Uniswap (UNI): ثورة في تداول العملات المشفرة على الإيثيريوم

Uniswap، أكبر بورصة لامركزية ( DEX ) تعمل على سلسلة Ethereum blockchain، وتشتهر ببروتوكول التمويل اللامركزي ( DeFi ) الذي يركز على صناعة السوق الآلية (AMM). يوفر هذا البروتوكول منصة لتبادل الأصول المشفرة من خلال توفير السيولة من خلال العديد من العقود الذكية غير القابلة للتغيير وغير القابلة للترقية، كل منها مصمم بميزات فريدة لدعم بنية AMM الأساسية. والجدير بالذكر أن Uniswap يمكّن المستخدمين على مستوى العالم من تداول العملات المشفرة دون الحاجة إلى وسيط. اعتبارًا من أبريل 2021، تُصنف UNI، رمز الحوكمة الخاص بـ Uniswap، والذي يمنح المستخدمين حقوق التصويت على تطورات البروتوكول الرئيسية، على أنها رابع أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، وتفتخر بقيمة إجمالية تتجاوز 18 مليار دولار.

ما هو يونيسواب؟

Uniswap، رائد في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، هو بروتوكول blockchain على Ethereum يعيد تعريف تبادل العملات المشفرة. نشأت Uniswap من فكرة فيتاليك بوتيرين في عام 2016، وتم إطلاقها على يد هايدن آدامز بدعم من مؤسسة إيثريوم، وتم إطلاق Uniswap في عام 2018 كبورصة لامركزية بالكامل (DEX) باستخدام بروتوكول سيولة آلي. وهي تعمل بدون كيان مركزي وتتجنب دفتر الطلبات التقليدي لصالح مجمعات السيولة، مما يحفز المستخدمين على مستوى العالم على الحفاظ على الشبكة.

على عكس البورصات المركزية، تقدم Uniswap نموذجًا فريدًا حيث يمكن لأي شخص أن يصبح صانع سوق من خلال إيداع الأصول في مجموعات، وكسب الرسوم من أنشطة التداول. يعالج هذا النهج مسألة فروق الأسعار المرتفعة للأصول غير السائلة السائدة في بورصات دفتر الطلبات. تسمح طبيعة النظام الأساسي مفتوحة المصدر بإمكانية الوصول على نطاق واسع وتشجع على إدراج الرموز المميزة دون رسوم باهظة.

لقد تطور Uniswap من خلال إصدارات متعددة، يقدم كل منها ترقيات مهمة. جلب Uniswap V2، الذي تم إطلاقه في عام 2020، مقايضات ERC-20 /ERC-20 وأوراكل الأسعار ومقايضات الفلاش، مما يعزز قدرات البروتوكول. شهد مايو 2021 ظهور Uniswap V3، الذي قدم سيولة مركزة ومستويات رسوم متعددة، مما يوفر لمزودي السيولة مزيدًا من التحكم والعوائد المعدلة حسب المخاطر. تم توسيع هذا الإصدار عبر العديد من سلاسل الكتل، بما في ذلك Ethereum وArbitrum وPolygon وغيرها.

مع استمرار Uniswap في الابتكار، ظهرت UniswapX في عام 2023 في النسخة التجريبية، مع خطط مستقبلية للتوسع في السلاسل المتوافقة مع EVM. علاوة على ذلك، في محاولة للعمليات المستدامة، قدمت Uniswap Labs رسوم مبادلة ثابتة على بعض الرموز في عام 2023. وفي الوقت نفسه، يشير إطلاق مؤسسة Uniswap لشبكة اختبار لـ Uniswap V4 إلى التطوير المستمر والتحسينات التي يحركها المجتمع، مما يمهد الطريق لمزيد من التقدم بعد ذلك. - ترقية Dencun للإيثريوم.

كيف يعمل Uniswap؟

تقف Uniswap كنموذج للابتكار في عالم العملات المشفرة، حيث تمزج وظائف التبادلات التقليدية مع كفاءة تقنية blockchain. في جوهرها، تعمل Uniswap من خلال عقدين ذكيين أساسيين على blockchain Ethereum: عقد "Exchange" لتسهيل مقايضات الرموز، وعقد "Factory" لإضافة رموز جديدة إلى المنصة. يسمح هذا التصميم بدعم أي رمز مميز قائم على ERC20، مما يوفر بيئة تداول متعددة الاستخدامات وشاملة.

تعكس آلية المنصة آلية التبادلات التقليدية ولكن مع تطور لامركزي. يمكن للمستخدمين إيداع الأصول المشفرة في العقود الذكية، مما يؤدي إلى إنشاء مجمعات سيولة ضرورية لعمليات المنصة. يمثل كل مجمع، يحتوي على رمزين مختلفين، زوجًا تجاريًا فريدًا. يستخدم Uniswap بروتوكول السيولة الآلي، حيث يقوم مزودو السيولة (LPs) بتجميع أموالهم لتسهيل عمليات التداول، مما يلغي الحاجة إلى طرف معاكس لكل عملية تداول. ويضمن هذا النظام التنفيذ الفوري للصفقات بأسعار معروفة، بشرط وجود سيولة كافية.

صيغة التسعير الفريدة لـ Uniswap، x×y=k ، حيث x وy هما أرصدة المجمع لكل رمز مميز وk ثابت، تحافظ على القيمة الإجمالية للمجموعة. يؤدي إدخال مزود السيولة الأول إلى تحديد السعر الأولي للأصول الموجودة في المجمع. تقوم الصفقات بعد ذلك بضبط رصيد الرموز، مع الحفاظ على القيمة الإجمالية ثابتة مع تغيير الأسعار قليلاً. ويضمن هذا التحول في السعر التوازن في النظام، حيث تتكبد كل صفقة رسومًا، مما يزيد بشكل طفيف من إجمالي السيولة، ويحفز مزودي السيولة.

علاوة على ذلك، يحصل الشركاء المحدودون على رموز تمثل مساهمتهم، والتي يمكن استبدالها بحصة من رسوم التداول. تتقاضى Uniswap رسومًا ثابتة بنسبة 0.30% لكل عملية تداول، يتم توزيعها على احتياطي السيولة. عند الخروج، يحق للشركاء المحدودين الحصول على جزء من هذه الرسوم المتراكمة. قدمت ترقية Uniswap v.2 رسوم بروتوكول، ومن المحتمل إعادة توزيع جزء من رسوم التداول هذه للتطوير المستقبلي، مع مراعاة تصويت المجتمع.

هذا النظام المعقد لصناعة السوق الآلي ومجموعات السيولة، جنبًا إلى جنب مع إضفاء الطابع الديمقراطي على إدراج الرموز المميزة وتداولها، يضع Uniswap كبورصة لامركزية رائدة، تتكيف وتتطور باستمرار في العالم الديناميكي للعملات المشفرة.

رمز UNI الخاص بـ Uniswap

شهدت رحلة Uniswap نحو اللامركزية علامة فارقة مع تقديم رمز الحوكمة الأصلي الخاص بها، UNI، في سبتمبر 2020. تم إنشاء رموز UNI كخطوة استراتيجية لمواجهة المنافسة المتزايدة من البورصة اللامركزية المنافسة (DEX) SushiSwap، وتلعب رموز UNI دورًا محوريًا في تمكين المشاركة المجتمعية. يتم منح حاملي رموز UNI حقوق التصويت، مما يؤثر على القرارات الرئيسية المتعلقة بتطوير النظام الأساسي، واستراتيجيات توزيع الرموز، والتغييرات المحتملة على هياكل الرسوم.

كان إنشاء UNI جزئيًا استجابة لاستراتيجية SushiSwap القوية لاكتساب المستخدمين، والتي تضمنت مكافأة مستخدمي Uniswap الذين حولوا أموالهم إلى SushiSwap باستخدام رموز SUSHI. لم تقدم هذه الرموز المميزة حقوق الحوكمة على البروتوكول الجديد فحسب، بل قدمت أيضًا حصة من رسوم المعاملات. ولمواجهة ذلك، بدأت Uniswap عملية إسقاط جوي كبيرة، حيث وزعت 150 مليونًا من إجمالي مليار رمز UNI على قاعدة المستخدمين الحالية. كان هذا التوزيع ملحوظًا لشموليته. حصل كل فرد سبق له التفاعل مع Uniswap على 400 رمز UNI، وهو ما يعادل أكثر من 1000 دولار في ذلك الوقت.

ولزيادة تعزيز التزامها بالنموذج الذي يركز على المستخدم، امتد التوزيع الجوي لـ Uniswap إلى أكثر من 250000 عنوان إيثريوم، يتلقى كل منها 400 رمز UNI بقيمة 1400 دولار تقريبًا. لا يكافئ هذا النهج المبتكر المستخدمين منذ فترة طويلة فحسب، بل يشكل أيضًا سابقة في مجال التمويل اللامركزي، مما يؤثر على كيفية تفاعل تطبيقات التمويل اللامركزي مع مجتمعاتهم ومكافأتها. تخطط Uniswap لمواصلة هذا الاتجاه، بهدف توزيع ما مجموعه مليار رمز UNI على مدار أربع سنوات، مما يمثل خطوة مهمة في رحلة المنصة نحو اللامركزية الكاملة وحوكمة المجتمع.

يرجى ملاحظة أن Plisio يقدم لك أيضًا:

قم بإنشاء فواتير تشفير بنقرتين and قبول التبرعات المشفرة

12 تكاملات

6 مكتبات لغات البرمجة الأكثر شيوعًا

19 عملات مشفرة و 12 بلوكشين