Роль TVL в DeFi: почему это ключевой показатель

В последние годы инвестиции в криптовалюту принесли впечатляющую прибыль многим инвесторам. Однако, несмотря на столь высокую доходность, рынок криптовалют сталкивается с рядом ограничений производительности. При оценке жизнеспособности криптоактива Total Value Locked (TVL) выделяется как один из наиболее надежных показателей производительности. TVL — это важнейший индикатор, который может помочь инвесторам определить потенциал актива. В частности, TVL измеряет общую сумму активов, переданных на платформы DeFi (децентрализованные финансы).

В настоящее время сектор DeFi оценивается примерно в 126 миллиардов долларов, причем только на 125 крупнейших приложений приходится 80 миллиардов долларов из этого TVL. Такая концентрация подчеркивает важность этих ведущих игроков для общего состояния и роста рынка DeFi. Новичкам важно провести тщательный фундаментальный анализ любой криптовалюты перед инвестированием. Включение TVL в этот анализ дает более глубокое представление о стабильности актива и его потенциале роста. Итак, давайте углубимся в основы TVL и выясним, как он может влиять на ваши инвестиционные решения в динамичном мире криптовалют.

Что такое общая заблокированная стоимость?

Общая заблокированная стоимость (TVL) — это критически важный показатель, который фиксирует общую денежную стоимость, внесенную в приложение смарт-контракта, обычно выраженную в долларах США или криптовалюте. Этот показатель количественно определяет количество криптовалюты, которую пользователи поставили или заблокировали на различных платформах DeFi. TVL — это не только показатель общей стоимости активов, используемых в качестве залога, ликвидности, предоставленной для торговли, и средств, активных в различных протоколах DeFi, но также служит показателем привлекательности платформы и вовлеченности пользователей.

TVL играет важную роль в сигнализации об успехе платформы и темпах принятия пользователями. Более высокий TVL указывает на большее доверие и уверенность пользователей, отражая способность платформы привлекать существенную ликвидность и активы для таких операций, как ставки, кредитование и заимствование.

Более того, TVL охватывает совокупную стоимость всех активов и проектов на конкретной платформе, такой как Uniswap и MakerDAO, в блокчейне Ethereum. По сути, TVL представляет собой совокупную рыночную стоимость этих проектов и инвестиций, определяя общую стоимость сети блокчейнов. Хотя обычно TVL рассчитывается в долларах США, его также можно перевести в другие бумажные валюты. Решая проблемы, наблюдаемые в централизованном финансировании, протоколы DeFi повышают полезность блокчейна, а TVL отражает совокупную стоимость этих усилий в режиме реального времени, исключая любые непогашенные кредиты и доходы.

Как рассчитывается ТВЛ?

Общая заблокированная стоимость (TVL) в DeFi рассчитывается путем суммирования текущей стоимости всех активов, размещенных на платформе в любой момент времени. Эти активы обычно включают в себя стейблкоины и другие криптовалюты, которые активно используются в различных операциях на платформе, таких как ставки, кредитование и предоставление ликвидности.

TVL — это динамическая цифра, которая постоянно меняется, отражая обновления в реальном времени, когда пользователи вносят и выводят свои активы. Эта корректировка в реальном времени гарантирует, что TVL всегда представляет самую актуальную оценку активов, находящихся под контролем платформы.

Для тех, кто заинтересован в отслеживании последних показателей TVL, доступны различные инструменты аналитики DeFi. Такие платформы, как Token Terminal и DeFiLama, предлагают подробную информацию, отслеживая деятельность блокчейна, что позволяет им рассчитывать и отображать самые свежие значения TVL. Эти инструменты дают комплексное представление о финансовом состоянии и активности платформы, что делает их бесценными для инвесторов, стремящихся принимать обоснованные решения на нестабильном рынке криптовалют.

Почему фиксированная общая стоимость (TVL) важна для DeFi?

Total Value Locked (TVL) — это ключевой показатель в экосистеме DeFi, отражающий общее доверие и ликвидность на платформах DeFi. Рост TVL указывает на растущее доверие инвесторов к протоколам DeFi и предполагает большой потенциал для получения прибыли благодаря увеличению ликвидности. Эта ликвидность имеет решающее значение, поскольку она поддерживает больше инвестиций и улучшает работу сервисов DeFi.

TVL — это не только показатель ликвидности, но и важнейший индикатор оценки финансового состояния проектов DeFi. Это помогает инвесторам определить, является ли актив недооцененным или переоцененным, путем сравнения рыночной капитализации актива с его TVL. Коэффициент TVL ниже единицы часто сигнализирует о том, что проект недооценен, тогда как более низкий TVL может указывать на недостаточность средств, предполагая необходимость дополнительных инвестиций для поддержания проекта.

Кроме того, TVL влияет на функциональность платформ DeFi. Высокий TVL увеличивает капитал, доступный для таких важных операций, как заимствование и кредитование, тем самым способствуя созданию устойчивой кредитной среды. И наоборот, низкий TVL может привести к снижению доходности и снижению доверия среди пользователей.

TVL также выступает в качестве индикатора доверия, отражая безопасность и надежность, воспринимаемые пользователями. Хотя высокий TVL иногда может вводить в заблуждение (если он в первую очередь обусловлен несколькими крупными депозитами), его следует оценивать наряду с другими показателями, такими как активность пользователей и количество участников, чтобы получить более четкое представление о надежности платформы.

Кроме того, TVL свидетельствует о росте протокола и общем динамизме сектора DeFi. Тенденция к росту TVL означает расширение участия пользователей и усиление сетевого эффекта, что, в свою очередь, привлекает больше участников и способствует росту протокола. Высокий TVL не только привлекает больше традиционных инвесторов и институтов, тем самым повышая легитимность и широкое признание DeFi, но также служит инструментом оценки рисков. Более высокий TVL предполагает, что протокол более безопасен, поскольку он завоевал значительное доверие и капитальные вложения, тогда как более низкий TVL может указывать на более новую или менее протестированную платформу, представляющую большие риски.

По сути, TVL — это многогранный показатель, имеющий решающее значение для оценки жизнеспособности, роста и риска платформ DeFi, и он напрямую влияет на стратегические решения как инвесторов, так и менеджеров платформ.

TVL и рыночная капитализация: в чем разница?

TVL (общая заблокированная стоимость) и рыночная капитализация — это два важнейших показателя, используемые для оценки успеха и жизнеспособности криптовалютных проектов, каждый из которых служит различным оценочным целям.

Рыночная капитализация измеряет общую рыночную стоимость находящихся в обращении криптовалют. Он рассчитывается путем умножения количества токенов в обращении на текущую цену каждого токена. Более высокая рыночная капитализация обычно указывает на то, что криптовалюта более ценна и укоренена на рынке. Этот показатель особенно полезен для оценки размера криптовалюты относительно других и ее общего доминирования на рынке.

Напротив, TVL оценивает внедрение протокола в экосистеме DeFi в режиме реального времени. Он отражает общую сумму активов, которые в настоящее время хранятся в смарт-контрактах протокола DeFi, и указывает на то, насколько хорошо протокол выполняет свое предназначение. Высокий TVL предполагает сильное доверие и интерес со стороны сообщества, указывая на то, что многие пользователи используют услуги протокола для таких действий, как ставки, кредитование или торговля.

Анализ протокола : используйте TVL, чтобы понять текущее использование и эффективность протокола DeFi в привлечении и сохранении ликвидности. Это ценный показатель для оценки того, насколько активно сообщество взаимодействует с предложениями протокола.
Оценка инвестиций . Рыночная капитализация часто используется для оценки инвестиционной эффективности криптовалюты. Это помогает инвесторам понять, как ценится криптоактив по сравнению с его аналогами и более широким рынком.

Как TVL, так и рыночная капитализация подвержены колебаниям, вызванным настроениями рынка, и на них могут влиять более широкие экономические условия. Поэтому их не следует рассматривать изолированно. Инвесторам рекомендуется рассматривать эти показатели в сочетании с другими факторами, такими как объем транзакций, рост числа пользователей и условия внешнего рынка, чтобы принимать взвешенные инвестиционные решения.

И TVL, и рыночная капитализация дают ценную информацию, но учитывают различные аспекты оценки криптовалюты. Независимо от того, оцениваете ли вы рыночную позицию токена или функциональный успех протокола, инвесторы должны использовать эти показатели с умом и всегда проводить комплексные исследования, прежде чем брать на себя какие-либо инвестиционные обязательства на нестабильном рынке криптовалют.

Какая криптовалюта имеет самый высокий TVL?

TVL в проектах DeFi за короткий период увеличился на 19%. Этот всплеск возглавили такие основные протоколы, как MakerDAO, AAVE и Curve . Примечательно, что Curve занимала примерно 9,7% доли рынка, накопив 17 миллиардов долларов в TVL. В этот период значительный приток инвестиций хлынул в проекты DeFi, поскольку инвесторы искали альтернативы централизованному финансированию. Благодаря значительным разработкам в технологии блокчейна, Lido Finance с ее инновационными решениями для ликвидных ставок , которые устраняют традиционный барьер в 32 ETH для ставок, превзошла MakerDAO с TVL в 5,9 миллиарда долларов.

Доминирование Ethereum в DeFi TVL

Ethereum продолжает удерживать крупнейшую сеть DeFi TVL, поддерживая командную сумму в 73 миллиарда долларов. Его лидирующие позиции подкреплены вкладом таких известных проектов, как Curve, InstadApp и AAVE, которые пережили значительный рост; Curve выросла на 22%, Lido Finance — на 45%, а Uniswap — на 24%. Этот значительный рост ликвидности подчеркивает решающую роль Ethereum в секторе DeFi, увеличивая его TVL и закрепляя его статус ключевого игрока на арене технологий блокчейна.

Обратите внимание, что Plisio также предлагает вам:

Создавайте крипто-счета в 2 клика and Принимать криптовалютные пожертвования

12 интеграции

6 библиотеки для самых популярных языков программирования

19 криптовалют и 12 блокчейн

Роль TVL в DeFi: почему это ключевой показатель

Что такое общая заблокированная стоимость?

Как рассчитывается ТВЛ?

Почему фиксированная общая стоимость (TVL) важна для DeFi?

TVL и рыночная капитализация: в чем разница?

Какая криптовалюта имеет самый высокий TVL?

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration