La règle du blanchiment d’argent dans le secteur des cryptomonnaies : États-Unis contre le reste du monde en 2026

Aux États-Unis, vous pouvez vendre des cryptomonnaies à perte, déduire cette perte de vos impôts, puis racheter les mêmes cinq minutes plus tard. C'est parfaitement légal. Tentez la même opération à Londres, Toronto ou Sydney, et la déduction disparaît. C'est précisément cette différence qui constitue le véritable enjeu de la règle du « wash sale » en matière de cryptomonnaies, et c'est l'un des rares domaines où les investisseurs américains bénéficient d'un avantage certain sur la quasi-totalité des autres.

Ce guide compare le traitement des cryptomonnaies par la règle des ventes fictives (ou son absence) dans cinq pays : les États-Unis, le Royaume-Uni, le Canada , l’Australie et l’Irlande. Nous commencerons par expliquer le fonctionnement de cette règle, les raisons pour lesquelles les cryptomonnaies américaines y échappent, les conséquences de la compensation des pertes fiscales, puis nous comparerons la situation aux États-Unis avec celle des pays qui interdisent déjà cette pratique.

Que signifie réellement la règle des ventes à perte de cryptomonnaies ?

La règle est simple. Si les cryptomonnaies y échappent aux États-Unis, c'est par erreur de classification depuis 2014, et non par une volonté délibérée de favoriser les investisseurs.

Comment fonctionne une opération de vente fictive pour les actions

Une opération de vente à perte (ou « wash sale ») consiste à vendre un titre à perte puis à racheter le même titre ou un titre « substantiellement identique » peu de temps après. La règle relative aux ventes à perte, inscrite dans le code fiscal américain, empêche de déduire cette perte des impôts. Elle vise à bloquer une manœuvre frauduleuse : se débarrasser d'une action le 31 décembre dans le seul but d'enregistrer une perte, puis la racheter immédiatement le 2 janvier afin que la situation réelle reste inchangée. Le Congrès a promulgué cette règle en 1921 précisément pour cette raison, bien avant l'apparition des actifs numériques.

Pourquoi les cryptomonnaies américaines sont exemptées

Voici le piège qui avantage les détenteurs de cryptomonnaies. La règle ne s'applique qu'aux « actions ou titres ». En 2014, le fisc américain (IRS) a décidé que les monnaies virtuelles étaient considérées comme des biens aux fins de l'impôt fédéral (Avis IRS 2014-21), au même titre que l'or ou l'immobilier, et non comme des titres financiers. Le Bitcoin étant un bien et non un titre financier, la règle de la vente fictive ne lui est pas applicable. Personne n'a conçu cela comme un avantage spécifique aux cryptomonnaies. C'est simplement le fruit d'un choix de classification effectué avant même l'existence de la plupart des jetons actuels.

Le délai de 61 jours et le report du coût de base

Lorsque la règle s'applique aux actions ou aux ETF crypto, la période de grâce est large. Elle couvre 30 jours avant et 30 jours après la vente, soit 61 jours en comptant le jour de la vente. La perte non déductible n'est pas définitivement perdue ; elle est ajoutée au prix de revient des actions de remplacement, et vous la récupérez donc lors de la vente définitive. Aux États-Unis, pour les cryptomonnaies achetées directement, rien de tout cela ne s'applique actuellement. Vous vendez, vous déclarez la perte, puis vous rachetez.

Comment fonctionne la technique de la compensation des pertes fiscales liées aux cryptomonnaies aux États-Unis

L'absence de la règle relative aux ventes à perte de cryptomonnaies transforme chaque krach boursier en un outil fiscal. Cette technique, appelée « récolte des pertes fiscales », est particulièrement avantageuse pour les détenteurs de cryptomonnaies américains.

Vendre, déduire, racheter

Vous vendez vos cryptomonnaies à perte, concrétisez cette perte en capital, puis rachetez immédiatement vos positions pour conserver votre exposition. La perte ainsi réalisée compense d'abord vos gains en capital. Si vos pertes excèdent vos gains, vous pouvez déduire jusqu'à 3 000 $ de votre revenu imposable chaque année et reporter le solde sur les exercices suivants. Pour un investisseur en actions, la règle de la vente fictive interdirait le rachat immédiat. Ce n'est pas le cas pour un investisseur en cryptomonnaies.

Prenons un exemple simple : vous avez acheté un Bitcoin à 90 000 $ et il se négocie maintenant à 60 000 $. Vous le vendez et réalisez une perte en capital de 30 000 $, puis vous rachetez un Bitcoin quelques secondes plus tard pour environ le même prix de 60 000 $. Votre position reste inchangée, mais vous détenez désormais une perte de 30 000 $ à imputer sur vos gains réalisés ailleurs. Si vous aviez vendu un altcoin plus tôt dans l’année et réalisé un profit de 30 000 $, la perte ainsi compensée annule intégralement l’impôt sur ce gain. Un investisseur en actions effectuant la même opération verrait sa perte non déductible et ne réaliserait aucun gain.

La substance économique

C'est ici qu'il faut ralentir. « Légal » ne signifie pas « infaillible ». Le fisc peut toujours contester des transactions dont le seul but est l'évasion fiscale, en vertu de la doctrine de la substance économique. Si vous vendez et rachetez la même cryptomonnaie des milliers de fois dans la même minute, uniquement pour générer des pertes, vous fournissez au contrôleur une histoire toute faite. La plupart des professionnels considèrent qu'un écart réel et exposé au marché, même bref, est bien plus sûr qu'un aller-retour automatique. Cette doctrine a rarement été mise à l'épreuve devant les tribunaux dans le cadre de la manipulation de cryptomonnaies, et c'est précisément pourquoi la prudence est de mise. Une défense non éprouvée peut s'avérer inefficace.

En quoi les ETF crypto sont différents

Une exception importante prête souvent à confusion. Les ETF Bitcoin et Ether au comptant sont des titres financiers, et non des biens. Par conséquent, la règle de la vente à perte s'applique pleinement à eux. Vendre un ETF à perte et le racheter dans les 61 jours suivant la vente entraîne l'annulation de la perte, comme pour toute action. Cette exemption protège les cryptomonnaies en direct, et non les produits dérivés négociés en bourse.

Règles de vente fictive de cryptomonnaies dans le monde entier

Voici maintenant la partie que les concurrents omettent. Les États-Unis font figure d'exception. Le Royaume-Uni, le Canada, l'Australie et l'Irlande bloquent déjà le rachat après perte de cryptomonnaies, chacun par le biais d'un mécanisme juridique différent.

Royaume-Uni : chambres d'hôtes

Le système britannique est le plus détaillé. Le HMRC compare d'abord chaque cession avec les cryptomonnaies du même type achetées le même jour, puis avec celles achetées dans les 30 jours suivants (règle dite du « bed-and-breakfasting »). Seul le solde restant est intégré au fonds de la Section 104, qui calcule le coût moyen de vos avoirs. Concrètement, une vente suivie d'un rachat dans les 30 jours est prise en compte pour le rachat, évitant ainsi la perte escomptée. Le fonds de la Section 104 calcule ensuite discrètement le coût moyen restant, ce qui signifie également qu'au Royaume-Uni, vous ne pouvez pas choisir les cryptomonnaies vendues. Comparé au système américain, beaucoup plus ouvert, il s'agit d'un système très fermé. Le HMRC détaille le traitement des cryptomonnaies dans son Manuel des crypto-actifs, évitant toute interprétation.

Canada : la règle de la perte superficielle

Au Canada, cette règle s'appelle la règle de la perte superficielle. Si vous vendez un bien à perte et que vous, ou une personne qui vous est liée (comme votre conjoint), achetez le même bien dans les 30 jours précédant ou suivant la vente, la perte est refusée. Le montant refusé est plutôt ajouté au prix de base du bien racheté. L' Agence du revenu du Canada a confirmé en 2024 que cette règle s'applique aux cryptomonnaies , qu'elle considère comme une marchandise. Le délai est similaire à celui des États-Unis (61 jours), mais contrairement aux États-Unis, il s'applique aux cryptomonnaies. Concrètement, un Canadien qui vend de l'Ether avec une perte de 5 000 $ CA et le rachète dans le même mois ne peut pas déduire cette perte immédiatement ; elle est intégrée au prix de base et ne sera déductible qu'à partir d'une vente ultérieure.

Australie et Irlande

L'Australie adopte une approche plus souple, fondée sur l'intention. Aucun délai fixe n'est imposé. L'administration fiscale peut invalider une opération de « vente fictive » (ou « wash sale ») en vertu de la règle générale anti-abus de la partie IVA si l'objectif principal de la vente et du rachat rapide était l'obtention d'un avantage fiscal. L'Irlande est plus stricte et plus formelle, avec une règle des quatre semaines qui interdit la déduction d'une perte en cas de rachat du même actif dans les 28 jours. La conclusion est la même pour ces quatre pays : que le critère soit un délai fixe de 28 ou 30 jours ou un critère d'objectif général, le raccourci de la vente fictive et du rachat rapide dont bénéficient les investisseurs américains est tout simplement interdit.

Le fisc américain va-t-il combler la faille juridique concernant les cryptomonnaies ?

Depuis 2021, les législateurs tentent, sans succès, de supprimer l'exemption relative aux opérations de vente fictive de cryptomonnaies. La menace est réelle, mais non imminente, et toute nouvelle réglementation s'appliquerait très probablement aux transactions futures plutôt qu'aux transactions passées.

Le projet de loi « Reconstruire en mieux » de 2021 comprenait une disposition visant à étendre la règle des opérations de rachat d'actifs numériques aux actifs numériques. Adopté par la Chambre des représentants, il a été rejeté par le Sénat. Le Trésor a maintenu cette idée en vigueur dans ses propositions budgétaires annuelles ; son plan pour 2024 estimait que l'application de cette règle aux actifs numériques permettrait de récolter environ 23,5 milliards de dollars sur dix ans , et la version 2025 regroupait plusieurs mesures relatives aux actifs numériques d'une valeur totale de plus de 42 milliards de dollars. En juillet 2025, la sénatrice Cynthia Lummis a présenté un projet de loi visant à réécrire la règle afin d'y inclure les actifs numériques, évalué par le Congrès à environ 600 millions de dollars nets. Chaque tentative a échoué pour des raisons similaires : les dispositions fiscales relatives aux cryptomonnaies sont systématiquement intégrées à des débats budgétaires plus vastes, et le secteur soutient qu'un cadre conçu pour les valeurs mobilières est inadapté à ce que le même gouvernement qualifie de « propriété ». À ce jour, aucun de ces projets de loi n'a été adopté. La faille existe toujours, mais elle est désormais sous le feu des critiques. Si une telle règle est adoptée, il faut s'attendre à ce qu'elle ne s'applique qu'aux transactions futures, ce qui signifie que les gains d'aujourd'hui ne pourront probablement pas être récupérés ultérieurement.

Fiscalité des cryptomonnaies et taux d'imposition des plus-values par pays

Il est important de souligner que l'interdiction des opérations de rachat à perte ne signifie pas forcément le prix le plus bas. Le taux d'intérêt nominal sur les plus-values a généralement un impact bien plus important sur votre facture finale que votre capacité à racheter rapidement.

Le Royaume-Uni a relevé ses taux à 18 % et 24 % fin 2024 et a réduit l'abattement fiscal à 3 000 £. Le Canada a maintenu son taux d'inclusion de 50 % après l'annulation, en 2025, d'une proposition de hausse aux deux tiers. Le taux fixe de 33 % appliqué en Irlande est parmi les plus élevés. Les États-Unis combinent un taux avantageux à long terme avec l'exemption de la règle relative aux opérations de vente fictive de cryptomonnaies, ce qui constitue un double avantage rare.

Utiliser la règle relative aux cryptomonnaies sans enfreindre le code fiscal américain (IRS)

La faille est légale, mais une application négligente peut entraîner des problèmes. Quelques bonnes pratiques permettent de justifier les pertes liées à la vente de titres numériques. Documentez une raison valable pour chaque vente, au-delà de l'économie d'impôt. Ne vendez pas à votre conjoint ou à une personne liée dans l'espoir de déduire la perte ; cela est automatiquement rejeté. Évitez les rachats instantanés et répétitifs à grande échelle, purement mécaniques, qui s'apparentent à l'abus visé par la doctrine de la substance économique. Soyez vigilant avec vos documents : le nouveau formulaire 1099-DA, mis en place progressivement à partir de 2025, comprend une case pour les pertes liées aux ventes fictives non déductibles. La déclaration des actifs numériques devient donc plus stricte avant même l'entrée en vigueur de la loi. Rien de tout cela ne doit vous dissuader de réaliser des ventes de titres numériques. Au contraire, il est important d'adopter une approche stratégique, comme tout investisseur, et non comme un trader qui manipule un formulaire.

En résumé, la règle des ventes fictives de cryptomonnaies

La faille américaine concernant les opérations de rachat de cryptomonnaies est bien réelle, précieuse et toujours d'actualité. Elle résulte d'une erreur politique, fruit d'une décision de 2014 assimilant les cryptomonnaies à de la propriété, et son maintien est menacé par l'examen du Congrès. Si vous tradez depuis les États-Unis, la possibilité de récupérer vos pertes et de racheter des cryptomonnaies constitue un véritable avantage à utiliser avec précaution. Si vous tradez depuis le Royaume-Uni, le Canada, l'Australie ou l'Irlande, considérez qu'une règle s'applique déjà et adaptez votre stratégie en conséquence. La véritable question n'est donc pas de savoir si la règle relative aux opérations de rachat de cryptomonnaies s'applique à vous, mais plutôt de déterminer la version en vigueur dans chaque pays et combien de temps l'exception américaine subsistera.

Elisabeth McGowan

A freelance writer passionate about celebrities, net worth stories, athletes, and political figures. She transforms facts into engaging narratives. A true cheese lover and cycling enthusiast, she finds inspiration in motion and flavor.