DeFi में TVL की भूमिका: यह एक महत्वपूर्ण मीट्रिक क्यों है

हाल के वर्षों में, क्रिप्टो निवेश ने कई निवेशकों को प्रभावशाली रिटर्न दिया है। हालाँकि, इन उच्च रिटर्न के बावजूद, क्रिप्टो बाजार कई प्रदर्शन सीमाओं का सामना करता है। क्रिप्टो एसेट की व्यवहार्यता का आकलन करते समय, टोटल वैल्यू लॉक्ड (TVL) सबसे विश्वसनीय प्रदर्शन मीट्रिक में से एक के रूप में सामने आता है। TVL एक महत्वपूर्ण संकेतक है जो निवेशकों को किसी एसेट की क्षमता निर्धारित करने में मदद कर सकता है। विशेष रूप से, TVL DeFi (विकेंद्रीकृत वित्त) प्लेटफ़ॉर्म के लिए प्रतिबद्ध संपत्तियों की कुल राशि को मापता है।

वर्तमान में, DeFi क्षेत्र का मूल्य लगभग $126 बिलियन है, जिसमें शीर्ष 125 एप्लिकेशन अकेले इस TVL के $80 बिलियन के लिए जिम्मेदार हैं। यह एकाग्रता DeFi बाजार के समग्र स्वास्थ्य और विकास में इन शीर्ष खिलाड़ियों के महत्व को उजागर करती है। नए लोगों के लिए, निवेश करने से पहले किसी भी क्रिप्टोकरेंसी का गहन मौलिक विश्लेषण करना आवश्यक है। इस विश्लेषण में TVL को शामिल करने से परिसंपत्ति की स्थिरता और विकास की क्षमता के बारे में गहरी जानकारी मिलती है। तो, आइए TVL के मूल सिद्धांतों में गोता लगाएँ और पता लगाएँ कि यह क्रिप्टोकरेंसी की गतिशील दुनिया में आपके निवेश निर्णयों को कैसे निर्देशित कर सकता है।

कुल लॉक्ड मूल्य क्या है?

टोटल वैल्यू लॉक्ड (TVL) एक महत्वपूर्ण उपाय है जो स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट एप्लिकेशन में जमा किए गए कुल मौद्रिक मूल्य को दर्शाता है, जो आमतौर पर USD या क्रिप्टोकरेंसी में दिखाई देता है। यह मीट्रिक क्रिप्टोकरेंसी की मात्रा को मापता है जिसे उपयोगकर्ताओं ने विभिन्न DeFi प्लेटफ़ॉर्म पर दांव पर लगाया है या लॉक किया है। TVL न केवल संपार्श्विक के रूप में उपयोग की जाने वाली संपत्तियों, ट्रेडिंग के लिए प्रदान की गई तरलता और विभिन्न DeFi प्रोटोकॉल में सक्रिय फंडों के कुल मूल्य का संकेतक है, बल्कि प्लेटफ़ॉर्म के आकर्षण और उपयोगकर्ता जुड़ाव के लिए एक गेज के रूप में भी काम करता है।

TVL किसी प्लेटफ़ॉर्म की सफलता और उपयोगकर्ता अपनाने की दरों को दर्शाने में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। एक उच्च TVL अधिक उपयोगकर्ता विश्वास और भरोसे को दर्शाता है, जो स्टेकिंग, ऋण और उधार लेने जैसे कार्यों के लिए पर्याप्त तरलता और परिसंपत्तियों को आकर्षित करने की प्लेटफ़ॉर्म की क्षमता को दर्शाता है।

इसके अलावा, TVL में किसी विशेष प्लेटफ़ॉर्म के अंतर्गत सभी परिसंपत्तियों और परियोजनाओं का संचयी मूल्य शामिल होता है, जैसे कि इथेरियम ब्लॉकचेन पर Uniswap और MakerDAO । संक्षेप में, TVL इन परियोजनाओं और निवेशों के संयुक्त बाजार मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है, जो ब्लॉकचेन नेटवर्क के समग्र मूल्य को परिभाषित करता है। जबकि आमतौर पर USD में गणना की जाती है, TVL को अन्य फ़िएट मुद्राओं में भी अनुवादित किया जा सकता है। केंद्रीकृत वित्त में देखे जाने वाले मुद्दों को संबोधित करके, DeFi प्रोटोकॉल ब्लॉकचेन की उपयोगिता को बढ़ाते हैं, और TVL किसी भी बकाया ऋण और प्रतिफल को छोड़कर, इन प्रयासों के वास्तविक समय के समग्र मूल्य को दर्शाता है।

टीवीएल की गणना कैसे की जाती है?

DeFi में टोटल वैल्यू लॉक्ड (TVL) की गणना किसी भी समय प्लेटफ़ॉर्म पर जमा की गई सभी संपत्तियों के मौजूदा मूल्य को जोड़कर की जाती है। इन संपत्तियों में आम तौर पर स्टेबलकॉइन और अन्य क्रिप्टोकरेंसी शामिल होती हैं जिनका प्लेटफ़ॉर्म पर विभिन्न कार्यों में सक्रिय रूप से उपयोग किया जाता है, जैसे कि स्टेकिंग, उधार देना और लिक्विडिटी प्रोविजनिंग।

TVL एक गतिशील आंकड़ा है जो लगातार बदलता रहता है, जो उपयोगकर्ताओं द्वारा अपनी संपत्ति जमा करने और निकालने के दौरान वास्तविक समय के अपडेट को दर्शाता है। यह वास्तविक समय समायोजन सुनिश्चित करता है कि TVL हमेशा प्लेटफ़ॉर्म के नियंत्रण में संपत्तियों के सबसे वर्तमान मूल्यांकन का प्रतिनिधित्व करता है।

नवीनतम TVL आंकड़ों को ट्रैक करने में रुचि रखने वालों के लिए, विभिन्न प्रकार के DeFi विश्लेषण उपकरण उपलब्ध हैं। टोकन टर्मिनल और DeFiLama जैसे प्लेटफ़ॉर्म ब्लॉकचेन गतिविधियों की निगरानी करके विस्तृत जानकारी प्रदान करते हैं, जिससे उन्हें अप-टू-मिनट TVL मानों की गणना और प्रदर्शन करने में सक्षम बनाया जाता है। ये उपकरण प्लेटफ़ॉर्म के वित्तीय स्वास्थ्य और गतिविधि का एक व्यापक दृश्य प्रदान करते हैं, जो उन्हें अस्थिर क्रिप्टो बाज़ार में सूचित निर्णय लेने के इच्छुक निवेशकों के लिए अमूल्य बनाता है।

DeFi के लिए टोटल वैल्यू लॉक्ड (TVL) क्यों महत्वपूर्ण है?

कुल लॉक्ड वैल्यू (TVL) DeFi इकोसिस्टम में एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है, जो DeFi प्लेटफ़ॉर्म के भीतर समग्र विश्वास और तरलता का प्रतिनिधित्व करता है। बढ़ता TVL DeFi प्रोटोकॉल में बढ़ते निवेशक विश्वास को दर्शाता है और बढ़ी हुई तरलता के कारण रिटर्न की मजबूत संभावना का सुझाव देता है। यह तरलता महत्वपूर्ण है क्योंकि यह अधिक निवेश का समर्थन करती है और DeFi सेवाओं के संचालन को बढ़ाती है।

TVL न केवल तरलता का माप है, बल्कि DeFi परियोजनाओं के वित्तीय स्वास्थ्य के मूल्यांकन के लिए एक महत्वपूर्ण संकेतक भी है। यह निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद करता है कि परिसंपत्ति का मूल्यांकन कम है या अधिक, परिसंपत्ति के मार्केट कैप की तुलना उसके TVL से करके। एक से कम TVL अनुपात अक्सर संकेत देता है कि परियोजना का मूल्यांकन कम है, जबकि कम TVL अपर्याप्त धन का संकेत दे सकता है, जो परियोजना को बनाए रखने के लिए अधिक निवेश की आवश्यकता का सुझाव देता है।

इसके अलावा, TVL DeFi प्लेटफ़ॉर्म की कार्यक्षमता को प्रभावित करता है। उच्च TVL उधार लेने और उधार देने जैसे आवश्यक कार्यों के लिए उपलब्ध पूंजी को बढ़ाता है, इस प्रकार एक मजबूत उधार वातावरण को बढ़ावा देता है। इसके विपरीत, कम TVL से रिटर्न कम हो सकता है और उपयोगकर्ताओं के बीच विश्वास कम हो सकता है।

TVL एक ट्रस्ट इंडिकेटर के रूप में भी काम करता है, जो उपयोगकर्ताओं द्वारा अनुभव की जाने वाली सुरक्षा और विश्वसनीयता को दर्शाता है। हालाँकि एक उच्च TVL कभी-कभी भ्रामक हो सकता है - यदि यह मुख्य रूप से कुछ बड़ी जमाराशियों द्वारा संचालित होता है - तो इसे उपयोगकर्ता गतिविधि और प्रतिभागियों की संख्या जैसे अन्य मेट्रिक्स के साथ मूल्यांकन किया जाना चाहिए ताकि प्लेटफ़ॉर्म की विश्वसनीयता की स्पष्ट तस्वीर मिल सके।

इसके अलावा, TVL प्रोटोकॉल के विकास और DeFi क्षेत्र की समग्र गतिशीलता का संकेत है। TVL में ऊपर की ओर रुझान उपयोगकर्ता जुड़ाव के विस्तार और एक मजबूत नेटवर्क प्रभाव को दर्शाता है, जो बदले में, अधिक प्रतिभागियों को आकर्षित करता है और प्रोटोकॉल विकास को बढ़ावा देता है। उच्च TVL न केवल अधिक पारंपरिक निवेशकों और संस्थानों को आकर्षित करता है, जिससे DeFi की वैधता और मुख्यधारा की स्वीकृति बढ़ती है, बल्कि यह जोखिम मूल्यांकन उपकरण के रूप में भी काम करता है। एक उच्च TVL बताता है कि एक प्रोटोकॉल सुरक्षित है, जिसने पर्याप्त विश्वास और पूंजी निवेश प्राप्त किया है, जबकि एक कम TVL एक नए या कम परीक्षण किए गए प्लेटफ़ॉर्म का संकेत दे सकता है, जो अधिक जोखिम पैदा करता है।

संक्षेप में, टीवीएल एक बहुमुखी मीट्रिक है जो डीआईएफआई प्लेटफार्मों की व्यवहार्यता, विकास और जोखिम का आकलन करने के लिए महत्वपूर्ण है, और यह निवेशकों और प्लेटफॉर्म प्रबंधकों के रणनीतिक निर्णयों को सीधे प्रभावित करता है।

टीवीएल बनाम मार्केट कैप: क्या अंतर है?

टीवीएल (कुल लॉक्ड मूल्य) और बाजार पूंजीकरण दो महत्वपूर्ण मीट्रिक हैं जिनका उपयोग क्रिप्टोकरेंसी परियोजनाओं की सफलता और व्यवहार्यता को मापने के लिए किया जाता है, जिनमें से प्रत्येक अलग-अलग मूल्यांकन उद्देश्यों की पूर्ति करता है।

बाजार पूंजीकरण एक क्रिप्टोकरेंसी की परिसंचारी आपूर्ति के कुल बाजार मूल्य को मापता है। इसकी गणना प्रत्येक टोकन की वर्तमान कीमत से प्रचलन में टोकन की संख्या को गुणा करके की जाती है। एक उच्च बाजार पूंजीकरण आमतौर पर एक क्रिप्टोकरेंसी को इंगित करता है जो बाजार में अधिक मूल्यवान और स्थापित है। यह मीट्रिक दूसरों के सापेक्ष एक क्रिप्टोकरेंसी के आकार और इसके समग्र बाजार प्रभुत्व का आकलन करने के लिए विशेष रूप से उपयोगी है।

इसके विपरीत, TVL DeFi पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर किसी प्रोटोकॉल के वास्तविक समय में अपनाए जाने का आकलन करता है। यह उन संपत्तियों की कुल राशि को दर्शाता है जो वर्तमान में DeFi प्रोटोकॉल के स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट में जमा हैं और यह दर्शाता है कि प्रोटोकॉल अपने इच्छित उद्देश्य को कितनी अच्छी तरह पूरा कर रहा है। एक उच्च TVL समुदाय से मजबूत विश्वास और रुचि का सुझाव देता है, यह दर्शाता है कि कई उपयोगकर्ता स्टेकिंग, उधार या ट्रेडिंग जैसी गतिविधियों के लिए प्रोटोकॉल की सेवाओं का उपयोग कर रहे हैं।

• प्रोटोकॉल विश्लेषण : लिक्विडिटी को आकर्षित करने और बनाए रखने में DeFi प्रोटोकॉल के वर्तमान उपयोग और प्रभावशीलता को समझने के लिए TVL का उपयोग करें। यह यह मापने के लिए एक मूल्यवान मीट्रिक है कि समुदाय प्रोटोकॉल की पेशकशों के साथ कितनी सक्रियता से जुड़ता है।
• निवेश मूल्यांकन : क्रिप्टोकरंसी के निवेश प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए अक्सर मार्केट कैप को प्राथमिकता दी जाती है। यह निवेशकों को यह समझने में मदद करता है कि किसी क्रिप्टो एसेट का मूल्यांकन उसके साथियों और व्यापक बाजार की तुलना में कैसे किया जाता है।

टीवीएल और मार्केट कैप दोनों ही बाजार की भावनाओं से प्रेरित उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशील हैं और व्यापक आर्थिक स्थितियों से प्रभावित हो सकते हैं। इसलिए, उन्हें अलग-अलग नहीं देखा जाना चाहिए। निवेशकों को सलाह दी जाती है कि वे इन मेट्रिक्स को अन्य कारकों जैसे कि लेनदेन की मात्रा, उपयोगकर्ता की वृद्धि और बाहरी बाजार स्थितियों के साथ जोड़कर देखें ताकि वे अच्छी तरह से निवेश निर्णय ले सकें।

TVL और मार्केट कैप दोनों ही मूल्यवान जानकारी प्रदान करते हैं लेकिन क्रिप्टोकरेंसी मूल्यांकन के विभिन्न पहलुओं को पूरा करते हैं। चाहे टोकन की बाजार स्थिति का आकलन करना हो या प्रोटोकॉल की कार्यात्मक सफलता का, निवेशकों को इन मेट्रिक्स का बुद्धिमानी से उपयोग करना चाहिए और अस्थिर क्रिप्टो बाजार में कोई भी निवेश प्रतिबद्धता बनाने से पहले हमेशा व्यापक शोध करना चाहिए।

किस क्रिप्टो की TVL सबसे अधिक है?

DeFi परियोजनाओं में TVL ने थोड़े समय में ही 19% की जोरदार वृद्धि का अनुभव किया। MakerDAO, AAVE और Curve जैसे प्रमुख प्रोटोकॉल ने इस उछाल का नेतृत्व किया। उल्लेखनीय रूप से, Curve ने TVL में $17 बिलियन जमा करते हुए बाजार हिस्सेदारी का लगभग 9.7% हिस्सा लिया। इस अवधि के दौरान, DeFi परियोजनाओं में निवेश का एक महत्वपूर्ण प्रवाह हुआ क्योंकि निवेशकों ने केंद्रीकृत वित्त के विकल्प तलाशे। ब्लॉकचेन तकनीक में महत्वपूर्ण विकास के बाद, Lido Finance ने अपने अभिनव लिक्विड स्टेकिंग समाधानों के साथ, जो स्टेकिंग के लिए पारंपरिक 32 ETH बाधा को हटाते हैं, $5.9 बिलियन के TVL के साथ MakerDAO को पीछे छोड़ दिया।

DeFi TVL में एथेरियम का प्रभुत्व

एथेरियम ने DeFi TVL के मामले में सबसे बड़ा नेटवर्क बनाए रखा है, जिसकी कमान $73 बिलियन पर है। इसकी अग्रणी स्थिति को कर्व, इंस्टाडऐप और एएवीई जैसी प्रमुख परियोजनाओं के योगदान से बल मिला है, जिन्होंने पर्याप्त वृद्धि का अनुभव किया है; कर्व में 22%, लीडो फाइनेंस में 45% और यूनिस्वैप में 24% की वृद्धि हुई है। लिक्विडिटी में यह महत्वपूर्ण वृद्धि डेफी सेक्टर में एथेरियम की महत्वपूर्ण भूमिका को उजागर करती है, इसकी TVL को बढ़ाती है और ब्लॉकचेन प्रौद्योगिकी क्षेत्र में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में इसकी स्थिति को मजबूत करती है।

कृपया ध्यान दें कि प्लिसियो भी आपको प्रदान करता है:

2 क्लिक में क्रिप्टो चालान बनाएं and क्रिप्टो दान स्वीकार करें

12 एकीकरण

• BigCommerce
• Ecwid
• Magento
• Opencart
• osCommerce
• PrestaShop
• VirtueMart
• WHMCS
• WooCommerce
• X-Cart
• Zen Cart
• Easy Digital Downloads

6 सबसे लोकप्रिय प्रोग्रामिंग भाषाओं के लिए पुस्तकालय

• PHP पुस्तकालय
• Python पुस्तकालय
• React पुस्तकालय
• Vue पुस्तकालय
• NodeJS पुस्तकालय
• Android sdk पुस्तकालय

19 क्रिप्टोकरेंसी और 12 ब्लॉकचेन

• Bitcoin (BTC)
• Ethereum (ETH)
• Ethereum Classic (ETC)
• Tron (TRX)
• Litecoin (LTC)
• Dash (DASH)
• DogeCoin (DOGE)
• Zcash (ZEC)
• Bitcoin Cash (BCH)
• Tether (USDT) ERC20 and TRX20 and BEP-20
• Shiba INU (SHIB) ERC-20
• BitTorrent (BTT) TRC-20
• Binance Coin(BNB) BEP-20
• Binance USD (BUSD) BEP-20
• USD Coin (USDC) ERC-20
• TrueUSD (TUSD) ERC-20
• Monero (XMR)