Uniswap (UNI): революція в криптовалютній торгівлі на Ethereum

Uniswap, найбільша децентралізована біржа ( DEX ), що працює на блокчейні Ethereum, відома своїм протоколом децентралізованих фінансів ( DeFi ), зосередженим на автоматизованому створенні ринку (AMM). Цей протокол забезпечує платформу для обміну криптоактивами шляхом отримання ліквідності за допомогою різноманітних незмінних смарт-контрактів, які не підлягають оновленню, кожен з яких має унікальні функції для підтримки базової архітектури AMM . Зокрема, Uniswap дає змогу користувачам у всьому світі торгувати криптовалютами без посередника. Станом на квітень 2021 року UNI, керівний токен Uniswap, який надає користувачам право голосу щодо ключових розробок протоколів, займає четверте місце за ринковою капіталізацією криптовалюти, загальна вартість якої перевищує 18 мільярдів доларів.

Що таке Uniswap?

Uniswap, новатор у сфері децентралізованих фінансів (DeFi), — це блокчейн-протокол на Ethereum, який змінює визначення обміну криптовалютами. Uniswap, народжений у 2016 році Віталіком Бутеріним і втілений в життя Хайденом Адамсом за підтримки Ethereum Foundation, був запущений у 2018 році як повністю децентралізована біржа (DEX) з використанням автоматизованого протоколу ліквідності. Він працює без центрального органу та уникає традиційної книги замовлень на користь пулів ліквідності, стимулюючи користувачів у всьому світі підтримувати мережу.

На відміну від централізованих бірж, Uniswap пропонує унікальну модель, за якою кожен може стати маркет-мейкером, вносячи активи в пули, отримуючи комісію від торгової діяльності. Цей підхід вирішує проблему високих спредів для неліквідних активів, які переважають на біржах книг заявок. Природа платформи з відкритим вихідним кодом забезпечує широкий доступ і заохочує розміщення токенів без заборонних комісій.

Uniswap розвивався через кілька версій, кожна з яких містить значні оновлення. Uniswap V2, запущений у 2020 році, приніс свопи ERC-20 /ERC-20, оракули цін і флеш-свопи, розширюючи можливості протоколу. У травні 2021 року з’явилася версія Uniswap V3, яка запровадила концентровану ліквідність і кілька рівнів комісії, пропонуючи постачальникам ліквідності більше контролю та доходи з поправкою на ризик. Ця версія розширена в різних блокчейнах, включаючи Ethereum, Arbitrum і Polygon, серед інших.

Оскільки Uniswap продовжує впроваджувати інновації, UniswapX з’явився в 2023 році в бета-версії з майбутніми планами розширення на EVM-сумісні мережі. Крім того, у спробі стабільної роботи Uniswap Labs у 2023 році запровадила фіксовану комісію за своп для певних токенів. Водночас Uniswap Foundation запустила тестову мережу для Uniswap V4, що свідчить про постійний розвиток і покращення, керовані спільнотою, що готує основу для подальшого прогресу після -Оновлення Ethereum Dencun.

Як працює Uniswap?

Uniswap виступає як парадигма інновацій у криптосвіті, поєднуючи функції традиційних бірж із ефективністю технології блокчейн. За своєю суттю Uniswap працює через два основні смарт-контракти на блокчейні Ethereum: контракт «Exchange» для полегшення обміну токенів і контракт «Factory» для додавання нових токенів на платформу. Ця конструкція дозволяє йому підтримувати будь-який токен на основі ERC20, забезпечуючи універсальне та інклюзивне торгове середовище.

Механізм платформи нагадує механізм традиційних бірж, але з децентралізованою ідеєю. Користувачі можуть вносити криптоактиви в смарт-контракти, створюючи пули ліквідності, необхідні для роботи платформи. Кожен пул, що містить два різні токени, представляє унікальну торгову пару. Uniswap використовує автоматизований протокол ліквідності, у якому постачальники ліквідності (LP) об’єднують свої кошти для полегшення угод, усуваючи потребу в протилежній стороні для кожної угоди. Ця система забезпечує миттєве виконання угод за відомими цінами за умови достатньої ліквідності.

Унікальна формула ціноутворення Uniswap, x×y=k , де x і y — баланси пулу кожного токена, а k — константа, підтримує загальну вартість пулу. Введення першого постачальника ліквідності встановлює початкову ціну на активи в пулі. Потім торги коригують баланс токенів, зберігаючи загальну вартість постійною, але трохи змінюючи ціни. Ця зміна ціни забезпечує баланс у системі, коли кожна угода стягує комісію, дещо збільшує загальну ліквідність і стимулює LP.

Крім того, LP отримують токени, що представляють їхній вклад, який можна обміняти на частку торгових зборів. Uniswap стягує фіксовану комісію в розмірі 0,30% за угоду, яка розподіляється на резерв ліквідності. Після виходу LP мають право на частину цих накопичених зборів. Оновлення Uniswap v.2 запровадило комісію за протокол, потенційно перерозподіливши частину цих комісій за торгівлю для майбутнього розвитку, залежно від голосів спільноти.

Ця складна система автоматизованого формування ринку та пулів ліквідності в поєднанні з демократизацією лістингу токенів і торгівлі позиціонує Uniswap як провідну децентралізовану біржу, яка постійно адаптується та розвивається в динамічному світі криптовалют.

Токен UNI від Uniswap

На шляху Uniswap до децентралізації у вересні 2020 року було представлено власний токен управління UNI. Токени UNI, створені як стратегічний крок проти зростаючої конкуренції з боку конкуруючої децентралізованої біржі (DEX) SushiSwap, відіграють ключову роль у розширення можливостей залучення громади. Власникам токенів UNI надається право голосу, впливаючи на ключові рішення щодо розвитку платформи, стратегії розповсюдження токенів і можливі зміни в структурах комісії.

Початок UNI був частково відповіддю на агресивну стратегію залучення користувачів SushiSwap, яка передбачала винагороду користувачів Uniswap, які переказували свої кошти на SushiSwap, за допомогою токенів SUSHI. Ці токени не тільки пропонували права управління новим протоколом, але й частку комісії за транзакції. Щоб протистояти цьому, Uniswap ініціював значний airdrop, розподіливши 150 мільйонів із загального 1 мільярда токенів UNI серед існуючої бази користувачів. Цей розподіл відрізнявся своєю інклюзивністю; кожна особа, яка раніше взаємодіяла з Uniswap, отримала 400 токенів UNI, що на той час становило понад 1000 доларів США.

Ще більше зміцнюючи свою прихильність орієнтованій на користувача моделі, Airdrop Uniswap поширився на понад 250 000 адрес Ethereum, кожна з яких отримує 400 токенів UNI, вартістю майже 1400 доларів США. Цей інноваційний підхід не тільки винагородив давніх користувачів, але й створив прецедент у просторі DeFi, вплинувши на те, як програми DeFi взаємодіють зі своїми спільнотами та винагороджують їх. Uniswap планує продовжувати цю тенденцію, маючи на меті розповсюдити загалом 1 мільярд токенів UNI протягом чотирьох років, що стане значним кроком на шляху платформи до повної децентралізації та управління спільнотою.

Зверніть увагу, що Plisio також пропонує вам:

Створіть крипторахунки-фактури в 2 кліки and Приймайте криптовалютні пожертви

12 інтеграції

6 бібліотеки для найпопулярніших мов програмування

19 криптовалют і 12 блокчейн