Rola TVL w DeFi: dlaczego jest to kluczowy wskaźnik

W ostatnich latach inwestycje w kryptowaluty przyniosły wielu inwestorom imponujące zyski. Jednak pomimo tych wysokich zwrotów rynek kryptowalut boryka się z kilkoma ograniczeniami wydajności. Oceniając rentowność aktywów kryptograficznych, Total Value Locked (TVL) wyróżnia się jako jeden z najbardziej wiarygodnych wskaźników wydajności. TVL to kluczowy wskaźnik, który może pomóc inwestorom określić potencjał aktywów. W szczególności TVL mierzy całkowitą kwotę aktywów zaangażowanych w platformy DeFi (zdecentralizowane finanse).

Obecnie sektor DeFi jest wyceniany na około 126 miliardów dolarów, przy czym samo 125 najlepszych aplikacji odpowiada za 80 miliardów dolarów tej TVL. Koncentracja ta podkreśla znaczenie tych czołowych graczy dla ogólnej kondycji i wzrostu rynku DeFi. Dla nowicjuszy istotne jest przeprowadzenie dokładnej analizy fundamentalnej dowolnej kryptowaluty przed inwestycją. Uwzględnienie TVL w tej analizie zapewnia głębszy wgląd w stabilność aktywów i potencjał wzrostu. Zagłębmy się więc w podstawy TVL i odkryjmy, w jaki sposób może ona kierować Twoimi decyzjami inwestycyjnymi w dynamicznym świecie kryptowalut.

Co to jest zablokowana całkowita wartość?

Zablokowana całkowita wartość (TVL) to kluczowa miara, która rejestruje całkowitą wartość pieniężną zdeponowaną w aplikacji inteligentnego kontraktu, zwykle wyrażoną w USD lub kryptowalutie. Ta metryka określa ilość kryptowaluty, którą użytkownicy postawili lub zablokowali na różnych platformach DeFi. TVL to nie tylko wskaźnik całkowitej wartości aktywów wykorzystywanych jako zabezpieczenie, płynności zapewnionej do handlu i środków aktywnych w różnych protokołach DeFi, ale służy także jako miernik atrakcyjności platformy i zaangażowania użytkowników.

TVL odgrywa zasadniczą rolę w sygnalizowaniu sukcesu platformy i wskaźnika akceptacji użytkowników. Wyższy TVL wskazuje na większe zaufanie użytkowników, odzwierciedlając zdolność platformy do przyciągania znacznej płynności i aktywów na potrzeby operacji takich jak stakowanie, udzielanie i zaciąganie pożyczek.

Co więcej, TVL obejmuje skumulowaną wartość wszystkich aktywów i projektów w ramach określonej platformy, takiej jak Uniswap i MakerDAO na blockchainie Ethereum. Zasadniczo TVL reprezentuje łączną wartość rynkową tych projektów i inwestycji, określając ogólną wartość sieci blockchain. Choć zazwyczaj oblicza się go w USD, TVL można również przeliczyć na inne waluty fiducjarne. Rozwiązując problemy występujące w finansach scentralizowanych, protokoły DeFi zwiększają użyteczność blockchainu, a TVL odzwierciedla zagregowaną wartość tych przedsięwzięć w czasie rzeczywistym, z wyłączeniem wszelkich niespłaconych pożyczek i zysków.

Jak obliczana jest TVL?

Całkowita wartość zablokowana (TVL) w DeFi jest obliczana poprzez zsumowanie bieżącej wartości wszystkich aktywów zdeponowanych na platformie w dowolnym momencie. Aktywa te obejmują zazwyczaj monety stabilne i inne kryptowaluty, które są aktywnie wykorzystywane w różnych operacjach na platformie, takich jak obstawianie, udzielanie pożyczek i zapewnianie płynności.

TVL to dynamiczna liczba, która stale się zmienia i odzwierciedla aktualizacje w czasie rzeczywistym, gdy użytkownicy wpłacają i wypłacają swoje aktywa. Ta korekta w czasie rzeczywistym gwarantuje, że TVL zawsze przedstawia najbardziej aktualną wycenę aktywów znajdujących się pod kontrolą platformy.

Dla osób zainteresowanych śledzeniem najnowszych danych TVL dostępnych jest wiele narzędzi analitycznych DeFi. Platformy takie jak Token Terminal i DeFiLama oferują szczegółowe informacje poprzez monitorowanie aktywności blockchain, umożliwiając im obliczanie i wyświetlanie aktualnych wartości TVL. Narzędzia te zapewniają kompleksowy wgląd w kondycję finansową i działalność platformy, co czyni je nieocenionymi dla inwestorów chcących podejmować świadome decyzje na niestabilnym rynku kryptowalut.

Dlaczego zablokowana całkowita wartość (TVL) jest ważna dla DeFi?

Total Value Locked (TVL) to kluczowy wskaźnik w ekosystemie DeFi, reprezentujący ogólne zaufanie i płynność na platformach DeFi. Rosnąca wartość TVL wskazuje na rosnące zaufanie inwestorów do protokołów DeFi i sugeruje duży potencjał zwrotu ze względu na zwiększoną płynność. Płynność ta jest kluczowa, ponieważ wspiera większą liczbę inwestycji i usprawnia działanie usług DeFi.

TVL to nie tylko miara płynności, ale także krytyczny wskaźnik służący do oceny kondycji finansowej projektów DeFi. Pomaga inwestorom określić, czy dany składnik aktywów jest zaniżony, czy zawyżony, porównując kapitalizację rynkową składnika aktywów z jego TVL. Wskaźnik TVL poniżej jedności często sygnalizuje, że projekt jest niedowartościowany, podczas gdy niższy TVL może wskazywać na niewystarczające środki, co sugeruje potrzebę większych inwestycji w celu podtrzymania projektu.

Ponadto TVL wpływa na funkcjonalność platform DeFi. Wysoki poziom TVL zwiększa kapitał dostępny na podstawowe operacje, takie jak zaciąganie i udzielanie pożyczek, promując w ten sposób solidne środowisko kredytowe. I odwrotnie, niski poziom TVL może prowadzić do mniejszych zysków i zmniejszenia zaufania wśród użytkowników.

TVL działa również jako wskaźnik zaufania, odzwierciedlający bezpieczeństwo i niezawodność postrzegane przez użytkowników. Chociaż wysoki poziom TVL może czasami wprowadzać w błąd – jeśli wynika głównie z kilku dużych depozytów – należy go oceniać w kontekście innych wskaźników, takich jak aktywność użytkowników i liczba uczestników, aby uzyskać jaśniejszy obraz wiarygodności platformy.

Ponadto TVL wskazuje na rozwój protokołu i ogólną dynamikę sektora DeFi. Tendencja wzrostowa TVL oznacza rosnące zaangażowanie użytkowników i wzmocnienie efektu sieciowego, co z kolei przyciąga więcej uczestników i sprzyja rozwojowi protokołu. Wysoka TVL nie tylko przyciąga bardziej tradycyjnych inwestorów i instytucje, zwiększając w ten sposób legalność i akceptację DeFi głównego nurtu, ale służy również jako narzędzie oceny ryzyka. Wyższy TVL sugeruje, że protokół jest bezpieczniejszy, ponieważ zdobył znaczne zaufanie i inwestycje kapitałowe, podczas gdy niższy TVL może wskazywać na nowszą lub mniej przetestowaną platformę, stwarzającą większe ryzyko.

Zasadniczo TVL jest wieloaspektowym miernikiem kluczowym dla oceny rentowności, wzrostu i ryzyka platform DeFi i bezpośrednio wpływa na strategiczne decyzje zarówno inwestorów, jak i menedżerów platform.

TVL a kapitalizacja rynkowa: jaka jest różnica?

TVL (Total Value Locked) i kapitalizacja rynkowa to dwa krytyczne wskaźniki stosowane do oceny sukcesu i rentowności projektów kryptowalutowych, z których każdy służy innym celom ewaluacyjnym.

Kapitalizacja rynkowa mierzy całkowitą wartość rynkową podaży kryptowaluty w obiegu. Oblicza się go poprzez pomnożenie liczby tokenów w obiegu przez aktualną cenę każdego tokena. Wyższa kapitalizacja rynkowa zazwyczaj oznacza kryptowalutę, która jest bardziej wartościowa i ma ugruntowaną pozycję na rynku. Wskaźnik ten jest szczególnie przydatny do oceny wielkości kryptowaluty w porównaniu z innymi kryptowalutami i jej ogólnej dominacji na rynku.

Z kolei TVL ocenia przyjęcie protokołu w czasie rzeczywistym w ekosystemie DeFi. Odzwierciedla całkowitą kwotę aktywów, które są obecnie zdeponowane w inteligentnych kontraktach protokołu DeFi i wskazuje, jak dobrze protokół spełnia swój zamierzony cel. Wysoki poziom TVL sugeruje duże zaufanie i zainteresowanie społeczności, wskazując, że wielu użytkowników korzysta z usług protokołu do takich działań, jak obstawianie, pożyczanie lub handel.

Analiza protokołu : Użyj TVL, aby zrozumieć bieżące wykorzystanie i skuteczność protokołu DeFi w przyciąganiu i utrzymywaniu płynności. Jest to cenny wskaźnik pozwalający ocenić, jak aktywnie społeczność korzysta z ofert protokołu.
Ocena inwestycji : Do oceny wyników inwestycyjnych kryptowaluty często preferowana jest kapitalizacja rynkowa. Pomaga inwestorom zrozumieć, jak wyceniane są aktywa kryptograficzne w porównaniu z innymi aktywami i szerszym rynkiem.

Zarówno TVL, jak i kapitalizacja rynkowa są podatne na wahania wynikające z nastrojów rynkowych i mogą na nie wpływać szersze warunki gospodarcze. Dlatego nie należy ich rozpatrywać w oderwaniu od siebie. Inwestorom zaleca się spojrzenie na te wskaźniki w połączeniu z innymi czynnikami, takimi jak wielkość transakcji, wzrost liczby użytkowników i warunki na rynku zewnętrznym, aby móc podejmować przemyślane decyzje inwestycyjne.

Zarówno TVL, jak i kapitalizacja rynkowa dostarczają cennych spostrzeżeń, ale uwzględniają różne aspekty oceny kryptowalut. Niezależnie od tego, czy oceniają pozycję rynkową tokena, czy sukces funkcjonalny protokołu, inwestorzy powinni mądrze korzystać z tych wskaźników i zawsze przeprowadzać kompleksowe badania przed podjęciem jakichkolwiek zobowiązań inwestycyjnych na niestabilnym rynku kryptowalut.

Które kryptowaluty mają najwyższy TVL?

TVL w projektach DeFi odnotowała znaczny wzrost o 19% w krótkim okresie. Do tego wzrostu przyczyniły się główne protokoły, takie jak MakerDAO, AAVE i Curve . Warto zauważyć, że Curve miała około 9,7% udziału w rynku, gromadząc TVL o wartości 17 miliardów dolarów. W tym okresie do projektów DeFi napłynął znaczny napływ inwestycji, ponieważ inwestorzy poszukiwali alternatyw dla finansów scentralizowanych. Po znaczącym rozwoju technologii blockchain, Lido Finance, dzięki innowacyjnym rozwiązaniom w zakresie płynnego stakowania , które usuwają tradycyjną barierę 32 ETH dla stakowania, przekroczyła MakerDAO z TVL na poziomie 5,9 miliarda dolarów.

Dominacja Ethereum w DeFi TVL

Ethereum w dalszym ciągu jest właścicielem największej sieci DeFi TVL, utrzymując imponujące 73 miliardy dolarów. Jej wiodącą pozycję wzmacniają wkłady czołowych projektów, takich jak Curve, InstadApp i AAVE, które odnotowały znaczny rozwój; Curve wzrósł o 22%, Lido Finance o 45%, a Uniswap o 24%. Ten znaczący wzrost płynności podkreśla kluczową rolę Ethereum w sektorze DeFi, wzmacniając jego TVL i umacniając jego status kluczowego gracza na arenie technologii blockchain.

Pamiętaj, że Plisio oferuje również:

Twórz faktury Crypto za pomocą 2 kliknięć and Przyjmuj darowizny kryptowalutowe

12 integracje

6 biblioteki dla najpopularniejszych języków programowania

19 kryptowalut i 12 łańcuch bloków

Rola TVL w DeFi: dlaczego jest to kluczowy wskaźnik

Co to jest zablokowana całkowita wartość?

Jak obliczana jest TVL?

Dlaczego zablokowana całkowita wartość (TVL) jest ważna dla DeFi?

TVL a kapitalizacja rynkowa: jaka jest różnica?

Które kryptowaluty mają najwyższy TVL?

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration