat penting karena mendukung lebih banyak investasi dan meningkatkan operasional layanan DeFi.

TVL bukan hanya ukuran likuiditas tetapi juga indikator penting untuk mengevaluasi kesehatan keuangan proyek DeFi. Ini membantu investor menentukan apakah suatu aset dinilai terlalu rendah atau terlalu tinggi dengan membandingkan kapitalisasi pasar aset dengan TVL-nya. Rasio TVL di bawah satu sering kali menandakan bahwa suatu proyek dinilai terlalu rendah, sedangkan TVL yang lebih rendah mungkin menunjukkan dana yang tidak mencukupi, sehingga menunjukkan perlunya lebih banyak investasi untuk mempertahankan proyek tersebut.

Selain itu, TVL memengaruhi fungsionalitas platform DeFi. TVL yang tinggi meningkatkan ketersediaan modal untuk operasi penting seperti peminjaman dan peminjaman, sehingga mendorong lingkungan peminjaman yang kuat. Sebaliknya, TVL yang rendah dapat menyebabkan berkurangnya keuntungan dan berkurangnya kepercayaan di antara pengguna.

TVL juga bertindak sebagai indikator kepercayaan, yang mencerminkan keamanan dan keandalan yang dirasakan oleh pengguna. Meskipun TVL yang tinggi terkadang bisa menyesatkan—jika hal ini terutama didorong oleh sejumlah besar simpanan—TVL harus dievaluasi bersama dengan metrik lain seperti aktivitas pengguna dan jumlah peserta untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas tentang kredibilitas platform.

Selain itu, TVL menunjukkan pertumbuhan protokol dan dinamisme sektor DeFi secara keseluruhan. Tren peningkatan dalam TVL menandakan perluasan keterlibatan pengguna dan penguatan efek jaringan, yang pada gilirannya, menarik lebih banyak peserta dan mendorong pertumbuhan protokol. TVL yang tinggi tidak hanya menarik lebih banyak investor dan institusi tradisional, sehingga meningkatkan legitimasi dan penerimaan arus utama DeFi, namun juga berfungsi sebagai alat penilaian risiko. TVL yang lebih tinggi menunjukkan bahwa suatu protokol lebih aman, karena telah memperoleh kepercayaan dan investasi modal yang besar, sedangkan TVL yang lebih rendah mungkin menunjukkan platform yang lebih baru atau kurang teruji, sehingga menimbulkan risiko yang lebih besar.

Intinya, TVL adalah metrik multifaset yang penting untuk menilai kelayakan, pertumbuhan, dan risiko platform DeFi, dan secara langsung memengaruhi keputusan strategis investor dan pengelola platform.

TVL vs. Kapitalisasi Pasar: Apa Bedanya?

TVL (Total Value Locked) dan kapitalisasi pasar adalah dua metrik penting yang digunakan untuk mengukur keberhasilan dan kelayakan proyek mata uang kripto, yang masing-masing memiliki tujuan evaluatif yang berbeda.

Kapitalisasi pasar mengukur total nilai pasar dari pasokan mata uang kripto yang beredar. Ini dihitung dengan mengalikan jumlah token yang beredar dengan harga masing-masing token saat ini. Kapitalisasi pasar yang lebih tinggi biasanya menunjukkan mata uang kripto yang lebih bernilai dan mapan di pasar. Metrik ini sangat berguna untuk menilai ukuran mata uang kripto relatif terhadap mata uang lain dan dominasi pasarnya secara keseluruhan.

Sebaliknya, TVL menilai adopsi protokol secara real-time dalam ekosistem DeFi. Ini mencerminkan jumlah total aset yang saat ini disimpan dalam kontrak pintar protokol DeFi dan menunjukkan seberapa baik protokol tersebut memenuhi tujuan yang dimaksudkan. TVL yang tinggi menunjukkan kepercayaan dan minat yang kuat dari komunitas, menunjukkan bahwa banyak pengguna yang memanfaatkan layanan protokol untuk aktivitas seperti staking, peminjaman, atau perdagangan.

Analisis Protokol : Gunakan TVL untuk memahami penggunaan saat ini dan efektivitas protokol DeFi dalam menarik dan mempertahankan likuiditas. Ini adalah metrik yang berharga untuk mengukur seberapa aktif komunitas terlibat dengan penawaran protokol.
Evaluasi Investasi : Kapitalisasi pasar sering kali lebih disukai untuk mengevaluasi kinerja investasi mata uang kripto. Ini membantu investor memahami bagaimana aset kripto dinilai dibandingkan dengan aset sejenis dan pasar yang lebih luas.

TVL dan kapitalisasi pasar rentan terhadap fluktuasi yang didorong oleh sentimen pasar dan dapat dipengaruhi oleh kondisi ekonomi yang lebih luas. Oleh karena itu, mereka tidak boleh dipandang secara terpisah. Investor disarankan untuk melihat metrik ini bersama dengan faktor lain seperti volume transaksi, pertumbuhan pengguna, dan kondisi pasar eksternal untuk membuat keputusan investasi yang tepat.

TVL dan kapitalisasi pasar memberikan wawasan berharga tetapi melayani berbagai aspek evaluasi mata uang kripto. Baik menilai posisi pasar token atau keberhasilan fungsional protokol, investor harus menggunakan metrik ini dengan bijak dan selalu melakukan penelitian komprehensif sebelum membuat komitmen investasi apa pun di pasar kripto yang bergejolak.

Kripto mana yang memiliki TVL Tertinggi?

TVL di seluruh proyek DeFi mengalami peningkatan yang kuat sebesar 19% dalam waktu singkat. Protokol utama seperti MakerDAO, AAVE , dan Curve memimpin lonjakan ini. Khususnya, Curve menyumbang sekitar 9,7% pangsa pasar, mengumpulkan $17 miliar di TVL. Selama periode ini, gelombang besar investasi mengalir ke proyek DeFi karena investor mencari alternatif selain keuangan terpusat. Mengikuti perkembangan signifikan dalam teknologi blockchain, Lido Finance, dengan solusi staking cair inovatifnya yang menghilangkan hambatan tradisional 32 ETH untuk staking, melampaui MakerDAO dengan TVL sebesar $5,9 miliar.

Dominasi Ethereum di DeFi TVL

Ethereum terus memegang jaringan terbesar oleh DeFi TVL, mempertahankan $73 miliar. Posisi terdepannya didukung oleh kontribusi dari proyek-proyek terkemuka seperti Curve, InstadApp, dan AAVE, yang telah mengalami pertumbuhan substansial; Kurva meningkat sebesar 22%, Lido Finance sebesar 45%, dan Uniswap sebesar 24%. Pertumbuhan likuiditas yang signifikan ini menyoroti peran penting Ethereum di sektor DeFi, meningkatkan TVL-nya dan memperkuat statusnya sebagai pemain kunci di arena teknologi blockchain.

Harap diperhatikan bahwa Plisio juga menawarkan kepada Anda:

Buat Faktur Kripto dalam 2 Klik and Terima Donasi Kripto

12 integrasi

6 perpustakaan untuk bahasa pemrograman paling populer

19 cryptocurrency dan 12 blockchain

Peran TVL di DeFi: Mengapa Ini Menjadi Metrik Utama

Apa Nilai Total Terkunci?

Bagaimana TVL Dihitung?

Mengapa Total Value Locked (TVL) Penting untuk DeFi?

TVL vs. Kapitalisasi Pasar: Apa Bedanya?

Kripto mana yang memiliki TVL Tertinggi?

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration