葡萄牙加密货币税 2026：税率、规则和豁免完整指南
多年来，葡萄牙一直以对加密货币领域活跃人士友好而著称，被誉为欧洲最友好的投资地之一。长期持有者无需缴纳资本利得税，手续简便，无需繁琐的文书工作。然而，2023 年国家预算案的出台彻底改变了这一切。如今，葡萄牙的加密货币税收政策与曾经吸引成千上万投资者涌向里斯本和阿尔加维的“零加密货币税”截然不同。如今，加密货币税已成为纳税申报表上的一项实实在在的支出。尽管如此，即便在改革之后，葡萄牙仍然为加密货币投资者提供欧盟最具竞争力的税收框架之一，尤其对于那些愿意耐心等待的投资者而言更是如此。
本指南将详细介绍2026年葡萄牙的加密货币税收政策：税率、类别、申报流程、使其脱颖而出的365天规则，以及新居民容易遇到的常见陷阱。无论您目前居住在葡萄牙还是计划移居葡萄牙，本指南的目标都很简单：让您清楚地了解您需要缴纳的税款、缴纳时间和如何遵守葡萄牙税务机关的规定。对于任何希望长期持有加密货币的人来说，葡萄牙之所以在全球加密货币友好国家中脱颖而出，尤其在于：长期持有者的免税政策在又一个预算周期中得以保留。
根据2023年法律，葡萄牙如何对加密货币征税
在2022年底之前，葡萄牙一直将私人加密货币收益视为免税。这一逻辑源于葡萄牙税务局（Autoridade Tributária e Aduaneira，简称AT）2016年的一项裁决，该裁决认定加密货币既非货币也非金融产品。这使得大多数私人交易无需缴纳个人所得税。这在当时并不常见，而且也只是暂时的。这一解释随着2022年第24-D/2022号法律的颁布而终止。该法律是国家预算法，于2023年1月1日生效，并持续到2026年。2026年国家预算（在葡萄牙被称为OE2026）于2026年1月最终确定，并未对加密货币相关规定做出任何修改。在OE2026的辩论期间，葡萄牙共产党曾提出一项提案，要求彻底取消365天的免税期。该提案最终未获通过，这意味着最初的豁免条款得以延续一年。
2023 年的法律实际上是将加密货币归入葡萄牙个人所得税法典 (IRS) 的三个类别中，主要依据第 10 条关于资本利得的规定。所有居民现在都必须遵守这项改革后出台的加密货币税收规则。具体适用哪个类别取决于你如何使用加密货币，而这正是新居民容易感到困惑的地方。
E类收入包括来自加密货币的资本收益和被动收入。加密货币质押奖励、借贷收益、以法币支付的资金池奖励等都属于此类。非交易型加密货币收益（即非主动参与加密货币交易所获得的收益）通常也归入此类。G类收入是指将加密货币出售为法币或商品所获得的资本收益。大多数私人投资者几乎所有时间都投入到此类收入中，G类收入也指葡萄牙法律规定的资本收益。B类收入是为积极参与加密货币交易、挖矿和验证的自雇人士提供的，他们将加密货币作为一项业务来运营。
还有一条规则值得事先了解。在葡萄牙，加密货币之间的互换通常不属于应税事件，前提是交易双方都不在黑名单司法管辖区内。只有当您将交易兑换成欧元、美元、商品或服务时，才会产生资本利得税。例如，从比特币 (BTC) 兑换成以太坊 (ETH)？税务部门不会对此征税。正是由于这条规则，葡萄牙的税收政策才比大多数欧盟邻国更为宽松，因为在这些国家，每次加密货币互换都会产生应税收益。
葡萄牙加密货币税率：E类、G类和B类税率详解
大多数投资者最关心的税率是28%。这个统一税率适用于E类和G类——被动加密货币收入和短期资本收益。但实际情况远比这复杂，正确的税级比税率本身更为重要。一位以稳定币获得报酬的自由开发者，与一位退休人士兑现其在2018年购买的比特币，面临的税单截然不同。葡萄牙的加密货币税收制度是欧盟少数几个仍然有效区分这两种情况的制度之一。
| 类别 | 它涵盖的内容 | 2026 年的利率 | 是否可以进行聚合？ |
|---|---|---|---|
| E类 | 被动收益、借贷、质押，以法币支付 | 28% 平仓 | 是的，呈渐进式增长，比例为 14.5%–53%。 |
| G类——短期 | 持有时间不足 365 天的加密货币销售 | 28% 平仓 | 是的，按递增利率计算。 |
| G类——长期 | 持有365天或以上的加密货币销售 | 0%（免税） | 不适用 |
| B类 | 专业交易、挖矿、验证 | 14.5%–53% 渐进式 | 可采用简化制度 |
B类情况则更为复杂。如果税务机关认定您的活动属于专业而非偶尔性质，那么您的收益将不再适用28%的优惠税率。相反，您需要按照葡萄牙国税局（IRS）的常规所得税税率缴纳个人所得税，税率根据您的应税总收入而定，从14.5%（第一部分）到53%（包含超过25万欧元收入的团结附加税）。对于总收入低于20万欧元的情况，葡萄牙提供简化的税收制度，对大多数加密货币交易适用0.15的系数，对挖矿适用0.95的系数。葡萄牙的税收制度正是通过这种方式来降低小型独立运营商的实际税负。对于那些运营小型合规加密货币业务（而非大型交易平台）的人来说，这是B类税收制度的一项实际优惠，可以减轻他们的税负。
企业所得税是另一回事。一家持有加密货币的葡萄牙公司在2026年需按基准税率20%缴纳企业所得税（IRC），此外还需缴纳市政和州政府附加费，这些附加费可能会推高规模公司的实际税率。公司持有的加密货币不享受365天免税期，因为该项豁免是为个人设立的。
365天规则：葡萄牙加密货币免税的适用期限
唯一值得记住的规则是：如果您持有加密资产 365 天或以上再出售，所得收益在葡萄牙免征资本利得税。如果持有时间不足 365 天，则适用 28% 的税率。葡萄牙的加密货币免税政策仅保留于此特定例外情况——不多不少，仅此而已。这正是葡萄牙在 2023 年改革后仍然吸引长期加密货币投资者的核心原因。现在，大多数欧洲国家对所有加密货币交易都征收相同的税，无论持有时间长短。葡萄牙仍然为耐心持有者提供明确的奖励，这实际上是葡萄牙税制中唯一真正有意义的加密货币税收豁免。
一个细节容易让人忽略。这项豁免仅适用于交易对手方不在葡萄牙认定的避税天堂辖区的情况。葡萄牙的避税天堂名单中包括一些耳熟能详的名字，例如英属维尔京群岛、马恩岛和巴拿马。如果您通过注册在这些辖区之一的平台出售加密货币，则无法享受豁免，即使持有超过365天，您最终也需要缴纳28%的税率。此外，如果资产被认定为证券型代币而非葡萄牙于2023年采用的与《货币信息和资产法》（MiCA）相符的标准加密资产，则该豁免也无效。
2025年10月至11月期间，奥地利联邦仲裁委员会（AT）的一项具有约束力的裁决补充了一个重要的细节。如果您仅仅因为代币与欧元没有直接交易对而将其转换为稳定币，然后立即兑换成法币，则技术性互换不会重置365天的期限。里斯本律师事务所LVP Advogados总结了这项裁决，该裁决将稳定币部分视为一种“传递事件”，而非“实现事件”。这对于任何通过USDT或USDC退出山寨币头寸以获得法币流动性的人来说都至关重要。
这365天的计算采用先进先出（FIFO）法。如果您在两年内多次购买比特币，则最早的几笔交易将被视为最先售出。对于采用平均成本法投资加密货币的人来说，这通常比较有利，因为早期购买的比特币更有可能在到期获利时超过一年。
持有加密货币不足365天将被视为短期投机。持有加密货币的收益按28%的统一税率计入G类收入，如果这样更划算，也可以选择按累进税率计入一般应税收入。对于葡萄牙总收入较低的人士，合并选项实际上可以将实际税率降低到28%以下。葡萄牙的大部分加密货币税收收入将来自短期持有加密货币的收益，而非长期持有者的收益。
葡萄牙规则下的应税事件和加密货币活动
并非每笔加密货币交易都会产生税款。葡萄牙税法对产生已实现收益和不产生已实现收益的情况进行了严格区分。作为葡萄牙居民，在首次提交纳税申报表之前，了解这些界限至关重要。
当前框架下的应税事件包括：
- 出售加密货币，兑换欧元、美元或其他法定货币。
- 使用加密货币支付商品或服务（商品的价值即为售价）。
- 获得以法币或加密货币支付的质押奖励（时间和类别取决于奖励的结构）。
- 通过挖矿、验证或专业交易活动赚取加密货币。
- 将税务居民身份迁出葡萄牙，同时持有加密货币，这将触发未实现收益的 28% 的离境税。
非应税事件包括：
- 加密货币之间的交易（BTC 兑换 ETH、稳定币兑换、去中心化交易所上的代币兑换）。
- 钱包到钱包的转账，双方都由您掌控。
- 仅仅持有加密货币，无论你的投资组合中有多少未实现的收益。
- 独特的 NFT，葡萄牙 2023 年的法律明确将其排除在应税加密资产的定义之外，实际上给予了豁免。
在欧洲的加密货币交易体系中，加密货币之间的交易免税这一规定实属罕见，它从根本上改变了葡萄牙投资者调整投资组合的方式。在葡萄牙，从以太坊转移到索拉纳并非交易事件，只有最终将索拉纳兑换成法币才算。对于习惯了美国或德国（每次交易都要缴税）体系的读者来说，葡萄牙的加密货币税收政策中最令人惊讶的莫过于此。
在葡萄牙，您会被视为贸易商吗？
这个问题决定了最终税率是28%还是高达53%，两者之间的区别就在于此。葡萄牙税务局（AT）并未公布职业活动认定的正式清单，因此最终的判断权掌握在税务稽查员手中，最终由葡萄牙法院来裁定。实际上，以下几个因素会促使投资者归入B类：
- 加密货币交易是你的主要收入来源，而不是副业。
- 你进行高频交易，即长期每日或几乎每日进行交易。
- 你可以使用专业工具、机器人或利用杠杆。
- 您通过多个交易所进行结构化操作。
- 你持有大部分资产的时间都很短，明显意图从短期波动中获利。
即使投资者每年只出售一两次持股，且每次交易金额较大，他们几乎肯定仍属于G类。相比之下，在车库里经营小型采矿业务的开发商，无论是否愿意，通常都会被归入B类。如果您对自身情况的分类界限感到困惑，那么在报税前咨询注册税务师远比在日后税务审计中争论要划算得多。
如何在葡萄牙申报加密货币税（Modelo 3）
在葡萄牙，加密货币申报与居民使用相同的所得税申报表——Modelo 3——一致。申报窗口期为纳税年度次年的4月1日至6月30日。申报表通过葡萄牙税务局运营的网站Portal das Finanças在线提交。大多数纳税人不再需要提交纸质税表。没有单独的加密货币申报通道。Modelo 3表格既用于申报工资和租金收入，也用于申报加密货币收入。
每种类型的加密货币收入都归入不同的附录。附录 G 处理 G 类资本收益，其中短期销售（不足 365 天）归入主部分，而应申报但免税的长期销售则归入附录 G1。附录 E 收集 E 类被动收入，例如质押收益和借贷利息。附录 B 用于 B 类自雇活动，无论采用简易会计制度还是正式会计制度。来自境外的加密货币收入（通常来自海外交易所）则归入附录 J。
长期资产收益免税，但并非隐形。葡萄牙仍然要求您在G1表格上申报，以便税务机关核实您是否实际持有该资产超过365天。忽略这一步骤是新居民最常犯的错误之一。即使无需缴税，未申报也可能导致税务机关的后续追缴。
提交后，税务局会发出评估通知。如果评估通知在7月31日前送达，则应在8月31日前缴款。如果评估通知在当年晚些时候送达，则适用滚动规则：税款应在评估日期后的次月底前缴纳，对于11月30日前处理完毕的税款，最终缴款截止日期为12月31日。记录应保存十年，与美国国税局的一般保存期限一致。2025年5月6日发布的AT指南整合了这些规则，并确认即使长期免税将实际纳税义务减少至零，申报仍然是强制性的。
2026 年一项值得关注的变化并非源于葡萄牙法律本身。欧盟 DAC8 指令（2023/2226 号指令）要求加密资产服务提供商收集并报告所有欧盟居民客户的交易数据。该指令的转换截止日期为 2025 年 12 月 31 日。葡萄牙未能按时完成转换，因此欧盟委员会于 2026 年 2 月向包括葡萄牙在内的 12 个成员国发出正式通知，要求它们在两个月内完成当地法律的制定。转换完成后，使用外国交易所的葡萄牙居民的交易活动将直接流入 AT 系统。加密货币持仓隐秘的时代即将结束，首个完整的报告窗口期为 2027 年 1 月 1 日至 9 月 30 日，涵盖 2026 年的所有交易活动。
如何在葡萄牙合法地最大限度地减少加密货币税
对葡萄牙居民而言，正确的税务策略通常取决于三个关键因素：时间、结构和居住地。而真正能节省大部分税负的关键在于时间。
持有超过一年是最简单也是最有效的杠杆，没有之一。加密货币投资者如果能够耐心等待365天，就能将同一笔交易的风险从28%降至零。举个具体的例子：一位投资者在2024年2月15日以3万欧元的价格买入1个比特币，并在2025年3月20日以6万欧元的价格卖出，这样就完成了399天的持有期。这3万欧元的收益属于长期收益，因此可以免除风险。而另一位投资者在2025年2月15日买入1个比特币，并在33天后以4万欧元的价格卖出，由于持有时间未达到365天，因此需要承担28%的风险。合理安排时间也很有帮助。例如，在1月份而不是12月份卖出，可以延长持有期，而不会影响投资逻辑。
如果您在葡萄牙的总收入较低，那么合并选项值得考虑。收入或养老金不高的纳税人可以选择将G类短期收益计入其一般应税收入，而不是缴纳28%的固定税率。对于任何处于美国国税局最低税率档位的人来说，短期收益的实际税率可能会低于固定税率，有时甚至会显著降低。
关于加密货币赠与，葡萄牙税法中最清晰明了的部分是家庭赠与。大多数加密货币赠与需缴纳10%的印花税，但赠与配偶、伴侣或直系后代则免税。此外，无论受赠人是谁，500欧元以下的赠与也免税。这对于遗产规划而言比日常交易更为重要，尽管它仍然是为数不多的真正零税额赠与方式之一。
在计划离开葡萄牙之前，务必了解离境税。如果您居住在葡萄牙，之后搬离，法律会将您在葡萄牙的资产视为在您离开当日按市场价出售，并对由此产生的未实现收益征收28%的税率。如果您出于税务目的不再居住在葡萄牙，您还可能面临外国税务机关就同一资产提出的税务索赔。因此，大多数跨境投资者需要的是注册税务师的建议，而不是从论坛上随意摘抄的通用税务指南。
非惯常居民（NHR）制度已停止接受新申请，这可能是任何考虑移居葡萄牙的人需要了解的最大变化。葡萄牙已于2023年12月31日停止接受新的非惯常居民申请。一项名为IFICI的替代制度（有时也被称为NHR 2.0）已于2024年12月23日由第352/2024/1号法令（Portaria n.º 352/2024/1）颁布实施，并追溯至2024年1月1日。IFICI规定，申请人在葡萄牙的就业和商业收入可享受20%的统一税率，为期十年，同时大部分境外收入可免税。但申请资格仅限于科学、研发、创新、初创企业和出口领域的高素质专业人士。申请人必须在成为居民后的次年1月15日之前完成注册。对于被动型加密货币投资者而言，新制度无法提供与旧NHR相同的优惠。任何出于税务原因计划在2026年移居葡萄牙的人都应该根据“365天规则”而非NHR来制定计划。
葡萄牙加密货币税与其他加密货币友好国家对比
葡萄牙经常被拿来与德国、马耳他以及其他一些对加密货币友好的国家进行比较。2023 年的改革之后，情况比以前更加平衡，但葡萄牙在一些特定方面仍然保持着自己的特色。下表列出了 2026 年的相关规则。
| 国家 | 长期（>1年） | 短期 | 笔记 |
|---|---|---|---|
| 葡萄牙 | 0% | 28% 平仓 | 加密货币之间的互换免税 |
| 德国 | 0% | 高达 45% + 团结 | 同样的1年持有期规则 |
| 马耳他 | 私人收益为0%。 | 交易者最高可享 35% 的收益。 | “区块链岛”品牌 |
| 意大利 | 33%（自2026年预期目标起） | 33% | 2026年预算案中利率从26%上调。 |
| 西班牙 | 19%–28% | 19%–28% | 逐步增加收益 |
| 法国 | 30% PFU | 30% PFU | 可选的渐进式制度 |
| 瑞士 | 私人投资者0% | 0% | 财富税仍然适用 |
这张表格显示，葡萄牙不再是唯一一个为长期持有者提供零税率的国家。德国也实行同样的政策，而瑞士对个人投资者的优惠力度更大。葡萄牙的独特之处在于其对短期收益征收28%的固定税率，低于德国的最高边际所得税率，并且加密货币之间的互换交易免税。对于许多活跃投资者而言，这种组合比名义上的零税率更有价值。葡萄牙还有一个容易被忽视的优势：稳定的规则体系。自2023年以来，葡萄牙的加密货币税收规则一直未作修改，这在大多数政府每个预算周期都会改变政策的领域实属罕见。任何想在葡萄牙计算加密货币税负的人都可以连续两年使用相同的框架进行计算。
为什么葡萄牙在2026年仍将吸引加密货币投资者
问问2022年搬到里斯本的人为什么来，答案通常都一样：加密货币零税。今天问同样的问题，你会得到一个更长、也更不浪漫的答案。对于数字游民来说，里斯本的气候依然是一大优势。生活成本也是如此，即使经历了三年的物价上涨，里斯本的生活成本仍然远低于巴黎、阿姆斯特丹和柏林。在里斯本和波尔图的科技中心地带，英语几乎无处不在，葡萄牙的银行也不会再因为客户提到Coinbase而惊慌失措。2019年，加密货币转账可能会导致账户被冻结。而到了2026年，这种情况通常不会发生。正是这些实际的因素，让那些原本就因为税收优惠而选择葡萄牙的人，对这里产生了强烈的吸引力。
数据也印证了这些软性因素。亨利合伙公司 (Henley & Partners) 发布的《2025 年加密财富报告》显示，葡萄牙活跃投资者中约有 43% 持有加密货币，几乎是欧盟平均水平 22% 的两倍。Statista 预测，到 2025 年，葡萄牙的加密货币用户将达到约 338 万。无论你相信这些调查的较高值还是较低值，葡萄牙都已不再是早期采用者的小众目的地。它已经足够主流，以至于税务部门现在会通过正式公告发布相关说明，而不是对此置之不理。
当然，税收方面仍然至关重要。即使不考虑国民健康税 (NHR)，持有加密货币超过 365 天的居民也无需为收益缴纳任何税款。很少有发达经济体能做到这一点。再加上免税的互换交易待遇、清晰的 Modelo 3 申报流程以及务实的资产税 (AT)，对于持有数字资产一两个周期的人来说，该国仍然是理想的投资目的地之一。
葡萄牙提供的远比税收优惠更为罕见。它拥有一套稳定且公开的规则体系。“365天规则”并非漏洞，也不会悄然消失。它是2023年改革中一项经过深思熟虑的政策选择，旨在鼓励长期投资而非投机性频繁交易。葡萄牙共产党（PCP）曾在2026年欧盟改革辩论中试图废除该规则，但最终失败。该规则能否在下一轮选举中继续保留取决于葡萄牙的政治局势，但就目前而言，它仍然是欧盟中最可预测的框架之一。
