Налог на криптовалюты в Португалии в 2026 году: полное руководство по ставкам, правилам и льготам.

Долгое время Португалия пользовалась тихой репутацией самого дружелюбного места в Европе для всех, кто работает в криптопространстве. Никакого налога на прирост капитала, никаких хлопот, никакой бумажной волокиты для долгосрочных держателей. Затем пришел государственный бюджет 2023 года, который переписал правила. Сегодня налог на криптовалюты в Португалии выглядит совсем иначе, чем история с «нулевым налогом на криптовалюты», которая когда-то привлекала тысячи инвесторов в Лиссабон и Алгарве. Налог на криптовалюты в Португалии теперь — это реальная строка в реальной налоговой декларации. И даже после реформы Португалия продолжает предлагать одну из самых конкурентоспособных систем налогообложения криптовалют в Европейском союзе, особенно для терпеливых инвесторов, готовых подождать.

В этом руководстве подробно рассматривается налогообложение криптовалют в Португалии в 2026 году: ставки, категории, процесс подачи декларации, правило 365 дней, которое по-прежнему выделяет страну, и распространенные ловушки, в которые попадают новые жители. Независимо от того, живете ли вы уже в Португалии или планируете переехать туда, цель проста. Она даст вам четкое представление о том, что вы должны платить, когда и как оставаться в рамках португальских налоговых органов. Любой, кто хочет хранить криптовалюту в течение длительного времени, обнаружит, что Португалия выделяется среди криптодружественных стран мира по одной конкретной причине: налоговая льгота для долгосрочных держателей сохранилась и после очередного бюджетного цикла.

Как облагается налогом криптовалюта в Португалии согласно закону 2023 года.

До конца 2022 года Португалия рассматривала частные доходы от криптовалюты как не облагаемые налогом. Эта логика восходит к решению португальского налогового управления (Autoridade Tributária e Aduaneira, или AT) от 2016 года, согласно которому криптовалюта не являлась ни валютой, ни финансовым продуктом. Это делало большинство частных транзакций невидимыми для подоходного налога. Это было необычно и временно. Данная интерпретация прекратилась с принятием Закона № 24-D/2022, Государственного бюджета, вступившего в силу 1 января 2023 года и действующего до сих пор в 2026 году. Государственный бюджет на 2026 год, известный в Португалии как OE2026, был окончательно утвержден в январе 2026 года и не изменил никаких правил в отношении криптовалют. В ходе обсуждения OE2026 было внесено предложение от Коммунистической партии Португалии полностью отменить 365-дневное освобождение от налога. Оно не было принято, что означает, что первоначальное исключение сохранилось еще на год.

Закон 2023 года фактически разделил криптовалюты на три категории в соответствии с португальским налоговым кодексом для физических лиц (IRS), в основном в рамках статьи 10, касающейся прироста капитала. Правила налогообложения криптовалют, принятые в результате этой реформы, теперь используются всеми резидентами. Какая категория применяется, зависит от того, как вы используете криптовалюту, и именно здесь у новых резидентов возникает путаница.

Категория E охватывает доход от капитала и пассивный доход от криптовалюты. Вознаграждения за стейкинг криптовалюты, доход от кредитования, коллективные вознаграждения, выплачиваемые в фиатной валюте, — все это попадает сюда. Криптовалюта с менее активным участием — та, которую вы зарабатываете без торговли — обычно относится к этой категории. Категория G охватывает прирост капитала от продажи криптовалюты за фиатную валюту или товары. Большинство частных инвесторов проводят почти все свое время в этой категории, и категория G относится к приросту капитала в соответствии с португальским законодательством. Категория B — это самозанятость для активных трейдеров, майнеров и валидаторов, которые управляют своей криптовалютой как бизнесом.

Есть еще одно правило, которое стоит знать заранее. Обмен криптовалюты на криптовалюту, как правило, не облагается налогом в Португалии, если ни одна из сторон не находится в юрисдикции, внесенной в черный список. Прирост капитала возникает только при выводе средств в евро, доллары, товары или услуги. Обмен BTC на ETH? Для налоговой службы ничего не происходит. Именно поэтому Португалия по-прежнему демонстрирует щедрость по сравнению с большинством своих соседей по ЕС, где каждый обмен является событием реализации.

Ставки налога на криптовалюты в Португалии: пояснение категорий E, G и B.

Основной налоговый режим, который волнует большинство инвесторов, составляет 28%. Это фиксированная ставка в 28 процентов, которая применяется как к категории E, так и к категории G — пассивному доходу от криптовалюты и краткосрочным приростам капитала. Но полная картина гораздо сложнее, и правильная налоговая ставка важнее самой ставки. Фрилансер-разработчик, получающий оплату в стейблкоинах, сталкивается с совершенно иными налоговыми последствиями, чем пенсионер, обналичивающий биткоины, купленные в 2018 году. Налоговый режим Португалии в отношении криптовалют — один из немногих в ЕС, где это различие до сих пор имеет значение.

В категории B ситуация становится более сложной. Если налоговая служба сочтет вашу деятельность профессиональной, а не случайной, прибыль больше не попадает в льготную 28-процентную категорию. Вместо этого вы платите португальский подоходный налог по обычным ставкам IRS, которые соответствуют вашему общему налогооблагаемому доходу, от 14,5% на первую часть до 53%, включая солидарный сбор с дохода свыше 250 000 евро. Для доходов ниже 200 000 евро доступен упрощенный режим, в котором применяется коэффициент 0,15 к большинству криптовалютных транзакций и 0,95 к майнингу, что позволяет португальской налоговой системе снижать фактическое налоговое бремя для небольших независимых операторов. Это одно из практических налоговых преимуществ, которые смягчают категорию B для тех, кто ведет небольшую, соответствующую законодательству криптовалютную деятельность, а не полноценный торговый центр.

Корпоративный подоходный налог — это отдельная история. Португальская компания, владеющая криптовалютой, в 2026 году платит корпоративный подоходный налог (IRC) по ставке 20% от базовой ставки, плюс муниципальные и государственные сборы, которые могут повысить эффективную ставку для крупных фирм. На криптовалюту, принадлежащую компании, не распространяется 365-дневная льгота, поскольку это исключение было разработано для частных лиц.

Правило 365 дней: когда в Португалии действует освобождение от налога на криптовалюту.

Единственное правило, которое стоит запомнить: если вы владеете криптоактивом 365 дней или более до его продажи, полученная прибыль освобождается от налога на прирост капитала в Португалии. Если срок владения составляет менее 365 дней, применяется ставка 28%. Освобождение от налога на криптовалюту в Португалии – это концепция, которая сохраняется именно для этого исключения, ни больше, ни меньше. В этом и заключается суть того, почему Португалия по-прежнему привлекает долгосрочных криптоинвесторов даже после реформы 2023 года. В большинстве европейских стран сейчас облагается налогом каждая продажа одинаково, независимо от срока владения. Португалия же явно вознаграждает за терпение, и это фактически единственное значимое освобождение от налога на криптовалюту, оставшееся в португальском налоговом режиме.

Одна деталь может ввести в заблуждение. Освобождение от налога применяется только в том случае, если контрагент в сделке не находится в юрисдикции, которую Португалия считает налоговой гаванью. В португальский список налоговых гаваней входят такие известные названия, как Британские Виргинские острова, остров Мэн и Панама. Если вы продаете криптовалюту через платформу, зарегистрированную в одной из этих юрисдикций, освобождение от налога теряется, и вы в конечном итоге платите ставку 28% даже после хранения более 365 дней. Освобождение от налога также отменяется, если актив квалифицируется как токен безопасности, а не как стандартный криптоактив в соответствии с определением, принятым Португалией в 2023 году в соответствии с MiCA.

В октябре-ноябре 2025 года AT внесло важное уточнение в решение, имеющее обязательную силу. Если вы конвертируете токен в стейблкоин исключительно потому, что нет прямой торговой пары с евро, а затем сразу же переходите к фиатной валюте, технический своп не обнуляет 365-дневный отсчет времени. В решении, обобщенном лиссабонской юридической фирмой LVP Advogados, стейблкоин рассматривается как транзитное событие, а не как событие реализации. Это важно для любого, кто закрывает позицию по альткоину через USDT или USDC для получения фиатной ликвидности.

365 дней отсчитываются по методу FIFO (первым поступил — первым продан). Если вы покупали биткоины в несколько моментов в течение двух лет, то самые старые партии считаются проданными первыми. Для тех, кто использует метод усреднения стоимости покупки криптовалюты, это, как правило, выгодно, поскольку ранние покупки с наибольшей вероятностью преодолеют годовой рубеж, когда приходит время фиксировать прибыль.

Криптовалюта, хранящаяся менее 365 дней, рассматривается как краткосрочная спекуляция. Прибыль от владения криптовалютой в течение более коротких периодов облагается налогом по категории G по фиксированной ставке 28%, с возможностью включения ее в общий налогооблагаемый доход по прогрессивным ставкам, если это окажется дешевле. Для людей с низким общим доходом в Португалии опция агрегирования может фактически снизить эффективную ставку ниже 28%. Большая часть налоговых поступлений от криптовалюты в Португалии поступает от прибыли, полученной от краткосрочного владения, а не от долгосрочных держателей.

Налогооблагаемые события и криптодеятельность в соответствии с португальскими правилами

Не каждая криптовалютная транзакция влечет за собой уплату налогов. Португальские налоговые правила четко различают события, которые приводят к получению реализованной прибыли, и события, которые этого не делают. Понимание этой разницы крайне важно, прежде чем вы подадите свою первую налоговую декларацию в качестве резидента Португалии.

В рамках действующей системы к налогооблагаемым событиям относятся:

• Продажа криптовалюты за евро, доллары США или другую фиатную валюту.
• Использование криптовалюты для оплаты товаров или услуг (стоимость товаров становится продажной ценой).
• Получение вознаграждений за стейкинг в фиатной валюте или криптовалюте (сроки и категория зависят от структуры вознаграждения).
• Заработок криптовалюты посредством майнинга, валидации или профессиональной торговли.
• Перемещение налогового резидентства за пределы Португалии при одновременном владении криптовалютой влечет за собой уплату налога на нереализованную прибыль в размере 28%.

К событиям, не облагаемым налогом, относятся:

• Криптовалютные сделки (BTC на ETH, свопы стейблкоинов, свопы токенов на DEX).
• Переводы между электронными кошельками: вы контролируете процесс с обеих сторон.
• Просто владейте криптовалютой, независимо от того, какой объем нереализованной прибыли находится в вашем портфеле.
• Уникальные NFT, которые португальский закон 2023 года прямо исключил из определения облагаемых налогом криптоактивов, предоставив им фактическое освобождение от налогообложения.

Необлагаемый налогом статус сделок с криптовалютой между собой является необычным для европейских систем и существенно меняет подход португальских инвесторов к ребалансировке портфелей. Переход с Ethereum на Solana здесь не является событием реализации, налогообложением является только последующая продажа в фиатную валюту. Читатель, привыкший к американской или немецкой системе, где облагается налогом каждый своп, часто считает это самым удивительным правилом в португальском налогообложении криптовалют.

Будете ли вы рассматриваться как трейдер в Португалии?

Именно этот вопрос отличает спокойный законопроект о 28% от надвигающегося кошмара, достигающего 53%. Налоговое управление Португалии не публикует официальный список того, что считается профессиональной деятельностью, что оставляет решение за отдельными налоговыми инспекторами и, в конечном итоге, португальскими судами. На практике несколько сигналов подталкивают инвестора к категории B:

• Торговля криптовалютами — это ваш основной источник дохода, а не подработка.
• Вы совершаете сделки с высокой частотой, то есть ежедневно или почти ежедневно, на протяжении длительных периодов времени.
• Вы используете профессиональные инструменты, ботов или рычаги влияния.
• Вы осуществляете операции через множество бирж структурированным образом.
• Вы держите большую часть активов в течение очень коротких периодов времени, что ясно демонстрирует намерение получить прибыль от краткосрочных колебаний.

Инвестор, продающий свои активы один-два раза в год, даже в больших объемах, почти наверняка останется в категории G. Разработчик, управляющий небольшим горнодобывающим предприятием из гаража, напротив, обычно попадает в категорию B, хочет он этого или нет. Если в вашей ситуации грань неясна, консультация с сертифицированным налоговым специалистом перед подачей декларации обойдется гораздо дешевле, чем споры во время последующей проверки.

Как отчитаться о налоге на криптовалюту в Португалии (Модель 3)

В Португалии декларирование доходов от криптовалют осуществляется через ту же налоговую декларацию, которую используют все резиденты: Modelo 3. Период подачи декларации длится с 1 апреля по 30 июня года, следующего за налоговым годом. Декларации подаются онлайн через Portal das Finanças, веб-сайт, управляемый португальскими налоговыми органами. Бумажные налоговые формы больше не принимаются для большинства налогоплательщиков. Отдельной формы для подачи декларации только по криптовалютам не существует. Та же Modelo 3, которая обрабатывает заработную плату и доход от аренды, также обрабатывает криптовалюты в Португалии.

Каждый вид дохода от криптовалюты указывается в отдельном приложении. Приложение G обрабатывает прирост капитала категории G, при этом краткосрочные продажи (менее 365 дней) относятся к основному разделу, а подлежащие отчетности, но освобожденные от отчетности долгосрочные продажи — к приложению G1. Приложение E собирает пассивный доход категории E, такой как доход от стейкинга и проценты по кредитам. Приложение B предназначено для самозанятости категории B, осуществляемой в рамках упрощенного или организованного режима учета. Доход от криптовалюты, полученный из-за рубежа, как правило, с зарубежных бирж, проходит через приложение J.

Долгосрочные прибыли освобождаются от налогообложения, но они не являются невидимыми. Португалия по-прежнему требует сообщать о них в приложении G1, чтобы налоговая служба могла проверить, действительно ли вы владели активом более 365 дней. Пропуск этого шага — одна из самых распространенных ошибок, которые допускают новые резиденты. Отсутствие декларации может привести к запросу на дополнительное рассмотрение, даже если налог не подлежит уплате.

После подачи документов налоговая инспекция направляет уведомление о налоговой задолженности. Если уведомление поступает до 31 июля, оплата должна быть произведена до 31 августа. Для уведомлений, поступающих позже в течение года, применяется скользящее правило: налог должен быть уплачен до конца месяца, следующего за датой уведомления, с окончательным сроком до 31 декабря для всех уведомлений, обработанных до 30 ноября. Документы должны храниться в течение десяти лет, что соответствует общему сроку хранения документов IRS. Руководство AT, опубликованное 6 мая 2025 года, объединило эти правила и подтвердило, что отчетность является обязательной даже в тех случаях, когда долгосрочное освобождение от налога снижает фактическую налоговую задолженность до нуля.

Одно из изменений 2026 года, заслуживающее внимания, находится за пределами самого португальского законодательства. Директива ЕС DAC8 (Директива 2023/2226) требует от поставщиков услуг в сфере криптоактивов собирать и сообщать данные о транзакциях всех клиентов, являющихся резидентами ЕС. Крайний срок транспозиции был установлен на 31 декабря 2025 года. Португалия его пропустила, и в феврале 2026 года Европейская комиссия направила официальное уведомление двенадцати государствам-членам, включая Португалию, предоставив им два месяца на завершение работы над местным законодательством. После завершения транспозиции резиденты Португалии, использующие валютные биржи, увидят, как их операции напрямую поступают в системы криптоактивов. Эра невидимых криптовалютных позиций быстро заканчивается, и первый полный период отчетности для операций за 2026 год продлится с 1 января по 30 сентября 2027 года.

Как законно минимизировать налоги на криптовалюту в Португалии

Правильная налоговая стратегия для резидента Португалии обычно сводится к трем факторам: время, структура и место жительства. Большая часть реальной экономии приходится на первый фактор.

Удержание актива более года — это самый простой и, безусловно, самый мощный рычаг. Криптовалютный инвестор, способный выждать 365 дней, переходит от 28% убытков к нулю по той же сделке. Рассмотрим конкретный пример. Инвестор, купивший 1 BTC за 30 000 евро 15 февраля 2024 года и продавший его 20 марта 2025 года за 60 000 евро, преодолевает 399-дневный период удержания. Прибыль в 30 000 евро является долгосрочной и не подлежит учету. Другой случай, когда 1 BTC был куплен 15 февраля 2025 года и продан через 33 дня за 40 000 евро, также достигает 28% убытков, поскольку позиция так и не достигла 365-дневного порога. Календарное планирование тоже помогает. Продажа в январе вместо декабря может добавить месяцы удержания без какого-либо влияния на инвестиционную стратегию.

Если ваш общий доход в Португалии невелик, стоит рассмотреть вариант агрегирования. Налогоплательщики со скромными зарплатами или пенсиями могут выбрать добавление краткосрочных доходов категории G к своему общему налогооблагаемому доходу вместо уплаты фиксированной ставки в 28%. Для тех, кто находится в самых низких налоговых категориях IRS, эффективная ставка по краткосрочным доходам может снизиться ниже фиксированной ставки, иногда заметно.

Семейные пожертвования — это самая «чистая» часть португальского налогового законодательства в этом вопросе. На большинство криптовалютных подарков распространяется гербовый сбор в размере 10%, но переводы супругу, партнеру или прямым потомкам освобождаются от него. Пожертвования на сумму менее 500 евро также освобождаются от налога независимо от получателя. Это имеет большее значение для планирования наследства, чем для повседневных операций, хотя это один из немногих действительно нулевых налоговых вариантов, которые все еще доступны.

Ознакомьтесь с налогом на выезд до того, как планируете уехать. Если вы проживаете в Португалии, а затем переезжаете, закон рассматривает ваши активы как проданные по рыночной стоимости на день вашего отъезда и применяет ставку 28% к полученной нереализованной прибыли. Если вы больше не находитесь в Португалии для целей налогообложения, вы также рискуете получить налоговые претензии из-за рубежа по той же позиции, поэтому большинству трансграничных инвесторов требуются сертифицированные налоговые специалисты, а не общие налоговые рекомендации, взятые с форума.

Режим NHR закрыт для новых иммигрантов, и это, вероятно, самое значительное изменение, которое необходимо усвоить всем, кто рассматривает переезд в Португалию. Португалия прекратила прием новых заявок на участие в программе для нерезидентов 31 декабря 2023 года. Заменяющий его режим, называемый IFICI, иногда именуемый NHR 2.0, был установлен постановлением Portaria № 352/2024/1 от 23 декабря 2024 года, имеющим обратную силу с 1 января 2024 года. IFICI предоставляет 20%-ную фиксированную ставку на доходы от трудовой деятельности и бизнеса в Португалии в течение десяти лет, а также освобождение от налогов на большую часть доходов из иностранных источников, но право на участие ограничено высококвалифицированными специалистами в области науки, исследований и разработок, инноваций, стартапов и экспортеров. Регистрация должна быть произведена до 15 января года, следующего за годом получения статуса резидента. Для пассивных криптоинвесторов новый режим не дублирует старые преимущества NHR. Всем, кто переезжает в Португалию в 2026 году по налоговым причинам, следует строить свой план, исходя из правила 365 дней, а не из программы NHR.

Налог на криптовалюты в Португалии по сравнению с другими странами, лояльными к криптовалютам.

Португалию часто сравнивают с Германией, Мальтой и рядом других стран, лояльных к криптовалютам. После реформы 2023 года ситуация стала более сбалансированной, чем раньше, но Португалия по-прежнему выделяется по нескольким конкретным пунктам. В таблице ниже правила на 2026 год представлены в сравнении друг с другом.

Эта таблица показывает, что Португалия больше не единственная страна, предлагающая нулевую ставку для долгосрочных держателей. В Германии действует аналогичное правило, а Швейцария идет еще дальше для частных лиц. Однако Португалия по-прежнему отличается фиксированной ставкой в 28% на краткосрочную прибыль, которая ниже максимальной предельной ставки подоходного налога в Германии, в сочетании с освобождением от налогообложения криптовалютных свопов. Для многих активных инвесторов это сочетание более ценно, чем заявленная нулевая ставка. У Португалии также есть одно преимущество, которое легко упустить из виду: стабильные правила. Налоговые правила для криптовалют не пересматривались с 2023 года, что необычно для сферы, где большинство правительств меняют свое мнение каждый бюджетный цикл. Любой желающий может рассчитать свои криптовалютные налоги в Португалии, используя одни и те же правила два года подряд.

Почему Португалия продолжает привлекать криптоинвесторов в 2026 году

Спросите любого, кто переехал в Лиссабон в 2022 году, почему он приехал, и ответ, как правило, будет один и тот же: нулевой налог на криптовалюту. Задайте тот же вопрос сегодня, и вы получите более длинный и менее романтичный ответ. Для цифровых кочевников погода по-прежнему играет важную роль. Как и стоимость жизни, которая, даже после трех лет инфляции, значительно превосходит Париж, Амстердам и Берлин. Английский язык работает почти везде в технологически развитых районах Лиссабона и Порту, а португальские банки больше не паникуют, когда клиент упоминает Coinbase. В 2019 году перевод криптовалюты мог привести к блокировке вашего счета. В 2026 году этого обычно не происходит. Именно эти практические детали делают Португалию привлекательной для тех, кто уже учитывал налоговые соображения.

Цифры подтверждают эти предположения. В отчете Henley & Partners Crypto Wealth Report за 2025 год говорится, что доля владельцев криптовалюты в Португалии составляет примерно 43% активных инвесторов, что почти вдвое превышает средний показатель по ЕС (22%). Statista прогнозирует около 3,38 миллиона пользователей криптовалюты в Португалии к 2025 году. Независимо от того, доверяете ли вы верхней или нижней границе этих опросов, страна больше не является нишевым направлением для первопроходцев. Она стала достаточно популярной, и налоговая служба теперь публикует разъяснения в официальных бюллетенях, а не игнорирует эту тему.

Налоговая сторона, конечно, по-прежнему имеет значение. Даже без NHR резидент, владеющий криптовалютой более 365 дней, не платит налог на прибыль. Немногие развитые страны могут похвастаться тем же. В сочетании с необлагаемым налогом свопом, четким порядком отчетности по Modelo 3 и в целом прагматичным налоговым регулированием, страна остается в числе главных претендентов на владение цифровыми активами на протяжении одного-двух циклов.

Португалия предлагает нечто более редкое, чем налоговые льготы. Это стабильный, опубликованный свод правил. Правило 365 дней — это не лазейка, и оно не исчезнет тихо. Оно было включено в реформу 2023 года как преднамеренный политический шаг, призванный стимулировать долгосрочные инвестиции, а не спекулятивные колебания. Партия PCP пыталась отменить его во время дебатов по OE2026, но потерпела неудачу. Сохранится ли это правило в следующем избирательном цикле, зависит от португальской политики, но пока оно остается одним из самых предсказуемых нормативных актов в ЕС.

Mathis Curcio

Mathis Curcio is a senior content strategist and NFT specialist at Plisio. With over 5 years of experience in the Web3 space, Mathis focuses on the evolution of NFT ecosystems, digital collectibles, and decentralized ownership models. He creates accessible, insight-driven content that bridges the gap between blockchain innovation and mainstream adoption. His expertise spans NFT market trends, use cases across art and gaming, and the infrastructure powering next-generation tokenized assets.