Curve Finance چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

تصور کنید 1000 دلار در ارزهای دیجیتال مختلف نگهداری می کنید، یک سبد پویا در بازاری که به دلیل نوسانات و نوسانات مکرر قیمت آن شناخته شده است. اکنون، این امکان را در نظر بگیرید که نه تنها از دارایی های رمزنگاری خود محافظت کنید، بلکه بازده سالانه قابل توجهی را نیز به طور بالقوه بیش از 20 درصد به دست آورید.

مشکوک؟ قابل درک است، اما اینجاست که دنیای نوآورانه تجمیع کنندگان بازده و بازارسازان خودکار (AMM) وارد بازی می شود. نمونه بارز چنین پلتفرمی Curve Finance است، نامی که به شدت در جامعه کریپتو طنین انداز شده است.

در این بخش، ما به ماهیت Curve Finance می پردازیم. ما بررسی خواهیم کرد که Curve Finance چگونه خود را در اکوسیستم کریپتو، مکانیک عملیاتی آن، و مزایای بالقوه ای که به کاربران خود ارائه می دهد متمایز می کند. این فقط در مورد ذخیره دارایی های دیجیتال شما نیست. این در مورد رشد فعال آنها در یک بازار همیشه در حال تحول است.

Curve Finance (CRV) چیست؟

Curve Finance، یک بازارساز پیشرو (AMM) و پلتفرم مالی غیرمتمرکز (DeFi)، پیشرفت‌های چشمگیری در حوزه بلاک چین داشته است، به ویژه بر روی استیبل کوین‌ها تمرکز کرده است. Curve که در ابتدا با نام StableSwap شناخته شد و در اوایل سال 2020 توسط Michael Egorov راه‌اندازی شد، به سرعت به یک جزء حیاتی از زیرساخت DeFi تبدیل شد که عمدتاً به مدل نوآورانه AMM آن نسبت داده می‌شود که به طور موثری استیبل کوین‌ها را مبادله می‌کند.

مدل عملیاتی Curve، که شباهت‌هایی با پلتفرم‌هایی مانند Uniswap و Balancer دارد، با ارائه خدمات ویژه به استخرهای نقدینگی متشکل از دارایی‌های مشابه، مانند استیبل کوین یا نسخه‌های بسته‌شده دارایی‌هایی مانند wBTC و tBTC، خود را متمایز می‌کند. این تخصص به Curve اجازه می‌دهد تا الگوریتم‌های مؤثرتری را پیاده‌سازی کند که در نتیجه کارمزدهای بسیار کم، حداقل لغزش و کاهش تلفات دائمی در مقایسه با سایر صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) در اتریوم ایجاد می‌شود.

Curve Finance در هسته خود به عنوان یک dApp (برنامه غیرمتمرکز)، عمدتاً در شبکه های اتریوم و Polygon عمل می کند. این کار Curve را نه تنها به عنوان یک DEX بلکه به عنوان یک AMM قطعی در فضای بلاک چین قرار می دهد. تمرکز بر کاربرپسندی و قابلیت دسترسی در طراحی Curve مشهود است و هدف آن ابهام زدایی از مفاهیم پیچیده DeFi برای مخاطبان گسترده‌تر است.

تمایز Curve در چشم انداز DeFi با تمرکز آن بر بازارهای استیبل کوین، مانند Maker و USDT که دلار آمریکا را ردیابی می کنند، و استیبل کوین های وابسته به بیت کوین مانند wBTC و renBTC بیشتر مشخص می شود. هدف این تمرکز روی استیبل کوین ها تسهیل گزینه های معاملاتی کم هزینه و با قیمت پایدار برای کاربرانش است که با توجه به نوسانات ذاتی در بازار ارزهای دیجیتال یک مزیت قابل توجه است.

با رشد خود، Curve فراتر از پلتفرم اصلی مبتنی بر اتریوم خود گسترش یافته و سایر بلاک چین های لایه 1 و راه حل های لایه 2 را در خود جای داده است و دامنه و عملکرد خود را گسترش داده است. توکن حاکمیت پلتفرم، CRV، نه تنها به ارائه دهندگان نقدینگی پاداش می دهد، بلکه دارندگان را قادر می سازد تا در حاکمیت پلتفرم شرکت کنند و بر جهت و انگیزه های مالی آن تأثیر بگذارند.

به طور کلی، Curve Finance ترکیبی از نوآوری و طراحی کاربر محور در فضای DeFi را نشان می‌دهد که یک پلتفرم امن، کارآمد و در دسترس برای تجارت و سرمایه‌گذاری استیبل کوین ارائه می‌کند.

Curve چگونه کار می کند؟

Curve که در اصل برای معامله گران به منظور تبادل استیبل کوین به دلایل مختلف طراحی شده بود، به یک ابزار ضروری در چشم انداز DeFi تبدیل شده است. یک سناریوی متداول شامل معامله گران DeFi است که باید یک نوع استیبل کوین را با نوع دیگری مبادله کنند، مانند مبادله USDC با USDT برای بازپرداخت وام. با این حال، استفاده اساسی از Curve در آربیتراژ نهفته است. داوران از اختلاف قیمت‌های جزئی بین دارایی‌های مشابه در بازارهای مختلف سوء استفاده می‌کنند و از ثبات قیمت در میان استخرهای نقدینگی، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) و صرافی‌های متمرکز اطمینان می‌دهند.

Curve، در کنار DEX هایی مانند Uniswap و Sushiswap، از سازندگان خودکار بازار (AMM) برای فعال کردن تجارت دارایی از طریق قراردادهای هوشمند استفاده می کند. در این مدل، ارائه‌دهندگان نقدینگی (LPs) دارایی‌ها را به استخرهای نقدینگی سپرده‌گذاری می‌کنند که معامله‌گران سپس از آن برای مبادله استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، یک معامله گر می تواند USDC را با USDT با واریز USDC به یک استخر مربوطه و دریافت USDT، منهای کارمزد، مبادله کند. این استخرها توسط LP هایی نگهداری می شوند که برای مشارکت نقدینگی خود کارمزد دریافت می کنند.

AMMها از یک فرمول محصول ثابت برای متعادل کردن دارایی‌ها در استخر استفاده می‌کنند و یک "منحنی پیوند" برای ارزش‌گذاری توکن ایجاد می‌کنند. وقتی معامله‌گران دارایی‌ها را مبادله می‌کنند (مانند USDC با USDT)، فرمول ثابت محصول قیمت دارایی‌ها را در امتداد این منحنی تنظیم می‌کند. معاملات قابل توجه می تواند منجر به تغییرات قابل توجه قیمت شود، به ویژه در استخرهای استیبل کوین، که در آن انحراف از میخ 1 دلار بسیار مهم است. این تفاوت قیمت بین مقادیر مورد انتظار و واقعی به عنوان لغزش شناخته می شود.

نوآوری Curve در اصلاح فرمول ثابت محصول برای «مسطح کردن» منحنی نزدیک به قیمت پایدار دارایی‌های ادغام‌شده، مانند 1 دلار برای استیبل کوین‌ها، نهفته است. این رویکرد به معاملات بزرگتر با لغزش کاهش‌یافته اجازه می‌دهد که برای توکن‌های غیر فیات ثابت مانند stETH و ETH قابل اعمال است. با این حال، در مواردی که قیمت‌ها خارج از محدوده بهینه‌سازی شده قرار می‌گیرند، همانطور که در مارس 2023 با کاهش USDC به کمتر از 0.90 دلار مشاهده شد، لغزش بالا همچنان یک ریسک مهم است.

از نظر پاداش، LPs on Curve از کارمزدهای پرداخت شده توسط مبادله کنندگان دارایی، با کارمزدها بر اساس نقدینگی ارائه شده، سود می برند. مشوق‌های اضافی شامل توکن‌های CRV است که به LP‌ها در استخرهای خاص اعطا می‌شوند که توسط آرای جامعه کنترل می‌شوند. کشاورزان بازده اغلب این فرصت‌ها را دنبال می‌کنند، که با قفل کردن توکن‌های CRV در پروتکل برای دریافت پاداش‌های تقویت‌شده بیشتر می‌شوند.

معرفی Curve مبادله دارایی های دیجیتال غیرپیوندی در سال 2021 نشان دهنده گسترش آن فراتر از استیبل کوین ها بود. اگرچه شبیه به سایر DEX ها، Curve با وجود محبوبیت استخرهایی که دارای دارایی هایی مانند WBTC و ETH هستند، تمرکز زیادی بر عملیات استیبل کوین محور دارد.

توکن CRV چگونه استفاده می شود؟

توکن CRV، جدایی ناپذیر از اکوسیستم Curve، به عنوان سنگ بنای هم برای حاکمیت و هم برای ایجاد انگیزه در پلتفرم عمل می کند. CRV که به طور رسمی در 13 آگوست 2020 راه اندازی شد، زیربنای سازمان غیرمتمرکز خودمختار Curve (CurveDAO) است، که حکمرانی تحت رهبری جامعه را تسهیل می کند. فراتر از حاکمیت، CRV یک مکانیسم پاداش کلیدی در استخرهای نقدینگی است که جذابیت پلتفرم و مشارکت کاربران را افزایش می‌دهد.

عملکرد CRV نزدیک به یک نشانه دیگر، CRV سپرده رأی (veCRV) است. کاربران می توانند با قرار دادن توکن های CRV خود در قراردادهای هوشمند Curve، veCRV را دریافت کنند. مقدار دریافتی veCRV به مقدار CRV شرط بندی شده و مدت زمان سهام بستگی دارد، با حداکثر دوره قفل چهار سال.

این مکانیسم سهام به دارندگان veCRV این امکان را می‌دهد تا کارمزد معاملات پلتفرم را، مشابه ارائه‌دهندگان نقدینگی، به دست آورند، و منافع شرکت‌کنندگان حاکمیتی و ارائه‌دهندگان نقدینگی را همسو کنند. علاوه بر این، دارندگان veCRV می‌توانند پاداش‌های CRV خود را در استخرهای نقدینگی افزایش دهند و چرخه‌ای از افزایش سهام، تقویت و مشارکت حاکمیتی را تقویت کنند. علاوه بر این، دارندگان veCRV با رأی دادن به پیشنهادات حاکمیتی، از جمله توزیع CRV جدید در استخرهای مختلف، نفوذ خود را در DAO اعمال می کنند.

توزیع توکن های CRV برای اطمینان از مشارکت گسترده جامعه طراحی شده است. از مجموع 3.03 میلیارد توکن CRV، 1.3 میلیارد اولیه (43٪) در زمان راه اندازی منتشر شد. این تخصیص اولیه بین سهامداران مختلف از جمله تیم توسعه، سرمایه گذاران، ارائه دهندگان نقدینگی قبل از CRV، ذخیره جامعه و کارکنان تقسیم شد. 62 درصد باقی مانده از توکن های CRV برای ارائه دهندگان نقدینگی جامعه اختصاص داده شده است. تمام توکن‌های تخصیص داده شده به تیم Curve، سرمایه‌گذاران و کارمندان قرار است تا آگوست 2024 به طور کامل با نرخ تورم اولیه تقریباً 2 میلیون توکن CRV در روز در اختیار داشته باشند.

توکن CRV با تقویت نقش خود در حاکمیت، کشاورزی بازده را نیز ممکن می‌سازد. کاربران می توانند دارایی ها را به استخرهای نقدینگی تعیین شده سپرده گذاری کنند و توکن های CRV را در کنار کارمزد و بهره به دست آورند. این فرآیند کشاورزی محصول نه تنها مزایای مالی را ارائه می دهد، بلکه در پروتکل قوی DeFi Curve نیز سهم دارد. نکته مهم این است که هر دارنده توکن CRV که الزامات قفل کردن رأی را برآورده می کند، می تواند به روز رسانی هایی را برای پروتکل Curve پیشنهاد دهد که شامل جنبه هایی مانند تعدیل هزینه، ایجاد استخر و ساختارهای پاداش کشاورزی بازده است. هر چه توکن های CRV برای رای دادن طولانی تر قفل شوند، قدرت رای دارنده بیشتر است.

تاکید Curve بر ثبات و ترکیب پذیری، برخلاف نوسانات و حدس و گمان، جایگاه آن را به عنوان یک بازیگر برجسته در چشم انداز DeFi تثبیت کرده است. عناصر به هم پیوسته و قابل ترکیب آن را به عنوان یک مرکز مرکزی در اکوسیستم DeFi قرار می دهد. با توکن CRV به عنوان یک ابزار حاکمیت غیرمتمرکز، Curve به عنوان سازمانی که واقعاً به جامعه کاربرانش تعلق دارد متمایز می شود و نشان دهنده تعهد عمیق به اصول غیرمتمرکز است.

لطفا توجه داشته باشید که Plisio همچنین به شما پیشنهاد می دهد:

فاکتورهای رمزنگاری را با 2 کلیک ایجاد کنید and اهدای کریپتو را بپذیرید

12 ادغام ها

• BigCommerce
• Ecwid
• Magento
• Opencart
• osCommerce
• PrestaShop
• VirtueMart
• WHMCS
• WooCommerce
• X-Cart
• Zen Cart
• Easy Digital Downloads

6 کتابخانه های محبوب ترین زبان های برنامه نویسی

• PHP کتابخانه
• Python کتابخانه
• React کتابخانه
• Vue کتابخانه
• NodeJS کتابخانه
• Android sdk کتابخانه

19 ارز دیجیتال و 12 بلاک چین

• Bitcoin (BTC)
• Ethereum (ETH)
• Ethereum Classic (ETC)
• Tron (TRX)
• Litecoin (LTC)
• Dash (DASH)
• DogeCoin (DOGE)
• Zcash (ZEC)
• Bitcoin Cash (BCH)
• Tether (USDT) ERC20 and TRX20 and BEP-20
• Shiba INU (SHIB) ERC-20
• BitTorrent (BTT) TRC-20
• Binance Coin(BNB) BEP-20
• Binance USD (BUSD) BEP-20
• USD Coin (USDC) ERC-20
• TrueUSD (TUSD) ERC-20
• Monero (XMR)