DeFi에서 TVL의 역할: TVL이 핵심 지표인 이유

최근 몇 년 동안 암호화폐 투자는 많은 투자자들에게 인상적인 수익을 안겨주었습니다. 그러나 이러한 높은 수익률에도 불구하고 암호화폐 시장은 몇 가지 성능 제한에 직면해 있습니다. 암호화 자산의 생존 가능성을 평가할 때 TVL(Total Value Locked)은 가장 신뢰할 수 있는 성능 지표 중 하나로 돋보입니다. TVL은 투자자가 자산의 잠재력을 판단하는 데 도움이 될 수 있는 중요한 지표입니다. 구체적으로 TVL은 DeFi(분산 금융) 플랫폼에 투입된 총 자산 금액을 측정합니다.

현재 DeFi 부문의 가치는 약 1,260억 달러에 달하며, 상위 125개 애플리케이션만 이 TVL의 800억 달러를 차지합니다. 이러한 집중은 DeFi 시장의 전반적인 건전성과 성장에서 이러한 최고 플레이어의 중요성을 강조합니다. 신규 이민자의 경우 투자하기 전에 암호화폐에 대한 철저한 기본 분석을 수행하는 것이 필수적입니다. 이 분석에 TVL을 포함하면 자산의 안정성과 성장 잠재력에 대한 더 깊은 통찰력을 얻을 수 있습니다. 이제 TVL의 기본 사항을 자세히 알아보고 역동적인 암호화폐 세계에서 TVL이 투자 결정을 어떻게 안내할 수 있는지 살펴보겠습니다.

총 가치 잠김이란 무엇입니까?

TVL(Total Value Locked)은 일반적으로 USD 또는 암호화폐로 반영되는 스마트 계약 애플리케이션 내에 예치된 총 금전적 가치를 포착하는 중요한 척도입니다. 이 지표는 사용자가 다양한 DeFi 플랫폼에 걸쳐 스테이킹하거나 잠근 암호화폐의 양을 수량화합니다. TVL은 담보로 활용되는 자산, 거래에 제공되는 유동성, 다양한 DeFi 프로토콜에서 활성화된 자금의 총 가치를 나타내는 지표일 뿐만 아니라 플랫폼의 매력과 사용자 참여를 측정하는 척도 역할도 합니다.

TVL은 플랫폼의 성공과 사용자 채택률을 알리는 데 필수적인 역할을 합니다. TVL이 높을수록 사용자 신뢰도가 높아짐을 의미하며, 이는 스테이킹, 대출, 대출과 같은 운영을 위해 상당한 유동성과 자산을 유치할 수 있는 플랫폼의 역량을 반영합니다.

또한 TVL은 이더리움 블록체인의 Uniswap 및 MakerDAO 와 같은 특정 플랫폼에서 모든 자산 및 프로젝트의 누적 가치를 포괄합니다. 본질적으로 TVL은 이러한 프로젝트와 투자의 결합된 시장 가치를 나타내며 블록체인 네트워크의 전반적인 가치를 정의합니다. 일반적으로 USD로 계산되지만 TVL은 다른 화폐 통화로도 변환될 수 있습니다. DeFi 프로토콜은 중앙 집중식 금융에서 나타나는 문제를 해결함으로써 블록체인의 유용성을 향상시키며, TVL은 뛰어난 대출 및 수익률을 제외하고 이러한 노력의 실시간 집계 가치를 반영합니다.

TVL은 어떻게 계산되나요?

DeFi의 TVL(잠금된 총 가치)은 특정 순간에 플랫폼 내에 예치된 모든 자산의 현재 가치를 합산하여 계산됩니다. 이러한 자산에는 일반적으로 스테이킹, 대출, 유동성 공급 등 플랫폼의 다양한 작업에 적극적으로 활용되는 스테이블코인 및 기타 암호화폐가 포함됩니다.

TVL은 사용자가 자산을 입출금함에 따라 실시간 업데이트를 반영하여 지속적으로 변화하는 역동적인 수치입니다. 이러한 실시간 조정을 통해 TVL은 항상 플랫폼이 관리하는 자산의 최신 평가를 나타냅니다.

최신 TVL 수치를 추적하는 데 관심이 있는 사람들을 위해 다양한 DeFi 분석 도구를 사용할 수 있습니다. Token Terminal 및 DeFiLama 와 같은 플랫폼은 블록체인 활동을 모니터링하여 최신 TVL 값을 계산하고 표시할 수 있도록 하여 자세한 통찰력을 제공합니다. 이러한 도구는 플랫폼의 재무 상태와 활동에 대한 포괄적인 보기를 제공하므로 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 정보에 입각한 결정을 내리려는 투자자에게 매우 유용합니다.

DeFi에서 TVL(Total Value Locked)이 중요한 이유는 무엇입니까?

TVL(Total Value Locked)은 DeFi 생태계의 중추적인 지표로, DeFi 플랫폼 내의 전반적인 신뢰와 유동성을 나타냅니다. TVL이 상승한다는 것은 DeFi 프로토콜에 대한 투자자의 신뢰가 높아지고 있음을 의미하며 유동성 증가로 인한 높은 수익 잠재력을 시사합니다. 이러한 유동성은 더 많은 투자를 지원하고 DeFi 서비스 운영을 향상시키기 때문에 매우 중요합니다.

TVL은 유동성의 척도일 뿐만 아니라 DeFi 프로젝트의 재무 건전성을 평가하는 중요한 지표이기도 합니다. 이는 투자자가 자산의 시가총액을 TVL과 비교하여 자산이 과소평가되었는지 과대평가되었는지 판단하는 데 도움이 됩니다. 1보다 낮은 TVL 비율은 종종 프로젝트가 과소평가되었다는 신호이고, 낮은 TVL은 자금이 부족하다는 의미일 수 있으며, 이는 프로젝트를 유지하기 위해 더 많은 투자가 필요함을 의미합니다.

또한 TVL은 DeFi 플랫폼의 기능에 영향을 미칩니다. 높은 TVL은 차입 및 대출과 같은 필수 운영에 사용할 수 있는 자본을 늘려 강력한 대출 환경을 조성합니다. 반대로, 낮은 TVL은 수익 감소와 사용자 간의 신뢰 감소로 이어질 수 있습니다.

TVL은 또한 사용자가 인식하는 보안과 신뢰성을 반영하는 신뢰 지표 역할도 합니다. 높은 TVL이 주로 소수의 대규모 예금에 의해 발생하는 경우 오해의 소지가 있을 수 있지만 플랫폼의 신뢰성을 보다 명확하게 파악하려면 사용자 활동 및 참가자 수와 같은 다른 측정항목과 함께 평가해야 합니다.

또한 TVL은 프로토콜의 성장과 DeFi 부문의 전반적인 역동성을 나타냅니다. TVL의 상승 추세는 사용자 참여 확대와 네트워크 효과 강화를 의미하며, 이는 결국 더 많은 참가자를 유치하고 프로토콜 성장을 촉진합니다. 높은 TVL은 보다 전통적인 투자자와 기관을 끌어들여 DeFi의 정당성과 주류 수용을 강화할 뿐만 아니라 위험 평가 도구로도 사용됩니다. TVL이 높을수록 프로토콜이 상당한 신뢰와 자본 투자를 얻어 더 안전하다는 것을 의미하는 반면, TVL이 낮을수록 더 새롭거나 덜 테스트된 플랫폼을 의미하여 더 큰 위험을 초래할 수 있습니다.

본질적으로 TVL은 DeFi 플랫폼의 생존 가능성, 성장 및 위험을 평가하는 데 중요한 다각적인 측정 기준이며 투자자와 플랫폼 관리자 모두의 전략적 결정에 직접적인 영향을 미칩니다.

TVL과 시가총액: 차이점은 무엇입니까?

TVL(잠금된 총 가치)과 시가 총액은 암호화폐 프로젝트의 성공과 실행 가능성을 측정하는 데 사용되는 두 가지 중요한 지표로, 각각 서로 다른 평가 목적을 제공합니다.

시가총액은 암호화폐 유통 공급량의 총 시장 가치를 측정합니다. 이는 유통 중인 토큰 수에 각 토큰의 현재 가격을 곱하여 계산됩니다. 더 높은 시가총액은 일반적으로 시장에서 더 가치 있고 확립된 암호화폐를 나타냅니다. 이 지표는 다른 암호화폐와 비교하여 암호화폐의 규모와 전반적인 시장 지배력을 평가하는 데 특히 유용합니다.

이와 대조적으로 TVL은 DeFi 생태계 내에서 프로토콜의 실시간 채택을 평가합니다. 이는 현재 DeFi 프로토콜의 스마트 계약에 예치된 자산의 총량을 반영하며 프로토콜이 의도한 목적을 얼마나 잘 달성하고 있는지를 나타냅니다. 높은 TVL은 커뮤니티의 강한 신뢰와 관심을 의미하며, 이는 많은 사용자가 스테이킹, 대출 또는 거래와 같은 활동에 프로토콜 서비스를 활용하고 있음을 나타냅니다.

프로토콜 분석 : TVL을 사용하여 유동성을 유치하고 유지하는 DeFi 프로토콜의 현재 사용법과 효율성을 이해합니다. 이는 커뮤니티가 프로토콜 제공 사항에 얼마나 적극적으로 참여하는지 측정하는 데 유용한 지표입니다.
투자 평가 : 암호화폐의 투자 성과를 평가할 때 시가총액을 선호하는 경우가 많습니다. 이는 투자자가 암호화폐 자산의 가치를 동료 및 더 넓은 시장과 비교하여 어떻게 평가하는지 이해하는 데 도움이 됩니다.

TVL과 시가총액은 모두 시장 정서에 따른 변동에 민감하며 광범위한 경제 상황의 영향을 받을 수 있습니다. 그러므로 그것들을 분리하여 보아서는 안 된다. 투자자는 균형 잡힌 투자 결정을 내리기 위해 거래량, 사용자 증가, 외부 시장 상황 등의 다른 요소와 함께 이러한 지표를 살펴보는 것이 좋습니다.

TVL과 시가총액은 모두 귀중한 통찰력을 제공하지만 암호화폐 평가의 다양한 측면을 충족시킵니다. 토큰의 시장 지위를 평가하든 프로토콜의 기능적 성공을 평가하든, 투자자는 이러한 지표를 현명하게 사용하고 변동성이 큰 암호화폐 시장에 투자를 약속하기 전에 항상 포괄적인 조사를 수행해야 합니다.

TVL이 가장 높은 암호화폐는 무엇입니까?

DeFi 프로젝트 전체의 TVL은 단기간에 19%의 강력한 증가를 경험했습니다. MakerDAO, AAVE 및 Curve 와 같은 주요 프로토콜이 이러한 급증을 주도했습니다. 특히 Curve는 TVL에서 170억 달러를 축적하며 시장 점유율의 약 9.7%를 차지했습니다. 이 기간 동안 투자자들이 중앙 집중식 금융에 대한 대안을 모색함에 따라 DeFi 프로젝트에 상당한 투자가 유입되었습니다. 블록체인 기술의 상당한 발전에 따라 Lido Finance는 전통적인 32 ETH 스테이킹 장벽을 제거하는 혁신적인 유동 스테이킹 솔루션을 통해 TVL 59억 달러로 MakerDAO를 능가했습니다.

DeFi TVL에서 이더리움의 지배력

이더리움은 계속해서 DeFi TVL의 가장 큰 네트워크를 보유하고 있으며 730억 달러 규모를 유지하고 있습니다. 선도적인 위치는 상당한 성장을 경험한 Curve, InstadApp 및 AAVE와 같은 주요 프로젝트의 기여로 강화되었습니다. Curve는 22%, Lido Finance는 45%, Uniswap은 24% 증가했습니다. 유동성의 이러한 상당한 증가는 DeFi 부문에서 이더리움의 중요한 역할을 강조하여 TVL을 강화하고 블록체인 기술 분야의 핵심 플레이어로서의 지위를 확고히 합니다.

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