บทบาทของ TVL ใน DeFi: เหตุใดจึงเป็นตัวชี้วัดหลัก

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลได้มอบผลตอบแทนที่น่าประทับใจให้กับนักลงทุนจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม แม้ว่าผลตอบแทนจะสูง แต่ตลาด crypto ก็ต้องเผชิญกับข้อจำกัดด้านประสิทธิภาพหลายประการ เมื่อประเมินความมีชีวิตของสินทรัพย์เข้ารหัส Total Value Locked (TVL) มีความโดดเด่นในฐานะหนึ่งในตัวชี้วัดประสิทธิภาพที่น่าเชื่อถือที่สุด TVL เป็นตัวบ่งชี้สำคัญที่สามารถช่วยให้นักลงทุนพิจารณาศักยภาพของสินทรัพย์ได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง TVL จะวัดจำนวนสินทรัพย์ทั้งหมดที่ผูกพันกับแพลตฟอร์ม DeFi (การเงินแบบกระจายอำนาจ)

ปัจจุบัน ภาค DeFi มีมูลค่าประมาณ 126 พันล้านดอลลาร์ โดยแอปพลิเคชัน 125 อันดับแรกเพียงอย่างเดียวคิดเป็นมูลค่า 80 พันล้านดอลลาร์ของ TVL นี้ ความเข้มข้นนี้เน้นย้ำถึงความสำคัญของผู้เล่นชั้นนำเหล่านี้ในด้านสุขภาพโดยรวมและการเติบโตของตลาด DeFi สำหรับผู้มาใหม่ จำเป็นต้องทำการวิเคราะห์พื้นฐานอย่างละเอียดของสกุลเงินดิจิทัลใด ๆ ก่อนตัดสินใจลงทุน การรวม TVL ในการวิเคราะห์นี้ให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับความมั่นคงและศักยภาพในการเติบโตของสินทรัพย์ ดังนั้น เรามาเจาะลึกถึงพื้นฐานของ TVL และสำรวจว่าสิ่งนี้จะเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนของคุณในโลกที่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาของสกุลเงินดิจิทัลได้อย่างไร

Total Value Locked คืออะไร?

Total Value Locked (TVL) เป็นการวัดที่สำคัญซึ่งรวบรวมมูลค่าเงินทั้งหมดที่ฝากไว้ในแอปพลิเคชันสัญญาอัจฉริยะ ซึ่งมักจะแสดงเป็น USD หรือสกุลเงินดิจิทัล ตัวชี้วัดนี้จะวัดปริมาณของสกุลเงินดิจิทัลที่ผู้ใช้เดิมพันหรือล็อคไว้ในแพลตฟอร์ม DeFi ต่างๆ TVL ไม่เพียงแต่เป็นตัวบ่งชี้มูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกัน สภาพคล่องสำหรับการซื้อขาย และเงินทุนที่ใช้งานในโปรโตคอล DeFi ต่างๆ แต่ยังทำหน้าที่เป็นมาตรวัดความน่าดึงดูดของแพลตฟอร์มและการมีส่วนร่วมของผู้ใช้อีกด้วย

TVL มีบทบาทสำคัญในการส่งสัญญาณถึงความสำเร็จของแพลตฟอร์มและอัตราการนำไปใช้ของผู้ใช้ TVL ที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงความไว้วางใจและความมั่นใจของผู้ใช้ที่มากขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงความสามารถของแพลตฟอร์มในการดึงดูดสภาพคล่องและสินทรัพย์จำนวนมากสำหรับการดำเนินงาน เช่น การปักหลัก การให้กู้ยืม และการกู้ยืม

นอกจากนี้ TVL ยังครอบคลุมมูลค่าสะสมของสินทรัพย์และโครงการทั้งหมดภายใต้แพลตฟอร์มเฉพาะ เช่น Uniswap และ MakerDAO บนบล็อกเชน Ethereum โดยพื้นฐานแล้ว TVL แสดงถึงมูลค่าตลาดรวมของโครงการและการลงทุนเหล่านี้ โดยกำหนดมูลค่าโดยรวมของเครือข่ายบล็อกเชน แม้ว่าโดยทั่วไปจะคำนวณเป็น USD แต่ TVL ก็สามารถแปลเป็นสกุลเงินคำสั่งอื่นๆ ได้เช่นกัน ด้วยการจัดการปัญหาที่พบในการเงินแบบรวมศูนย์ โปรโตคอล DeFi จะปรับปรุงยูทิลิตี้ของบล็อกเชน และ TVL สะท้อนถึงมูลค่ารวมแบบเรียลไทม์ของความพยายามเหล่านี้ ไม่รวมสินเชื่อและผลตอบแทนที่โดดเด่นใด ๆ

TVL คำนวณอย่างไร

Total Value Locked (TVL) ใน DeFi คำนวณโดยการสรุปมูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์ทั้งหมดที่ฝากภายในแพลตฟอร์ม ณ เวลาใดก็ตาม โดยทั่วไปสินทรัพย์เหล่านี้ประกอบด้วยเหรียญที่มีเสถียรภาพและสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ที่ใช้งานอย่างแข็งขันในการดำเนินการต่าง ๆ บนแพลตฟอร์ม เช่น การปักหลัก การให้กู้ยืม และการจัดหาสภาพคล่อง

TVL เป็นตัวเลขแบบไดนามิกที่เปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง สะท้อนถึงการอัปเดตแบบเรียลไทม์เมื่อผู้ใช้ฝากและถอนสินทรัพย์ของตน การปรับตามเวลาจริงนี้ช่วยให้แน่ใจว่า TVL จะแสดงการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ล่าสุดภายใต้การควบคุมของแพลตฟอร์มเสมอ

สำหรับผู้ที่สนใจติดตามตัวเลข TVL ล่าสุด มีเครื่องมือวิเคราะห์ DeFi ให้เลือกมากมาย แพลตฟอร์ม เช่น Token Terminal และ DeFiLama นำเสนอข้อมูลเชิงลึกโดยการตรวจสอบกิจกรรมบล็อกเชน ทำให้สามารถคำนวณและแสดงค่า TVL ที่เป็นนาทีต่อนาทีได้ เครื่องมือเหล่านี้ให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและกิจกรรมของแพลตฟอร์ม ทำให้เป็นเครื่องมืออันล้ำค่าสำหรับนักลงทุนที่ต้องการตัดสินใจโดยใช้ข้อมูลรอบด้านในตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวน

เหตุใด Total Value Locked (TVL) จึงสำคัญสำหรับ DeFi

Total Value Locked (TVL) เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในระบบนิเวศ DeFi ซึ่งแสดงถึงความไว้วางใจและสภาพคล่องโดยรวมภายในแพลตฟอร์ม DeFi TVL ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นในโปรโตคอล DeFi และชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งเนื่องจากสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น สภาพคล่องนี้มีความสำคัญเนื่องจากสนับสนุนการลงทุนมากขึ้นและเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริการ DeFi

TVL ไม่เพียงแต่เป็นตัววัดสภาพคล่องเท่านั้น แต่ยังเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับการประเมินสถานะทางการเงินของโครงการ DeFi ช่วยให้นักลงทุนพิจารณาว่าสินทรัพย์มีมูลค่าต่ำเกินไปหรือมีมูลค่าสูงเกินไปโดยการเปรียบเทียบมูลค่าตลาดของสินทรัพย์กับ TVL อัตราส่วน TVL ที่ต่ำกว่าอัตราส่วนหนึ่งมักจะส่งสัญญาณว่าโครงการมีมูลค่าต่ำเกินไป ในขณะที่ TVL ที่ต่ำกว่าอาจบ่งชี้ว่ามีเงินทุนไม่เพียงพอ ซึ่งบ่งบอกถึงความจำเป็นในการลงทุนเพิ่มเติมเพื่อรักษาโครงการไว้

นอกจากนี้ TVL ยังส่งผลต่อการทำงานของแพลตฟอร์ม DeFi High TVL จะเพิ่มเงินทุนสำหรับการดำเนินงานที่จำเป็น เช่น การยืมและการให้ยืม ซึ่งจะช่วยส่งเสริมสภาพแวดล้อมการให้กู้ยืมที่แข็งแกร่ง ในทางกลับกัน ค่า TVL ที่ต่ำอาจทำให้ผลตอบแทนลดลง และลดความไว้วางใจในหมู่ผู้ใช้

TVL ยังทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ความน่าเชื่อถือ ซึ่งสะท้อนถึงความปลอดภัยและความน่าเชื่อถือที่ผู้ใช้รับรู้ แม้ว่า TVL ที่สูงบางครั้งอาจทำให้เข้าใจผิดได้ หากสาเหตุหลักมาจากการฝากเงินจำนวนมาก แต่ควรได้รับการประเมินควบคู่ไปกับตัวชี้วัดอื่นๆ เช่น กิจกรรมของผู้ใช้ และจำนวนผู้เข้าร่วม เพื่อให้เห็นภาพความน่าเชื่อถือของแพลตฟอร์มได้ชัดเจนยิ่งขึ้น

นอกจากนี้ TVL ยังบ่งบอกถึงการเติบโตของโปรโตคอลและพลวัตโดยรวมของภาค DeFi แนวโน้มที่สูงขึ้นใน TVL หมายถึงการขยายการมีส่วนร่วมของผู้ใช้และผลกระทบของเครือข่ายที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งในทางกลับกันจะดึงดูดผู้เข้าร่วมมากขึ้นและส่งเสริมการเติบโตของโปรโตคอล TVL สูงไม่เพียงแต่ดึงดูดนักลงทุนและสถาบันแบบดั้งเดิมมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังช่วยเพิ่มความถูกต้องตามกฎหมายและการยอมรับ DeFi กระแสหลัก แต่ยังทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการประเมินความเสี่ยงอีกด้วย TVL ที่สูงกว่าแสดงให้เห็นว่าโปรโตคอลปลอดภัยกว่า โดยได้รับความไว้วางใจและการลงทุนจำนวนมาก ในขณะที่ TVL ที่ต่ำกว่าอาจบ่งบอกถึงแพลตฟอร์มที่ใหม่กว่าหรือทดสอบน้อยกว่า ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงที่มากขึ้น

โดยพื้นฐานแล้ว TVL เป็นตัวชี้วัดหลายแง่มุมที่สำคัญสำหรับการประเมินความมีชีวิต การเติบโต และความเสี่ยงของแพลตฟอร์ม DeFi และมีอิทธิพลโดยตรงต่อการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ของนักลงทุนและผู้จัดการแพลตฟอร์ม

TVL กับ Market Cap: อะไรคือความแตกต่าง?

TVL (Total Value Locked) และมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นตัวชี้วัดสำคัญสองตัวที่ใช้ในการวัดความสำเร็จและความอยู่รอดของโครงการสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งแต่ละรายการมีวัตถุประสงค์ในการประเมินที่แตกต่างกัน

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจะวัดมูลค่าตลาดรวมของอุปทานหมุนเวียนของสกุลเงินดิจิทัล คำนวณโดยการคูณจำนวนโทเค็นที่หมุนเวียนด้วยราคาปัจจุบันของแต่ละโทเค็น โดยทั่วไปมูลค่าตลาดที่สูงขึ้นจะบ่งบอกถึงสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่ามากกว่าและเป็นที่ยอมรับในตลาด ตัวชี้วัดนี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการประเมินขนาดของสกุลเงินดิจิตอลเมื่อเทียบกับขนาดอื่นๆ และการครอบงำตลาดโดยรวม

ในทางตรงกันข้าม TVL จะประเมินการนำโปรโตคอลไปใช้แบบเรียลไทม์ภายในระบบนิเวศ DeFi โดยสะท้อนถึงจำนวนสินทรัพย์ทั้งหมดที่ถูกฝากไว้ในสัญญาอัจฉริยะของโปรโตคอล DeFi และบ่งชี้ว่าโปรโตคอลบรรลุวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ได้ดีเพียงใด TVL ที่สูงแสดงถึงความไว้วางใจและความสนใจอย่างมากจากชุมชน ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ใช้จำนวนมากใช้บริการของโปรโตคอลสำหรับกิจกรรมต่างๆ เช่น การวางเดิมพัน การให้ยืม หรือการซื้อขาย

การวิเคราะห์โปรโตคอล : ใช้ TVL เพื่อทำความเข้าใจการใช้งานและประสิทธิภาพของโปรโตคอล DeFi ในปัจจุบันในการดึงดูดและรักษาสภาพคล่อง เป็นตัวชี้วัดที่มีคุณค่าในการวัดว่าชุมชนมีส่วนร่วมกับข้อเสนอของโปรโตคอลอย่างไร
การประเมินการลงทุน : มูลค่าตลาดมักถูกใช้เพื่อประเมินประสิทธิภาพการลงทุนของสกุลเงินดิจิทัล ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจว่าสินทรัพย์ crypto มีมูลค่าอย่างไรเมื่อเปรียบเทียบกับคู่แข่งและตลาดที่กว้างขึ้น

ทั้ง TVL และมูลค่าตลาดมีความเสี่ยงต่อความผันผวนที่เกิดจากอารมณ์ของตลาด และอาจได้รับอิทธิพลจากสภาวะเศรษฐกิจในวงกว้าง ดังนั้นจึงไม่ควรดูแยกกัน นักลงทุนควรดูตัวชี้วัดเหล่านี้ร่วมกับปัจจัยอื่นๆ เช่น ปริมาณธุรกรรม การเติบโตของผู้ใช้ และสภาวะตลาดภายนอก เพื่อตัดสินใจลงทุนอย่างรอบด้าน

ทั้ง TVL และมูลค่าตลาดให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่า แต่ให้ความสำคัญกับแง่มุมที่แตกต่างกันของการประเมินสกุลเงินดิจิทัล ไม่ว่าจะประเมินตำแหน่งทางการตลาดของโทเค็นหรือความสำเร็จในการทำงานของโปรโตคอล นักลงทุนควรใช้ตัวชี้วัดเหล่านี้อย่างชาญฉลาดและดำเนินการวิจัยที่ครอบคลุมเสมอก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนใดๆ ในตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวน

Crypto ตัวไหนมี TVL สูงสุด?

TVL ทั่วทั้งโปรเจ็กต์ DeFi เพิ่มขึ้นถึง 19% ในช่วงเวลาสั้นๆ โปรโตคอลหลักๆ เช่น MakerDAO, AAVE และ Curve ทำให้เกิดกระแสนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Curve คิดเป็นประมาณ 9.7% ของส่วนแบ่งการตลาด โดยมีมูลค่ารวม 17 พันล้านดอลลาร์ใน TVL ในช่วงเวลานี้ การลงทุนจำนวนมากหลั่งไหลเข้าสู่โครงการ DeFi เนื่องจากนักลงทุนมองหาทางเลือกอื่นนอกเหนือจากการเงินแบบรวมศูนย์ หลังจากการพัฒนาที่สำคัญในเทคโนโลยีบล็อกเชน Lido Finance พร้อมด้วยโซลูชัน การวางเดิมพัน ของเหลวที่เป็นนวัตกรรม ซึ่งขจัดอุปสรรค 32 ETH แบบเดิมสำหรับการวางเดิมพัน แซงหน้า MakerDAO ด้วย TVL ที่ 5.9 พันล้านดอลลาร์

การครอบงำของ Ethereum ใน DeFi TVL

Ethereum ยังคงเป็นเครือข่ายที่ใหญ่ที่สุดโดย DeFi TVL โดยยังคงมีมูลค่า 73 พันล้านดอลลาร์ ตำแหน่งผู้นำของบริษัทได้รับการสนับสนุนจากโครงการสำคัญๆ เช่น Curve, InstadApp และ AAVE ซึ่งมีการเติบโตอย่างมาก Curve เพิ่มขึ้น 22% Lido Finance 45% และ Uniswap 24% การเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในด้านสภาพคล่องนี้เน้นย้ำถึงบทบาทที่สำคัญของ Ethereum ในภาค DeFi ยกระดับ TVL และผนึกสถานะเป็นผู้เล่นหลักในเวทีเทคโนโลยีบล็อกเชน

โปรดทราบว่า Plisio ยังให้คุณ:

สร้างใบแจ้งหนี้ Crypto ใน 2 คลิก and ยอมรับการบริจาค Crypto

12 การบูรณาการ

6 ไลบรารีสำหรับภาษาโปรแกรมยอดนิยม

19 cryptocurrencies และ 12 blockchains

บทบาทของ TVL ใน DeFi: เหตุใดจึงเป็นตัวชี้วัดหลัก

Total Value Locked คืออะไร?

TVL คำนวณอย่างไร

เหตุใด Total Value Locked (TVL) จึงสำคัญสำหรับ DeFi

TVL กับ Market Cap: อะไรคือความแตกต่าง?

Crypto ตัวไหนมี TVL สูงสุด?

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration