Die Krypto-Wash-Sale-Regel: USA gegen den Rest der Welt in 2026

In den USA kann man Kryptowährungen mit Verlust verkaufen, den Steuerabzug geltend machen und die gleichen Coins fünf Minuten später zurückkaufen. Das ist völlig legal. Versucht man das in London, Toronto oder Sydney, entfällt der Steuerabzug. Genau dieser Unterschied ist der Kern der sogenannten „Wash Sale“-Regel für Kryptowährungen, und sie ist einer der wenigen Bereiche, in denen amerikanische Anleger einen klaren Vorteil gegenüber fast allen anderen haben.

Dieser Leitfaden vergleicht die Auswirkungen der Wash-Sale-Regel (bzw. deren Fehlen) auf Kryptowährungen in fünf Ländern: den USA, Großbritannien, Kanada , Australien und Irland. Wir beginnen mit der Definition der Regel, den Gründen, warum US-Kryptowährungen darunter fallen, und der daraus resultierenden Verlustverrechnung. Anschließend stellen wir die USA den Ländern gegenüber, die diese Praxis bereits unterbinden.

Was die Regel zum Krypto-Waschverkauf tatsächlich bedeutet

Die Regel selbst ist einfach. Dass Kryptowährungen in den USA davon ausgenommen sind, ist ein Zufall bei der Klassifizierung aus dem Jahr 2014 und keine bewusste Begünstigung der Anleger.

Wie ein Wash Sale bei Aktien funktioniert

Ein Wash Sale liegt vor, wenn Sie ein Wertpapier mit Verlust verkaufen und kurz darauf dasselbe oder ein im Wesentlichen identisches Wertpapier zurückkaufen. Die Wash-Sale-Regel im US-Steuerrecht verhindert, dass Sie diesen Verlust steuerlich geltend machen können. Sie soll ein Scheinmanöver unterbinden: den Verkauf einer Aktie am 31. Dezember, um einen Verlust zu realisieren, und den anschließenden Rückkauf am 2. Januar, sodass sich Ihre tatsächliche Position nicht verändert. Der Kongress verabschiedete die Regel bereits 1921 aus genau diesem Grund, lange vor dem Aufkommen digitaler Vermögenswerte.

Warum US-Kryptowährungen ausgenommen sind

Hier liegt der Haken, der Krypto-Besitzern zugutekommt. Die Regel gilt nur für „Aktien oder Wertpapiere“. 2014 entschied die US-Steuerbehörde IRS, dass virtuelle Währungen für Bundessteuerzwecke als Vermögen (IRS Notice 2014-21) behandelt werden – in derselben Kategorie wie Gold oder Immobilien – und nicht als Wertpapier. Da Bitcoin als Vermögen und nicht als Wertpapier gilt, findet die Wash-Sale-Regelung hier keine Anwendung. Niemand hat dies als Vorteil für Krypto-Besitzer vorgesehen. Es ergab sich einfach aus einer Klassifizierungsentscheidung, die getroffen wurde, bevor die meisten der heutigen Token existierten.

Das 61-Tage-Fenster und der Kostenbasis-Übertrag

Wenn die Regel bei Aktien oder Krypto-ETFs greift, ist der Zeitraum großzügig. Er umfasst 30 Tage vor und 30 Tage nach dem Verkauf, also insgesamt 61 Tage, den Verkaufstag selbst mitgerechnet. Der nicht abzugsfähige Verlust ist nicht endgültig verloren; er wird den Anschaffungskosten der Ersatzaktien hinzugerechnet, sodass er beim endgültigen Verkauf wieder gutgeschrieben wird. Für den direkten Handel mit Kryptowährungen in den USA gilt dies derzeit nicht. Man verkauft, macht den Verlust geltend und kauft die Aktien zurück.

Wie die steuerliche Verlustverrechnung bei Kryptowährungen in den USA funktioniert

Die fehlende Regelung zu Krypto-Schmierverkäufen macht jeden Markteinbruch zu einem Instrument zur Steueroptimierung. Diese Technik nennt sich Verlustverrechnung und ist für US-amerikanische Kryptobesitzer ungewöhnlich unkompliziert.

Verkaufen, abziehen, wieder kaufen

Sie verkaufen Kryptowährung mit Verlust, realisieren diesen Kapitalverlust und kaufen die Position sofort zurück, um Ihr Engagement aufrechtzuerhalten. Der realisierte Verlust wird zunächst mit Ihren Kapitalgewinnen verrechnet. Übersteigen Ihre Verluste Ihre Gewinne, können Sie jährlich bis zu 3.000 US-Dollar von Ihrem regulären Einkommen abziehen und einen etwaigen Restbetrag in die Folgejahre vortragen. Für einen Aktienanleger würde die Wash-Sale-Regel den sofortigen Rückkauf verbieten. Für einen Kryptoanleger hingegen nicht.

Stellen Sie sich einen einfachen Fall vor: Sie haben einen Bitcoin für 90.000 $ gekauft, der Kurs liegt aktuell bei 60.000 $. Sie verkaufen ihn und realisieren einen Kapitalverlust von 30.000 $. Sekunden später kaufen Sie einen weiteren Bitcoin für etwa denselben Preis von 60.000 $. Ihre Position bleibt unverändert, aber Sie haben nun einen Verlust von 30.000 $, den Sie mit Gewinnen aus anderen Anlagen verrechnen können. Hätten Sie Anfang des Jahres eine Kryptowährung mit einem Gewinn von 30.000 $ verkauft, würde der realisierte Verlust die Steuer auf diesen Gewinn vollständig eliminieren. Ein Aktienhändler, der denselben Vorgang durchführt, würde den Verlust nicht anrechnen lassen und keinen Gewinn erzielen.

Die Erfassung der wirtschaftlichen Substanz

Hier würde ich vorsichtiger sein. „Legal“ ist nicht gleichbedeutend mit „unanfechtbar“. Die US-Steuerbehörde (IRS) kann Transaktionen, die ausschließlich der Steuervermeidung dienen, weiterhin anfechten – und zwar unter Berufung auf die Doktrin der wirtschaftlichen Substanz. Wenn Sie dieselbe Kryptowährung innerhalb einer Minute tausendfach verkaufen und wieder kaufen, nur um Verluste vorzutäuschen, liefern Sie dem Prüfer eine plausible Erklärung. Die meisten Experten betrachten eine tatsächliche, marktrelevante Kurslücke, selbst eine kurze, als deutlich sicherer als einen rein mechanischen Roundtrip. Die Doktrin wurde im Zusammenhang mit Krypto-Harvesting vor Gericht selten angewendet, weshalb hier Vorsicht wichtiger ist als Raffinesse. Eine unerprobte Verteidigung kann immer noch scheitern.

Wo sind Krypto-ETFs anders?

Eine wichtige Ausnahme birgt viele Fallstricke. Spot-Bitcoin- und Ether-ETFs sind Wertpapiere, keine Immobilien. Daher gilt die Wash-Sale-Regel uneingeschränkt. Verkauft man einen ETF mit Verlust und kauft ihn innerhalb von 61 Tagen zurück, wird der Verlust nicht angerechnet, genau wie bei Aktien. Diese Ausnahme schützt direkte Kryptowährungen, nicht die gebündelten, börsengehandelten Varianten.

Regeln für Scheinverkäufe im Kryptobereich weltweit

Nun lassen die Konkurrenten einen Teil außer Acht. Die USA bilden die Ausnahme. Großbritannien, Kanada, Australien und Irland blockieren bereits den Verlust-und-Wiederkauf von Kryptowährungen, jeweils durch einen anderen Rechtsmechanismus.

Vereinigtes Königreich: Bed & Breakfast

Das britische System ist am detailliertesten. Die britische Steuerbehörde HMRC gleicht einen Verkauf zunächst mit allen am selben Tag gekauften Kryptowährungen desselben Typs ab, anschließend mit allen Käufen innerhalb der nächsten 30 Tage (die sogenannte „Bed-and-Breakfasting-Regel“). Nur der verbleibende Betrag fließt in den Pool nach Abschnitt 104, der den gleitenden Durchschnitt Ihrer Bestände erfasst. Praktisch bedeutet dies, dass ein Verkauf mit anschließendem Wiederkauf innerhalb von 30 Tagen mit dem Wiederkauf verrechnet wird, sodass der erhoffte Verlust nicht eintritt. Der Pool nach Abschnitt 104 berechnet dann stillschweigend Ihre verbleibenden Kosten. Dies bedeutet auch, dass Sie in Großbritannien nicht gezielt auswählen können, welche Kryptowährungen Sie verkauft haben. Im Vergleich zum US-amerikanischen System, in dem alle Möglichkeiten offenstehen, handelt es sich um ein streng geschlossenes System. Die HMRC legt die Behandlung von Kryptowährungen in ihrem Krypto-Handbuch klar dar, anstatt sie dem Zufall zu überlassen.

Kanada: die Regel für oberflächliche Verluste

Kanada nennt seine Regelung die „Scheinverlustregel“. Wenn Sie mit Verlust verkaufen und Sie oder eine Ihnen nahestehende Person, beispielsweise Ihr Ehepartner, innerhalb von 30 Tagen vor oder nach dem Verkauf dasselbe Objekt zurückkaufen, wird der Verlust nicht geltend gemacht. Der nicht geltend gemachte Betrag wird stattdessen den Anschaffungskosten des zurückgekauften Vermögenswerts hinzugerechnet. Die kanadische Steuerbehörde (Canada Revenue Agency) bestätigte 2024, dass dies auch für Kryptowährungen gilt , die dort als Rohstoffe behandelt werden. Die Frist entspricht der US-amerikanischen von 61 Tagen, erfasst aber im Gegensatz zu den USA tatsächlich Kryptowährungen. Konkret bedeutet dies: Ein Kanadier, der Ether mit einem Verlust von 5.000 CAD verkauft und innerhalb desselben Monats zurückkauft, kann diesen Verlust nicht sofort geltend machen; er wird den Anschaffungskosten hinzugerechnet und erst bei einem tatsächlichen späteren Verkauf berücksichtigt.

Australien und Irland

Australien verfolgt einen weniger strengen, auf der Absicht basierenden Ansatz. Es gibt keine feste Frist. Stattdessen kann das Finanzamt einen sogenannten „Scheinverkauf“ gemäß der allgemeinen Missbrauchsbekämpfungsregel von Teil IVA für ungültig erklären, wenn der Hauptzweck des Verkaufs und des anschließenden schnellen Wiederkaufs ein Steuervorteil war. Irland ist strenger und formaler: Dort gilt eine Vier-Wochen-Regel, die einen Verlust nicht anerkennt, wenn man innerhalb von 28 Tagen dasselbe Wirtschaftsgut wiedererwirbt. Die Lehre aus allen vier Ländern ist dieselbe: Unabhängig davon, ob eine feste Frist von 28 oder 30 Tagen oder eine allgemeine Zweckprüfung greift, ist die von US-Investoren genutzte Möglichkeit, Verluste durch Wiederkauf auszugleichen, schlichtweg ausgeschlossen.

Wird die US-Steuerbehörde IRS die Krypto-Lücke schließen?

Seit 2021 versuchen Gesetzgeber immer wieder, die Ausnahmeregelung für Krypto-Schmiergeschäfte abzuschaffen – bisher jedoch erfolglos. Die Bedrohung ist real, aber nicht unmittelbar, und eine neue Regelung würde sich mit ziemlicher Sicherheit auf zukünftige Transaktionen und nicht auf vergangene Geschäfte beziehen.

Der „Build Back Better“-Gesetzentwurf von 2021 enthielt eine Bestimmung zur Ausweitung der Wash-Sale-Regel auf digitale Vermögenswerte. Er wurde vom Repräsentantenhaus verabschiedet, scheiterte jedoch im Senat. Das Finanzministerium hielt die Idee in seinen jährlichen Haushaltsvorschlägen am Leben; der Plan für 2024 schätzte, dass die Anwendung der Wash-Sale-Regel auf digitale Vermögenswerte über zehn Jahre rund 23,5 Milliarden US-Dollar einbringen würde , und die Version für 2025 bündelte mehrere Maßnahmen zu digitalen Vermögenswerten im Gesamtwert von über 42 Milliarden US-Dollar. Im Juli 2025 brachte Senatorin Cynthia Lummis einen Gesetzentwurf zur Überarbeitung der Regel ein, um auch digitale Vermögenswerte abzudecken. Der Kongress veranschlagte dafür netto rund 600 Millionen US-Dollar. Jeder Versuch scheiterte aus ähnlichen Gründen: Steuerliche Bestimmungen für Kryptowährungen werden immer wieder in größere Haushaltsstreitigkeiten eingebunden, und die Branche argumentiert, dass ein für Wertpapiere geschaffener Rahmen unpassend für etwas sei, das die Regierung als Eigentum bezeichnet. Stand 2026 ist keines dieser Gesetze in Kraft getreten. Die Gesetzeslücke besteht weiterhin, ist aber nun ein Ziel für Kritik. Sollte eine solche Regelung verabschiedet werden, ist davon auszugehen, dass sie nur für zukünftige Transaktionen gilt, was bedeutet, dass die heutigen Gewinne wahrscheinlich nicht später wieder gutgeschrieben werden können.

Kryptowährungssteuer und Kapitalertragssteuersätze nach Ländern

Ein wichtiger Punkt: Das Fehlen einer Wash-Sale-Regel bedeutet nicht automatisch den günstigsten Preis. Der ausgewiesene Kapitalertragssteuersatz ist in der Regel für Ihre Endabrechnung weitaus wichtiger als die Frage, ob Sie schnell wieder kaufen können.

Großbritannien erhöhte seine Steuersätze Ende 2024 auf 18 % bzw. 24 % und senkte den Steuerfreibetrag auf 3.000 £. Kanada behielt seinen Einbeziehungssatz von 50 % bei, nachdem eine geplante Erhöhung auf zwei Drittel im Jahr 2025 verworfen wurde. Irlands unveränderter Steuersatz von 33 % zählt zu den höchsten in dieser Kategorie. Die USA kombinieren einen großzügigen langfristigen Steuersatz mit der Ausnahmeregelung für Krypto-Schadensverkäufe – ein seltener doppelter Vorteil.

Nutzung der Krypto-Regel ohne Überschreitung der IRS-Vorschriften

Die Gesetzeslücke ist zwar legal, aber nachlässige Nutzung kann zu Problemen führen. Mit einigen wenigen Gewohnheiten lassen sich realisierte Verluste rechtlich absichern. Dokumentieren Sie für jeden Verkauf einen triftigen Grund, der über die Steuerersparnis hinausgeht. Verkaufen Sie nicht an Ehepartner oder nahestehende Personen in der Erwartung, den Verlust geltend machen zu können; dies ist an sich nicht zulässig. Vermeiden Sie rein mechanische, sofortige und massenhaft wiederholte Rückkäufe, da diese genau dem Missbrauch entsprechen, der unter die Doktrin der wirtschaftlichen Substanz fällt. Achten Sie außerdem auf Ihre Unterlagen: Das neue Formular 1099-DA, das ab 2025 schrittweise eingeführt wird, enthält ein Feld für nicht abzugsfähige Verluste aus Scheinverkäufen. Die Meldepflichten im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten werden also bereits vor der Gesetzesänderung strenger. All dies ist kein Grund, auf die Realisierung von Verlusten zu verzichten. Es ist vielmehr ein Grund, dabei wie ein Investor mit einer echten Strategie vorzugehen, nicht wie ein Händler, der ein Formular manipuliert.

Das Fazit zur Krypto-Wash-Sale-Regel

Die US-amerikanische Gesetzeslücke bei Krypto-Wash-Sales ist real, wertvoll und aktuell gültig. Sie ist ein politischer Zufall, entstanden aus einer Entscheidung von 2014, Kryptowährungen als Eigentum einzustufen, und ihre Gültigkeit ist begrenzt, da der Kongress sie derzeit prüft. Wenn Sie aus den USA handeln, ist die Möglichkeit, Verluste zu realisieren und wieder einzukaufen, ein echter Vorteil, den Sie mit Bedacht nutzen sollten. Wenn Sie aus Großbritannien, Kanada, Australien oder Irland handeln, gehen Sie davon aus, dass bereits eine Regelung gilt, und planen Sie Ihr Timing entsprechend. Die eigentliche Frage ist also nicht, ob die Regelung für Krypto-Wash-Sales auf Sie zutrifft, sondern gegen welche nationale Regelung Sie ankämpfen und wie lange die amerikanische Ausnahme noch gilt.

Elisabeth McGowan

A freelance writer passionate about celebrities, net worth stories, athletes, and political figures. She transforms facts into engaging narratives. A true cheese lover and cycling enthusiast, she finds inspiration in motion and flavor.