استیبل کوین چیست؟

دنیای ارزهای دیجیتال همیشه در حال حرکت است و علاقه مخاطبان گسترده ای را به خود جلب می کند. با پوشش بیشتر رسانه ها در مورد این موضوع، یک سوال متداول مطرح می شود: استیبل کوین چیست؟

هدف استیبل کوین ها ارائه یک ارز دیجیتال با ارزش پایدار است. این ثبات معمولاً با پیوند دادن ارزش ارز به یک دارایی باثبات مانند طلا یا یک ارز فیات مانند دلار آمریکا به دست می آید.

با توجه به نوسانات قابل توجهی که در بازارهای ارزهای دیجیتال، چه در روندهای کوتاه مدت و چه در بلندمدت مشاهده می شود، بسیاری این سکه های دیجیتال را عمدتاً سرمایه گذاری های سفته بازی می دانند. با این حال، استیبل کوین ها، با حمایت از دارایی های سنتی تر، درجه بالاتری از اطمینان را در ثبات ارزش خود القا می کنند. این اعتماد، استیبل‌کوین‌ها را به انتخاب ارجح برای تراکنش‌های مالی در میان کاربران سازمانی و شخصی در مقیاس بزرگ تبدیل می‌کند.

نوسان قیمت ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین آنها را برای تراکنش های معمولی نامناسب می کند. دنیای کریپتو به دارایی نیاز دارد که غیرمتمرکز و در عین حال از نظر ارزش پایدار باشد. بازار به دارایی نیاز دارد که بتواند به طور قابل اتکا ارزشی را برای ورود و خروج از اکوسیستم های مالی غیرمتمرکز (DeFi) حفظ کند. علاوه بر این، این دارایی باید به عنوان یک وسیله مبادله پایدار عمل کند و ارزش خود را در طول زمان ثابت نگه دارد. برای اینکه یک دارایی دیجیتال واقعاً مؤثر باشد، باید تورم پایینی نیز داشته باشد تا قدرت خرید خود را حفظ کند.

استیبل کوین ها با تثبیت ارزش خود به دارایی های کم نوسان مانند طلا یا پول فیات، ثبات خود را حفظ می کنند. این ارتباط با دارایی های ملموس و واقعی، کلید قیمت گذاری پایدار آنها است.

در بحث خود، عمیق‌تر به دنیای استیبل کوین‌ها و اهمیت روزافزون آن‌ها خواهیم پرداخت. ما همچنین تاریخچه استیبل کوین‌ها را بررسی می‌کنیم و انواع مختلف موجود در بازار امروز را بررسی می‌کنیم و نگاهی کامل به این جزء حیاتی دنیای ارزهای دیجیتال ارائه می‌کنیم.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین‌ها با تثبیت ارزش خود به دارایی‌های ذخیره مانند دلار آمریکا یا طلا، به‌عنوان پیوندی حیاتی بین دنیای بی‌ثبات ارزهای دیجیتال و قلمرو پایدارتر ارزهای سنتی سنتی عمل می‌کنند. این استراتژی به طور قابل توجهی نوسانات مشاهده شده در ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین را به حداقل می رساند و ارز دیجیتالی را ارائه می دهد که برای طیف وسیعی از مصارف بسیار مناسب تر است، از تراکنش های روزمره گرفته تا تسهیل نقل و انتقالات بین پلتفرم های معاملاتی.

این ارزهای دیجیتال ثبات دارایی های سنتی را با قابلیت انطباق ارزهای دیجیتال ادغام می کنند، ترکیبی که توجه سرمایه گذاران و کاربران را به طور یکسان جلب کرده است. در نتیجه، استیبل‌کوین‌هایی مانند USD Coin (USDC) میلیاردها دلار سرمایه‌گذاری کرده‌اند و به برخی از روش‌های ترجیحی برای ذخیره‌سازی و مبادله ارزش در اکوسیستم ارزهای دیجیتال تبدیل شده‌اند.

استیبل کوین اساساً یک ارز دیجیتال است که با متصل شدن به یک طبقه دارایی سنتی خارجی، ارزش ثابتی را حفظ می‌کند و نوسان قیمتی که اغلب با ارزهای دیجیتال مرتبط است را کاهش می‌دهد. این ثبات با پشتیبانی از استیبل کوین با یک دارایی سنتی، که می تواند ترکیبی از ارزهای مختلف، یک ارز فیات واحد، یا سایر دارایی های ارزشمند باشد، به دست می آید. هدف اصلی استیبل کوین ها ارائه یک رسانه قابل اعتماد و ثابت برای تراکنش ها است که با کاهش ریسک های سفته بازی، پذیرش گسترده تر ارزهای دیجیتال را تشویق می کند. آنها ترکیبی ایده آل از امنیت و عدم تمرکز ارزهای دیجیتال را با ثبات قابل پیش بینی ارزهای فیات ارائه می کنند.

انواع استیبل کوین

در بازار ارزهای دیجیتال پویا، استیبل کوین‌ها پلی برای ارزش قابل پیش‌بینی‌تر ارائه می‌دهند که بر اساس دارایی‌های پشتوانه‌شان به چهار نوع مجزا طبقه‌بندی می‌شوند:

استیبل کوین های تحت وثیقه فیات

این استیبل کوین‌ها با نسبت 1:1 به ارزهای فیات مانند EUR، USD یا GBP متصل می‌شوند. برای هر استیبل کوین در گردش، واحد مربوطه از ارز فیات در یک ذخیره نگهداری می شود که پیوند مستقیمی با پول واقعی ایجاد می کند.

طرفداران :

سادگی در ساختار، درک آنها را آسان می کند.
نوسانات کم به دلیل ثبات ارزهای فیات.

معایب :

تمرکز، خطرات ناشی از شکست های عملیاتی و سوء مدیریت مالی را معرفی می کند.
ریسک طرف مقابل نیاز به اعتماد به صادرکننده استیبل کوین و دارنده ذخیره دارد.
رعایت مقررات و ممیزی برای شفافیت و امنیت لازم است.

استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری شده

به جای فیات، این استیبل کوین ها از ارزهای رمزنگاری شده به عنوان وثیقه استفاده می کنند و ارزش خود را از طریق مکانیزم وثیقه بیش از حد برای جذب نوسانات قیمت حفظ می کنند.

طرفداران :

غیرمتمرکز، استفاده از فناوری بلاک چین برای عملیات بدون قدرت مرکزی.
نیازی به سیستم های بانکداری سنتی نیست زیرا وثیقه در ارز دیجیتال است.

معایب :

پیچیدگی در مدیریت دارایی های وثیقه شده و حفظ ثبات.
وابستگی به بازار بی ثبات ارزهای دیجیتال می تواند ریسک ایجاد کند.

استیبل کوین های بدون وثیقه (الگوریتمی).

این استیبل کوین‌ها از یک الگوریتم نرم‌افزاری برای تنظیم عرضه بر اساس تقاضا استفاده می‌کنند و هدف آن حفظ ارزش سکه در برابر دارایی هدف بدون استفاده از وثیقه واقعی است.

طرفداران :

کاملاً غیرمتمرکز، بدون تکیه بر دارایی های سنتی برای پشتیبانی.
استفاده نوآورانه از قراردادهای هوشمند برای تنظیم عرضه و حفظ ثبات.

معایب :

مدیریت و درک مکانیسم های پیچیده می تواند دشوار باشد.
آسیب پذیری در برابر تغییرات سریع بازار می تواند منجر به مشکلات ثبات شود.

استیبل کوین های دارای پشتوانه کالا

این استیبل کوین‌ها با پشتوانه دارایی‌های فیزیکی مانند طلا، ارتباط ملموسی با ارزش دنیای واقعی دارند که اغلب به‌طور امن در خزانه‌ها ذخیره می‌شوند.

طرفداران :

دارایی های دنیای واقعی یک پشتوانه ملموس و اغلب پایدارتر ارائه می کنند.
توکنیزه شدن کالاها می تواند نقدینگی بازار را افزایش دهد.

معایب :

تمرکز به دلیل مدیریت دارایی های فیزیکی.
نیاز به ممیزی منظم برای تأیید وجود و ارزش گذاری کالاهای اساسی دارد.

هر نوع استیبل کوین مجموعه ای از مزایا و چالش های خاص خود را به همراه دارد و بسته به نیاز کاربران برای ثبات، تمرکززدایی و اعتماد به دارایی های اساسی، گزینه های مختلفی را برای کاربران ارائه می دهد.

محبوب ترین استیبل کوین ها کدامند؟

تاریخچه استیبل کوین‌ها به روزهای اولیه عصر دیجیتال، با تلاش مداوم برای دیجیتالی کردن ارزهای فیات و ساده‌سازی تراکنش‌های مالی بازمی‌گردد. این سفر شاهد شروع دلارهای دیجیتال مختلف بود که منجر به ایجاد اولین استیبل کوین، BitUSD، و متعاقب آن ظهور چندین بازیگر کلیدی در فضای استیبل کوین شد.

اولین استیبل کوین: BitUSD

BitUSD که در سال 2014 در بلاک چین BitShare راه اندازی شد، آغازی برای استیبل کوین ها بود. این توسط نوآوران بلاک چین چارلز هاسکینسون و دن لاریمر توسعه داده شده است. BitUSD توسط BitShares (BTS) و سایر ارزهای رمزنگاری شده پشتیبانی می‌شود، که همگی در قراردادهای هوشمند به عنوان وثیقه تضمین شده‌اند و سابقه ای برای ثبات ارز دیجیتال ایجاد می‌کنند.

کاوش در دنیای پر جنب و جوش استیبل کوین ها، بخش پر از نوآوری و تنوع را نشان می دهد. در اینجا نگاهی به برخی از نام های برجسته در عرصه استیبل کوین می اندازیم:

تتر (USDT)

از زمان آغاز به کار خود در سال 2014، تتر رشد کرده است تا نه تنها به یکی از اولین استیبل کوین‌ها، بلکه به پرکاربردترین آنها تبدیل شود که دارای ارزش بازار قابل توجهی است. عملکرد اصلی USDT تسهیل انتقال سریع پول بین صرافی‌ها است و معامله‌گران را قادر می‌سازد از فرصت‌های آربیتراژی که در آن قیمت ارزهای دیجیتال بین پلتفرم‌ها متفاوت است، سرمایه‌گذاری کنند. فراتر از این، تراکنش‌های بین‌المللی مانند واردکنندگان چینی در روسیه برای انتقال مبالغ قابل توجهی به خارج از مرزها، دور زدن کنترل‌های سرمایه سخت‌گیرانه چین، مورد پذیرش قرار گرفته است.

Tether Ltd.، نهاد پشتیبان USDT، خود را در یک کشمکش حقوقی با دادستان کل نیویورک در مورد ادعاهایی مبنی بر اینکه Bitfinex، یک شرکت مرتبط، کسری 850 میلیون دلاری با وجوه Tether را پنهان کرده است، یافت. این اختلاف در 23 فوریه 2021 با توافقی به پایان رسید که Tether و Bitfinex را ملزم به پرداخت 18.5 میلیون دلار و ارائه گزارش های منظم در مورد ذخایر تتر طی دو سال بعد می کرد.

سکه USD (USDC)

USD Coin در سال 2018 با تلاش مشترک Circle و Coinbase از طریق کنسرسیوم مرکز ظهور کرد و خود را به عنوان یک بازیگر قدرتمند در بازار استیبل کوین تثبیت کرد. USDC که در ابتدا به شدت به دلار آمریکا وابسته بود، بر اساس یک پروتکل منبع باز عمل می‌کند، که نوآوری و توسعه محصول توسط هر طرف علاقه‌مند را تشویق می‌کند.

Circle، یکی از خالقان این سکه، با ادغام 4.5 میلیارد دلاری SPAC با Concord Acquisition Corp در 8 ژوئیه 2021 حرکت قابل توجهی به سمت عمومی شدن را اعلام کرد. این اعلامیه به دنبال یک دور مالی قابل توجه 440 میلیون دلاری بود که شرکت کنندگان عمده صنعت، از جمله FTX را به خود جلب کرد. ، گروه ارز دیجیتال و شرکت مدیریت و تحقیقات فیدلیتی.

دای

دای به دلیل عملکردش بر روی بلاک چین اتریوم از طریق پروتکل MakerDAO متمایز است. در سال 2015 راه اندازی شد، به دلار آمریکا متصل است و توسط رمز اصلی اتریوم، اتر پشتیبانی می شود. دای خود را با تعهد خود به تمرکززدایی متمایز می کند و هیچ مقام واحدی بر عملیات آن نظارت ندارد. در عوض، برای حاکمیت بر قراردادهای هوشمند اتریوم غیرقابل تغییر متکی است.

با این حال، این رویکرد پیشگامانه با چالش هایی مانند در سال 2020 مواجه شده است، زمانی که آسیب پذیری در قراردادهای هوشمند مورد سوء استفاده قرار گرفت و منجر به زیان 8 میلیون دلاری شد. علی‌رغم این مشکلات، دای همچنان یک فشار قابل توجه به سمت یک اکوسیستم مالی غیرمتمرکز است.

TrueUSD

TrueUSD که در سال 2018 معرفی شد، جنبه دیگری از تکامل استیبل کوین را نشان می دهد. به عنوان یک توکن ERC-20 ، TrueUSD تضمین کامل وثیقه، حفاظت قانونی و تأیید شفاف را با ممیزی ماهانه ذخایر بانکی خود می دهد. چارچوب TrueUSD با هدف ارائه ثبات و اعتماد در تراکنش های دیجیتالی است.

این نقاط عطف در تاریخ استیبل کوین منعکس کننده رویکردهای متنوع برای ایجاد ارزهای دیجیتال است که ثبات مالی سنتی را با نوآوری فناوری بلاک چین ترکیب می کند. از راه‌حل‌های متمرکز با پشتوانه فیات گرفته تا مدل‌های غیرمتمرکز که از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کنند، استیبل کوین‌ها به تکامل خود ادامه می‌دهند و به تقاضاهای ثبات، شفافیت و کارایی در تراکنش‌های دیجیتال پاسخ می‌دهند.

با استیبل کوین ها چه کاری می توانید انجام دهید؟

استیبل کوین ها ابزار همه کاره ای را در حوزه ارزهای دیجیتال ارائه می دهند که عملکردهای متعددی را ارائه می دهند که بسیار فراتر از تراکنش های صرف هستند:

کاهش نوسانات بازار : ارزهای دیجیتال، از جمله بیت کوین و اتریوم، به دلیل نوسانات سریع و قابل توجه قیمت بدنام هستند. با این حال، استیبل کوین‌ها به دارایی‌های باثبات‌تری گره خورده‌اند و به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران این اطمینان را می‌دهند که ارزش دارایی‌های دیجیتال آنها در دوره‌های کوتاه نسبتاً ثابت باقی می‌ماند. این ثبات برای کسانی که به دنبال حفظ ارزش دارایی های خود بدون نگرانی از افت ناگهانی بازار هستند، بسیار مهم است.

تسهیل تجارت و پس‌انداز : برخلاف سیستم‌های بانکداری سنتی، استیبل کوین‌ها برای مالکیت نیازی به حساب بانکی ندارند و این امر باعث می‌شود مخاطبان بیشتری در دسترس باشند. آنها روشی یکپارچه برای انتقال ارزش در سرتاسر جهان ارائه می‌کنند که به ویژه در مناطقی که دسترسی به دلار آمریکا چالش برانگیز است یا ارزهای محلی مستعد بی‌ثباتی هستند، مفید است. این دسترسی جهانی و سهولت انتقال، کاربرد استیبل کوین ها را هم برای پس انداز و هم برای تجارت بین المللی افزایش می دهد.

فرصت‌های پاداش : سرمایه‌گذاری در استیبل کوین‌ها می‌تواند بازدهی را به ارمغان بیاورد که اغلب از بازده‌های موجود از طریق حساب‌های پس‌انداز بانکی معمولی پیشی می‌گیرد. پلتفرم‌های مختلف فرصت‌هایی را برای کسب پاداش یا بهره در دارایی‌های استیبل کوین فراهم می‌کنند و گزینه‌ای جذاب برای ایجاد درآمد غیرفعال هستند.

نقل و انتقالات پولی مقرون به صرفه : کارایی استیبل کوین ها در هزینه های کم تراکنش مشهود است. به عنوان مثال، انتقال مقادیر قابل توجهی USDC، مانند یک میلیون دلار، می تواند هزینه های کمتر از یک دلار را به همراه داشته باشد که نشان دهنده مزیت اقتصادی استفاده از استیبل کوین برای نقل و انتقالات در مقیاس بزرگ است.

حواله های بین المللی : ترکیبی از زمان های پردازش سریع و حداقل هزینه تراکنش، استیبل کوین ها را به عنوان یک راه حل ایده آل برای حواله های بین المللی قرار می دهد. آنها کاربران را قادر می سازند تا پول خود را به سرعت و مقرون به صرفه به آن سوی مرزها ارسال کنند و از هزینه های بالاتر و سرعت کمتر مرتبط با سیستم های بانکداری سنتی عبور کنند.

در اصل، استیبل کوین ها به عنوان پلی بین دنیای مالی سنتی و پتانسیل های نوآورانه ارزهای دیجیتال عمل می کنند و ابزاری قابل اعتماد، کارآمد و در دسترس برای مدیریت و انتقال ارزش در اقتصاد جهانی ارائه می دهند.

مزایا و معایب استیبل کوین ها

استیبل کوین‌ها ترکیبی از ثبات مالی سنتی و پتانسیل نوآورانه ارزهای دیجیتال را ارائه می‌کنند و چندین مزیت کلیدی همراه با خطرات خاص را ارائه می‌دهند.

مزایای استیبل کوین ها

ثبات و امنیت : با تثبیت ثبات ارزهای فیات، استیبل کوین ها سطحی از امنیت و شفافیت را به فضای ارز دیجیتال معرفی می کنند که فیات به تنهایی قادر به ارائه آن نیست. این ثبات به ویژه برای برنامه های کاربردی در بلاک چین، جایی که استیبل کوین ها می توانند به طور یکپارچه تعامل داشته باشند، مفید است.
کارایی در تراکنش ها : در مقایسه با ارزهای فیات سنتی، استیبل کوین ها تراکنش های مقرون به صرفه تری را تسهیل می کنند. آنها برای طیف وسیعی از برنامه های بلاک چین که اغلب بازدهی برتر از حساب های پس انداز سنتی را ارائه می دهند، جدایی ناپذیر هستند.
انعطاف‌پذیری مالی : کاربران می‌توانند از استیبل کوین‌ها برای خدمات مالی مختلف در پلتفرم‌های بلاک چین استفاده کنند، از جمله گرفتن وام در مقابل دارایی‌های استیبل کوین خود یا دریافت بیمه برای دارایی‌های دیجیتال خود.
پرداخت‌های بین‌المللی پیشرفته : استیبل کوین‌ها پرداخت‌های بین‌المللی را ساده‌تر می‌کنند و آن‌ها را سریع‌تر و کم‌هزینه‌تر می‌کنند. پذیرش آنها در پلتفرم های معاملاتی متعدد، نقدینگی بالا و سهولت مبادله به ارزهای فیات را تضمین می کند.
توکن سازی کالاها : استیبل کوین های دارای پشتوانه کالا، تجارت فلزات گرانبها و سایر کالاها را ساده می کند و آنها را به راحتی قابل حمل و تقسیم و بدون از دست دادن ارزش می کند و در نتیجه راه هایی را برای کسب سود از طریق وام باز می کند.

معایب استیبل کوین ها

ریسک طرف مقابل : ریسک اولیه با استیبل کوین ها شامل این احتمال است که صادرکنندگان ذخایر مورد ادعای خود را نداشته باشند یا بازخرید توکن ها را انکار کنند، که عامل اعتماد قابل توجهی را معرفی می کند.
حسابرسی و خطای انسانی : وابستگی به نهادهای مرکزی و حسابرسان، استیبل کوین ها را در معرض خطاهای انسانی قرار می دهد، جایی که ممیزی ها ممکن است نادقیق ها یا مسائل را نادیده بگیرند و به طور بالقوه ثبات و اعتماد به این ارزهای دیجیتال را به خطر بیندازند.
ریسک‌های اوراق تجاری : برای استیبل کوین‌هایی که توسط اوراق تجاری پشتیبانی می‌شوند، یک ریسک اضافی از سوی صادرکننده بدهی وجود دارد که ریسک طرف مقابل را افزایش می‌دهد و می‌تواند بر ارزش استیبل کوین تأثیر بگذارد.
تأثیر آشفتگی بازار : در طول بی‌ثباتی بازار یا شکست حسابرسی، استیبل کوین‌ها ممکن است با حق بیمه‌ای مواجه شوند که ارزش آن‌ها را نسبت به میخ‌شان کاهش دهد و خرید ارزهای دیجیتال را در مقایسه با استفاده از فیات پرهزینه‌تر کند.
نگرانی‌های پایداری الگوریتمی : استیبل کوین‌های الگوریتمی گاهی اوقات می‌توانند شبیه به طرح‌های پونزی عمل کنند و برای ایجاد توکن به سپرده‌های مستمر کاربر جدید متکی هستند. اگر هجوم کاربران جدید متوقف شود، این ساختار با خطر کاهش ارزش سریع مواجه می شود.
ریسک‌های قانونی و نظارتی : مقامات مرکزی که توکن‌ها را صادر می‌کنند ممکن است در صورت اقتضای اجرای قانون، آن‌ها را در آدرس‌های خاصی مسدود کنند، به‌ویژه در موارد مربوط به جرایم مالی، که بر نقدینگی و آزادی مرتبط با این دارایی‌ها تأثیر می‌گذارد.

در مجموع، استیبل کوین‌ها پل امیدوارکننده‌ای را بین دنیای فیات و ارزهای دیجیتال ارائه می‌کنند که بهترین‌های هر دو حوزه را با هم ترکیب می‌کنند. با این حال، کاربران و سرمایه‌گذاران باید از ریسک‌های ذاتی خود، از جمله چالش‌های نظارتی، بازار، و عملیاتی عبور کنند تا به طور کامل از مزایای خود در اکوسیستم مالی دیجیتال در حال تکامل استفاده کنند.

لطفا توجه داشته باشید که Plisio همچنین به شما پیشنهاد می دهد:

فاکتورهای رمزنگاری را با 2 کلیک ایجاد کنید and اهدای کریپتو را بپذیرید

12 ادغام ها

6 کتابخانه های محبوب ترین زبان های برنامه نویسی

19 ارز دیجیتال و 12 بلاک چین