Uniswap (UNI): Ethereum'da Kripto Ticaretinde Devrim Yaratıyor

Ethereum blockchain üzerinde faaliyet gösteren en büyük merkezi olmayan borsa ( DEX ) olan Uniswap, otomatik piyasa oluşturmaya (AMM) odaklanan merkezi olmayan finans ( DeFi ) protokolüyle ünlüdür. Bu protokol, her biri temel AMM mimarisini desteklemek için benzersiz özelliklerle tasarlanmış çeşitli değişmez, yükseltilemeyen akıllı sözleşmeler yoluyla likidite sağlayarak kripto varlıklarını takas etmek için bir platform sağlar. Özellikle Uniswap, kullanıcılara küresel olarak bir aracıya ihtiyaç duymadan kripto para ticareti yapma yetkisi veriyor. Nisan 2021 itibarıyla, Uniswap'in kullanıcılara önemli protokol geliştirmelerinde oy hakkı veren yönetişim tokeni UNI, 18 milyar doları aşan toplam değeriyle piyasa değeri açısından dördüncü en büyük kripto para birimi olarak yer alıyor.

Uniswap nedir?

Merkezi olmayan finansta (DeFi) öncü olan Uniswap, Ethereum üzerinde kripto para birimlerinin değişimini yeniden tanımlayan bir blockchain protokolüdür. Vitalik Buterin'in 2016 yılındaki bir fikrinden doğan ve Hayden Adams tarafından Ethereum Vakfı'nın desteğiyle hayata geçirilen Uniswap, 2018 yılında otomatik likidite protokolü kullanan tamamen merkezi olmayan bir borsa (DEX) olarak piyasaya sürüldü. Merkezi bir varlık olmadan çalışır ve likidite havuzları lehine geleneksel bir sipariş defterinden kaçınır, kullanıcıları küresel olarak ağı sürdürmeye teşvik eder.

Merkezi borsalardan farklı olarak Uniswap, herkesin havuzlara varlık yatırarak ve alım satım faaliyetlerinden ücret kazanarak piyasa yapıcı olabileceği benzersiz bir model sunuyor. Bu yaklaşım, emir defteri borsalarında yaygın olan likit olmayan varlıklar için yüksek spreadler sorununu ele almaktadır. Platformun açık kaynak yapısı, geniş erişilebilirliğe izin veriyor ve tokenların fahiş ücretler olmaksızın listelenmesini teşvik ediyor.

Uniswap, her biri önemli yükseltmeler sunan birden fazla sürümle geliştirildi. 2020'de piyasaya sürülen Uniswap V2, ERC-20 /ERC-20 takaslarını, fiyat kahinlerini ve flaş takaslarını getirerek protokolün yeteneklerini geliştirdi. Mayıs 2021'de, konsantre likidite ve birden fazla ücret kademesi sunan, likidite sağlayıcılarına daha fazla kontrol ve riske göre ayarlanmış getiriler sunan Uniswap V3'ün ortaya çıkışı görüldü. Bu sürüm, diğerlerinin yanı sıra Ethereum, Arbitrum ve Polygon dahil olmak üzere çeşitli blok zincirlerinde genişledi.

Uniswap yenilik yapmaya devam ederken UniswapX, EVM uyumlu zincirlerde gelecekteki genişleme planlarıyla birlikte 2023'te beta olarak ortaya çıktı. Dahası, sürdürülebilir operasyonlar amacıyla Uniswap Labs, 2023'te belirli tokenler için sabit bir takas ücreti uygulamaya koydu. Eş zamanlı olarak, Uniswap Vakfı'nın Uniswap V4 için bir test ağı başlatması, devam eden gelişim ve topluluk odaklı iyileştirmelerin sinyalini vererek, daha sonraki ilerlemeler için zemin hazırlıyor. -Ethereum'un Dencun yükseltmesi.

Uniswap Nasıl Çalışır?

Uniswap, geleneksel borsaların işlevlerini blockchain teknolojisinin verimliliğiyle harmanlayarak kripto dünyasında bir yenilik paradigması olarak duruyor. Uniswap, özünde, Ethereum blok zincirindeki iki ana akıllı sözleşme aracılığıyla çalışır: token takaslarını kolaylaştırmak için "Değişim" sözleşmesi ve platforma yeni tokenler eklemek için "Fabrika" sözleşmesi. Bu tasarım, çok yönlü ve kapsayıcı bir ticaret ortamı sağlayarak herhangi bir ERC20 tabanlı tokeni desteklemesine olanak tanır.

Platformun mekanizması geleneksel borsaların mekanizmasını yansıtıyor ancak merkezi olmayan bir değişime sahip. Kullanıcılar kripto varlıklarını akıllı sözleşmelere yatırarak platformun operasyonları için gerekli likidite havuzlarını oluşturabilirler. İki farklı token içeren her havuz benzersiz bir işlem çiftini temsil eder. Uniswap, likidite sağlayıcılarının (LP'ler) işlemleri kolaylaştırmak için fonlarını bir araya topladığı ve her işlem için karşı tarafa olan ihtiyacı ortadan kaldıran otomatik likidite protokolünü kullanır. Bu sistem, yeterli likidite sağlandığı takdirde, bilinen fiyatlardan işlemlerin anında gerçekleştirilmesini sağlar.

Uniswap'in x ve y'nin her tokenin havuz bakiyeleri olduğu ve k'nin bir sabit olduğu benzersiz fiyatlandırma formülü x×y=k , havuzun genel değerini korur. İlk likidite sağlayıcının devreye girmesi, havuzdaki varlıkların başlangıç fiyatını belirler. İşlemler daha sonra token dengesini ayarlayarak toplam değeri sabit tutar ancak fiyatları biraz değiştirir. Fiyattaki bu değişim, her ticaretin bir ücrete tabi olması, toplam likiditenin biraz artması ve LP'lerin teşvik edilmesiyle sistemde bir denge sağlar.

Ayrıca LP'ler, yatırım ücretlerinden pay almak için kullanılabilecek, yatırdıkları katkıyı temsil eden tokenlar alırlar. Uniswap, likidite rezervine dağıtılan işlem başına %0,30 oranında sabit bir ücret alır. LP'ler çıkışta bu birikmiş ücretlerin bir kısmını alma hakkına sahiptir. Uniswap v.2 yükseltmesi, topluluk oylarına bağlı olarak gelecekteki geliştirmeler için bu ticaret ücretlerinin bir kısmının potansiyel olarak yeniden dağıtılmasını sağlayan bir protokol ücreti getirdi.

Otomatik piyasa oluşturma ve likidite havuzlarından oluşan bu karmaşık sistem, token listeleme ve ticaretinin demokratikleşmesiyle birleştiğinde, Uniswap'i, kripto para biriminin dinamik dünyasına sürekli olarak uyum sağlayan ve gelişen lider bir merkezi olmayan borsa olarak konumlandırıyor.

Uniswap'in UNI jetonu

Uniswap'in merkeziyetsizlik yolculuğu, yerel yönetim tokeni UNI'nin Eylül 2020'de piyasaya sürülmesiyle önemli bir dönüm noktasına ulaştı. Rakip merkezi olmayan borsa (DEX) SushiSwap'in artan rekabetine karşı koymak için stratejik bir hamle olarak oluşturulan UNI tokenleri, şu anda çok önemli bir rol oynuyor: topluluk katılımının güçlendirilmesi. UNI token sahiplerine, platform geliştirmeleri, token dağıtım stratejileri ve ücret yapılarındaki olası değişikliklerle ilgili önemli kararları etkileyen oy hakları verilir.

UNI'nin başlangıcı, kısmen SushiSwap'in, fonlarını SushiSwap'e aktaran Uniswap kullanıcılarının SUSHI tokenleri ile ödüllendirilmesini içeren agresif kullanıcı edinme stratejisine yanıt olarak gerçekleşti. Bu tokenlar yalnızca yeni protokol üzerinde yönetim hakları sunmakla kalmıyor, aynı zamanda işlem ücretlerinden de pay alıyor. Buna karşı koymak için Uniswap, toplam 1 milyar UNI tokeninin 150 milyonunu mevcut kullanıcı tabanına dağıtarak önemli bir airdrop başlattı. Bu dağıtım kapsayıcılığı açısından dikkate değerdi; Daha önce Uniswap ile etkileşime giren her bir kişi, o sırada 1.000 doların üzerinde bir tutara karşılık gelen 400 UNI tokeni aldı.

Kullanıcı merkezli bir modele olan bağlılığını daha da güçlendiren Uniswap'in airdrop'u, her biri yaklaşık 1.400 dolar değerinde 400 UNI token alan 250.000'den fazla Ethereum adresine yayıldı. Bu yenilikçi yaklaşım, yalnızca uzun süredir kullanıcıları ödüllendirmekle kalmadı, aynı zamanda DeFi alanında bir emsal oluşturarak DeFi uygulamalarının topluluklarla etkileşime geçme ve onları ödüllendirme şeklini de etkiledi. Uniswap, dört yıl boyunca toplam 1 milyar UNI tokeni dağıtmayı hedefleyerek bu trendi sürdürmeyi planlıyor ve bu, platformun tam merkeziyetsizlik ve topluluk yönetimine yönelik yolculuğunda önemli bir adıma işaret ediyor.

Lütfen Plisio'nun size şunları da sunduğunu unutmayın:

2 Tıklamada Kripto Faturaları Oluşturun and Kripto Bağışlarını Kabul Edin

12 entegrasyonlar

6 En popüler programlama dilleri için kütüphaneler

19 kripto para birimi ve 12 blok zinciri