Vai trò của TVL trong DeFi: Tại sao đó là thước đo chính

Trong những năm gần đây, đầu tư tiền điện tử đã mang lại lợi nhuận ấn tượng cho nhiều nhà đầu tư. Tuy nhiên, bất chấp lợi nhuận cao này, thị trường tiền điện tử phải đối mặt với một số hạn chế về hiệu suất. Khi đánh giá khả năng tồn tại của một tài sản tiền điện tử, Tổng giá trị bị khóa (TVL) nổi bật là một trong những thước đo hiệu suất đáng tin cậy nhất. TVL là một chỉ số quan trọng có thể giúp các nhà đầu tư xác định tiềm năng của tài sản. Cụ thể, TVL đo lường tổng số tài sản được cam kết cho nền tảng DeFi (Tài chính phi tập trung).

Hiện tại, lĩnh vực DeFi được định giá khoảng 126 tỷ USD, chỉ riêng 125 ứng dụng hàng đầu đã chiếm 80 tỷ USD trong TVL này. Sự tập trung này nhấn mạnh tầm quan trọng của những công ty hàng đầu này đối với sức khỏe và sự tăng trưởng tổng thể của thị trường DeFi. Đối với những người mới tham gia, điều cần thiết là phải tiến hành phân tích cơ bản kỹ lưỡng về bất kỳ loại tiền điện tử nào trước khi đầu tư. Việc đưa TVL vào phân tích này cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về tính ổn định và tiềm năng tăng trưởng của tài sản. Vì vậy, hãy đi sâu vào các nguyên tắc cơ bản của TVL và khám phá cách nó có thể hướng dẫn các quyết định đầu tư của bạn trong thế giới tiền điện tử năng động.

Tổng giá trị bị khóa là gì?

Tổng giá trị bị khóa (TVL) là một biện pháp quan trọng nhằm nắm bắt tổng giá trị tiền tệ được gửi trong ứng dụng hợp đồng thông minh, thường được phản ánh bằng USD hoặc tiền điện tử. Số liệu này định lượng số lượng tiền điện tử mà người dùng đã đặt cược hoặc khóa trên nhiều nền tảng DeFi khác nhau. TVL không chỉ là chỉ báo về tổng giá trị tài sản được sử dụng làm tài sản thế chấp, tính thanh khoản được cung cấp để giao dịch và số tiền hoạt động trong các giao thức DeFi khác nhau mà còn đóng vai trò là thước đo cho mức độ hấp dẫn của nền tảng và mức độ tương tác của người dùng.

TVL đóng một vai trò thiết yếu trong việc báo hiệu sự thành công của nền tảng và tỷ lệ chấp nhận của người dùng. TVL cao hơn cho thấy sự tin cậy và tin cậy của người dùng cao hơn, phản ánh khả năng của nền tảng trong việc thu hút thanh khoản và tài sản đáng kể cho các hoạt động như đặt cược, cho vay và đi vay.

Hơn nữa, TVL bao gồm giá trị tích lũy của tất cả tài sản và dự án trong một nền tảng cụ thể, như Uniswap và MakerDAO trên chuỗi khối Ethereum. Về bản chất, TVL đại diện cho giá trị thị trường kết hợp của các dự án và khoản đầu tư này, xác định giá trị tổng thể của mạng blockchain. Mặc dù thường được tính bằng USD, TVL cũng có thể được dịch sang các loại tiền tệ khác. Bằng cách giải quyết các vấn đề gặp phải trong tài chính tập trung, các giao thức DeFi nâng cao tiện ích của blockchain và TVL phản ánh giá trị tổng hợp theo thời gian thực của những nỗ lực này, không bao gồm mọi khoản nợ và lãi suất chưa thanh toán.

TVL được tính như thế nào?

Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong DeFi được tính bằng cách tổng hợp giá trị hiện tại của tất cả tài sản được gửi trong nền tảng tại bất kỳ thời điểm nào. Những tài sản này thường bao gồm stablecoin và các loại tiền điện tử khác được sử dụng tích cực trong các hoạt động khác nhau trên nền tảng, chẳng hạn như đặt cược, cho vay và cung cấp thanh khoản.

TVL là một con số động thay đổi liên tục, phản ánh cập nhật theo thời gian thực khi người dùng gửi và rút tài sản của họ. Việc điều chỉnh theo thời gian thực này đảm bảo rằng TVL luôn thể hiện mức định giá tài sản mới nhất dưới sự kiểm soát của nền tảng.

Đối với những người quan tâm đến việc theo dõi số liệu TVL mới nhất, có sẵn nhiều công cụ phân tích DeFi. Các nền tảng như Token Terminal và DeFiLama cung cấp thông tin chuyên sâu chi tiết bằng cách giám sát các hoạt động của blockchain, cho phép chúng tính toán và hiển thị các giá trị TVL cập nhật từng phút. Những công cụ này cung cấp cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính và hoạt động của nền tảng, khiến chúng trở nên vô giá đối với các nhà đầu tư muốn đưa ra quyết định sáng suốt trong thị trường tiền điện tử đầy biến động.

Tại sao Tổng giá trị bị khóa (TVL) lại quan trọng đối với DeFi?

Tổng giá trị bị khóa (TVL) là một số liệu quan trọng trong hệ sinh thái DeFi, thể hiện niềm tin và tính thanh khoản tổng thể trong nền tảng DeFi. TVL tăng cho thấy niềm tin của nhà đầu tư ngày càng tăng đối với các giao thức DeFi và cho thấy tiềm năng lợi nhuận mạnh mẽ do tính thanh khoản tăng lên. Tính thanh khoản này rất quan trọng vì nó hỗ trợ nhiều khoản đầu tư hơn và tăng cường hoạt động của các dịch vụ DeFi.

TVL không chỉ là thước đo tính thanh khoản mà còn là chỉ số quan trọng để đánh giá tình hình tài chính của các dự án DeFi. Nó giúp các nhà đầu tư xác định xem một tài sản được định giá thấp hay được định giá quá cao bằng cách so sánh vốn hóa thị trường của tài sản đó với TVL của nó. Tỷ lệ TVL dưới 1 thường báo hiệu rằng một dự án bị định giá thấp, trong khi TVL thấp hơn có thể cho thấy không đủ vốn, cho thấy cần phải đầu tư nhiều hơn để duy trì dự án.

Hơn nữa, TVL ảnh hưởng đến chức năng của nền tảng DeFi. TVL cao làm tăng nguồn vốn sẵn có cho các hoạt động thiết yếu như vay và cho vay, từ đó thúc đẩy môi trường cho vay lành mạnh. Ngược lại, TVL thấp có thể dẫn đến giảm lợi nhuận và giảm niềm tin của người dùng.

TVL cũng hoạt động như một chỉ báo tin cậy, phản ánh tính bảo mật và độ tin cậy mà người dùng cảm nhận được. Mặc dù TVL cao đôi khi có thể gây hiểu nhầm—nếu nó chủ yếu được thúc đẩy bởi một số khoản tiền gửi lớn—nhưng nó cần được đánh giá cùng với các số liệu khác như hoạt động của người dùng và số lượng người tham gia để có được bức tranh rõ ràng hơn về độ tin cậy của nền tảng.

Ngoài ra, TVL còn là dấu hiệu cho thấy sự phát triển của giao thức và tính năng động tổng thể của lĩnh vực DeFi. Xu hướng tăng lên của TVL biểu thị việc mở rộng mức độ tương tác của người dùng và tăng cường hiệu ứng mạng, từ đó thu hút nhiều người tham gia hơn và thúc đẩy tăng trưởng giao thức. TVL cao không chỉ thu hút nhiều nhà đầu tư và tổ chức truyền thống hơn, từ đó nâng cao tính hợp pháp và sự chấp nhận phổ biến của DeFi mà còn đóng vai trò như một công cụ đánh giá rủi ro. TVL cao hơn cho thấy rằng giao thức sẽ an toàn hơn, thu hút được sự tin cậy và đầu tư vốn đáng kể, trong khi TVL thấp hơn có thể cho thấy nền tảng mới hơn hoặc ít được thử nghiệm hơn, gây ra rủi ro lớn hơn.

Về bản chất, TVL là một thước đo đa diện rất quan trọng để đánh giá khả năng tồn tại, tăng trưởng và rủi ro của nền tảng DeFi và nó ảnh hưởng trực tiếp đến các quyết định chiến lược của các nhà đầu tư cũng như người quản lý nền tảng.

TVL so với vốn hóa thị trường: Sự khác biệt là gì?

TVL (Tổng giá trị bị khóa) và vốn hóa thị trường là hai số liệu quan trọng được sử dụng để đánh giá sự thành công và khả năng tồn tại của các dự án tiền điện tử, mỗi số liệu phục vụ các mục đích đánh giá khác nhau.

Vốn hóa thị trường đo lường tổng giá trị thị trường của nguồn cung lưu hành của tiền điện tử. Nó được tính bằng cách nhân số lượng token đang lưu hành với giá hiện tại của mỗi token. Vốn hóa thị trường cao hơn thường cho thấy một loại tiền điện tử có giá trị hơn và được khẳng định trên thị trường. Số liệu này đặc biệt hữu ích để đánh giá quy mô của tiền điện tử so với các loại khác và sự thống trị thị trường chung của nó.

Ngược lại, TVL đánh giá việc áp dụng giao thức theo thời gian thực trong hệ sinh thái DeFi. Nó phản ánh tổng số tài sản hiện được gửi trong hợp đồng thông minh của giao thức DeFi và cho biết giao thức này đang thực hiện mục đích dự định của nó tốt như thế nào. TVL cao cho thấy sự tin tưởng và quan tâm mạnh mẽ từ cộng đồng, cho thấy rằng nhiều người dùng đang sử dụng các dịch vụ của giao thức cho các hoạt động như đặt cược, cho vay hoặc giao dịch.

Phân tích giao thức : Sử dụng TVL để hiểu cách sử dụng hiện tại và tính hiệu quả của giao thức DeFi trong việc thu hút và duy trì tính thanh khoản. Đó là thước đo có giá trị để đánh giá mức độ tích cực tương tác của cộng đồng với các dịch vụ của giao thức.
Đánh giá đầu tư : Vốn hóa thị trường thường được ưu tiên để đánh giá hiệu suất đầu tư của tiền điện tử. Nó giúp các nhà đầu tư hiểu được giá trị của một tài sản tiền điện tử so với các tài sản cùng loại và thị trường rộng lớn hơn.

Cả TVL và vốn hóa thị trường đều dễ bị biến động do tâm lý thị trường và có thể bị ảnh hưởng bởi các điều kiện kinh tế rộng lớn hơn. Vì vậy, chúng không nên được xem xét một cách biệt lập. Các nhà đầu tư nên xem xét các số liệu này kết hợp với các yếu tố khác như khối lượng giao dịch, mức tăng trưởng của người dùng và điều kiện thị trường bên ngoài để đưa ra quyết định đầu tư toàn diện.

Cả TVL và vốn hóa thị trường đều cung cấp những hiểu biết có giá trị nhưng phục vụ cho các khía cạnh khác nhau của việc đánh giá tiền điện tử. Cho dù đánh giá vị trí thị trường của token hay thành công về mặt chức năng của giao thức, các nhà đầu tư nên sử dụng các số liệu này một cách khôn ngoan và luôn tiến hành nghiên cứu toàn diện trước khi thực hiện bất kỳ cam kết đầu tư nào vào thị trường tiền điện tử đầy biến động.

Loại tiền điện tử nào có TVL cao nhất?

TVL trên các dự án DeFi đã tăng mạnh 19% trong một thời gian ngắn. Các giao thức chính như MakerDAO, AAVE và Curve đã dẫn đầu sự gia tăng này. Đáng chú ý, Curve chiếm khoảng 9,7% thị phần, tích lũy được 17 tỷ USD TVL. Trong giai đoạn này, một dòng đầu tư đáng kể đã đổ vào các dự án DeFi khi các nhà đầu tư tìm kiếm các giải pháp thay thế cho tài chính tập trung. Sau những phát triển đáng kể trong công nghệ blockchain, Lido Finance, với các giải pháp đặt cược thanh khoản cải tiến giúp loại bỏ rào cản 32 ETH truyền thống để đặt cược, đã vượt qua MakerDAO với TVL là 5,9 tỷ USD.

Sự thống trị của Ethereum trong DeFi TVL

Ethereum tiếp tục nắm giữ mạng lớn nhất tính theo DeFi TVL, duy trì mức giá trị 73 tỷ USD. Vị trí dẫn đầu của nó được củng cố nhờ sự đóng góp từ các dự án nổi bật như Curve, InstadApp và AAVE, những dự án đã có mức tăng trưởng đáng kể; Curve tăng 22%, Lido Finance tăng 45% và Uniswap tăng 24%. Sự tăng trưởng đáng kể về tính thanh khoản này làm nổi bật vai trò quan trọng của Ethereum trong lĩnh vực DeFi, nâng cao TVL và củng cố vị thế của nó như một nhân tố chủ chốt trong lĩnh vực công nghệ blockchain.

Xin lưu ý rằng Plisio cũng cung cấp cho bạn:

Tạo hóa đơn tiền điện tử sau 2 lần nhấp and Chấp nhận quyên góp tiền điện tử

12 tích hợp

6 thư viện cho các ngôn ngữ lập trình phổ biến nhất

19 tiền điện tử và 12 chuỗi khối

Vai trò của TVL trong DeFi: Tại sao đó là thước đo chính

Tổng giá trị bị khóa là gì?

TVL được tính như thế nào?

Tại sao Tổng giá trị bị khóa (TVL) lại quan trọng đối với DeFi?

TVL so với vốn hóa thị trường: Sự khác biệt là gì?

Loại tiền điện tử nào có TVL cao nhất?

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration