Ο ρόλος του TVL στο DeFi: Γιατί είναι μια βασική μέτρηση

Τα τελευταία χρόνια, οι επενδύσεις κρυπτογράφησης έχουν αποφέρει εντυπωσιακές αποδόσεις για πολλούς επενδυτές. Ωστόσο, παρά αυτές τις υψηλές αποδόσεις, η αγορά κρυπτονομισμάτων αντιμετωπίζει αρκετούς περιορισμούς απόδοσης. Κατά την αξιολόγηση της βιωσιμότητας ενός περιουσιακού στοιχείου κρυπτογράφησης, η Total Value Locked (TVL) ξεχωρίζει ως μία από τις πιο αξιόπιστες μετρήσεις απόδοσης. Το TVL είναι ένας κρίσιμος δείκτης που μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να προσδιορίσουν τις δυνατότητες ενός περιουσιακού στοιχείου. Συγκεκριμένα, το TVL μετρά το συνολικό ποσό των περιουσιακών στοιχείων που δεσμεύονται στις πλατφόρμες DeFi (Αποκεντρωμένη χρηματοδότηση).

Επί του παρόντος, ο τομέας DeFi αποτιμάται σε περίπου 126 δισεκατομμύρια δολάρια, με τις κορυφαίες 125 εφαρμογές να αντιπροσωπεύουν μόνο 80 δισεκατομμύρια δολάρια αυτού του TVL. Αυτή η συγκέντρωση υπογραμμίζει τη σημασία αυτών των κορυφαίων παικτών στη συνολική υγεία και ανάπτυξη της αγοράς DeFi. Για τους νεοεισερχόμενους, είναι απαραίτητο να διεξαχθεί μια ενδελεχής θεμελιώδης ανάλυση οποιουδήποτε κρυπτονομίσματος πριν από την επένδυση. Η συμπερίληψη του TVL σε αυτήν την ανάλυση παρέχει μια βαθύτερη εικόνα για τη σταθερότητα και τις δυνατότητες ανάπτυξης του περιουσιακού στοιχείου. Λοιπόν, ας βουτήξουμε στις βασικές αρχές του TVL και ας εξερευνήσουμε πώς μπορεί να καθοδηγήσει τις επενδυτικές σας αποφάσεις στον δυναμικό κόσμο των κρυπτονομισμάτων.

Τι είναι η συνολική αξία κλειδωμένη;

Το Total Value Locked (TVL) είναι ένα κρίσιμο μέτρο που αποτυπώνει τη συνολική χρηματική αξία που κατατίθεται σε μια εφαρμογή έξυπνου συμβολαίου, που συνήθως αντικατοπτρίζεται σε USD ή σε κρυπτονομίσματα. Αυτή η μέτρηση ποσοτικοποιεί το ποσό των κρυπτονομισμάτων που έχουν ποντάρει ή κλειδώσει οι χρήστες σε διάφορες πλατφόρμες DeFi. Το TVL δεν είναι μόνο ένας δείκτης της συνολικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων που χρησιμοποιούνται ως εξασφαλίσεις, της ρευστότητας που παρέχεται για συναλλαγές και των κεφαλαίων που δραστηριοποιούνται σε διαφορετικά πρωτόκολλα DeFi, αλλά χρησιμεύει επίσης ως δείκτης για την ελκυστικότητα μιας πλατφόρμας και την αφοσίωση των χρηστών.

Το TVL διαδραματίζει ουσιαστικό ρόλο στη σηματοδότηση της επιτυχίας μιας πλατφόρμας και των ποσοστών υιοθέτησης από τους χρήστες. Ένα υψηλότερο TVL υποδηλώνει μεγαλύτερη εμπιστοσύνη και εμπιστοσύνη των χρηστών, αντανακλώντας την ικανότητα της πλατφόρμας να προσελκύει σημαντική ρευστότητα και περιουσιακά στοιχεία για λειτουργίες όπως ποντάρισμα, δανεισμός και δανεισμός.

Επιπλέον, το TVL περιλαμβάνει τη αθροιστική αξία όλων των περιουσιακών στοιχείων και έργων σε μια συγκεκριμένη πλατφόρμα, όπως το Uniswap και το MakerDAO στο blockchain Ethereum. Στην ουσία, το TVL αντιπροσωπεύει τη συνδυασμένη αξία αγοράς αυτών των έργων και επενδύσεων, καθορίζοντας τη συνολική αξία ενός δικτύου blockchain. Αν και συνήθως υπολογίζεται σε USD, το TVL μπορεί να μεταφραστεί και σε άλλα νομίσματα fiat. Αντιμετωπίζοντας τα ζητήματα που εμφανίζονται στην κεντρική χρηματοδότηση, τα πρωτόκολλα DeFi ενισχύουν τη χρησιμότητα του blockchain και το TVL αντικατοπτρίζει τη συγκεντρωτική αξία αυτών των προσπαθειών σε πραγματικό χρόνο, εξαιρουμένων τυχόν εκκρεμών δανείων και αποδόσεων.

Πώς υπολογίζεται το TVL;

Το Total Value Locked (TVL) στο DeFi υπολογίζεται αθροίζοντας την τρέχουσα αξία όλων των περιουσιακών στοιχείων που έχουν κατατεθεί σε μια πλατφόρμα ανά πάσα στιγμή. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν συνήθως σταθερά νομίσματα και άλλα κρυπτονομίσματα που χρησιμοποιούνται ενεργά σε διάφορες λειτουργίες στην πλατφόρμα, όπως ποντάρισμα, δανεισμός και παροχή ρευστότητας.

Το TVL είναι ένα δυναμικό σχήμα που αλλάζει συνεχώς, αντανακλώντας τις ενημερώσεις σε πραγματικό χρόνο καθώς οι χρήστες καταθέτουν και αποσύρουν τα περιουσιακά τους στοιχεία. Αυτή η προσαρμογή σε πραγματικό χρόνο διασφαλίζει ότι το TVL αντιπροσωπεύει πάντα την πιο πρόσφατη αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων υπό τον έλεγχο μιας πλατφόρμας.

Για όσους ενδιαφέρονται να παρακολουθήσουν τα πιο πρόσφατα στοιχεία TVL, είναι διαθέσιμα μια ποικιλία εργαλείων ανάλυσης DeFi. Πλατφόρμες όπως το Token Terminal και το DeFiLama προσφέρουν λεπτομερείς πληροφορίες παρακολουθώντας τις δραστηριότητες blockchain, δίνοντάς τους τη δυνατότητα να υπολογίζουν και να εμφανίζουν τις τρέχουσες τιμές TVL. Αυτά τα εργαλεία παρέχουν μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και δραστηριότητας μιας πλατφόρμας, καθιστώντας τα ανεκτίμητα για τους επενδυτές που θέλουν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις στην ευμετάβλητη αγορά κρυπτονομισμάτων.

Γιατί είναι σημαντική για το DeFi το Total Value Locked (TVL);

Το Total Value Locked (TVL) είναι μια κεντρική μέτρηση στο οικοσύστημα DeFi, που αντιπροσωπεύει τη συνολική εμπιστοσύνη και ρευστότητα στις πλατφόρμες DeFi. Ένα αυξανόμενο TVL υποδηλώνει αυξανόμενη εμπιστοσύνη των επενδυτών στα πρωτόκολλα DeFi και υποδηλώνει ισχυρές δυνατότητες για αποδόσεις λόγω αυξημένης ρευστότητας. Αυτή η ρευστότητα είναι ζωτικής σημασίας, καθώς υποστηρίζει περισσότερες επενδύσεις και ενισχύει τις λειτουργίες των υπηρεσιών DeFi.

Το TVL δεν είναι μόνο ένα μέτρο ρευστότητας αλλά και ένας κρίσιμος δείκτης για την αξιολόγηση της οικονομικής υγείας των έργων DeFi. Βοηθά τους επενδυτές να προσδιορίσουν εάν ένα περιουσιακό στοιχείο είναι υποτιμημένο ή υπερτιμημένο συγκρίνοντας την κεφαλαιοποίηση της αγοράς του περιουσιακού στοιχείου με το TVL του. Μια αναλογία TVL κάτω από ένα συχνά σηματοδοτεί ότι ένα έργο είναι υποτιμημένο, ενώ μια χαμηλότερη TVL μπορεί να υποδηλώνει ανεπαρκή κεφάλαια, υποδηλώνοντας την ανάγκη για περισσότερες επενδύσεις για τη διατήρηση του έργου.

Επιπλέον, το TVL επηρεάζει τη λειτουργικότητα των πλατφορμών DeFi. Το High TVL αυξάνει το διαθέσιμο κεφάλαιο για βασικές λειτουργίες όπως ο δανεισμός και ο δανεισμός, προωθώντας έτσι ένα εύρωστο περιβάλλον δανεισμού. Αντίθετα, ένα χαμηλό TVL μπορεί να οδηγήσει σε μειωμένες αποδόσεις και μειωμένη εμπιστοσύνη μεταξύ των χρηστών.

Το TVL λειτουργεί επίσης ως δείκτης εμπιστοσύνης, αντικατοπτρίζοντας την ασφάλεια και την αξιοπιστία που αντιλαμβάνονται οι χρήστες. Αν και ένα υψηλό TVL μπορεί μερικές φορές να είναι παραπλανητικό —αν οφείλεται κυρίως σε μερικές μεγάλες καταθέσεις— θα πρέπει να αξιολογείται παράλληλα με άλλες μετρήσεις όπως η δραστηριότητα των χρηστών και ο αριθμός των συμμετεχόντων για να έχετε μια σαφέστερη εικόνα της αξιοπιστίας μιας πλατφόρμας.

Επιπλέον, το TVL είναι ενδεικτικό της ανάπτυξης ενός πρωτοκόλλου και του γενικού δυναμισμού του τομέα DeFi. Μια ανοδική τάση στο TVL υποδηλώνει την επέκταση της αφοσίωσης των χρηστών και την ενίσχυση του αποτελέσματος του δικτύου, το οποίο, με τη σειρά του, προσελκύει περισσότερους συμμετέχοντες και ενθαρρύνει την ανάπτυξη του πρωτοκόλλου. Το High TVL όχι μόνο προσελκύει περισσότερους παραδοσιακούς επενδυτές και ιδρύματα, ενισχύοντας έτσι τη νομιμότητα και την κύρια αποδοχή του DeFi, αλλά χρησιμεύει επίσης ως εργαλείο αξιολόγησης κινδύνου. Ένα υψηλότερο TVL υποδηλώνει ότι ένα πρωτόκολλο είναι ασφαλέστερο, έχοντας συγκεντρώσει σημαντική εμπιστοσύνη και επένδυση κεφαλαίου, ενώ ένα χαμηλότερο TVL μπορεί να υποδηλώνει μια νεότερη ή λιγότερο δοκιμασμένη πλατφόρμα, που ενέχει μεγαλύτερους κινδύνους.

Στην ουσία, το TVL είναι μια πολύπλευρη μέτρηση ζωτικής σημασίας για την αξιολόγηση της βιωσιμότητας, της ανάπτυξης και του κινδύνου των πλατφορμών DeFi και επηρεάζει άμεσα τις στρατηγικές αποφάσεις των επενδυτών και των διαχειριστών πλατφορμών.

TVL εναντίον Market Cap: Ποια είναι η διαφορά;

Το TVL (Total Value Locked) και η κεφαλαιοποίηση αγοράς είναι δύο κρίσιμες μετρήσεις που χρησιμοποιούνται για τη μέτρηση της επιτυχίας και της βιωσιμότητας των έργων κρυπτονομισμάτων, με το καθένα να εξυπηρετεί διαφορετικούς σκοπούς αξιολόγησης.

Η κεφαλαιοποίηση αγοράς μετρά τη συνολική αγοραία αξία της κυκλοφορούσας προσφοράς ενός κρυπτονομίσματος. Υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας τον αριθμό των μαρκών σε κυκλοφορία με την τρέχουσα τιμή κάθε κουπόνι. Μια υψηλότερη κεφαλαιοποίηση αγοράς συνήθως υποδηλώνει ένα κρυπτονόμισμα που είναι πιο πολύτιμο και εδραιωμένο στην αγορά. Αυτή η μέτρηση είναι ιδιαίτερα χρήσιμη για την αξιολόγηση του μεγέθους ενός κρυπτονομίσματος σε σχέση με άλλα και της συνολικής κυριαρχίας του στην αγορά.

Αντίθετα, το TVL αξιολογεί την υιοθέτηση ενός πρωτοκόλλου σε πραγματικό χρόνο στο οικοσύστημα DeFi. Αντικατοπτρίζει το συνολικό ποσό των περιουσιακών στοιχείων που κατατίθενται επί του παρόντος σε έξυπνα συμβόλαια ενός πρωτοκόλλου DeFi και είναι ενδεικτικό του πόσο καλά το πρωτόκολλο εκπληρώνει τον επιδιωκόμενο σκοπό του. Ένα υψηλό TVL υποδηλώνει ισχυρή εμπιστοσύνη και ενδιαφέρον από την κοινότητα, υποδηλώνοντας ότι πολλοί χρήστες χρησιμοποιούν τις υπηρεσίες του πρωτοκόλλου για δραστηριότητες όπως ποντάρισμα, δανεισμός ή διαπραγμάτευση.

Ανάλυση πρωτοκόλλου : Χρησιμοποιήστε το TVL για να κατανοήσετε την τρέχουσα χρήση και την αποτελεσματικότητα ενός πρωτοκόλλου DeFi για την προσέλκυση και τη διατήρηση ρευστότητας. Είναι μια πολύτιμη μέτρηση για τη μέτρηση του πόσο ενεργά αλληλεπιδρά η κοινότητα με τις προσφορές του πρωτοκόλλου.
Αξιολόγηση Επενδύσεων : Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς συχνά προτιμάται για την αξιολόγηση της επενδυτικής απόδοσης ενός κρυπτονομίσματος. Βοηθά τους επενδυτές να κατανοήσουν πώς αποτιμάται ένα περιουσιακό στοιχείο κρυπτογράφησης σε σύγκριση με τους ομοτίμους του και την ευρύτερη αγορά.

Τόσο η TVL όσο και η κεφαλαιοποίηση της αγοράς υπόκεινται σε διακυμάνσεις που προκαλούνται από τα συναισθήματα της αγοράς και μπορούν να επηρεαστούν από ευρύτερες οικονομικές συνθήκες. Επομένως, δεν πρέπει να αντιμετωπίζονται μεμονωμένα. Συνιστάται στους επενδυτές να εξετάζουν αυτές τις μετρήσεις σε συνδυασμό με άλλους παράγοντες όπως ο όγκος συναλλαγών, η αύξηση των χρηστών και οι συνθήκες της εξωτερικής αγοράς για να λάβουν ολοκληρωμένες επενδυτικές αποφάσεις.

Τόσο το TVL όσο και το market cap παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες, αλλά καλύπτουν διαφορετικές πτυχές της αξιολόγησης κρυπτονομισμάτων. Είτε αξιολογούν τη θέση ενός διακριτικού στην αγορά είτε τη λειτουργική επιτυχία ενός πρωτοκόλλου, οι επενδυτές θα πρέπει να χρησιμοποιούν αυτές τις μετρήσεις με σύνεση και να διεξάγουν πάντα ολοκληρωμένη έρευνα πριν προβούν σε οποιεσδήποτε επενδυτικές δεσμεύσεις στην ευμετάβλητη αγορά κρυπτογράφησης.

Ποιο Crypto έχει το υψηλότερο TVL;

Το TVL σε όλα τα έργα DeFi παρουσίασε μια ισχυρή αύξηση 19% σε σύντομο χρονικό διάστημα. Σημαντικά πρωτόκολλα όπως το MakerDAO, το AAVE και το Curve οδήγησαν σε αυτό το κύμα. Συγκεκριμένα, η Curve αντιπροσώπευε περίπου το 9,7% του μεριδίου αγοράς, συγκεντρώνοντας 17 δισεκατομμύρια δολάρια σε TVL. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, μια σημαντική εισροή επενδύσεων εισρέει σε έργα DeFi καθώς οι επενδυτές αναζήτησαν εναλλακτικές λύσεις για την κεντρική χρηματοδότηση. Μετά από σημαντικές εξελίξεις στην τεχνολογία blockchain, η Lido Finance, με τις καινοτόμες λύσεις στοιχηματισμού υγρών που καταργούν το παραδοσιακό εμπόδιο 32 ETH για ποντάρισμα, ξεπέρασε το MakerDAO με TVL 5,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η κυριαρχία του Ethereum στο DeFi TVL

Το Ethereum συνεχίζει να κατέχει το μεγαλύτερο δίκτυο από το DeFi TVL, διατηρώντας τα 73 δισεκατομμύρια δολάρια. Η ηγετική της θέση ενισχύεται από συνεισφορές από εξέχοντα έργα όπως το Curve, το InstadApp και το AAVE, τα οποία γνώρισαν σημαντική ανάπτυξη. Η Curve αυξήθηκε κατά 22%, η Lido Finance κατά 45%, και η Uniswap κατά 24%. Αυτή η σημαντική αύξηση της ρευστότητας υπογραμμίζει τον κρίσιμο ρόλο του Ethereum στον τομέα του DeFi, ενισχύοντας το TVL του και εδραιώνοντας την κατάστασή του ως βασικός παίκτης στον τομέα της τεχνολογίας blockchain.

Σημειώστε ότι το Plisio σας προσφέρει επίσης:

Δημιουργήστε κρυπτογραφικά τιμολόγια με 2 κλικ and Αποδεχτείτε δωρεές κρυπτογράφησης

12 ενσωματώσεις

6 βιβλιοθήκες για τις πιο δημοφιλείς γλώσσες προγραμματισμού

19 κρυπτονομίσματα και 12 blockchain

Ο ρόλος του TVL στο DeFi: Γιατί είναι μια βασική μέτρηση

Τι είναι η συνολική αξία κλειδωμένη;

Πώς υπολογίζεται το TVL;

Γιατί είναι σημαντική για το DeFi το Total Value Locked (TVL);

TVL εναντίον Market Cap: Ποια είναι η διαφορά;

Ποιο Crypto έχει το υψηλότερο TVL;

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration