Τι είναι το Curve Finance και πώς να το χρησιμοποιήσετε;

Φανταστείτε να κρατάτε 1000 $ σε διάφορα κρυπτονομίσματα, ένα δυναμικό χαρτοφυλάκιο σε μια αγορά γνωστή για την αστάθειά της και τις συχνές διακυμάνσεις των τιμών. Τώρα, εξετάστε τη δυνατότητα όχι μόνο να διαφυλάξετε τα κρυπτογραφικά σας στοιχεία αλλά και να κερδίσετε μια σημαντική ετήσια απόδοση, πιθανώς πάνω από 20%.

Δύσπιστος? Είναι κατανοητό, αλλά εδώ μπαίνει στο παιχνίδι ο καινοτόμος κόσμος των yield aggregators και των Automated Market Makers (AMM) . Ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα μιας τέτοιας πλατφόρμας είναι το Curve Finance, ένα όνομα που έχει έντονη απήχηση στην κοινότητα κρυπτογράφησης.

Σε αυτό το κομμάτι, εμβαθύνουμε στην ουσία του Curve Finance. Θα διερευνήσουμε πώς το Curve Finance διακρίνεται στο οικοσύστημα κρυπτογράφησης, τους λειτουργικούς μηχανισμούς του και τα πιθανά οφέλη που προσφέρει στους χρήστες του. Αυτό δεν αφορά μόνο την αποθήκευση των ψηφιακών σας στοιχείων. πρόκειται για την ενεργό ανάπτυξη τους σε μια συνεχώς εξελισσόμενη αγορά.

Τι είναι το Curve Finance (CRV);

Η Curve Finance, κορυφαία πλατφόρμα Automated Market Maker (AMM) και αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi), έχει κάνει σημαντικά βήματα στον τομέα του blockchain, εστιάζοντας ιδιαίτερα στα stablecoins. Αρχικά γνωστό ως StableSwap και κυκλοφόρησε στις αρχές του 2020 από τον Michael Egorov , το Curve εξελίχθηκε γρήγορα σε ένα κρίσιμο στοιχείο της υποδομής DeFi, που οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στο καινοτόμο μοντέλο AMM του που ανταλλάσσει αποτελεσματικά stablecoins.

Το λειτουργικό μοντέλο του Curve, το οποίο μοιράζεται ομοιότητες με πλατφόρμες όπως το Uniswap και το Balancer , ξεχωρίζει τροφοδοτώντας ειδικά ομάδες ρευστότητας που αποτελούνται από παρόμοια περιουσιακά στοιχεία, όπως stablecoins ή τυλιγμένες εκδόσεις περιουσιακών στοιχείων όπως το wBTC και το tBTC. Αυτή η εξειδίκευση επιτρέπει στο Curve να εφαρμόζει πιο αποτελεσματικούς αλγόριθμους, με αποτέλεσμα αξιοσημείωτα χαμηλές χρεώσεις, ελάχιστη ολίσθηση και μειωμένη μόνιμη απώλεια σε σύγκριση με άλλα αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια (DEX) στο Ethereum.

Στον πυρήνα του, το Curve Finance λειτουργεί ως dApp (αποκεντρωμένη εφαρμογή), κυρίως στα δίκτυα Ethereum και Polygon . Αυτό τοποθετεί το Curve όχι μόνο ως DEX αλλά και ως οριστικό AMM στον χώρο του blockchain. Η εστίαση στη φιλικότητα προς τον χρήστη και την προσβασιμότητα είναι εμφανής στη σχεδίαση του Curve, με στόχο να απομυθοποιήσει περίπλοκες έννοιες DeFi για ένα ευρύτερο κοινό.

Η διάκριση του Curve στο τοπίο του DeFi υπογραμμίζεται περαιτέρω από τη συγκέντρωσή του σε αγορές stablecoin, όπως το Maker και το USDT, που παρακολουθούν το δολάριο ΗΠΑ, και τα σταθερά νομίσματα που συνδέονται με Bitcoin όπως το wBTC και το renBTC. Αυτή η εστίαση στα stablecoins στοχεύει στη διευκόλυνση των επιλογών συναλλαγών με χαμηλή χρέωση και σταθερή τιμή για τους χρήστες του, ένα σημαντικό πλεονέκτημα δεδομένης της εγγενούς αστάθειας στην αγορά κρυπτονομισμάτων.

Με την ανάπτυξή του, το Curve επεκτάθηκε πέρα από την αρχική του πλατφόρμα που βασίζεται στο Ethereum, ενσωματώνοντας άλλες λύσεις blockchains στρώματος 1 και στρώματος 2 , διευρύνοντας την εμβέλεια και τη λειτουργικότητά του. Το διακριτικό διακυβέρνησης της πλατφόρμας, CRV, όχι μόνο ανταμείβει τους παρόχους ρευστότητας, αλλά επιτρέπει επίσης στους κατόχους να συμμετέχουν στη διακυβέρνηση της πλατφόρμας, επηρεάζοντας την κατεύθυνση και τα οικονομικά της κίνητρα.

Συνολικά, το Curve Finance αντιπροσωπεύει ένα μείγμα καινοτομίας και σχεδιασμού με επίκεντρο τον χρήστη στον χώρο του DeFi, προσφέροντας μια ασφαλή, αποτελεσματική και προσβάσιμη πλατφόρμα για συναλλαγές και επενδύσεις σε stablecoin.

Πώς λειτουργεί το Curve;

Αρχικά σχεδιασμένο για εμπόρους να ανταλλάσσουν stablecoins για διάφορους λόγους, το Curve έχει γίνει ένα ουσιαστικό εργαλείο στο τοπίο του DeFi. Ένα κοινό σενάριο περιλαμβάνει τους εμπόρους DeFi που πρέπει να ανταλλάξουν έναν τύπο stablecoin με έναν άλλο, όπως να ανταλλάξουν USDC με USDT για την αποπληρωμή ενός δανείου. Ωστόσο, μια βασική χρήση του Curve έγκειται στο arbitrage. Οι διαιτητές εκμεταλλεύονται μικρές αποκλίσεις τιμών μεταξύ παρόμοιων περιουσιακών στοιχείων σε διαφορετικές αγορές, διασφαλίζοντας τη συνέπεια των τιμών σε ομάδες ρευστότητας, αποκεντρωμένα χρηματιστήρια (DEX) και κεντρικά χρηματιστήρια.

Το Curve, μαζί με τα DEX όπως το Uniswap και το Sushiswap, χρησιμοποιεί αυτοματοποιημένους διαπραγματευτές αγοράς (AMM) για να επιτρέψει την εμπορία περιουσιακών στοιχείων μέσω έξυπνων συμβολαίων. Σε αυτό το μοντέλο, οι πάροχοι ρευστότητας (LPs) καταθέτουν περιουσιακά στοιχεία σε ομάδες ρευστότητας, τις οποίες οι έμποροι χρησιμοποιούν στη συνέχεια για ανταλλαγή. Για παράδειγμα, ένας έμπορος μπορεί να ανταλλάξει USDC με USDT καταθέτοντας USDC σε ένα αντίστοιχο pool και λαμβάνοντας USDT, μείον μια χρέωση. Αυτές οι ομάδες διατηρούνται από LP που κερδίζουν αμοιβές για τις εισφορές ρευστότητάς τους.

Τα AMM χρησιμοποιούν μια σταθερή φόρμουλα προϊόντος για να εξισορροπήσουν τα περιουσιακά στοιχεία στη δεξαμενή, δημιουργώντας μια "καμπύλη δεσμεύσεων" για την αποτίμηση συμβολικών. Όταν οι έμποροι ανταλλάσσουν περιουσιακά στοιχεία (όπως USDC με USDT), ο τύπος σταθερού προϊόντος προσαρμόζει τις τιμές περιουσιακών στοιχείων κατά μήκος αυτής της καμπύλης. Σημαντικές συναλλαγές μπορεί να οδηγήσουν σε αξιοσημείωτες αλλαγές τιμών, ειδικά σε ομάδες σταθερών κερμάτων, όπου οι αποκλίσεις από το δεσμευμένο $1 είναι κρίσιμες. Αυτή η διαφορά τιμής μεταξύ αναμενόμενων και πραγματικών τιμών είναι γνωστή ως ολίσθηση.

Η καινοτομία του Curve έγκειται στην τροποποίηση της φόρμουλας σταθερού προϊόντος για να «ισοπεδώσει» την καμπύλη κοντά στη σταθερή τιμή των συγκεντρωτικών περιουσιακών στοιχείων, όπως το 1 $ για τα stablecoins. Αυτή η προσέγγιση επιτρέπει μεγαλύτερες συναλλαγές με μειωμένη ολίσθηση, που ισχύει για δεσμευμένα μη-fiat token όπως το stETH και το ETH. Ωστόσο, σε περιπτώσεις όπου οι τιμές πέφτουν εκτός του βελτιστοποιημένου εύρους, όπως φάνηκε τον Μάρτιο του 2023 με την πτώση του USDC σε λιγότερο από 0,90 $, η υψηλή ολίσθηση παραμένει σημαντικός κίνδυνος.

Όσον αφορά τις ανταμοιβές, οι LPs on Curve κερδίζουν από τις αμοιβές που καταβάλλονται από τους swappers περιουσιακών στοιχείων, με τις αμοιβές να διανέμονται με βάση την παρεχόμενη ρευστότητα. Πρόσθετα κίνητρα περιλαμβάνουν διακριτικά CRV που απονέμονται σε LP σε ορισμένες ομάδες, που ελέγχονται από ψήφους της κοινότητας. Οι αγρότες απόδοσης συχνά επιδιώκουν αυτές τις ευκαιρίες, οι οποίες ενισχύονται περαιτέρω με το κλείδωμα των διακριτικών CRV στο πρωτόκολλο για να λάβουν ενισχυμένες ανταμοιβές.

Η εισαγωγή της Curve της μη συνδεδεμένης ανταλλαγής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων το 2021 σηματοδότησε την επέκτασή της πέρα από τα stablecoins. Αν και παρόμοιο με άλλα DEX, το Curve διατηρεί ισχυρή εστίαση στις λειτουργίες που επικεντρώνονται στο stablecoin, παρά τη δημοτικότητα των pools που διαθέτουν περιουσιακά στοιχεία όπως το WBTC και το ETH.

Πώς χρησιμοποιείται το διακριτικό CRV;

Το διακριτικό CRV , αναπόσπαστο μέρος του οικοσυστήματος του Curve, χρησιμεύει ως ακρογωνιαίος λίθος τόσο για τη διακυβέρνηση όσο και για την παροχή κινήτρων εντός της πλατφόρμας. Το CRV, που κυκλοφόρησε επίσημα στις 13 Αυγούστου 2020, στηρίζει τον αποκεντρωμένο αυτόνομο οργανισμό Curve (CurveDAO), διευκολύνοντας τη διακυβέρνηση υπό την ηγεσία της κοινότητας. Πέρα από τη διακυβέρνηση, το CRV είναι ένας βασικός μηχανισμός ανταμοιβής σε ομάδες ρευστότητας, ενισχύοντας την απήχηση της πλατφόρμας και τη συμμετοχή των χρηστών.

Η λειτουργία του CRV είναι στενά συνδεδεμένη με ένα άλλο διακριτικό, το voting escrow CRV (veCRV). Οι χρήστες μπορούν να αποκτήσουν veCRV ποντάροντας τα διακριτικά CRV τους στα έξυπνα συμβόλαια της Curve. Το ποσό του ληφθέντος veCRV εξαρτάται από την ποσότητα του πονταρίσματος CRV και τη διάρκεια του πονταρίσματος, με μέγιστη περίοδο κλειδώματος τεσσάρων ετών.

Αυτός ο μηχανισμός πονταρίσματος επιτρέπει στους κατόχους του veCRV να κερδίζουν προμήθειες συναλλαγών πλατφόρμας, παρόμοιες με τους παρόχους ρευστότητας, ευθυγραμμίζοντας τα συμφέροντα των συμμετεχόντων στη διακυβέρνηση και των παρόχων ρευστότητας. Επιπλέον, οι κάτοχοι veCRV μπορούν να ενισχύσουν τις ανταμοιβές CRV τους σε ομάδες ρευστότητας, ενθαρρύνοντας έναν κύκλο αυξημένου πονταρίσματος, ενίσχυσης και δέσμευσης διακυβέρνησης. Επιπλέον, οι κάτοχοι του veCRV ασκούν την επιρροή τους στο DAO ψηφίζοντας προτάσεις διακυβέρνησης, συμπεριλαμβανομένης της διανομής του νέου CRV σε διαφορετικές ομάδες.

Η διανομή των διακριτικών CRV έχει σχεδιαστεί για να διασφαλίζει την ευρεία συμμετοχή της κοινότητας. Από τα συνολικά 3,03 δισεκατομμύρια μάρκες CRV, κυκλοφόρησαν αρχικά 1,3 δισεκατομμύρια (43%) κατά την κυκλοφορία. Αυτή η αρχική κατανομή μοιράστηκε μεταξύ διαφόρων ενδιαφερομένων, συμπεριλαμβανομένης της ομάδας ανάπτυξης, των επενδυτών, των παρόχων ρευστότητας πριν από το CRV, του κοινοτικού αποθεματικού και των εργαζομένων. Το υπόλοιπο 62% των διακριτικών CRV προορίζεται για παρόχους κοινοτικής ρευστότητας. Όλα τα διακριτικά που διατίθενται στην ομάδα του Curve, στους επενδυτές και στους υπαλλήλους πρόκειται να κατοχυρωθούν πλήρως έως τον Αύγουστο του 2024, με αρχικό ρυθμό πληθωρισμού περίπου 2 εκατομμυρίων μάρκες CRV ανά ημέρα.

Αυξάνοντας τον ρόλο του στη διακυβέρνηση, το διακριτικό CRV επιτρέπει επίσης την καλλιέργεια απόδοσης. Οι χρήστες μπορούν να καταθέσουν περιουσιακά στοιχεία σε καθορισμένες ομάδες ρευστότητας, κερδίζοντας μάρκες CRV μαζί με χρεώσεις και τόκους. Αυτή η διαδικασία καλλιέργειας απόδοσης όχι μόνο παρέχει οικονομικά οφέλη αλλά προσφέρει επίσης μερίδιο στο ισχυρό πρωτόκολλο DeFi της Curve. Είναι σημαντικό ότι οποιοσδήποτε κάτοχος διακριτικού CRV πληροί την απαίτηση κλειδώματος ψήφου μπορεί να προτείνει ενημερώσεις στο πρωτόκολλο Curve, που να περιλαμβάνει πτυχές όπως προσαρμογές τελών, δημιουργία πισίνας και δομές ανταμοιβής καλλιέργειας απόδοσης. Όσο περισσότερο τα διακριτικά CRV είναι κλειδωμένα για ψηφοφορία, τόσο μεγαλύτερη είναι η ισχύς ψήφου του κατόχου.

Η έμφαση της Curve στη σταθερότητα και τη συνθεσιμότητα, σε αντίθεση με την αστάθεια και την κερδοσκοπία, έχει παγιώσει την κατάστασή της ως εξέχοντος παίκτη στο τοπίο του DeFi. Τα διασυνδεδεμένα, συνθέσιμα στοιχεία του το τοποθετούν ως κεντρικό κόμβο στο οικοσύστημα DeFi. Με το διακριτικό CRV ως εργαλείο αποκεντρωμένης διακυβέρνησης, το Curve ξεχωρίζει ως ένας οργανισμός που ανήκει πραγματικά στην κοινότητα των χρηστών του, αντικατοπτρίζοντας μια βαθιά δέσμευση στις αποκεντρωμένες αρχές.

Σημειώστε ότι το Plisio σας προσφέρει επίσης:

Δημιουργήστε κρυπτογραφικά τιμολόγια με 2 κλικ and Αποδεχτείτε δωρεές κρυπτογράφησης

12 ενσωματώσεις

6 βιβλιοθήκες για τις πιο δημοφιλείς γλώσσες προγραμματισμού

19 κρυπτονομίσματα και 12 blockchain

Τι είναι το Curve Finance και πώς να το χρησιμοποιήσετε;

Τι είναι το Curve Finance (CRV);

Πώς λειτουργεί το Curve;

Πώς χρησιμοποιείται το διακριτικό CRV;

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration