Роль TVL у DeFi: чому це ключовий показник

В останні роки криптоінвестиції принесли вражаючі прибутки для багатьох інвесторів. Однак, незважаючи на такі високі прибутки, крипторинок стикається з кількома обмеженнями продуктивності. При оцінці життєздатності криптоактиву Total Value Locked (TVL) виділяється як один із найнадійніших показників ефективності. TVL є важливим показником, який може допомогти інвесторам визначити потенціал активу. Зокрема, TVL вимірює загальну суму активів, спрямованих на платформи DeFi (децентралізовані фінанси).

Зараз сектор DeFi оцінюється приблизно в 126 мільярдів доларів США, причому тільки на 125 найпопулярніших програм припадає 80 мільярдів доларів цього TVL. Ця концентрація підкреслює важливість цих провідних гравців у загальному здоров’ї та зростанні ринку DeFi. Для новачків важливо провести ретельний фундаментальний аналіз будь-якої криптовалюти перед тим, як інвестувати. Включення TVL до цього аналізу дає глибше розуміння стабільності та потенціалу зростання активу. Отже, давайте зануримося в основи TVL і дослідимо, як він може керувати вашими інвестиційними рішеннями в динамічному світі криптовалют.

Що таке заблокована загальна вартість?

Total Value Locked (TVL) — це критичний показник, який фіксує загальну грошову вартість, депоновану в програмі смарт-контракту, зазвичай відображену в доларах США або криптовалюті. Цей показник кількісно визначає кількість криптовалюти, яку користувачі поставили або заблокували на різних платформах DeFi. TVL є не лише індикатором загальної вартості активів, які використовуються як застава, ліквідності, наданої для торгівлі, і коштів, активних у різних протоколах DeFi, але також служить показником привабливості платформи та залучення користувачів.

TVL відіграє важливу роль у сповіщенні про успіх платформи та рівень залучення користувачів. Вищий TVL вказує на більшу довіру та впевненість користувачів, що відображає здатність платформи залучати значну ліквідність і активи для таких операцій, як ставки, кредитування та запозичення.

Крім того, TVL охоплює кумулятивну вартість усіх активів і проектів на певній платформі, наприклад Uniswap і MakerDAO на блокчейні Ethereum. По суті, TVL представляє сукупну ринкову вартість цих проектів та інвестицій, визначаючи загальну цінність мережі блокчейн. Хоча TVL зазвичай розраховується в доларах США, його також можна перевести в інші фіатні валюти. Вирішуючи проблеми, які виникають у централізованих фінансах, протоколи DeFi підвищують корисність блокчейну, а TVL відображає сукупну цінність цих зусиль у реальному часі, виключаючи будь-які непогашені позики та доходи.

Як розраховується TVL?

Total Value Locked (TVL) у DeFi обчислюється шляхом підсумовування поточної вартості всіх активів, розміщених на платформі в будь-який момент. Ці активи зазвичай включають стейблкойни та інші криптовалюти, які активно використовуються в різних операціях на платформі, таких як ставки, позики та надання ліквідності.

TVL — це динамічний показник, який постійно змінюється, відображаючи оновлення в реальному часі, коли користувачі вносять і знімають свої активи. Це коригування в реальному часі гарантує, що TVL завжди представляє найновішу оцінку активів під контролем платформи.

Для тих, хто зацікавлений у відстеженні останніх показників TVL, доступні різноманітні інструменти аналітики DeFi. Такі платформи, як Token Terminal і DeFiLama, пропонують детальну інформацію, відстежуючи дії блокчейну, дозволяючи їм обчислювати та відображати останні значення TVL. Ці інструменти надають комплексне уявлення про фінансовий стан і діяльність платформи, що робить їх безцінними для інвесторів, які прагнуть приймати зважені рішення на нестабільному ринку криптовалют.

Чому заблокована загальна вартість (TVL) важлива для DeFi?

Total Value Locked (TVL) є ключовим показником в екосистемі DeFi, що відображає загальну довіру та ліквідність у межах платформ DeFi. Зростання TVL вказує на зростаючу довіру інвесторів до протоколів DeFi та передбачає високий потенціал прибутку завдяки збільшенню ліквідності. Ця ліквідність має вирішальне значення, оскільки вона підтримує більше інвестицій і покращує роботу сервісів DeFi.

TVL є не тільки показником ліквідності, але й критичним показником для оцінки фінансового стану проектів DeFi. Це допомагає інвесторам визначити, недооцінений чи переоцінений актив, порівнюючи ринкову капіталізацію активу з його TVL. Коефіцієнт TVL нижче одиниці часто свідчить про те, що проект недооцінений, тоді як нижчий TVL може вказувати на недостатність коштів, що свідчить про необхідність додаткових інвестицій для підтримки проекту.

Крім того, TVL впливає на функціональність платформ DeFi. Високий TVL збільшує капітал, доступний для важливих операцій, таких як запозичення та кредитування, таким чином сприяючи надійному кредитному середовищу. І навпаки, низький TVL може призвести до зниження прибутку та зниження довіри серед користувачів.

TVL також діє як індикатор довіри, що відображає безпеку та надійність, які сприймаються користувачами. Незважаючи на те, що високий TVL іноді може вводити в оману (якщо він в основному зумовлений кількома великими депозитами), його слід оцінювати разом з іншими показниками, такими як активність користувачів і кількість учасників, щоб отримати чіткіше уявлення про довіру до платформи.

Крім того, TVL свідчить про зростання протоколу та загальний динамізм сектора DeFi. Тенденція до зростання TVL означає розширення залучення користувачів і посилення ефекту мережі, що, у свою чергу, залучає більше учасників і сприяє зростанню протоколу. Високий TVL не тільки приваблює більш традиційних інвесторів та установ, підвищуючи тим самим легітимність і загальне визнання DeFi, але також служить інструментом оцінки ризиків. Вищий TVL свідчить про те, що протокол безпечніший, оскільки він завоював значну довіру та капіталовкладення, тоді як нижчий TVL може вказувати на новішу або менш перевірену платформу, що створює більший ризик.

По суті, TVL — це багатогранний показник, важливий для оцінки життєздатності, зростання та ризику платформ DeFi, і він безпосередньо впливає на стратегічні рішення як інвесторів, так і менеджерів платформ.

TVL проти ринкової капіталізації: у чому різниця?

TVL (Total Value Locked) і ринкова капіталізація — два критичні показники, які використовуються для оцінки успіху та життєздатності криптовалютних проектів, кожен з яких служить різним цілям оцінки.

Ринкова капіталізація вимірює загальну ринкову вартість обігу криптовалюти. Він розраховується шляхом множення кількості токенів в обігу на поточну ціну кожного токена. Вища ринкова капіталізація зазвичай вказує на те, що криптовалюта є більш цінною та визнаною на ринку. Цей показник особливо корисний для оцінки розміру криптовалюти порівняно з іншими та її загального домінування на ринку.

Навпаки, TVL оцінює впровадження протоколу в екосистемі DeFi у реальному часі. Він відображає загальну суму активів, які наразі депоновані в смарт-контрактах протоколу DeFi, і вказує на те, наскільки протокол виконує заплановану мету. Високий TVL свідчить про сильну довіру та інтерес з боку спільноти, що вказує на те, що багато користувачів використовують послуги протоколу для таких дій, як ставки, позики або торгівля.

Аналіз протоколу : використовуйте TVL, щоб зрозуміти поточне використання та ефективність протоколу DeFi у залученні та утриманні ліквідності. Це цінний показник для оцінки того, наскільки активно спільнота взаємодіє з пропозиціями протоколу.
Оцінка інвестицій : ринкова капіталізація часто є кращою для оцінки інвестиційної ефективності криптовалюти. Це допомагає інвесторам зрозуміти, як криптовалютний актив оцінюється порівняно з аналогами та ширшим ринком.

І TVL, і ринкова капіталізація чутливі до коливань, викликаних ринковими настроями, і на них можуть впливати ширші економічні умови. Тому не слід розглядати їх ізольовано. Інвесторам радимо розглядати ці показники в поєднанні з іншими факторами, такими як обсяг транзакцій, зростання кількості користувачів і умови зовнішнього ринку, щоб приймати зважені інвестиційні рішення.

І TVL, і ринкова капіталізація дають цінну інформацію, але враховують різні аспекти оцінки криптовалюти. Незалежно від того, чи оцінюють позицію токена на ринку чи функціональний успіх протоколу, інвестори повинні розумно використовувати ці показники та завжди проводити комплексне дослідження, перш ніж брати будь-які інвестиційні зобов’язання на нестабільному ринку криптовалют.

Яка криптовалюта має найвищий TVL?

За короткий період TVL у проектах DeFi значно зріс на 19%. Основні протоколи, такі як MakerDAO, AAVE та Curve, спричинили цей сплеск. Примітно, що на Curve припадало приблизно 9,7% частки ринку, накопичивши 17 мільярдів доларів у TVL. У цей період у проекти DeFi надійшов значний приплив інвестицій, оскільки інвестори шукали альтернативи централізованому фінансуванню. Після значних розробок у технології блокчейн Lido Finance з інноваційними рішеннями для ліквідних ставок , які усувають традиційний бар’єр 32 ETH для стекінгу, перевершила MakerDAO з TVL у 5,9 мільярда доларів.

Домінування Ethereum у DeFi TVL

Ethereum продовжує утримувати найбільшу мережу DeFi TVL, зберігаючи 73 мільярди доларів. Його лідируючу позицію зміцнюють внески відомих проектів, таких як Curve, InstadApp і AAVE, які зазнали значного зростання; Крива зросла на 22%, Lido Finance на 45%, а Uniswap на 24%. Таке значне зростання ліквідності підкреслює критичну роль Ethereum у секторі DeFi, покращуючи його TVL і зміцнюючи його статус ключового гравця на арені технології блокчейн.

Зверніть увагу, що Plisio також пропонує вам:

Створіть крипторахунки-фактури в 2 кліки and Приймайте криптовалютні пожертви

12 інтеграції

6 бібліотеки для найпопулярніших мов програмування

19 криптовалют і 12 блокчейн

Роль TVL у DeFi: чому це ключовий показник

Що таке заблокована загальна вартість?

Як розраховується TVL?

Чому заблокована загальна вартість (TVL) важлива для DeFi?

TVL проти ринкової капіталізації: у чому різниця?

Яка криптовалюта має найвищий TVL?

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration