Aturan Wash Sale Kripto: AS vs Dunia di 2026

Di AS, Anda dapat menjual kripto dengan kerugian, mengklaim pengurangan pajak, dan membeli kembali koin yang sama lima menit kemudian. Itu sepenuhnya legal. Coba lakukan hal itu di London, Toronto, atau Sydney dan pengurangan pajak tersebut akan hilang. Perbedaan tunggal itulah yang sebenarnya menjadi inti dari aturan penjualan rugi kripto, dan ini adalah salah satu dari sedikit tempat di mana investor Amerika mendapatkan keuntungan yang jelas dibandingkan hampir semua orang lain.

Panduan ini membandingkan bagaimana aturan wash sale, atau ketiadaannya, memperlakukan kripto di lima negara: Amerika Serikat, Inggris Raya, Kanada , Australia , dan Irlandia. Kita akan mulai dengan apa yang dilakukan aturan tersebut, mengapa kripto AS lolos dari aturan tersebut, bagaimana cara kerja tax-loss harvesting sebagai akibatnya, dan kemudian membandingkan AS dengan negara-negara yang sudah memblokir trik tersebut.

Apa arti sebenarnya dari aturan wash sale kripto?

Aturannya sendiri sederhana. Alasan kripto lolos dari aturan ini di AS adalah karena kesalahan klasifikasi dari tahun 2014, bukan karena pemberian yang disengaja kepada investor.

Bagaimana transaksi jual beli saham dilakukan (wash sale)?

Wash sale terjadi ketika Anda menjual sekuritas dengan kerugian dan membeli kembali sekuritas yang sama atau yang "pada dasarnya identik" tak lama kemudian. Aturan wash sale, yang tertulis dalam kode pajak AS, mencegah Anda mengklaim kerugian tersebut untuk tujuan pajak. Aturan ini ada untuk memblokir manuver yang tidak berdasar: menjual saham pada tanggal 31 Desember hanya untuk mencatat kerugian, kemudian membelinya kembali pada tanggal 2 Januari sehingga posisi sebenarnya Anda tidak pernah berubah. Kongres menetapkan aturan ini menjadi undang-undang pada tahun 1921 karena alasan yang sama, jauh sebelum aset digital ada.

Mengapa kripto AS dikecualikan?

Inilah poin penting yang menguntungkan para pemegang kripto. Aturan ini hanya berlaku untuk "saham atau sekuritas". Pada tahun 2014, IRS memutuskan bahwa mata uang virtual diperlakukan sebagai properti untuk tujuan pajak federal (IRS Notice 2014-21), kategori yang sama dengan emas atau real estat, bukan sebagai sekuritas. Karena Bitcoin adalah properti dan bukan sekuritas, aturan wash sale tidak berlaku untuknya. Tidak ada yang merancang ini sebagai keuntungan bagi para pemegang kripto. Ini hanyalah hasil dari pilihan klasifikasi yang dibuat sebelum sebagian besar token saat ini ada.

Jangka waktu 61 hari dan pengalihan basis biaya

Ketika aturan ini berlaku, baik untuk saham maupun ETF kripto, jangka waktunya cukup panjang. Aturan ini mencakup 30 hari sebelum penjualan dan 30 hari setelahnya, total 61 hari jika dihitung dari hari penjualan itu sendiri. Kerugian yang tidak diizinkan tidak hilang selamanya; kerugian tersebut ditambahkan ke harga pokok saham pengganti, sehingga Anda dapat memulihkannya kapan pun Anda akhirnya menjualnya secara permanen. Untuk kripto langsung di AS, saat ini semua ini tidak berlaku. Anda menjual, Anda mengklaim, Anda membeli kembali.

Cara kerja strategi pengurangan pajak kerugian kripto di AS

Hilangnya aturan wash sale kripto mengubah setiap jatuhnya pasar menjadi alat pajak. Teknik ini disebut tax-loss harvesting, dan bagi pemegang kripto di AS, teknik ini sangat bersih.

Jual, kurangi, beli kembali

Anda menjual kripto dengan kerugian, mengunci kerugian modal tersebut, dan segera membeli kembali posisi tersebut sehingga Anda tetap mempertahankan eksposur Anda. Kerugian yang diperoleh pertama-tama mengimbangi keuntungan modal Anda. Jika kerugian Anda melebihi keuntungan Anda, Anda dapat mengurangi hingga $3.000 dari pendapatan biasa setiap tahun, dan membawa sisa yang ada ke tahun-tahun mendatang. Bagi investor saham, aturan penjualan rugi (wash sale rule) akan melarang pembelian kembali secara instan. Namun, bagi investor kripto, aturan tersebut tidak berlaku.

Bayangkan sebuah kasus sederhana. Anda membeli satu Bitcoin seharga $90.000 dan sekarang diperdagangkan seharga $60.000. Jual Bitcoin tersebut dan Anda mengalami kerugian modal sebesar $30.000, lalu beli kembali Bitcoin beberapa detik kemudian dengan harga yang hampir sama, yaitu $60.000. Posisi Anda tidak berubah, tetapi sekarang Anda memiliki kerugian $30.000 yang dapat dikurangkan dari keuntungan di tempat lain. Jika Anda menjual altcoin di awal tahun dengan keuntungan $30.000, kerugian yang diperoleh akan menghapus pajak atas keuntungan tersebut sepenuhnya. Seorang pedagang saham yang melakukan transaksi bolak-balik yang identik akan mengalami kerugian yang tidak diizinkan dan tidak akan mendapatkan keuntungan apa pun.

Penangkapan substansi ekonomi

Di sinilah saya akan memperlambat pembahasan. "Legal" tidak sama dengan "kebal hukum". IRS masih dapat menantang transaksi yang tidak memiliki tujuan selain penghindaran pajak berdasarkan doktrin substansi ekonomi. Jika Anda menjual dan membeli kembali koin yang identik dalam menit yang sama, ribuan kali, semata-mata untuk menciptakan kerugian, Anda memberi auditor cerita yang bersih untuk diceritakan. Sebagian besar praktisi menganggap kesenjangan nyata yang terpapar pasar, bahkan yang singkat, jauh lebih aman daripada transaksi bolak-balik mekanis. Doktrin ini jarang diuji terhadap praktik pengumpulan kripto di pengadilan, dan justru karena itulah kehati-hatian mengalahkan kecerdasan di sini. Pembelaan yang belum teruji masih bisa kalah.

Perbedaan ETF kripto

Satu pengecualian penting seringkali membingungkan orang. ETF Bitcoin dan Ether spot adalah sekuritas, bukan properti. Itu berarti aturan wash sale berlaku sepenuhnya untuk keduanya. Jual ETF dengan kerugian dan beli kembali dalam jangka waktu 61 hari, maka kerugian tersebut tidak diperbolehkan, sama seperti saham lainnya. Pengecualian ini melindungi kripto langsung, bukan versi yang dibungkus dan diperdagangkan di bursa.

Aturan wash sale untuk kripto di seluruh dunia

Sekarang bagian yang diabaikan oleh para pesaing. AS adalah pengecualian. Inggris, Kanada, Australia, dan Irlandia semuanya sudah memblokir strategi jual-beli kembali kripto dengan kerugian, masing-masing melalui mekanisme hukum yang berbeda.

Britania Raya: penginapan dan sarapan

Inggris memiliki sistem yang paling detail. HMRC mencocokkan penjualan pertama-tama dengan kripto jenis yang sama yang dibeli pada hari yang sama, kemudian dengan apa pun yang dibeli dalam 30 hari berikutnya, yang disebut aturan "bed-and-breakfasting". Hanya sisanya yang masuk ke dalam kumpulan Bagian 104, yaitu biaya rata-rata kepemilikan Anda. Efek praktisnya adalah penjualan dan pembelian kembali dalam 30 hari dicocokkan dengan pembelian kembali, sehingga kerugian yang Anda harapkan tidak akan terjadi. Kumpulan Bagian 104 kemudian secara diam-diam merata-ratakan biaya Anda yang tersisa, yang juga berarti Inggris tidak mengizinkan Anda memilih koin spesifik mana yang Anda jual. Dibandingkan dengan sistem bebas di AS, ini adalah sistem yang sangat tertutup, dan HMRC menjelaskan perlakuan kripto secara langsung dalam Manual Aset Kripto mereka daripada membiarkannya menjadi tebakan.

Kanada: aturan kerugian dangkal

Kanada menyebut versi aturannya sebagai aturan kerugian semu. Jika Anda menjual dengan kerugian dan Anda, atau orang yang berafiliasi seperti pasangan, membeli properti yang sama dalam waktu 30 hari sebelum atau sesudahnya, kerugian tersebut ditolak. Jumlah yang ditolak ditambahkan ke basis biaya aset yang dibeli kembali. Badan Pendapatan Kanada (Canada Revenue Agency) mengkonfirmasi pada tahun 2024 bahwa ini berlaku untuk kripto , yang diperlakukan sebagai komoditas. Jangka waktunya sama dengan AS yaitu 61 hari, tetapi tidak seperti AS, aturan ini benar-benar mencakup kripto. Dalam praktiknya, seorang warga Kanada yang menjual Ether dengan kerugian C$5.000 dan membelinya kembali dalam bulan yang sama tidak dapat mengklaim kerugian tersebut sekarang; kerugian tersebut akan masuk ke basis biaya dan menunggu hingga penjualan yang sebenarnya di masa mendatang.

Australia dan Irlandia

Australia menerapkan pendekatan yang lebih longgar dan berbasis niat. Tidak ada hitungan hari yang tetap. Sebaliknya, Kantor Pajak dapat membatalkan "penjualan fiktif" berdasarkan aturan anti-penghindaran pajak umum Bagian IVA jika tujuan utama penjualan dan pembelian kembali yang cepat adalah untuk mendapatkan keuntungan pajak. Irlandia lebih ketat dan lebih mekanis, dengan aturan empat minggu yang melarang kerugian ketika Anda memperoleh kembali aset yang sama dalam waktu 28 hari. Pelajaran di keempat negara tersebut sama. Baik pemicunya adalah hitungan tetap 28 atau 30 hari atau uji tujuan yang luas, jalan pintas kerugian dan pembelian kembali yang dinikmati investor AS telah ditutup.

Akankah IRS menutup celah hukum kripto?

Para pembuat undang-undang telah mencoba untuk menghapus pengecualian aturan wash sale kripto sejak tahun 2021, dan mereka terus gagal. Ancaman itu nyata tetapi tidak akan segera terjadi, dan aturan baru apa pun hampir pasti akan berlaku untuk transaksi di masa mendatang, bukan untuk transaksi di masa lalu.

RUU Build Back Better 2021 menyertakan ketentuan untuk memperluas aturan wash sale ke aset digital. RUU tersebut lolos di DPR tetapi gagal di Senat. Departemen Keuangan tetap mempertahankan gagasan tersebut dalam proposal anggaran tahunannya; rencana tahun 2024 memperkirakan bahwa penerapan aturan wash sale pada aset digital akan menghasilkan sekitar $23,5 miliar selama sepuluh tahun , dan versi tahun 2025 menggabungkan beberapa langkah terkait aset digital yang nilainya lebih dari $42 miliar secara gabungan. Pada Juli 2025, Senator Cynthia Lummis memperkenalkan RUU untuk menulis ulang aturan tersebut agar mencakup aset digital, yang diperkirakan oleh Kongres sekitar $600 juta bersih. Setiap upaya tersebut terhenti karena alasan yang serupa: ketentuan pajak kripto terus digabungkan ke dalam perdebatan pengeluaran yang lebih besar, dan industri berpendapat bahwa kerangka kerja yang dibangun untuk sekuritas terasa janggal jika diterapkan pada sesuatu yang disebut pemerintah sebagai properti. Hingga 2026, tidak satu pun dari RUU tersebut yang menjadi undang-undang. Celah hukum masih terbuka, tetapi menjadi sasaran. Jika aturan tersebut disahkan, perkirakan aturan itu hanya akan berlaku untuk transaksi di masa mendatang, yang berarti keuntungan yang diperoleh hari ini kemungkinan besar tidak dapat ditarik kembali di kemudian hari.

Tarif pajak kripto dan keuntungan modal menurut negara

Satu poin penting yang perlu ditekankan: tidak adanya aturan penjualan rugi (wash sale rule) bukan berarti yang termurah. Tingkat keuntungan modal yang tercantum biasanya jauh lebih berpengaruh pada tagihan akhir Anda daripada apakah Anda dapat membeli kembali dengan cepat.

Inggris menaikkan tarifnya menjadi 18% dan 24% pada akhir tahun 2024 dan mengurangi tunjangan bebas pajak menjadi £3.000. Kanada mempertahankan tarif inklusi 50% setelah usulan kenaikan menjadi dua pertiga dibatalkan pada tahun 2025. Tarif tetap Irlandia sebesar 33% termasuk yang tertinggi di sini. AS menggabungkan tarif jangka panjang yang murah hati dengan pengecualian aturan penjualan aset kripto, yang merupakan keuntungan ganda yang langka.

Menggunakan aturan kripto tanpa melanggar peraturan IRS.

Celah hukumnya memang legal, tetapi eksekusi yang ceroboh akan mengundang masalah. Beberapa kebiasaan dapat menjaga agar kerugian yang dipanen tetap dapat dipertahankan. Dokumentasikan alasan yang sah untuk setiap penjualan selain penghematan pajak. Jangan menjual kepada pasangan atau pihak terkait dengan harapan dapat mengklaim kerugian; hal itu akan langsung ditolak. Hindari pembelian ulang instan yang dilakukan secara mekanis dan berulang dalam skala besar, yang persis seperti penyalahgunaan yang ditargetkan oleh doktrin substansi ekonomi. Dan perhatikan dokumen Anda: Formulir 1099-DA yang baru, yang diterapkan secara bertahap mulai tahun 2025, mencakup kotak untuk kerugian penjualan rugi yang ditolak, sehingga pelaporan seputar aset digital semakin ketat bahkan sebelum hukum berubah. Semua ini bukanlah alasan untuk menghindari pemanenan. Ini adalah alasan untuk melakukannya seperti investor dengan strategi nyata, bukan pedagang yang mempermainkan formulir.

Intinya adalah aturan wash sale kripto.

Celah hukum wash sale kripto di Amerika Serikat itu nyata, berharga, dan berlaku saat ini. Ini juga merupakan kecelakaan kebijakan yang lahir dari keputusan tahun 2014 untuk menyebut kripto sebagai properti, dan keberadaannya terancam karena Kongres masih mempertimbangkannya. Jika Anda berdagang dari AS, kebebasan untuk menuai kerugian dan membeli kembali adalah keuntungan nyata yang patut digunakan dengan hati-hati. Jika Anda berdagang dari Inggris, Kanada, Australia, atau Irlandia, anggaplah aturan sudah berlaku dan rencanakan waktu perdagangan Anda berdasarkan aturan tersebut. Jadi, pertanyaan sebenarnya bukanlah apakah aturan wash sale kripto berlaku untuk Anda. Pertanyaannya adalah versi aturan negara mana yang Anda hadapi, dan berapa lama lagi pengecualian di Amerika Serikat akan berlaku.

Elisabeth McGowan

A freelance writer passionate about celebrities, net worth stories, athletes, and political figures. She transforms facts into engaging narratives. A true cheese lover and cycling enthusiast, she finds inspiration in motion and flavor.