Hướng dẫn của IRS năm 2026 về cách tối ưu hóa thuế bằng cách giảm giá trị tiền điện tử (Crypto Tax Loss Harvest
Các nhà đầu tư tiền điện tử được hưởng ưu đãi thuế mà các nhà đầu tư chứng khoán chỉ có thể mơ ước. Nếu cổ phiếu của một công ty giảm giá, bạn có thể bán chúng với giá lỗ, nhưng nếu bạn mua lại quá sớm, Sở Thuế vụ (IRS) sẽ loại bỏ khoản lỗ đó. Tiền điện tử không hoạt động theo cách đó. Bạn có thể bán Bitcoin với giá lỗ, yêu cầu khấu trừ thuế và mua lại chỉ một phút sau đó mà vẫn giữ nguyên khoản lỗ trong sổ sách kế toán.
Động thái đó chính là cốt lõi của việc tối ưu hóa thuế bằng cách thu hoạch lỗ trong lĩnh vực tiền điện tử , và đó là một trong số ít những kẽ hở thực sự có lợi cho nhà đầu tư còn sót lại trong luật thuế. Cơ chế hoạt động khá đơn giản. Vấn đề là mọi thứ đã thay đổi vào năm 2025 và 2026: các quy tắc theo dõi giá vốn đã thay đổi, các nhà môi giới hiện báo cáo giao dịch của bạn cho IRS, và Quốc hội vẫn đang cố gắng bịt kín kẽ hở này. Hướng dẫn này sẽ giải thích cách thức hoạt động của việc thu hoạch lỗ, tại sao nó lại mạnh mẽ đối với tiền điện tử, và các quy tắc mới có ý nghĩa gì đối với bạn.
Cách thức hoạt động của việc giảm thuế bằng tiền điện tử
Không có gì kỳ diệu ở đây cả. Chiến lược thu hoạch lỗ thuế biến khoản lỗ trên giấy tờ thành khoản khấu trừ thực tế, giúp giảm hóa đơn thuế của bạn. Bạn bán một tài sản có giá trị thấp hơn giá bạn đã mua, điều này "hiện thực hóa" khoản lỗ, và sau đó bạn sử dụng khoản lỗ vốn đó để bù trừ cho các khoản lãi vốn khác trong danh mục đầu tư tiền điện tử của mình. Một khoản lỗ chưa hiện thực hóa nằm trong ví của bạn sẽ không mang lại lợi ích gì. Một khoản lỗ đã hiện thực hóa sẽ giúp bạn lấy lại tiền khi nộp thuế.
Thứ tự rất quan trọng. Các khoản lỗ ngắn hạn sẽ bù trừ các khoản lãi ngắn hạn trước, và các khoản lỗ dài hạn sẽ bù trừ các khoản lãi dài hạn trước, rồi mới giao nhau. Chi tiết này đáng được quan tâm, bởi vì lãi ngắn hạn bị đánh thuế như thu nhập thông thường với mức thuế suất lên đến 37%, trong khi lãi dài hạn chỉ ở mức 20%. Khoản lỗ ngắn hạn là công cụ có giá trị hơn, bởi vì nó triệt tiêu loại lãi có chi phí cao hơn.
Số tiền bạn thực sự tiết kiệm được phụ thuộc vào mức thuế suất của bạn. Một khoản lỗ được bù trừ vào khoản lãi ngắn hạn sẽ giúp bạn tiết kiệm thuế ở mức thuế suất thu nhập thông thường, có thể lên tới 37%, trong khi một khoản lỗ được áp dụng cho khoản lãi dài hạn sẽ giúp bạn tiết kiệm tối đa 20%. Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư có kỷ luật thường bù trừ các khoản lỗ vào khoản lãi ngắn hạn trước: cùng một khoản lỗ mang lại lợi ích thuế lớn hơn khi nó xóa bỏ khoản lãi bị đánh thuế cao hơn.
Bù trừ lãi vốn và giảm hóa đơn thuế của bạn
Khi khoản lỗ của bạn đã xóa sạch khoản lãi, lợi ích vẫn chưa dừng lại. Nếu bạn vẫn còn lỗ, bạn có thể khấu trừ tối đa 3.000 đô la vào thu nhập thông thường mỗi năm, theo Cục Thuế Nội địa Hoa Kỳ (IRS) . Bất kỳ khoản nào vượt quá mức đó sẽ không biến mất. Nó được chuyển sang các năm tính thuế tiếp theo, không có thời hạn hết hiệu lực, cho đến khi bạn sử dụng hết từng đô la. Người nào đó đã thu được lợi nhuận từ khoản lỗ lớn trong một năm khó khăn có thể tiếp tục giảm nghĩa vụ thuế của họ trong nhiều năm sau đó.
Một ví dụ minh họa
Con số cụ thể sẽ làm cho mọi thứ trở nên rõ ràng hơn. Giả sử bạn thu được 10.000 đô la lợi nhuận từ đầu tư năm nay, nhưng lại chịu khoản lỗ 12.000 đô la từ việc giảm giá tiền điện tử.
| Mục | Số lượng |
|---|---|
| Lợi nhuận vốn thực hiện | 10.000 đô la |
| Thu hoạch lỗ vốn | -12.000 đô la |
| Lợi nhuận vốn ròng | 0 đô la (đã bù trừ hoàn toàn) |
| Khoản khấu trừ so với thu nhập thông thường | -2.000 đô la |
| Khoản lỗ được chuyển sang năm tính thuế tiếp theo | $0 |
Khoản lãi được xóa bỏ, và 2.000 đô la thêm sẽ được trừ vào thu nhập thông thường của bạn. Khoản lỗ dùng để bù trừ thu nhập trong tương lai cũng biến mất ở đây — nhưng trong năm có khoản lỗ lớn hơn, khoản lỗ chuyển tiếp sẽ giúp bù đắp phần lớn.
Quy tắc giao dịch rửa tiền và kẽ hở trong giao dịch tiền điện tử
Đây là điểm mà tiền điện tử vượt trội hơn cổ phiếu — và cũng là nơi mà việc thu hoạch lỗ để giảm thuế phát huy hiệu quả rõ rệt nhất. Quy tắc giao dịch rửa tiền, được quy định trong Điều 1091 của bộ luật thuế, ngăn cản bạn yêu cầu khấu trừ lỗ nếu bạn mua lại tài sản "về cơ bản là giống hệt" trong vòng 30 ngày. Quy tắc này tồn tại để ngăn chặn các nhà đầu tư bán chỉ để được giảm thuế và mua lại ngay lập tức. Đối với cổ phiếu, điều này gây ra tác động rất lớn.
Đối với tiền điện tử, điều này hoàn toàn không ảnh hưởng gì.
Vì sao quy tắc giao dịch rửa tiền không áp dụng cho tiền điện tử
Điều khoản 1091 chỉ áp dụng cho "cổ phiếu hoặc chứng khoán". Sở Thuế vụ Hoa Kỳ (IRS), trong Thông báo 2014-21 , đã phân loại tiền ảo là tài sản, chứ không phải chứng khoán. Quy tắc này áp dụng cho các nhà giao dịch cổ phiếu và trái phiếu; nó không bao gồm tài sản, và tiền điện tử là tài sản. Do phân loại đó, quy tắc giao dịch rửa tiền không áp dụng cho nó theo luật hiện hành. Chính sự phân loại duy nhất đó tạo nên lợi thế. Bạn có thể bán một đồng tiền để thu hồi khoản lỗ và mua lại cùng một đồng tiền đó ngay lập tức, giữ nguyên vị thế của mình trong suốt thời gian đó mà vẫn ghi nhận khoản lỗ cho mục đích thuế. Một nhà đầu tư cổ phiếu phải chờ 30 ngày và chấp nhận rủi ro giá phục hồi. Một nhà đầu tư tiền điện tử thì không cần.
Các dự luật nhằm mục đích bịt kín kẽ hở pháp luật.
Đừng cho rằng điều này sẽ kéo dài mãi mãi. Việc miễn trừ giao dịch rửa tiền đối với tiền điện tử đang bị nhắm mục tiêu. Sách Xanh năm tài chính 2025 của Bộ Tài chính, được công bố vào tháng 3 năm 2024, đề xuất mở rộng Điều 1091 cho các tài sản kỹ thuật số, một thay đổi được ước tính trị giá hơn 42 tỷ đô la trong mười năm. Đề xuất này đã không được thông qua. Vào tháng 7 năm 2025, Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis đã giới thiệu dự luật thuế tài sản kỹ thuật số , trong đó sẽ áp dụng quy tắc giao dịch rửa tiền trong vòng 30 ngày đối với tiền điện tử, kèm theo một khoản miễn trừ nhỏ. Một phiên bản sửa đổi, Đạo luật PARITY, đã được giới thiệu lại vào năm 2026. Tính đến giữa năm 2026, không có dự luật nào trong số này được thông qua. Tôi sẽ không đặt cược vào việc điều đó sẽ duy trì mãi mãi. Cơ hội vẫn còn, nhưng nó rất mong manh về mặt chính trị, và đó là lý do để sử dụng nó một cách thận trọng thay vì cho rằng nó sẽ vẫn còn đó vào năm sau.
Các phương pháp tính giá vốn và quy định của IRS năm 2025
Đây là một thay đổi mà hầu hết các hướng dẫn cũ vẫn bỏ qua. Cách bạn tính giá vốn quyết định mức lỗ thu được của bạn lớn đến mức nào, và các quy định đã được thắt chặt vào năm 2025. Theo Quy trình Doanh thu 2024-28 , bạn không còn có thể gộp giá vốn của mình trên mọi ví và sàn giao dịch nữa. Từ ngày 1 tháng 1 năm 2025, giá vốn phải được theo dõi từng ví, từng tài khoản một.
Phương pháp vẫn rất quan trọng. FIFO (nhập trước xuất trước) là phương pháp mặc định của IRS (Cơ quan Thuế vụ Hoa Kỳ) và bán những đồng xu cũ nhất trước. HIFO (nhập sau xuất trước) bán những lô hàng đắt nhất trước, dẫn đến tổn thất lớn nhất trong quá trình thu hoạch. Phương pháp Nhận dạng Cụ thể cho phép bạn tự tay chọn chính xác những lô hàng chịu thuế mà bạn muốn bán.
| Phương pháp | Sản phẩm đầu tiên mà nó bán là gì? | Ảnh hưởng đến việc thu hoạch |
|---|---|---|
| FIFO (mặc định) | Những đồng xu cổ nhất | Thường là những tổn thất nhỏ hơn |
| HIFO | Các đồng xu có giá cao nhất | Thiệt hại lớn nhất có thể thu hoạch được |
| ID cụ thể | Có rất nhiều lựa chọn dành cho bạn. | Kiểm soát tối đa, ghi chép tối đa |
Phương pháp HIFO vẫn được cho phép, nhưng giờ đây nó hoạt động bên trong từng tài khoản riêng lẻ thay vì trên toàn bộ danh mục đầu tư của bạn. Dù bạn chọn phương pháp nào, bạn cũng phải áp dụng nó một cách nhất quán và ghi chép lại giá vốn cho mỗi lô. Phần mềm tính thuế tiền điện tử tốt sẽ tự động xử lý việc phân bổ này, và một công cụ tính thuế tiền điện tử hỗ trợ hạch toán theo từng ví hiện nay gần như là thiết yếu, bởi vì một con số trước đây là tổng hợp duy nhất giờ đây được phân bổ cho tất cả các tài khoản bạn nắm giữ. Việc thực hiện thủ công trên nhiều ví là nơi mọi người thường mắc sai lầm.
Báo cáo 1099-DA và khoản lỗ tiền điện tử của bạn
Việc thu hoạch tiền điện tử trước đây thường diễn ra trong bóng tối. Thời đại đó đã qua. Bắt đầu từ các giao dịch năm 2025, các nhà môi giới lưu ký sẽ báo cáo doanh số bán tiền điện tử của bạn cho IRS trên Mẫu 1099-DA mới, trong đó báo cáo tổng doanh thu trước, còn báo cáo giá vốn sẽ được áp dụng dần cho các giao dịch năm 2026. Khi bạn nộp tờ khai thuế, khoản lỗ tiền điện tử được báo cáo của bạn giờ đây phải khớp với những gì nhà môi giới đã gửi cho IRS.
Điều này không làm cho việc thu hoạch lỗ thuế trở nên khó khăn hơn; nó chỉ làm cho việc ghi chép cẩu thả trở nên nguy hiểm. Nếu Mẫu 8949 của bạn ghi một điều và Mẫu 1099-DA ghi một điều khác, bạn sẽ dễ bị phát hiện. Bài học thực tiễn rất đơn giản: hãy giữ lịch sử giao dịch rõ ràng, đối chiếu chúng với các mẫu đơn mà sàn giao dịch của bạn cấp và coi các con số như những gì IRS đã có thể thấy, bởi vì giờ đây họ đã có thể. Việc thu hoạch lỗ thuế bằng tiền điện tử vẫn hoàn toàn hợp pháp; nó chỉ diễn ra công khai, vì vậy các hồ sơ đằng sau mỗi khoản lỗ được yêu cầu phải được kiểm tra chéo.
Thời điểm: khi nào nên thu hồi vốn từ các khoản lỗ tiền điện tử
Lịch quyết định tất cả. Khoản lỗ chỉ được tính nếu bạn nhận ra điều đó trước ngày 31 tháng 12 của năm tính thuế mà bạn muốn tính vào. Nếu bỏ lỡ thời hạn, cơ hội sẽ mất đi cho đến năm sau.
Nhưng chờ đến cuối tháng 12 mới thu lợi nhuận là một sai lầm của người mới chơi. Thị trường tiền điện tử rất biến động, và cơ hội thu lợi nhuận tốt nhất thường xuất hiện vào những đợt giảm mạnh giữa năm, chứ không phải trong đợt mua vào cuối năm khi một nửa thị trường cũng đang làm điều tương tự. Các nhà đầu tư theo dõi danh mục tiền điện tử của mình suốt cả năm có thể thu lợi nhuận từ khoản lỗ lớn trong đợt giảm giá mạnh mùa xuân, mua lại và vẫn giữ được vị thế khi thị trường phục hồi. Hãy coi việc thu lợi nhuận như một chiến lược thuế liên tục, chứ không phải là một việc chỉ cần làm trong tháng 12.
Rủi ro và giới hạn của việc thu hoạch lỗ thuế
Đây không phải là tiền miễn phí, và giả vờ như vậy sẽ khiến mọi người bị thiệt. Mỗi giao dịch bán và mua lại đều phát sinh phí giao dịch hoặc phí gas, làm giảm lợi nhuận đối với các vị thế nhỏ. Quan trọng hơn, việc mua lại sẽ đặt lại giá vốn của bạn về mức giá mới thấp hơn. Điều đó có vẻ ổn hôm nay, nhưng nó có nghĩa là khoản lãi chịu thuế sẽ lớn hơn sau này khi giá trị tài sản tăng lên, vì vậy bạn chỉ đang hoãn thuế một phần chứ không phải xóa bỏ thuế hoàn toàn.
Ngoài ra còn có rủi ro thị trường nếu bạn chọn chờ đợi trước khi mua lại. Các altcoin kém thanh khoản và NFT có khối lượng giao dịch thấp có thể khó thu hoạch một cách suôn sẻ, vì bạn có thể không nhận được mức giá hợp lý khi bán ra. Và mặc dù quy tắc giao dịch rửa tiền không áp dụng, việc thu hoạch chỉ để trốn thuế mà không có thay đổi kinh tế thực sự vẫn có thể bị xem xét kỹ lưỡng theo học thuyết về bản chất kinh tế rộng hơn. Hãy thu hoạch vì nó phù hợp với danh mục đầu tư của bạn, chứ không phải theo phản xạ.
Cách báo cáo khoản lỗ vốn tiền điện tử của bạn
Thủ tục giấy tờ khá đơn giản nhưng khắt khe. Mỗi giao dịch bán tài sản tiền điện tử đều được ghi trên Mẫu 8949, sau đó chuyển vào Phụ lục D trong tờ khai thuế của bạn, nơi khoản lỗ vốn tiền điện tử được bù trừ với khoản lãi và tạo ra các con số cuối cùng trong báo cáo thuế. Mỗi giao dịch cần có ngày giao dịch, giá vốn, số tiền thu được và khoản lãi hoặc lỗ phát sinh.
Đây là lúc phần mềm tính thuế tiền điện tử hoặc máy tính thuế tiền điện tử kiếm được phí của nó, bằng cách thu thập các giao dịch và tính toán cơ sở tính thuế trên các ví theo quy định năm 2025. Tuy nhiên, bạn vẫn là người nắm giữ các con số. Hãy đối chiếu kết quả đầu ra của phần mềm với mẫu 1099-DA của bạn trước khi nộp, vì IRS sẽ làm điều đó.
Chiến lược giảm thuế bằng tiền điện tử tại Anh
Chỉ cần nhìn sang nước ngoài, ta thấy các nhà đầu tư Mỹ đang có lợi thế như thế nào. Vương quốc Anh đã đóng cánh cửa này rồi. Quy tắc "đầu tư ngắn hạn và dài hạn" của HMRC (Cơ quan Thuế và Hải quan Hoàng gia Anh) không cho phép khấu trừ lỗ nếu bạn bán một token và mua lại cùng loại token đó trong vòng 30 ngày, ý tưởng tương tự mà Mỹ áp dụng cho cổ phiếu nhưng không áp dụng cho tiền điện tử. Các nhà đầu tư Anh cũng chỉ được miễn thuế thu nhập từ lãi vốn hàng năm cho năm tài chính 2025/26 là 3.000 bảng Anh, với mức thuế suất 18% hoặc 24%. Cùng một chiến lược, nhưng biên độ an toàn ít hơn nhiều.
| Tính năng | Hoa Kỳ | Vương quốc Anh |
|---|---|---|
| Giao dịch rửa tiền trên thị trường tiền điện tử | Không áp dụng | Quy tắc 30 ngày được áp dụng. |
| Mua lại cùng một tài sản | Ngay lập tức, hãy giữ nguyên mức thua lỗ. | Chờ 30 ngày hoặc bạn sẽ mất cơ hội. |
| khoản bù trừ thu nhập hàng năm | 3.000 đô la | Số tiền được miễn thuế là 3.000 bảng Anh. |
| tỷ suất lợi nhuận vốn | 0-20% dài hạn | 18% hoặc 24% |
Đối với người Mỹ, khoảng trống trong việc bán hàng miễn thuế là một lợi thế thực sự, và có thể chỉ là tạm thời.
Tóm lại về việc thu hoạch lỗ thuế bằng tiền điện tử
Lỗ hổng cho phép thu hoạch lỗ thuế tiền điện tử trở nên mạnh mẽ là có thật và cực kỳ hào phóng, nhưng nó đang bị thu hẹp từ hai hướng cùng một lúc. Các quy định về giá vốn và báo cáo đã được thắt chặt vào năm 2025, và Quốc hội tiếp tục soạn thảo các dự luật để loại bỏ hoàn toàn miễn trừ giao dịch bán khống. Tất cả những điều đó không làm thay đổi động thái cốt lõi: bán lỗ, bù trừ lãi, khấu trừ 3.000 đô la vào thu nhập và chuyển phần còn lại sang năm sau. Điều thay đổi là kỷ luật cần thiết xung quanh nó. Theo dõi giá vốn từng ví, giữ hồ sơ khớp với mẫu 1099-DA của bạn và thu hoạch khi giá giảm thực sự chứ không phải trong cơn hoảng loạn cuối năm. Câu hỏi lớn hơn là Mỹ sẽ tiếp tục trao cho các nhà đầu tư tiền điện tử lợi thế mà các nhà đầu tư chứng khoán không bao giờ có được trong bao lâu. Bạn có dám đặt cược vào việc nó sẽ kéo dài không?
