Uniswap (UNI): revolucionando el comercio de criptomonedas en Ethereum

Uniswap, el mayor intercambio descentralizado ( DEX ) que opera en la cadena de bloques Ethereum, es conocido por su protocolo de finanzas descentralizadas ( DeFi ) centrado en la creación de mercado automatizada (AMM). Este protocolo proporciona una plataforma para intercambiar activos criptográficos mediante la obtención de liquidez a través de varios contratos inteligentes inmutables y no actualizables, cada uno diseñado con características únicas para respaldar la arquitectura AMM subyacente. En particular, Uniswap permite a los usuarios de todo el mundo intercambiar criptomonedas sin la necesidad de un intermediario. En abril de 2021, UNI, el token de gobernanza de Uniswap, que otorga a los usuarios derechos de voto sobre desarrollos de protocolos clave, se ubica como la cuarta criptomoneda más grande por capitalización de mercado, con un valor total que supera los $18 mil millones.

¿Qué es Uniswap?

Uniswap, pionero en finanzas descentralizadas (DeFi), es un protocolo blockchain en Ethereum que redefine el intercambio de criptomonedas. Nacido de una idea de 2016 de Vitalik Buterin y cobrado vida por Hayden Adams con el apoyo de la Fundación Ethereum, Uniswap se lanzó en 2018 como un intercambio totalmente descentralizado (DEX) que utiliza un protocolo de liquidez automatizado. Opera sin una entidad central y evita una cartera de pedidos tradicional en favor de fondos de liquidez, lo que incentiva a los usuarios de todo el mundo a mantener la red.

A diferencia de los intercambios centralizados, Uniswap ofrece un modelo único en el que cualquiera puede convertirse en un creador de mercado depositando activos en grupos y ganando tarifas por las actividades comerciales. Este enfoque aborda la cuestión de los elevados diferenciales de los activos ilíquidos que prevalecen en los intercambios de carteras de órdenes. La naturaleza de código abierto de la plataforma permite una amplia accesibilidad y fomenta la lista de tokens sin tarifas prohibitivas.

Uniswap ha evolucionado a través de múltiples versiones, cada una de las cuales presenta actualizaciones significativas. Uniswap V2, lanzado en 2020, introdujo swaps ERC-20 /ERC-20, oráculos de precios e swaps flash, mejorando las capacidades del protocolo. En mayo de 2021 se produjo la llegada de Uniswap V3, que introdujo liquidez concentrada y múltiples niveles de tarifas, ofreciendo a los proveedores de liquidez más control y rendimientos ajustados al riesgo. Esta versión se ha expandido a varias cadenas de bloques, incluidas Ethereum, Arbitrum y Polygon, entre otras.

Mientras Uniswap continúa innovando, UniswapX surgió en 2023 en versión beta, con planes futuros de expansión en cadenas compatibles con EVM. Además, en una apuesta por operaciones sostenibles, Uniswap Labs introdujo una tarifa de intercambio fija para ciertos tokens en 2023. Al mismo tiempo, el lanzamiento de una red de prueba para Uniswap V4 por parte de la Fundación Uniswap indica un desarrollo continuo y mejoras impulsadas por la comunidad, sentando las bases para futuros avances posteriores. -Actualización Dencun de Ethereum.

¿Cómo funciona Uniswap?

Uniswap se erige como un paradigma de innovación en el mundo de las criptomonedas, ya que combina las funcionalidades de los intercambios tradicionales con la eficiencia de la tecnología blockchain. En esencia, Uniswap opera a través de dos contratos inteligentes principales en la cadena de bloques Ethereum: el contrato "Exchange" para facilitar el intercambio de tokens y el contrato "Factory" para agregar nuevos tokens a la plataforma. Este diseño le permite admitir cualquier token basado en ERC20, proporcionando un entorno comercial versátil e inclusivo.

El mecanismo de la plataforma refleja el de los intercambios tradicionales pero con un toque descentralizado. Los usuarios pueden depositar criptoactivos en contratos inteligentes, creando fondos de liquidez esenciales para las operaciones de la plataforma. Cada grupo, que contiene dos tokens diferentes, representa un par comercial único. Uniswap utiliza el protocolo de liquidez automatizado, donde los proveedores de liquidez (LP) reúnen sus fondos para facilitar las operaciones, eliminando la necesidad de una parte contraria para cada operación. Este sistema garantiza la ejecución instantánea de operaciones a precios conocidos, siempre que haya suficiente liquidez.

La fórmula de precios única de Uniswap, x×y=k , donde xey son los saldos del fondo común de cada token y k es una constante, mantiene el valor general del fondo común. La introducción del primer proveedor de liquidez fija el precio inicial de los activos del pool. Luego, las operaciones ajustan el saldo de tokens, manteniendo constante el valor total pero cambiando ligeramente los precios. Este cambio de precio garantiza un equilibrio en el sistema, ya que cada operación genera una tarifa, lo que aumenta ligeramente la liquidez total e incentiva a los LP.

Además, los LP reciben tokens que representan su contribución apostada, que pueden canjearse por una parte de las tarifas comerciales. Uniswap cobra una tarifa fija del 0,30% por operación, distribuida a la reserva de liquidez. Al salir, los LP tienen derecho a una parte de estas tarifas acumuladas. La actualización Uniswap v.2 introdujo una tarifa de protocolo, lo que potencialmente redistribuye una parte de estas tarifas comerciales para desarrollo futuro, sujeto a los votos de la comunidad.

Este intrincado sistema de creación de mercado automatizada y fondos de liquidez, combinado con la democratización de la cotización y el comercio de tokens, posiciona a Uniswap como un intercambio descentralizado líder, que se adapta y evoluciona continuamente en el dinámico mundo de las criptomonedas.

Token UNI de Uniswap

El viaje de Uniswap hacia la descentralización experimentó un hito importante con la introducción de su token de gobernanza nativo, UNI, en septiembre de 2020. Creados como un movimiento estratégico para contrarrestar la creciente competencia del intercambio descentralizado rival (DEX) SushiSwap, los tokens UNI desempeñan un papel fundamental en potenciar la participación de la comunidad. A los titulares de tokens UNI se les otorgan derechos de voto, lo que influye en decisiones clave relacionadas con el desarrollo de plataformas, estrategias de distribución de tokens y posibles cambios en las estructuras de tarifas.

La creación de UNI fue en parte una respuesta a la agresiva estrategia de adquisición de usuarios de SushiSwap, que implicaba recompensar a los usuarios de Uniswap que transfirieran sus fondos a SushiSwap con tokens SUSHI. Estos tokens no sólo ofrecían derechos de gobernanza sobre el nuevo protocolo sino también una parte de las tarifas de transacción. Para contrarrestar esto, Uniswap inició un lanzamiento aéreo sustancial, distribuyendo 150 millones del total de mil millones de tokens UNI a su base de usuarios existente. Esta distribución se destacó por su inclusión; cada individuo que había interactuado previamente con Uniswap recibió 400 tokens UNI, lo que ascendía a más de 1.000 dólares en ese momento.

Consolidando aún más su compromiso con un modelo centrado en el usuario, el lanzamiento aéreo de Uniswap se extendió a más de 250.000 direcciones de Ethereum, cada una de las cuales recibió 400 tokens UNI, valorados en casi 1.400 dólares. Este enfoque innovador no solo recompensó a los usuarios veteranos, sino que también sentó un precedente en el espacio DeFi, influyendo en cómo las aplicaciones DeFi interactúan con sus comunidades y las recompensan. Uniswap planea continuar con esta tendencia, con el objetivo de distribuir un total de mil millones de tokens UNI en cuatro años, lo que marca un paso significativo en el viaje de la plataforma hacia la descentralización completa y la gobernanza comunitaria.

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