Curve Finance คืออะไร และใช้งานอย่างไร?

ลองจินตนาการถึงการถือครองเงินดิจิทัลมูลค่า $1,000 ซึ่งเป็นพอร์ตโฟลิโอแบบไดนามิกในตลาดที่ขึ้นชื่อเรื่องความผันผวนและความผันผวนของราคาบ่อยครั้ง ตอนนี้ ให้พิจารณาความเป็นไปได้ที่ไม่เพียงแต่ปกป้องทรัพย์สิน crypto ของคุณ แต่ยังได้รับผลตอบแทนต่อปีจำนวนมาก ซึ่งอาจมากกว่า 20%

สงสัย? เป็นเรื่องที่เข้าใจได้ แต่นี่คือจุดที่โลกแห่งนวัตกรรมของผู้รวบรวมผลตอบแทนและ ผู้สร้างสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) เข้ามามีบทบาท ตัวอย่างที่สำคัญของแพลตฟอร์มดังกล่าวคือ Curve Finance ซึ่งเป็นชื่อที่สะท้อนอย่างแข็งแกร่งในชุมชน crypto

ในส่วนนี้ เราจะเจาะลึกถึงแก่นแท้ของ Curve Finance เราจะสำรวจว่า Curve Finance สร้างความโดดเด่นในระบบนิเวศ crypto กลไกการดำเนินงาน และผลประโยชน์ที่เป็นไปได้ที่เสนอให้กับผู้ใช้อย่างไร นี่ไม่ใช่แค่การจัดเก็บเนื้อหาดิจิทัลของคุณเท่านั้น มันเป็นเรื่องของการเติบโตอย่างแข็งขันในตลาดที่มีการพัฒนาอยู่ตลอดเวลา

Curve Finance (CRV) คืออะไร?

Curve Finance ผู้นำด้านผู้สร้างสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) และแพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ได้สร้างความก้าวหน้าครั้งสำคัญในโดเมนบล็อกเชน โดยเฉพาะอย่างยิ่งการมุ่งเน้นไปที่เหรียญเสถียร Curve เดิมเป็นที่รู้จักในชื่อ StableSwap และเปิดตัวเมื่อต้นปี 2020 โดย Michael Egorov ได้มีการพัฒนาอย่างรวดเร็วจนกลายเป็นองค์ประกอบสำคัญของโครงสร้างพื้นฐาน DeFi โดยส่วนใหญ่มาจากโมเดล AMM ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ซึ่งสามารถแลกเปลี่ยน Stablecoins ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

รูปแบบการดำเนินงานของ Curve ซึ่งมีความคล้ายคลึงกันกับแพลตฟอร์มอย่าง Uniswap และ Balancer ทำให้ตัวเองแตกต่างโดยให้ความสำคัญกับ กลุ่มสภาพคล่อง ที่ประกอบด้วยสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกัน เช่น เหรียญ stablecoin หรือสินทรัพย์ในเวอร์ชันที่ห่อไว้ เช่น wBTC และ tBTC ความเชี่ยวชาญพิเศษนี้ทำให้ Curve สามารถใช้อัลกอริธึมที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ส่งผลให้มีค่าธรรมเนียมต่ำอย่างน่าทึ่ง การเลื่อนไหลน้อยที่สุด และลดการสูญเสียที่ไม่ถาวรเมื่อเปรียบเทียบกับ การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) อื่น ๆ บน Ethereum

โดยหัวใจหลัก Curve Finance ดำเนินการเป็น dApp (แอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ) โดยหลักๆ บนเครือข่าย Ethereum และ Polygon ตำแหน่งนี้ Curve ไม่เพียงแต่เป็น DEX เท่านั้น แต่ยังเป็น AMM ที่ชัดเจนในพื้นที่บล็อกเชนอีกด้วย การมุ่งเน้นที่ความเป็นมิตรต่อผู้ใช้และการเข้าถึงได้ชัดเจนในการออกแบบของ Curve โดยมีเป้าหมายเพื่อทำความเข้าใจแนวคิด DeFi ที่ซับซ้อนสำหรับผู้ชมในวงกว้าง

ความแตกต่างของ Curve ในด้าน DeFi ได้รับการเน้นย้ำด้วยการมุ่งเน้นไปที่ตลาดเหรียญเสถียร เช่น Maker และ USDT ซึ่งติดตามเงินดอลลาร์สหรัฐ และเหรียญมีเสถียรภาพที่ตรึงกับ Bitcoin เช่น wBTC และ renBTC การมุ่งเน้นไปที่ Stablecoins นี้มีจุดมุ่งหมายเพื่ออำนวยความสะดวกในตัวเลือกการซื้อขายที่มีค่าธรรมเนียมต่ำและราคาคงที่สำหรับผู้ใช้ ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญเนื่องจากความผันผวนโดยธรรมชาติในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

ด้วยการเติบโต Curve ได้ขยายไปไกลกว่าแพลตฟอร์มที่ใช้ Ethereum เดิม โดยผสมผสานบล็อกเชนเลเยอร์ 1 และโซลูชัน เลเยอร์ 2 อื่นๆ เข้าด้วยกัน ขยายการเข้าถึงและฟังก์ชันการทำงานให้กว้างขึ้น โทเค็นการกำกับดูแลของแพลตฟอร์มอย่าง CRV ไม่เพียงแต่ให้รางวัลแก่ผู้ให้บริการสภาพคล่องเท่านั้น แต่ยังช่วยให้ผู้ถือมีส่วนร่วมในการกำกับดูแลแพลตฟอร์ม ซึ่งมีอิทธิพลต่อทิศทางและสิ่งจูงใจทางการเงิน

โดยรวมแล้ว Curve Finance แสดงให้เห็นถึงการผสมผสานระหว่างนวัตกรรมและการออกแบบที่เน้นผู้ใช้เป็นศูนย์กลางในพื้นที่ DeFi โดยนำเสนอแพลตฟอร์มที่ปลอดภัย มีประสิทธิภาพ และเข้าถึงได้สำหรับการซื้อขายและการลงทุนที่มีเสถียรภาพ

Curve ทำงานอย่างไร?

เดิมทีออกแบบมาเพื่อให้เทรดเดอร์สามารถแลกเปลี่ยน Stablecoin ด้วยเหตุผลต่างๆ นานา Curve ได้กลายเป็นเครื่องมือสำคัญในภูมิทัศน์ DeFi สถานการณ์ทั่วไปเกี่ยวข้องกับเทรดเดอร์ DeFi ที่ต้องแลกเปลี่ยน Stablecoin ประเภทหนึ่งไปเป็นอีกประเภทหนึ่ง เช่น การแลกเปลี่ยน USDC เป็น USDT เพื่อชำระคืนเงินกู้ อย่างไรก็ตาม การใช้ Curve ที่สำคัญนั้นอยู่ที่การเก็งกำไร อนุญาโตตุลาการใช้ประโยชน์จากความแตกต่างเล็กน้อยของราคาระหว่างสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกันในตลาดที่แตกต่างกัน เพื่อให้มั่นใจถึงความสอดคล้องของราคาในกลุ่มสภาพคล่อง การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) และการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

Curve ควบคู่ไปกับ DEX เช่น Uniswap และ Sushiswap ใช้ผู้สร้างสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) เพื่อเปิดใช้งานการซื้อขายสินทรัพย์ผ่านสัญญาอัจฉริยะ ในรูปแบบนี้ ผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) ฝากสินทรัพย์ลงในกลุ่มสภาพคล่อง ซึ่งเทรดเดอร์จะใช้ในการแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์สามารถแลกเปลี่ยน USDC เป็น USDT โดยการฝาก USDC ลงในกลุ่มที่เกี่ยวข้องและรับ USDT โดยหักค่าธรรมเนียม กลุ่มเหล่านี้ได้รับการดูแลโดย LP ที่ได้รับค่าธรรมเนียมสำหรับการจัดสรรสภาพคล่อง

AMM ใช้สูตรผลิตภัณฑ์คงที่เพื่อสร้างสมดุลของสินทรัพย์ในกลุ่ม โดยสร้าง "เส้นโค้งพันธะ" สำหรับการประเมินมูลค่าโทเค็น เมื่อเทรดเดอร์สลับสินทรัพย์ (เช่น USDC สำหรับ USDT) สูตรผลิตภัณฑ์คงที่จะปรับราคาสินทรัพย์ตามเส้นโค้งนี้ การซื้อขายที่สำคัญสามารถนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงราคาที่โดดเด่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มเหรียญ stablecoin ซึ่งการเบี่ยงเบนจากหลัก $1 เป็นสิ่งสำคัญ ความแตกต่างของราคาระหว่างมูลค่าที่คาดหวังและมูลค่าจริงนี้เรียกว่าการคลาดเคลื่อนของราคา

นวัตกรรมของ Curve อยู่ที่การปรับเปลี่ยนสูตรผลิตภัณฑ์คงที่เพื่อ "ทำให้กราฟแบนลง" ใกล้กับราคาคงที่ของสินทรัพย์ที่รวมกลุ่ม เช่น $1 สำหรับเหรียญ stablecoin แนวทางนี้ช่วยให้สามารถซื้อขายได้มากขึ้นโดยมีส่วนต่างของราคาที่ลดลง ซึ่งใช้ได้กับโทเค็นที่ไม่ใช่คำสั่งที่ตรึงไว้ เช่น stETH และ ETH อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่ราคาอยู่นอกช่วงที่ปรับให้เหมาะสม ดังที่เห็นในเดือนมีนาคม 2023 โดยที่ USDC ลดลงเหลือน้อยกว่า $0.90 ส่วนต่างของราคาที่สูงยังคงเป็นความเสี่ยงที่สำคัญ

ในแง่ของรางวัล LP บน Curve จะได้รับค่าธรรมเนียมที่จ่ายโดยผู้แลกเปลี่ยนสินทรัพย์ โดยค่าธรรมเนียมจะกระจายตามสภาพคล่องที่ให้มา สิ่งจูงใจเพิ่มเติม ได้แก่ โทเค็น CRV ที่มอบให้กับ LP ในบางกลุ่ม ซึ่งควบคุมโดยการโหวตของชุมชน เกษตรกรผู้ให้ผลผลิตมักจะแสวงหาโอกาสเหล่านี้ โดยได้รับการปรับปรุงเพิ่มเติมโดยการล็อคโทเค็น CRV ไว้ในโปรโตคอลเพื่อรับรางวัลที่เพิ่มขึ้น

การเปิดตัวการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลแบบไม่ตรึงของ Curve ในปี 2564 ถือเป็นการขยายธุรกิจไปไกลกว่าเหรียญเสถียร แม้ว่าจะคล้ายกับ DEX อื่น ๆ แต่ Curve ยังคงให้ความสำคัญกับการดำเนินการที่เน้นความเสถียรของเหรียญเป็นหลัก แม้ว่าจะได้รับความนิยมในกลุ่มสินทรัพย์เช่น WBTC และ ETH ก็ตาม

โทเค็น CRV ใช้งานอย่างไร

โทเค็น CRV ซึ่งเป็นส่วนสำคัญในระบบนิเวศของ Curve ทำหน้าที่เป็นรากฐานที่สำคัญสำหรับการกำกับดูแลและสร้างแรงจูงใจภายในแพลตฟอร์ม CRV เปิดตัวอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 13 สิงหาคม 2020 โดยสนับสนุนองค์กรอิสระที่มีการกระจายอำนาจของ Curve (CurveDAO) ซึ่งอำนวยความสะดวกในการกำกับดูแลที่นำโดยชุมชน นอกเหนือจากการกำกับดูแลแล้ว CRV ยังเป็นกลไกการให้รางวัลที่สำคัญในกลุ่มสภาพคล่อง ซึ่งช่วยเพิ่มความน่าดึงดูดของแพลตฟอร์มและการมีส่วนร่วมของผู้ใช้

การทำงานของ CRV เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับโทเค็นอื่น ซึ่งก็คือการลงคะแนนเสียง escrow CRV (veCRV) ผู้ใช้สามารถรับ veCRV ได้โดยการวางโทเค็น CRV ไว้ในสัญญาอัจฉริยะของ Curve จำนวน veCRV ที่ได้รับจะขึ้นอยู่กับปริมาณของ CRV ที่เดิมพันและระยะเวลาของการเดิมพัน โดยมีระยะเวลาล็อคสูงสุดสี่ปี

กลไกการวางเดิมพันนี้ช่วยให้ผู้ถือ veCRV ได้รับค่าธรรมเนียมการซื้อขายแพลตฟอร์ม เช่นเดียวกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง ซึ่งสอดคล้องกับผลประโยชน์ของผู้เข้าร่วมการกำกับดูแลและผู้ให้บริการสภาพคล่อง นอกจากนี้ ผู้ถือ veCRV ยังสามารถเพิ่มรางวัล CRV ของตนในแหล่งรวมสภาพคล่อง ส่งเสริมวงจรของการเดิมพันที่เพิ่มขึ้น การส่งเสริม และการมีส่วนร่วมด้านการกำกับดูแล นอกจากนี้ ผู้ถือ veCRV ยังใช้อิทธิพลของตนใน DAO โดยการลงคะแนนเสียงในข้อเสนอด้านการกำกับดูแล รวมถึงการแจกจ่าย CRV ที่เพิ่งสร้างใหม่ไปยังกลุ่มต่างๆ

การแจกจ่ายโทเค็น CRV ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้แน่ใจว่าชุมชนมีส่วนร่วมในวงกว้าง จากโทเค็น CRV ทั้งหมด 3.03 พันล้านโทเค็น มีการเปิดตัวครั้งแรก 1.3 พันล้าน (43%) เมื่อเปิดตัว การจัดสรรเบื้องต้นนี้ถูกแบ่งระหว่างผู้มีส่วนได้ส่วนเสียต่างๆ รวมถึงทีมพัฒนา นักลงทุน ผู้ให้บริการสภาพคล่องก่อน CRV ทุนสำรองของชุมชน และพนักงาน โทเค็น CRV ที่เหลือ 62% ได้รับการจัดสรรให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องของชุมชน โทเค็นทั้งหมดที่จัดสรรให้กับทีม Curve นักลงทุน และพนักงานจะได้รับสิทธิ์อย่างเต็มที่ภายในเดือนสิงหาคม 2567 โดยมีอัตราเงินเฟ้อเริ่มต้นประมาณ 2 ล้านโทเค็น CRV ต่อวัน

การเพิ่มบทบาทในการกำกับดูแล โทเค็น CRV ยังช่วยให้สามารถเก็บเกี่ยวผลผลิตได้อีกด้วย ผู้ใช้สามารถฝากสินทรัพย์ลงในแหล่งสภาพคล่องที่กำหนด เพื่อรับโทเค็น CRV ควบคู่ไปกับค่าธรรมเนียมและดอกเบี้ย กระบวนการฟาร์มผลผลิตนี้ไม่เพียงแต่ให้ผลประโยชน์ทางการเงินเท่านั้น แต่ยังมีส่วนในโปรโตคอล DeFi ที่แข็งแกร่งของ Curve อีกด้วย ที่สำคัญ ผู้ถือโทเค็น CRV ใดๆ ที่ตรงตามข้อกำหนดการล็อคการลงคะแนนสามารถเสนอการอัปเดตโปรโตคอล Curve ได้ ครอบคลุมแง่มุมต่างๆ เช่น การปรับค่าธรรมเนียม การสร้างพูล และโครงสร้างรางวัลการทำฟาร์มผลผลิต ยิ่งโทเค็น CRV ยาวถูกล็อคสำหรับการลงคะแนน อำนาจการลงคะแนนของผู้ถือก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

การที่ Curve ให้ความสำคัญกับความเสถียรและความสามารถในการประกอบ ซึ่งตรงข้ามกับความผันผวนและการเก็งกำไร ได้ตอกย้ำสถานะของตนในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในภูมิทัศน์ DeFi องค์ประกอบที่เชื่อมต่อถึงกันและประกอบได้ทำให้เป็นศูนย์กลางในระบบนิเวศ DeFi ด้วยโทเค็น CRV ในฐานะเครื่องมือการกำกับดูแลแบบกระจายอำนาจ Curve มีความโดดเด่นในฐานะองค์กรที่อยู่ในชุมชนผู้ใช้อย่างแท้จริง ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างลึกซึ้งต่อหลักการการกระจายอำนาจ

โปรดทราบว่า Plisio ยังให้คุณ:

สร้างใบแจ้งหนี้ Crypto ใน 2 คลิก and ยอมรับการบริจาค Crypto

12 การบูรณาการ

6 ไลบรารีสำหรับภาษาโปรแกรมยอดนิยม

19 cryptocurrencies และ 12 blockchains

Curve Finance คืออะไร และใช้งานอย่างไร?

Curve Finance (CRV) คืออะไร?

Curve ทำงานอย่างไร?

โทเค็น CRV ใช้งานอย่างไร

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration