Uniswap (UNI): Merevolusi Perdagangan Kripto di Ethereum

Uniswap, bursa terdesentralisasi ( DEX ) terbesar yang beroperasi pada blockchain Ethereum, terkenal dengan protokol keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) yang berfokus pada pembuatan pasar otomatis (AMM). Protokol ini menyediakan platform untuk menukar aset kripto dengan mencari likuiditas melalui berbagai kontrak pintar yang tidak dapat diubah dan tidak dapat ditingkatkan, masing-masing dirancang dengan fitur unik untuk mendukung arsitektur AMM yang mendasarinya. Khususnya, Uniswap memberdayakan pengguna secara global untuk memperdagangkan mata uang kripto tanpa memerlukan perantara. Pada April 2021, UNI, token tata kelola Uniswap, yang memberikan hak suara kepada pengguna mengenai pengembangan protokol utama, menempati peringkat mata uang kripto terbesar keempat berdasarkan kapitalisasi pasar, dengan nilai total melebihi $18 miliar.

Apa itu Uniswap?

Uniswap, pelopor dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi), adalah protokol blockchain di Ethereum yang mendefinisikan ulang pertukaran mata uang kripto. Lahir dari ide tahun 2016 oleh Vitalik Buterin dan diwujudkan oleh Hayden Adams dengan dukungan dari Ethereum Foundation, Uniswap diluncurkan pada tahun 2018 sebagai pertukaran terdesentralisasi sepenuhnya (DEX) menggunakan protokol likuiditas otomatis. Ini beroperasi tanpa entitas pusat dan menghindari buku pesanan tradisional demi mendukung kumpulan likuiditas, memberikan insentif kepada pengguna secara global untuk memelihara jaringan.

Tidak seperti bursa terpusat, Uniswap menawarkan model unik di mana siapa pun dapat menjadi pembuat pasar dengan menyetorkan aset ke dalam kumpulan, mendapatkan biaya dari aktivitas perdagangan. Pendekatan ini mengatasi masalah tingginya spread untuk aset tidak likuid yang lazim terjadi di bursa order-book. Sifat platform yang open-source memungkinkan aksesibilitas yang luas dan mendorong pencatatan token tanpa biaya mahal.

Uniswap telah berevolusi melalui beberapa versi, masing-masing memperkenalkan peningkatan yang signifikan. Uniswap V2, diluncurkan pada tahun 2020, menghadirkan swap ERC-20 /ERC-20, price oracle, dan flash swap, sehingga meningkatkan kemampuan protokol. Mei 2021 menyaksikan munculnya Uniswap V3, yang memperkenalkan likuiditas terkonsentrasi dan berbagai tingkatan biaya, menawarkan lebih banyak kontrol kepada penyedia likuiditas dan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko. Versi ini telah diperluas ke berbagai blockchain, antara lain Ethereum, Arbitrum, dan Polygon.

Saat Uniswap terus berinovasi, UniswapX muncul pada tahun 2023 dalam versi beta, dengan rencana masa depan untuk ekspansi pada rantai yang kompatibel dengan EVM. Selain itu, dalam upaya untuk operasi yang berkelanjutan, Uniswap Labs memperkenalkan biaya swap tetap pada token tertentu pada tahun 2023. Pada saat yang sama, peluncuran testnet untuk Uniswap V4 oleh Uniswap Foundation menandakan pengembangan berkelanjutan dan peningkatan berbasis komunitas, menyiapkan panggung untuk kemajuan lebih lanjut setelahnya. -Peningkatan Dencun Ethereum.

Bagaimana Cara Kerja Uniswap?

Uniswap berdiri sebagai paradigma inovasi di dunia kripto, memadukan fungsi pertukaran tradisional dengan efisiensi teknologi blockchain. Pada intinya, Uniswap beroperasi melalui dua kontrak pintar utama pada blockchain Ethereum: kontrak “Pertukaran” untuk memfasilitasi pertukaran token, dan kontrak “Pabrik” untuk menambahkan token baru ke platform. Desain ini memungkinkannya untuk mendukung token berbasis ERC20 apa pun, menyediakan lingkungan perdagangan yang serbaguna dan inklusif.

Mekanisme platform ini mencerminkan pertukaran tradisional namun dengan sentuhan desentralisasi. Pengguna dapat menyetor aset kripto ke dalam kontrak pintar, menciptakan kumpulan likuiditas yang penting untuk operasi platform. Setiap kumpulan, berisi dua token berbeda, mewakili pasangan perdagangan unik. Uniswap menggunakan protokol likuiditas otomatis, di mana penyedia likuiditas (LP) mengumpulkan dana mereka untuk memfasilitasi perdagangan, menghilangkan kebutuhan akan pihak lawan untuk setiap perdagangan. Sistem ini memastikan eksekusi perdagangan secara instan pada harga yang diketahui, asalkan likuiditas mencukupi.

Rumus penetapan harga unik Uniswap, x×y=k , di mana x dan y adalah saldo kumpulan setiap token dan k adalah konstanta, mempertahankan nilai keseluruhan kumpulan. Pengenalan penyedia likuiditas pertama menetapkan harga awal untuk aset dalam kumpulan. Perdagangan kemudian menyesuaikan saldo token, menjaga nilai total tetap konstan tetapi sedikit menggeser harga. Pergeseran harga ini memastikan keseimbangan dalam sistem, dengan setiap perdagangan dikenakan biaya, sedikit meningkatkan total likuiditas, dan memberikan insentif kepada LP.

Selain itu, LP menerima token yang mewakili kontribusi mereka yang dipertaruhkan, yang dapat ditukarkan dengan sebagian dari biaya perdagangan. Uniswap mengenakan biaya tetap sebesar 0,30% per perdagangan, didistribusikan ke cadangan likuiditas. Setelah keluar, LP berhak atas sebagian dari akumulasi biaya ini. Pembaruan Uniswap v.2 memperkenalkan biaya protokol, yang berpotensi mendistribusikan kembali sebagian dari biaya perdagangan ini untuk pengembangan di masa depan, tergantung pada suara komunitas.

Sistem pembuatan pasar otomatis dan kumpulan likuiditas yang rumit ini, dikombinasikan dengan demokratisasi pencatatan dan perdagangan token, menempatkan Uniswap sebagai bursa terdesentralisasi terkemuka, yang terus beradaptasi dan berkembang dalam dunia mata uang kripto yang dinamis.

Token UNI Uniswap

Perjalanan Uniswap menuju desentralisasi mencapai tonggak penting dengan diperkenalkannya token tata kelola aslinya, UNI, pada bulan September 2020. Dibuat sebagai langkah strategis untuk melawan meningkatnya persaingan dari saingannya bursa desentralisasi (DEX) SushiSwap, token UNI memainkan peran penting dalam memberdayakan keterlibatan masyarakat. Pemegang token UNI diberikan hak suara, yang memengaruhi keputusan penting mengenai pengembangan platform, strategi distribusi token, dan potensi perubahan pada struktur biaya.

Lahirnya UNI sebagian merupakan respons terhadap strategi akuisisi pengguna SushiSwap yang agresif, yang melibatkan pemberian penghargaan kepada pengguna Uniswap yang mentransfer dana mereka ke SushiSwap dengan token SUSHI. Token ini tidak hanya menawarkan hak tata kelola atas protokol baru tetapi juga bagian dari biaya transaksi. Untuk mengatasi hal ini, Uniswap memulai airdrop besar-besaran, mendistribusikan 150 juta dari total 1 miliar token UNI ke basis pengguna yang ada. Distribusi ini terkenal karena inklusivitasnya; setiap individu yang sebelumnya berinteraksi dengan Uniswap menerima 400 token UNI, berjumlah lebih dari $1,000 pada saat itu.

Lebih memperkuat komitmennya terhadap model yang berpusat pada pengguna, airdrop Uniswap diperluas ke lebih dari 250.000 alamat Ethereum, masing-masing menerima 400 token UNI, senilai hampir $1.400. Pendekatan inovatif ini tidak hanya memberi penghargaan kepada pengguna lama tetapi juga menjadi preseden di bidang DeFi, memengaruhi cara aplikasi DeFi berinteraksi dan memberi penghargaan kepada komunitas mereka. Uniswap berencana untuk melanjutkan tren ini, dengan tujuan mendistribusikan total 1 miliar token UNI selama empat tahun, menandai langkah signifikan dalam perjalanan platform menuju desentralisasi dan tata kelola komunitas yang menyeluruh.

Harap diperhatikan bahwa Plisio juga menawarkan kepada Anda:

Buat Faktur Kripto dalam 2 Klik and Terima Donasi Kripto

12 integrasi

6 perpustakaan untuk bahasa pemrograman paling populer

19 cryptocurrency dan 12 blockchain