Co to jest Curve Finance i jak z niego korzystać?

Wyobraź sobie, że trzymasz 1000 dolarów w różnych kryptowalutach, dynamiczny portfel na rynku znanym ze swojej zmienności i częstych wahań cen. Teraz rozważ możliwość nie tylko zabezpieczenia swoich aktywów kryptograficznych, ale także uzyskania znacznego rocznego zysku, potencjalnie ponad 20%.

Sceptyczny? To zrozumiałe, ale tu właśnie wkracza innowacyjny świat agregatorów zysków i automatycznych animatorów rynku (AMM) . Doskonałym przykładem takiej platformy jest Curve Finance, nazwa, która cieszy się dużym zainteresowaniem w społeczności kryptograficznej.

W tym artykule zagłębiamy się w istotę Curve Finance. Zbadamy, w jaki sposób Curve Finance wyróżnia się w ekosystemie kryptowalut, jego mechanice operacyjnej i potencjalnych korzyściach, jakie oferuje swoim użytkownikom. Nie chodzi tu tylko o przechowywanie zasobów cyfrowych; chodzi o ich aktywny rozwój na stale rozwijającym się rynku.

Czym jest Curve Finance (CRV)?

Curve Finance, wiodąca platforma zautomatyzowanego animatora rynku (AMM) i zdecentralizowanego finansowania (DeFi), poczyniła znaczące postępy w domenie blockchain, szczególnie koncentrując się na monetach typu stablecoin. Pierwotnie znany jako StableSwap i uruchomiony na początku 2020 roku przez Michaela Egorowa , Curve szybko przekształcił się w kluczowy element infrastruktury DeFi, w dużej mierze dzięki innowacyjnemu modelowi AMM, który skutecznie wymienia monety stablecoin.

Model operacyjny Curve, który ma podobieństwa z platformami takimi jak Uniswap i Balancer , wyróżnia się tym, że obsługuje w szczególności pule płynności składające się z podobnych aktywów, takich jak monety typu stablecoin lub opakowane wersje aktywów, takie jak wBTC i tBTC. Ta specjalizacja umożliwia Curve wdrażanie bardziej efektywnych algorytmów, co skutkuje wyjątkowo niskimi opłatami, minimalnym poślizgiem i zmniejszonymi nietrwałymi stratami w porównaniu z innymi zdecentralizowanymi giełdami (DEX) na Ethereum.

W swojej istocie Curve Finance działa jako dApp (aplikacja zdecentralizowana), głównie w sieciach Ethereum i Polygon . To pozycjonuje Curve nie tylko jako DEX, ale także jako ostateczny AMM w przestrzeni blockchain. W projekcie Curve widoczny jest nacisk na przyjazność dla użytkownika i przystępność, której celem jest objaśnienie skomplikowanych koncepcji DeFi szerszej publiczności.

Wyróżnienie Curve w krajobrazie DeFi jest dodatkowo podkreślone przez jej koncentrację na rynkach monet stabilnych, takich jak Maker i USDT, które śledzą kurs dolara amerykańskiego, oraz monet stabilnych powiązanych z Bitcoinem, takich jak wBTC i renBTC. Skupienie się na monetach typu stablecoin ma na celu ułatwienie użytkownikom opcji handlu przy niskich opłatach i stabilnych cenach, co stanowi znaczącą zaletę, biorąc pod uwagę nieodłączną zmienność na rynku kryptowalut.

Wraz ze swoim rozwojem firma Curve rozszerzyła swoją działalność poza swoją pierwotną platformę opartą na Ethereum, włączając inne rozwiązania typu blockchain warstwy 1 i warstwy 2 , poszerzając swój zasięg i funkcjonalność. Token zarządzania platformą, CRV, nie tylko nagradza dostawców płynności, ale także umożliwia posiadaczom uczestnictwo w zarządzaniu platformą, wpływając na jej kierunek i zachęty finansowe.

Ogólnie rzecz biorąc, Curve Finance reprezentuje połączenie innowacji i projektowania zorientowanego na użytkownika w przestrzeni DeFi, oferując bezpieczną, wydajną i dostępną platformę do handlu i inwestycji stablecoinami.

Jak działa Curve?

Pierwotnie zaprojektowany dla traderów do wymiany monet stabilnych z różnych powodów, Curve stał się niezbędnym narzędziem w krajobrazie DeFi. Typowy scenariusz polega na tym, że inwestorzy DeFi muszą zamienić jeden rodzaj monet stabilnych na inny, na przykład wymianę USDC na USDT w celu spłaty pożyczki. Jednak kluczowym zastosowaniem Curve jest arbitraż. Arbitrażerzy wykorzystują niewielkie rozbieżności cenowe między podobnymi aktywami na różnych rynkach, zapewniając spójność cen w pulach płynności, zdecentralizowanych giełdach (DEX) i scentralizowanych giełdach.

Curve, wraz z DEX-ami, takimi jak Uniswap i Sushiswap, wykorzystuje automatycznych animatorów rynku (AMM), aby umożliwić handel aktywami za pośrednictwem inteligentnych kontraktów. W tym modelu dostawcy płynności (LP) deponują aktywa w pulach płynności, które inwestorzy następnie wykorzystują do swapów. Na przykład inwestor może zamienić USDC na USDT, wpłacając USDC do odpowiedniej puli i otrzymując USDT pomniejszony o opłatę. Pule te są utrzymywane przez LP, którzy pobierają opłaty za swoje wkłady w płynność.

AMM używają stałej formuły produktu do równoważenia aktywów w puli, tworząc „krzywą wiązania” dla wyceny tokenów. Kiedy inwestorzy zamieniają aktywa (np. USDC na USDT), formuła produktu stałego dostosowuje ceny aktywów wzdłuż tej krzywej. Znaczące transakcje mogą prowadzić do zauważalnych zmian cen, szczególnie w pulach monet typu stablecoin, gdzie odchylenia od kursu 1 dolara są krytyczne. Ta różnica cen między wartościami oczekiwanymi i rzeczywistymi nazywana jest poślizgiem.

Innowacja Curve polega na modyfikacji formuły stałego produktu w celu „spłaszczenia” krzywej w pobliżu stabilnej ceny połączonych aktywów, np. 1 dolara w przypadku monet stabilnych. Takie podejście umożliwia większe transakcje przy zmniejszonym poślizgu, co ma zastosowanie do ustalonych tokenów innych niż fiat, takich jak stETH i ETH. Jednakże w przypadkach, gdy ceny wykraczają poza zoptymalizowany zakres, jak miało to miejsce w marcu 2023 r., kiedy kurs USDC spadł do poziomu poniżej 0,90 USD, znaczny poślizg cen pozostaje znaczącym ryzykiem.

Jeśli chodzi o nagrody, LP na Curve czerpią korzyści z opłat uiszczanych przez podmioty wymieniające aktywa, a opłaty są rozdzielane w oparciu o zapewnioną płynność. Dodatkowe zachęty obejmują tokeny CRV przyznawane LP w określonych pulach, kontrolowanych głosami społeczności. Farmerzy plonujący często korzystają z tych możliwości, dodatkowo udoskonalonych poprzez zablokowanie tokenów CRV w protokole w celu otrzymania zwiększonych nagród.

Wprowadzenie przez Curve niepewnej wymiany aktywów cyfrowych w 2021 r. oznaczało jej ekspansję poza stabilne monety. Chociaż Curve jest podobny do innych DEX-ów, nadal mocno koncentruje się na operacjach skoncentrowanych na stablecoinach, pomimo popularności pul obejmujących aktywa takie jak WBTC i ETH.

Jak wykorzystywany jest token CRV?

Token CRV, integralny z ekosystemem Curve, służy jako kamień węgielny zarówno dla zarządzania, jak i zachęt na platformie. Oficjalnie uruchomiony 13 sierpnia 2020 r. CRV stanowi podstawę zdecentralizowanej organizacji autonomicznej Curve (CurveDAO), ułatwiając zarządzanie kierowane przez społeczność. Oprócz zarządzania CRV jest kluczowym mechanizmem nagradzania w pulach płynności, zwiększającym atrakcyjność platformy i udział użytkowników.

Funkcjonowanie CRV jest ściśle powiązane z innym tokenem – depozytem głosów CRV (veCRV). Użytkownicy mogą uzyskać veCRV, umieszczając swoje tokeny CRV w inteligentnych kontraktach Curve. Ilość otrzymanych veCRV zależy od ilości postawionych CRV i czasu trwania stawki, przy czym maksymalny okres blokady wynosi cztery lata.

Ten mechanizm stakowania umożliwia posiadaczom veCRV zarabianie na opłatach transakcyjnych na platformie, podobnie jak w przypadku dostawców płynności, dopasowując interesy uczestników zarządzania i dostawców płynności. Dodatkowo posiadacze veCRV mogą zwiększyć swoje nagrody CRV w pulach płynności, wspierając cykl zwiększonego stakowania, wzmacniania i zaangażowania w zarządzanie. Co więcej, posiadacze veCRV wywierają wpływ na DAO poprzez głosowanie nad propozycjami zarządzania, w tym dystrybucją nowo wybitych CRV pomiędzy różne pule.

Dystrybucja tokenów CRV ma na celu zapewnienie szerokiego zaangażowania społeczności. Z łącznej liczby 3,03 miliarda tokenów CRV początkowo wydano 1,3 miliarda (43%) w momencie premiery. Ta początkowa alokacja została podzielona pomiędzy różnych interesariuszy, w tym zespół programistów, inwestorów, dostawców płynności sprzed CRV, rezerwę społeczności i pracowników. Pozostałe 62% tokenów CRV jest przeznaczonych dla społecznościowych dostawców płynności. Wszystkie tokeny przydzielone zespołowi Curve, inwestorom i pracownikom zostaną w pełni nabyte do sierpnia 2024 r., przy początkowej stopie inflacji wynoszącej około 2 miliony tokenów CRV dziennie.

Zwiększając swoją rolę w zarządzaniu, token CRV umożliwia również plonowanie. Użytkownicy mogą deponować aktywa w wyznaczonych pulach płynności, zdobywając tokeny CRV wraz z opłatami i odsetkami. Ten proces plonowania nie tylko zapewnia korzyści finansowe, ale także oferuje udział w solidnym protokole DeFi firmy Curve. Co ważne, każdy posiadacz tokena CRV spełniający wymagania dotyczące blokowania głosów może zaproponować aktualizacje protokołu Curve, obejmujące takie aspekty, jak dostosowanie opłat, tworzenie puli i struktury wynagrodzeń typu „feifefarm”. Im dłuższe tokeny CRV są zablokowane do głosowania, tym większa siła głosu posiadacza.

Nacisk Curve na stabilność i możliwości komponowania, w przeciwieństwie do zmienności i spekulacji, ugruntował jej status znaczącego gracza w krajobrazie DeFi. Połączone ze sobą, dające się komponować elementy pozycjonują go jako centralny węzeł w ekosystemie DeFi. Dzięki tokenowi CRV jako zdecentralizowanemu narzędziu zarządzania, Curve wyróżnia się jako organizacja, która naprawdę należy do społeczności użytkowników, co odzwierciedla głębokie zaangażowanie w zasady zdecentralizowane.

Pamiętaj, że Plisio oferuje również:

Twórz faktury Crypto za pomocą 2 kliknięć and Przyjmuj darowizny kryptowalutowe

12 integracje

6 biblioteki dla najpopularniejszych języków programowania

19 kryptowalut i 12 łańcuch bloków

Co to jest Curve Finance i jak z niego korzystać?

Czym jest Curve Finance (CRV)?

Jak działa Curve?

Jak wykorzystywany jest token CRV?

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration