Strategi Pengurangan Kerugian Pajak Kripto: Panduan IRS 2026
Investor kripto mendapatkan keringanan pajak yang hanya bisa diimpikan oleh investor saham. Jika saham suatu perusahaan jatuh, Anda dapat menjualnya dengan kerugian, tetapi jika Anda membelinya kembali terlalu cepat, IRS akan menghapus kerugian tersebut. Kripto tidak bekerja seperti itu. Anda dapat menjual Bitcoin dengan kerugian, mengklaim pengurangan pajak, dan membelinya kembali semenit kemudian sambil tetap mencatat kerugian tersebut dalam pembukuan Anda.
Langkah tersebut merupakan inti dari strategi pengurangan kerugian pajak kripto , dan merupakan salah satu dari sedikit celah yang benar-benar ramah investor yang tersisa dalam kode pajak. Mekanismenya sederhana. Masalahnya adalah situasinya berubah pada tahun 2025 dan 2026: aturan untuk melacak basis biaya berubah, broker sekarang melaporkan transaksi Anda ke IRS, dan Kongres terus berupaya menutup celah tersebut. Panduan ini membahas cara kerja strategi pengurangan kerugian pajak, mengapa strategi ini sangat ampuh untuk kripto, dan apa arti aturan baru tersebut bagi Anda.
Cara kerja strategi pengurangan pajak aset kripto.
Tidak ada yang ajaib di sini. Pengurangan pajak atas kerugian (tax loss harvesting) mengubah kerugian di atas kertas menjadi pengurangan nyata yang mengurangi tagihan pajak Anda. Anda menjual aset yang nilainya lebih rendah daripada yang Anda bayarkan, yang "merealisasikan" kerugian tersebut, dan kemudian Anda menggunakan kerugian modal itu untuk mengimbangi keuntungan modal di tempat lain dalam portofolio kripto Anda. Kerugian yang belum direalisasikan yang tersimpan di dompet Anda tidak memberikan manfaat apa pun. Kerugian yang telah direalisasikan berarti uang kembali saat pembayaran pajak.
Urutannya penting. Kerugian jangka pendek mengimbangi keuntungan jangka pendek terlebih dahulu, dan kerugian jangka panjang mengimbangi keuntungan jangka panjang terlebih dahulu, sebelum keduanya saling terkait. Detail ini perlu diperhatikan, karena keuntungan jangka pendek dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa dengan tarif hingga 37%, sedangkan keuntungan jangka panjang maksimal 20%. Kerugian jangka pendek adalah alat yang lebih berharga, karena dapat menghilangkan jenis keuntungan yang lebih mahal.
Seberapa besar penghematan yang sebenarnya Anda dapatkan bergantung pada tarif pajak Anda. Kerugian yang dikompensasikan untuk mengurangi keuntungan jangka pendek akan menghemat pajak Anda sesuai tarif pajak penghasilan biasa, yang dapat mencapai 37%, sementara kerugian yang diterapkan pada keuntungan jangka panjang akan menghemat pajak Anda paling banyak 20%. Itulah mengapa investor yang disiplin mengkompensasikan kerugian terhadap keuntungan jangka pendek mereka terlebih dahulu: jumlah kerugian yang sama memberikan manfaat pajak yang lebih besar ketika menghapus keuntungan yang dikenakan pajak lebih tinggi.
Mengimbangi keuntungan modal dan mengurangi tagihan pajak Anda
Setelah kerugian Anda menghapus keuntungan Anda, manfaatnya tidak berhenti. Jika Anda masih memiliki sisa kerugian, Anda dapat mengurangi hingga $3.000 dari pendapatan biasa setiap tahunnya, menurut IRS . Apa pun yang melebihi jumlah tersebut tidak akan hilang. Kerugian tersebut akan dibawa ke tahun pajak berikutnya, tanpa batas waktu, hingga Anda menggunakan setiap dolarnya. Seseorang yang mengalami kerugian besar di tahun yang sulit dapat terus mengurangi kewajiban pajaknya selama bertahun-tahun setelahnya.
Contoh soal yang sudah dikerjakan
Angka-angka membuatnya lebih konkret. Katakanlah Anda memperoleh keuntungan modal sebesar $10.000 tahun ini, kemudian mengalami kerugian sebesar $12.000 dari koin-koin yang nilainya telah turun.
| Barang | Jumlah |
|---|---|
| Keuntungan modal yang terealisasi | $10.000 |
| Kerugian modal yang dipanen | -$12.000 |
| Keuntungan modal bersih | $0 (sepenuhnya diimbangi) |
| Pengurangan vs pendapatan biasa | -$2.000 |
| Kerugian dialihkan ke tahun pajak berikutnya | $0 |
Keuntungan tersebut dihapus, dan tambahan $2.000 akan mengurangi pendapatan biasa Anda. Kerugian untuk mengimbangi pendapatan di masa depan hilang di sini — tetapi pada tahun dengan kerugian yang lebih besar, saldo kerugian yang dibawa ke tahun berikutnya akan sangat membantu.
Aturan penjualan cuci dan celah kripto
Di sinilah kripto unggul dibandingkan saham — dan di sinilah strategi pengurangan pajak kerugian (tax-loss harvesting) menunjukkan keunggulannya yang paling tajam. Aturan penjualan rugi (wash sale rule), yang terdapat dalam Pasal 1091 kode pajak, mencegah Anda mengklaim kerugian jika Anda membeli kembali aset yang "pada dasarnya identik" dalam waktu 30 hari. Aturan ini ada untuk mencegah investor menjual hanya untuk mendapatkan keringanan pajak dan langsung membelinya kembali. Bagi saham, aturan ini sangat merugikan.
Untuk kripto, hal itu sama sekali tidak berpengaruh.
Mengapa aturan wash sale tidak berlaku untuk kripto?
Pasal 1091 hanya berlaku untuk "saham atau sekuritas." IRS, dalam Pemberitahuan 2014-21 , mengklasifikasikan mata uang virtual sebagai properti, bukan sekuritas. Aturan ini berlaku untuk pedagang saham dan obligasi; aturan ini tidak mencakup properti, dan kripto adalah properti. Karena klasifikasi tersebut, aturan penjualan rugi (wash sale rule) tidak berlaku untuknya berdasarkan hukum saat ini. Klasifikasi tunggal itulah yang menjadi keunggulannya. Anda dapat menjual koin untuk menutupi kerugian dan membeli kembali koin yang sama dengan segera, mempertahankan posisi Anda sepanjang waktu sambil tetap mencatat kerugian untuk tujuan pajak. Investor saham harus menunggu 30 hari dan menanggung risiko kenaikan harga. Investor kripto tidak perlu melakukan hal itu.
RUU yang berupaya menutup celah hukum
Jangan berasumsi ini akan bertahan selamanya. Pengecualian wash sale untuk kripto sedang menjadi sasaran. Buku Hijau Departemen Keuangan untuk Tahun Anggaran 2025, yang dirilis pada Maret 2024, mengusulkan perluasan Pasal 1091 ke aset digital, sebuah perubahan yang diperkirakan menelan biaya lebih dari $42 miliar selama sepuluh tahun. Namun, usulan tersebut tidak disahkan. Pada Juli 2025, Senator Cynthia Lummis memperkenalkan undang-undang pajak aset digital yang akan menerapkan aturan wash sale 30 hari untuk kripto, yang dipasangkan dengan pengecualian de minimis kecil. Versi revisi, Undang-Undang PARITY, diperkenalkan kembali pada tahun 2026. Hingga pertengahan 2026, tidak satu pun dari undang-undang tersebut yang disahkan. Saya tidak akan bertaruh bahwa hal itu akan bertahan selamanya. Peluangnya terbuka, tetapi secara politis rapuh, dan itulah alasan untuk memanfaatkannya dengan bijak daripada berasumsi bahwa peluang itu akan tetap ada tahun depan.
Metode dasar biaya dan aturan IRS tahun 2025
Berikut adalah perubahan yang hampir semua panduan lama masih abaikan. Cara Anda menghitung basis biaya menentukan seberapa besar kerugian yang Anda peroleh, dan aturannya diperketat pada tahun 2025. Berdasarkan Prosedur Pendapatan 2024-28 , Anda tidak lagi dapat menggabungkan basis biaya Anda di setiap dompet dan bursa. Mulai 1 Januari 2025, basis biaya harus dilacak dompet demi dompet, akun demi akun.
Metode yang digunakan tetap penting. FIFO, atau first in first out (masuk pertama keluar pertama), adalah metode standar IRS dan menjual koin tertua Anda terlebih dahulu. HIFO, highest in first out (masuk tertinggi keluar pertama), menjual lot termahal Anda terlebih dahulu, yang menghasilkan kerugian terbesar bagi pengumpul pajak. Identifikasi Spesifik memungkinkan Anda memilih sendiri lot pajak yang tepat yang akan Anda jual.
| Metode | Apa yang terjual pertama kali | Pengaruh terhadap panen |
|---|---|---|
| FIFO (default) | Koin tertua | Seringkali kerugiannya lebih kecil. |
| HIFO | Koin dengan harga tertinggi | Kerugian panen terbesar |
| ID Spesifik | Banyak yang bisa kamu pilih | Kontrol paling ketat, pencatatan paling banyak |
HIFO masih diperbolehkan, tetapi sekarang beroperasi di dalam setiap akun, bukan di seluruh portofolio Anda. Metode apa pun yang Anda pilih, Anda harus menerapkannya secara konsisten dan mencatat basis biaya untuk setiap lot. Perangkat lunak pajak kripto yang baik menangani alokasi ini secara otomatis, dan kalkulator pajak kripto yang mendukung akuntansi per dompet hampir menjadi kebutuhan pokok saat ini, karena angka yang dulunya merupakan angka gabungan tunggal kini tersebar di setiap akun yang Anda miliki. Melakukannya secara manual di beberapa dompet adalah kesalahan yang sering dilakukan orang.
Pelaporan 1099-DA dan kerugian kripto Anda
Dulu, panen kripto dilakukan secara diam-diam. Era itu sudah berakhir. Mulai transaksi tahun 2025, broker kustodian melaporkan penjualan kripto Anda ke IRS menggunakan Formulir 1099-DA yang baru, yang mencakup pendapatan kotor terlebih dahulu, dengan pelaporan basis biaya secara bertahap diterapkan untuk transaksi tahun 2026. Saat Anda mengajukan SPT pajak, kerugian kripto yang Anda laporkan sekarang harus sesuai dengan apa yang telah dikirim broker ke IRS.
Ini tidak membuat pengambilan kerugian pajak menjadi lebih sulit; ini membuat pencatatan yang ceroboh menjadi berbahaya. Jika Formulir 8949 Anda menyatakan satu hal dan 1099-DA Anda menyatakan hal lain, Anda akan mendapat pemberitahuan. Kesimpulan praktisnya sederhana: simpan riwayat transaksi yang bersih, cocokkan dengan formulir yang dikeluarkan oleh bursa Anda, dan perlakukan angka-angka tersebut sebagai sesuatu yang sudah dapat dilihat oleh IRS, karena sekarang mereka dapat melihatnya. Pengambilan kerugian pajak kripto masih sepenuhnya legal; hanya saja terjadi secara terang-terangan, sehingga catatan di balik setiap klaim kerugian harus dapat diperiksa silang.
Waktu yang tepat untuk memanen kerugian kripto.
Kalender menjadi penentu. Kerugian hanya dihitung jika Anda menyadarinya sebelum tanggal 31 Desember tahun pajak yang Anda inginkan. Jika Anda melewatkan tanggal tersebut, kesempatan itu hilang hingga tahun berikutnya.
Namun, menunggu hingga akhir Desember adalah langkah pemula. Kripto bersifat volatil, dan peluang panen terbaik muncul saat penurunan tajam di pertengahan tahun, bukan saat perebutan di akhir tahun ketika separuh pasar melakukan hal yang sama. Investor yang memantau portofolio kripto mereka sepanjang tahun dapat memanen kerugian besar saat terjadi penurunan tajam di musim semi, membeli kembali, dan tetap mempertahankan posisi tersebut ketika pemulihan terjadi. Perlakukan panen sebagai strategi pajak berkelanjutan, bukan tugas tunggal di bulan Desember.
Risiko dan batasan dari strategi pengurangan pajak melalui kerugian (tax-loss harvesting).
Ini bukan uang cuma-cuma, dan berpura-pura sebaliknya justru akan merugikan orang lain. Setiap transaksi jual-beli kembali dikenakan biaya transaksi atau biaya gas, yang mengurangi keuntungan pada posisi kecil. Lebih penting lagi, pembelian kembali mengatur ulang harga pokok Anda ke harga baru yang lebih rendah. Itu terasa baik hari ini, tetapi itu berarti keuntungan kena pajak yang lebih besar di kemudian hari ketika aset tersebut naik, jadi Anda sebagian menunda pajak, bukan menghapusnya.
Ada juga risiko pasar jika Anda memilih untuk menunggu sebelum membeli kembali. Altcoin yang tidak likuid dan NFT yang perdagangannya tipis dapat sulit untuk dieksploitasi dengan bersih, karena Anda mungkin tidak mendapatkan harga yang wajar saat keluar. Dan meskipun aturan penjualan rugi (wash sale rule) tidak berlaku, eksploitasi murni untuk pajak tanpa perubahan ekonomi nyata masih dapat menarik perhatian berdasarkan doktrin substansi ekonomi yang lebih luas. Eksploitasilah karena sesuai dengan portofolio Anda, bukan sebagai refleks.
Cara melaporkan kerugian modal kripto Anda
Proses administrasinya sederhana tetapi tidak mudah. Setiap penjualan aset kripto dicatat dalam Formulir 8949, kemudian masuk ke Lampiran D dalam laporan pajak Anda, di mana kerugian modal kripto Anda dikurangi dengan keuntungan dan dimasukkan ke dalam angka akhir laporan pajak Anda. Setiap transaksi memerlukan tanggal, harga pokok, hasil penjualan, dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan.
Di sinilah perangkat lunak pajak kripto atau kalkulator pajak kripto mendapatkan bayarannya, dengan mengambil transaksi Anda dan menghitung dasar perhitungan di seluruh dompet berdasarkan aturan 2025. Namun, Anda tetap pemilik angka-angka tersebut. Rekonsiliasi output perangkat lunak dengan formulir 1099-DA Anda sebelum Anda mengajukan pajak, karena IRS akan melakukannya.
Strategi pengurangan pajak kerugian aset kripto di Inggris
Sekilas melihat pasar luar negeri menunjukkan betapa menguntungkannya investor AS. Inggris Raya sudah menutup pintu ini. Aturan "bed and breakfasting" HMRC melarang kerugian jika Anda menjual token dan membeli kembali token yang sama dalam waktu 30 hari, ide yang sama yang diterapkan AS pada saham tetapi tidak pada kripto. Investor Inggris juga memiliki jumlah pengecualian pajak keuntungan modal tahunan 2025/26 hanya sebesar £3.000, dengan pajak keuntungan modal dikenakan sebesar 18% atau 24%. Strategi yang sama, ruang lingkup yang jauh lebih kecil.
| Fitur | Amerika Serikat | Britania Raya |
|---|---|---|
| Wash sale pada kripto | Tidak berlaku | Aturan 30 hari berlaku. |
| Membeli kembali aset yang sama | Segera, pertahankan kerugian tersebut. | Tunggu 30 hari atau Anda akan kehilangan kesempatan itu. |
| Pengurangan pendapatan tahunan | $3.000 | Jumlah pengecualian sebesar £3.000 |
| Tarif pajak keuntungan modal | 0-20% jangka panjang | 18% atau 24% |
Bagi warga Amerika, celah penjualan cuci terbuka merupakan keuntungan nyata, dan mungkin bersifat sementara.
Intinya adalah tentang strategi pengurangan pajak aset kripto.
Celah yang membuat strategi pengurangan pajak aset kripto begitu ampuh memang nyata dan sangat menguntungkan, tetapi celah ini menyusut dari dua arah sekaligus. Aturan seputar harga pokok dan pelaporan diperketat pada tahun 2025, dan Kongres terus menyusun rancangan undang-undang untuk menghapus pengecualian penjualan rugi (wash sale) sepenuhnya. Namun, hal itu tidak mengubah langkah intinya: jual saat merugi, kurangi keuntungan, kurangi $3.000 dari pendapatan, dan bawa sisanya ke tahun berikutnya. Yang berubah adalah disiplin yang dibutuhkan di sekitarnya. Lacak harga pokok setiap dompet, simpan catatan yang sesuai dengan formulir 1099-DA Anda, dan lakukan pengurangan pajak saat harga turun, bukan saat panik di akhir tahun. Pertanyaan yang lebih besar adalah berapa lama AS akan terus memberikan keuntungan kepada investor kripto yang tidak pernah didapatkan oleh investor saham. Apakah Anda yakin hal itu akan bertahan?
