Uniswap (UNI): революция в криптоторговле на Ethereum

Uniswap, крупнейшая децентрализованная биржа ( DEX ), работающая на блокчейне Ethereum, известна своим протоколом децентрализованного финансирования ( DeFi ), ориентированным на автоматизированный маркет-мейкинг (AMM). Этот протокол предоставляет платформу для обмена криптоактивами путем получения ликвидности с помощью различных неизменяемых, не подлежащих обновлению смарт-контрактов, каждый из которых обладает уникальными функциями для поддержки базовой архитектуры AMM . Примечательно, что Uniswap позволяет пользователям по всему миру торговать криптовалютами без необходимости использования посредника. По состоянию на апрель 2021 года UNI, токен управления Uniswap, который предоставляет пользователям право голоса при разработке ключевых протоколов, занимает четвертое место по величине криптовалюты по рыночной капитализации, общая стоимость которой превышает 18 миллиардов долларов.

Что такое Юнисвап?

Uniswap, новатор в области децентрализованных финансов (DeFi), представляет собой протокол блокчейна на Ethereum, который переопределяет обмен криптовалют. Uniswap, созданная по идее Виталика Бутерина в 2016 году и воплощенная в жизнь Хейденом Адамсом при поддержке Ethereum Foundation, была запущена в 2018 году как полностью децентрализованная биржа (DEX) с использованием автоматизированного протокола ликвидности. Он работает без центрального органа и избегает традиционной книги заказов в пользу пулов ликвидности, стимулируя пользователей по всему миру поддерживать сеть.

В отличие от централизованных бирж, Uniswap предлагает уникальную модель, в которой каждый может стать маркет-мейкером, внося активы в пулы и получая комиссионные от торговой деятельности. Этот подход решает проблему высоких спредов по неликвидным активам, преобладающую на биржах книг заказов. Открытый исходный код платформы обеспечивает широкую доступность и поощряет листинг токенов без непомерно высоких комиссий.

Uniswap развивался через несколько версий, каждая из которых содержала значительные обновления. Uniswap V2, выпущенный в 2020 году, ввёл свопы ERC-20 /ERC-20, ценовые оракулы и флэш-свопы, расширяя возможности протокола. В мае 2021 года появилась версия Uniswap V3, которая представила концентрированную ликвидность и несколько уровней комиссий, предлагая поставщикам ликвидности больше контроля и доходность с поправкой на риск. Эта версия распространилась на различные блокчейны, включая Ethereum, Arbitrum и Polygon и другие.

Поскольку Uniswap продолжает внедрять инновации, UniswapX появился в 2023 году в бета-версии с планами на будущее по расширению EVM-совместимых цепочек. Более того, стремясь к устойчивой работе, Uniswap Labs ввела фиксированную плату за обмен определенных токенов в 2023 году. Одновременно с этим запуск Uniswap Foundation тестовой сети для Uniswap V4 сигнализирует о продолжающемся развитии и улучшениях, проводимых сообществом, создавая основу для дальнейшего развития после -Обновление Dencun для Ethereum.

Как работает Uniswap?

Uniswap представляет собой парадигму инноваций в мире криптовалют, сочетая в себе функциональность традиционных бирж с эффективностью технологии блокчейн. По своей сути Uniswap работает через два основных смарт-контракта в блокчейне Ethereum: контракт «Exchange» для облегчения обмена токенов и контракт «Factory» для добавления новых токенов на платформу. Такая конструкция позволяет поддерживать любой токен на основе ERC20, обеспечивая универсальную и инклюзивную торговую среду.

Механизм платформы повторяет механизм традиционных бирж, но с децентрализованным уклоном. Пользователи могут вносить криптоактивы в смарт-контракты, создавая пулы ликвидности, необходимые для работы платформы. Каждый пул, содержащий два разных токена, представляет собой уникальную торговую пару. Uniswap использует автоматизированный протокол ликвидности, в котором поставщики ликвидности (LP) объединяют свои средства для облегчения сделок, устраняя необходимость в противоположной стороне для каждой сделки. Эта система обеспечивает мгновенное исполнение сделок по известным ценам при условии достаточной ликвидности.

Уникальная формула ценообразования Uniswap, x×y=k , где x и y — балансы пула каждого токена, а k — константа, поддерживает общую стоимость пула. Введение первого поставщика ликвидности устанавливает начальную цену активов в пуле. Затем торги корректируют баланс токенов, сохраняя общую стоимость постоянной, но слегка сдвигая цены. Этот сдвиг цены обеспечивает баланс в системе: за каждую сделку взимается комиссия, что немного увеличивает общую ликвидность и стимулирует LP.

Более того, LP получают токены, представляющие их вклад, который можно обменять на долю торговых комиссий. Uniswap взимает фиксированную комиссию в размере 0,30% за сделку, которая распределяется в резерв ликвидности. При выходе LP имеют право на часть этих накопленных комиссий. Обновление Uniswap v.2 ввело комиссию за протокол, что потенциально может перераспределить часть этих торговых комиссий для будущего развития при условии голосования сообщества.

Эта сложная система автоматизированного маркет-мейкинга и пулов ликвидности в сочетании с демократизацией листинга и торговли токенами позиционирует Uniswap как ведущую децентрализованную биржу, постоянно адаптирующуюся и развивающуюся в динамичном мире криптовалют.

Токен UNI Uniswap

Путь Uniswap к децентрализации стал важной вехой с введением в сентябре 2020 года собственного токена управления UNI. Созданные как стратегический шаг для противодействия растущей конкуренции со стороны конкурирующей децентрализованной биржи (DEX) SushiSwap, токены UNI играют ключевую роль в расширение возможностей участия сообщества. Владельцам токенов UNI предоставляется право голоса, влияющее на ключевые решения, касающиеся развития платформы, стратегий распределения токенов и потенциальных изменений в структурах комиссий.

Создание UNI было частично ответом на агрессивную стратегию привлечения пользователей SushiSwap, которая предусматривала вознаграждение пользователей Uniswap, которые переводили свои средства в SushiSwap , токенами SUSHI. Эти токены не только предлагали права управления новым протоколом, но и долю комиссий за транзакции. Чтобы противодействовать этому, Uniswap инициировала масштабную раздачу, распределив 150 миллионов из общего количества в 1 миллиард токенов UNI среди своей существующей базы пользователей. Это распределение отличалось инклюзивностью; каждый человек, который ранее взаимодействовал с Uniswap, получил 400 токенов UNI на сумму более 1000 долларов США на тот момент.

Еще больше укрепив свою приверженность модели, ориентированной на пользователя, Uniswap распространил раздачу более чем на 250 000 адресов Ethereum, каждый из которых получил 400 токенов UNI стоимостью почти 1400 долларов США. Этот инновационный подход не только вознаградил давних пользователей, но и создал прецедент в пространстве DeFi, повлияв на то, как приложения DeFi взаимодействуют с их сообществами и вознаграждают их. Uniswap планирует продолжить эту тенденцию, стремясь распределить в общей сложности 1 миллиард токенов UNI в течение четырех лет, что станет важным шагом на пути платформы к полной децентрализации и управлению сообществом.

Обратите внимание, что Plisio также предлагает вам:

Создавайте крипто-счета в 2 клика and Принимать криптовалютные пожертвования

12 интеграции

6 библиотеки для самых популярных языков программирования

19 криптовалют и 12 блокчейн