Die Rolle von TVL in DeFi: Warum es eine Schlüsselkennzahl ist

In den letzten Jahren haben Krypto-Investitionen vielen Anlegern beeindruckende Renditen beschert. Trotz dieser hohen Renditen ist der Kryptomarkt jedoch mit mehreren Leistungseinschränkungen konfrontiert. Bei der Beurteilung der Rentabilität eines Krypto-Assets ist der Total Value Locked (TVL) eine der zuverlässigsten Leistungskennzahlen. TVL ist ein entscheidender Indikator, der Anlegern helfen kann, das Potenzial eines Assets zu bestimmen. Insbesondere misst TVL die Gesamtmenge der in DeFi-Plattformen (Decentralized Finance) investierten Assets.

Derzeit wird der DeFi-Sektor auf etwa 126 Milliarden US-Dollar geschätzt, wobei allein die 125 wichtigsten Anwendungen 80 Milliarden US-Dollar dieses TVL ausmachen. Diese Konzentration unterstreicht die Bedeutung dieser Top-Player für die allgemeine Gesundheit und das Wachstum des DeFi-Marktes. Für Neueinsteiger ist es wichtig, vor der Investition eine gründliche Fundamentalanalyse jeder Kryptowährung durchzuführen. Die Einbeziehung von TVL in diese Analyse bietet einen tieferen Einblick in die Stabilität und das Wachstumspotenzial des Vermögenswerts. Lassen Sie uns also in die Grundlagen von TVL eintauchen und untersuchen, wie es Ihre Anlageentscheidungen in der dynamischen Welt der Kryptowährungen leiten kann.

Was ist der gesperrte Gesamtwert?

Total Value Locked (TVL) ist ein wichtiges Maß, das den gesamten Geldwert erfasst, der in einer Smart-Contract-Anwendung hinterlegt ist und normalerweise in USD oder Kryptowährung angegeben wird. Diese Metrik quantifiziert die Menge an Kryptowährung, die Benutzer auf verschiedenen DeFi-Plattformen eingesetzt oder gesperrt haben. TVL ist nicht nur ein Indikator für den Gesamtwert der als Sicherheit verwendeten Vermögenswerte, der für den Handel bereitgestellten Liquidität und der in verschiedenen DeFi-Protokollen aktiven Fonds, sondern dient auch als Maßstab für die Attraktivität und das Engagement der Benutzer einer Plattform.

TVL spielt eine wesentliche Rolle bei der Signalisierung des Erfolgs einer Plattform und der Benutzerakzeptanzraten. Ein höherer TVL weist auf ein größeres Vertrauen der Benutzer hin und spiegelt die Fähigkeit der Plattform wider, erhebliche Liquidität und Vermögenswerte für Vorgänge wie Staking, Kreditvergabe und Kreditaufnahme anzuziehen.

Darüber hinaus umfasst TVL den kumulierten Wert aller Vermögenswerte und Projekte auf einer bestimmten Plattform, wie Uniswap und MakerDAO auf der Ethereum-Blockchain. Im Wesentlichen stellt TVL den kombinierten Marktwert dieser Projekte und Investitionen dar und definiert den Gesamtwert eines Blockchain-Netzwerks. Obwohl TVL normalerweise in USD berechnet wird, kann es auch in andere Fiat-Währungen umgerechnet werden. Indem sie die Probleme der zentralisierten Finanzwirtschaft angehen, verbessern DeFi -Protokolle den Nutzen der Blockchain, und TVL spiegelt den aggregierten Echtzeitwert dieser Bemühungen wider, ohne ausstehende Kredite und Erträge.

Wie wird TVL berechnet?

Der Total Value Locked (TVL) in DeFi wird berechnet, indem der aktuelle Wert aller zu einem bestimmten Zeitpunkt auf einer Plattform hinterlegten Vermögenswerte addiert wird. Zu diesen Vermögenswerten gehören in der Regel Stablecoins und andere Kryptowährungen, die aktiv in verschiedenen Vorgängen auf der Plattform verwendet werden, z. B. Staking, Lending und Liquiditätsbereitstellung.

TVL ist eine dynamische Zahl, die sich kontinuierlich ändert und Echtzeit-Updates widerspiegelt, wenn Benutzer ihre Vermögenswerte einzahlen und abheben. Diese Echtzeitanpassung stellt sicher, dass der TVL immer die aktuellste Bewertung der Vermögenswerte darstellt, die unter der Kontrolle einer Plattform stehen.

Für diejenigen, die die neuesten TVL-Zahlen verfolgen möchten, stehen verschiedene DeFi-Analysetools zur Verfügung. Plattformen wie Token Terminal und DeFiLama bieten detaillierte Einblicke, indem sie Blockchain-Aktivitäten überwachen und so aktuelle TVL-Werte berechnen und anzeigen können. Diese Tools bieten einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit und Aktivität einer Plattform und sind daher für Anleger von unschätzbarem Wert, die fundierte Entscheidungen auf dem volatilen Kryptomarkt treffen möchten.

Warum ist der Total Value Locked (TVL) für DeFi wichtig?

Der Total Value Locked (TVL) ist eine zentrale Kennzahl im DeFi-Ökosystem und stellt das allgemeine Vertrauen und die Liquidität innerhalb von DeFi-Plattformen dar. Ein steigender TVL weist auf ein wachsendes Vertrauen der Anleger in DeFi-Protokolle hin und lässt auf ein hohes Renditepotenzial aufgrund der erhöhten Liquidität schließen. Diese Liquidität ist von entscheidender Bedeutung, da sie mehr Investitionen unterstützt und den Betrieb von DeFi-Diensten verbessert.

TVL ist nicht nur ein Maß für die Liquidität, sondern auch ein wichtiger Indikator zur Bewertung der finanziellen Gesundheit von DeFi-Projekten. Es hilft Anlegern festzustellen, ob ein Vermögenswert unter- oder überbewertet ist, indem es die Marktkapitalisierung des Vermögenswerts mit seinem TVL vergleicht. Ein TVL-Verhältnis unter eins signalisiert oft, dass ein Projekt unterbewertet ist, während ein niedrigerer TVL auf unzureichende Mittel hinweisen kann, was darauf hindeutet, dass mehr Investitionen erforderlich sind, um das Projekt aufrechtzuerhalten.

Darüber hinaus beeinträchtigt TVL die Funktionalität von DeFi-Plattformen. Ein hoher TVL erhöht das für wichtige Vorgänge wie Kreditaufnahme und Kreditvergabe verfügbare Kapital und fördert so ein robustes Kreditumfeld. Umgekehrt kann ein niedriger TVL zu geringeren Erträgen und geringerem Vertrauen bei den Benutzern führen.

TVL fungiert auch als Vertrauensindikator und spiegelt die von den Benutzern wahrgenommene Sicherheit und Zuverlässigkeit wider. Obwohl ein hoher TVL manchmal irreführend sein kann – wenn er hauptsächlich durch einige wenige große Einzahlungen bedingt ist – sollte er zusammen mit anderen Kennzahlen wie der Benutzeraktivität und der Anzahl der Teilnehmer ausgewertet werden, um ein klareres Bild von der Glaubwürdigkeit einer Plattform zu erhalten.

Darüber hinaus ist TVL ein Indikator für das Wachstum eines Protokolls und die allgemeine Dynamik des DeFi-Sektors. Ein Aufwärtstrend bei TVL bedeutet eine zunehmende Benutzereinbindung und einen stärkeren Netzwerkeffekt, was wiederum mehr Teilnehmer anzieht und das Protokollwachstum fördert. Ein hoher TVL zieht nicht nur mehr traditionelle Investoren und Institutionen an und erhöht so die Legitimität und allgemeine Akzeptanz von DeFi, sondern dient auch als Instrument zur Risikobewertung. Ein höherer TVL deutet darauf hin, dass ein Protokoll sicherer ist, da es erhebliches Vertrauen und Kapitalinvestitionen gewonnen hat, während ein niedrigerer TVL auf eine neuere oder weniger getestete Plattform hinweisen könnte, die größere Risiken birgt.

Im Wesentlichen ist TVL eine vielschichtige Kennzahl, die für die Beurteilung der Rentabilität, des Wachstums und des Risikos von DeFi-Plattformen von entscheidender Bedeutung ist und die strategischen Entscheidungen von Investoren und Plattformmanagern gleichermaßen direkt beeinflusst.

TVL vs. Marktkapitalisierung: Was ist der Unterschied?

TVL (Total Value Locked) und Marktkapitalisierung sind zwei wichtige Kennzahlen zur Messung des Erfolgs und der Realisierbarkeit von Kryptowährungsprojekten, wobei jede davon unterschiedlichen Bewertungszwecken dient.

Die Marktkapitalisierung misst den gesamten Marktwert des im Umlauf befindlichen Angebots einer Kryptowährung. Sie wird berechnet, indem die Anzahl der im Umlauf befindlichen Token mit dem aktuellen Preis jedes Tokens multipliziert wird. Eine höhere Marktkapitalisierung weist normalerweise auf eine Kryptowährung hin, die wertvoller und auf dem Markt etablierter ist. Diese Kennzahl ist besonders nützlich, um die Größe einer Kryptowährung im Vergleich zu anderen und ihre allgemeine Marktdominanz zu beurteilen.

Im Gegensatz dazu bewertet TVL die Echtzeit-Annahme eines Protokolls innerhalb des DeFi-Ökosystems. Es spiegelt die Gesamtmenge der Vermögenswerte wider, die derzeit in den Smart Contracts eines DeFi-Protokolls hinterlegt sind, und ist ein Indikator dafür, wie gut das Protokoll seinen beabsichtigten Zweck erfüllt. Ein hoher TVL deutet auf starkes Vertrauen und Interesse seitens der Community hin und zeigt, dass viele Benutzer die Dienste des Protokolls für Aktivitäten wie Staking, Lending oder Trading nutzen.

Protokollanalyse : Verwenden Sie TVL, um die aktuelle Nutzung und Wirksamkeit eines DeFi-Protokolls bei der Gewinnung und Beibehaltung von Liquidität zu verstehen. Es ist eine wertvolle Messgröße, um zu messen, wie aktiv sich die Community mit den Angeboten des Protokolls beschäftigt.
Investitionsbewertung : Zur Bewertung der Investitionsperformance einer Kryptowährung wird häufig die Marktkapitalisierung herangezogen. Sie hilft Anlegern zu verstehen, wie ein Krypto-Asset im Vergleich zu anderen Assets und dem breiteren Markt bewertet wird.

Sowohl TVL als auch Marktkapitalisierung sind anfällig für Schwankungen, die durch Marktstimmungen bedingt sind, und können durch allgemeinere wirtschaftliche Bedingungen beeinflusst werden. Daher sollten sie nicht isoliert betrachtet werden. Anlegern wird empfohlen, diese Kennzahlen in Verbindung mit anderen Faktoren wie Transaktionsvolumen, Benutzerwachstum und externen Marktbedingungen zu betrachten, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen.

Sowohl TVL als auch Marktkapitalisierung liefern wertvolle Erkenntnisse, decken jedoch unterschiedliche Aspekte der Kryptowährungsbewertung ab. Unabhängig davon, ob es um die Bewertung der Marktposition eines Tokens oder des funktionalen Erfolgs eines Protokolls geht, sollten Anleger diese Kennzahlen mit Bedacht einsetzen und immer umfassende Recherchen durchführen, bevor sie sich auf dem volatilen Kryptomarkt zu Investitionen verpflichten.

Welche Kryptowährung hat den höchsten TVL?

Der TVL bei DeFi-Projekten verzeichnete in kurzer Zeit einen kräftigen Anstieg von 19 %. Wichtige Protokolle wie MakerDAO, AAVE und Curve führten diesen Anstieg an. Insbesondere Curve hatte einen Marktanteil von etwa 9,7 % und sammelte 17 Milliarden US-Dollar an TVL. Während dieser Zeit flossen erhebliche Investitionen in DeFi-Projekte, da die Anleger nach Alternativen zu zentralisierten Finanzsystemen suchten. Nach bedeutenden Entwicklungen in der Blockchain-Technologie übertraf Lido Finance mit seinen innovativen Liquid -Staking -Lösungen, die die traditionelle 32-ETH-Barriere für das Staking beseitigen, MakerDAO mit einem TVL von 5,9 Milliarden US-Dollar.

Die Dominanz von Ethereum im DeFi TVL

Ethereum verfügt nach wie vor über das größte Netzwerk nach DeFi TVL und hält mit 73 Milliarden US-Dollar an der Spitze. Seine führende Position wird durch Beiträge von prominenten Projekten wie Curve, InstadApp und AAVE gestärkt, die ein beträchtliches Wachstum verzeichneten; Curve legte um 22 % zu, Lido Finance um 45 % und Uniswap um 24 %. Dieses signifikante Liquiditätswachstum unterstreicht die entscheidende Rolle von Ethereum im DeFi-Sektor, steigert seinen TVL und festigt seinen Status als wichtiger Akteur im Bereich der Blockchain-Technologie.

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Was ist der gesperrte Gesamtwert?

Wie wird TVL berechnet?

Warum ist der Total Value Locked (TVL) für DeFi wichtig?

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