Co to jest stablecoin?

Świat kryptowalut jest zawsze w ruchu, ciesząc się zainteresowaniem szerokiego grona odbiorców. W miarę zwiększania się zainteresowania mediów na ten temat często pojawia się pytanie: Co to jest moneta typu stablecoin?

Stablecoiny mają na celu oferowanie cyfrowej waluty o stabilnej wartości. Stabilność tę zwykle osiąga się poprzez powiązanie wartości waluty ze stabilnym aktywem, takim jak złoto lub waluta fiducjarna, taka jak dolar amerykański.

Ze względu na znaczną zmienność obserwowaną na rynkach kryptowalut, zarówno w trendach krótkoterminowych, jak i długoterminowych, wiele osób postrzega te cyfrowe monety jako głównie inwestycje spekulacyjne. Jednak monety typu stablecoin, dzięki wsparciu bardziej tradycyjnymi aktywami, budzą większą pewność co do stabilności ich wartości. To zaufanie sprawia, że monety stabilne są preferowanym wyborem do transakcji finansowych zarówno wśród dużych użytkowników instytucjonalnych, jak i indywidualnych użytkowników kryptowalut.

Wahające się ceny kryptowalut, takich jak Bitcoin, sprawiają, że nie nadają się one do regularnych transakcji. Świat kryptowalut potrzebuje aktywów, które są zdecentralizowane, a jednocześnie mają stabilną wartość. Rynek wymaga aktywów, które mogą niezawodnie utrzymywać wartość na potrzeby wchodzenia i wychodzenia z ekosystemów zdecentralizowanych finansów (DeFi) . Co więcej, aktywo to powinno służyć jako stabilny środek wymiany, utrzymujący stałą wartość w czasie. Aby aktywa cyfrowe były naprawdę skuteczne, powinny również wykazywać niską inflację, aby zachować siłę nabywczą.

Stablecoiny utrzymują swoją stabilność, zakotwiczając swoją wartość w mniej zmiennych aktywach, takich jak złoto lub pieniądz fiducjarny. To połączenie z materialnymi, rzeczywistymi aktywami jest kluczem do ich stabilnych cen.

W naszej dyskusji zagłębimy się w świat stablecoinów i ich rosnące znaczenie. Zbadamy także historię monet stabilnych i przejrzymy różne typy dostępne na dzisiejszym rynku, oferując dokładne spojrzenie na ten kluczowy element świata kryptowalut.

Co to jest stablecoin?

Stablecoiny służą jako kluczowe połączenie między zmiennym światem kryptowalut a bardziej stabilną sferą tradycyjnych walut fiducjarnych, zakotwiczając ich wartość w aktywach rezerwowych, takich jak dolar amerykański czy złoto. Strategia ta znacznie minimalizuje zmienność obserwowaną w kryptowalutach takich jak Bitcoin, oferując walutę cyfrową, która jest znacznie bardziej odpowiednia do szeregu zastosowań, od codziennych transakcji po ułatwianie transferów między platformami handlowymi.

Te waluty cyfrowe łączą stabilność tradycyjnych aktywów z możliwością adaptacji walut cyfrowych, co wzbudziło zainteresowanie zarówno inwestorów, jak i użytkowników. W rezultacie monety typu stablecoin, takie jak USD Coin (USDC), przyniosły miliardy dolarów inwestycji, stając się jedną z preferowanych metod przechowywania i wymiany wartości w ekosystemie kryptowalut.

stablecoin to zasadniczo waluta cyfrowa, która utrzymuje stałą wartość dzięki powiązaniu z zewnętrzną, tradycyjną klasą aktywów, co ogranicza zmienność cen często związaną z walutami cyfrowymi. Stabilność tę osiąga się poprzez zabezpieczenie stablecoina tradycyjnym aktywem, którym może być mieszanka różnych walut, pojedyncza waluta fiducjarna lub inne cenne aktywa. Podstawowym celem monet stabilnych jest oferowanie niezawodnego i stałego środka transakcji, zachęcając do szerszego przyjęcia kryptowalut poprzez zmniejszenie ryzyka spekulacyjnego. Zapewniają idealne połączenie bezpieczeństwa i decentralizacji kryptowaluty z przewidywalną stabilnością walut fiducjarnych.

Rodzaje stablecoinów

Na dynamicznym rynku kryptowalut monety stablecoin oferują pomost do bardziej przewidywalnej wartości, podzielonej na cztery różne typy w oparciu o aktywa zabezpieczające:

Stablecoiny zabezpieczone zabezpieczeniem Fiata

Te monety stabilne są powiązane z walutami fiducjarnymi, takimi jak EUR, USD lub GBP, w stosunku 1:1. Dla każdej monety stablecoin znajdującej się w obiegu odpowiednia jednostka waluty fiducjarnej jest utrzymywana w rezerwie, tworząc bezpośrednie połączenie z pieniędzmi w świecie rzeczywistym.

Plusy :

Prostota konstrukcji, dzięki czemu są łatwe do zrozumienia.
Niska zmienność ze względu na stabilność walut fiducjarnych.

Cons :

Centralizacja stwarza ryzyko niepowodzeń operacyjnych i złego zarządzania finansami.
Ryzyko kontrahenta wymaga zaufania do emitenta monety stabilnej i posiadacza rezerwy.
Przejrzystość i bezpieczeństwo wymagana jest zgodność z przepisami i audytami.

Stablecoiny wspierane przez kryptowaluty

Zamiast fiat, te monety typu stablecoin wykorzystują kryptowaluty jako zabezpieczenie, utrzymując swoją wartość poprzez mechanizm nadmiernego zabezpieczenia w celu absorpcji wahań cen.

Plusy :

Zdecentralizowany, wykorzystujący technologię blockchain do działania bez organu centralnego.
Nie ma potrzeby stosowania tradycyjnych systemów bankowych, ponieważ zabezpieczenie stanowi kryptowaluta.

Cons :

Złożoność w zarządzaniu zabezpieczonymi aktywami i utrzymywaniu stabilności.
Uzależnienie od niestabilnego rynku kryptowalut może wprowadzić ryzyko.

Niezabezpieczone (algorytmiczne) monety Stablecoin

Te monety stablecoin wykorzystują algorytm oprogramowania do dostosowywania podaży w oparciu o popyt, mając na celu utrzymanie stabilnej wartości monety w stosunku do docelowego aktywa bez korzystania z zabezpieczeń w świecie rzeczywistym.

Plusy :

W pełni zdecentralizowany, nie polegający na tradycyjnych aktywach jako wsparciu.
Innowacyjne wykorzystanie inteligentnych kontraktów w celu dostosowania podaży i utrzymania stabilności.

Cons :

Złożone mechanizmy mogą być trudne do zarządzania i zrozumienia.
Wrażliwość na szybkie zmiany rynkowe może prowadzić do problemów ze stabilnością.

Stablecoiny zabezpieczone towarami

Te monety stabilne, wspierane przez aktywa fizyczne, takie jak złoto, oferują namacalne połączenie z rzeczywistą wartością, często bezpiecznie przechowywaną w skarbcach.

Plusy :

Aktywa ze świata rzeczywistego zapewniają namacalne i często bardziej stabilne wsparcie.
Tokenizacja towarów może zwiększyć płynność rynku.

Cons :

Centralizacja poprzez zarządzanie aktywami fizycznymi.
Wymaga regularnych audytów w celu sprawdzenia istnienia i wyceny podstawowych towarów.

Każdy typ monety stablecoin niesie ze sobą własny zestaw zalet i wyzwań, oferując użytkownikom różne opcje w zależności od ich potrzeb w zakresie stabilności, decentralizacji i zaufania do aktywów bazowych.

Jakie są najpopularniejsze monety stablecoin?

Historia monet stabilnych sięga początków ery cyfrowej, wraz z ciągłym dążeniem do cyfryzacji waluty fiducjarnej i usprawnienia transakcji finansowych. Podczas tej podróży zrodziły się różne cyfrowe dolary, co doprowadziło do stworzenia pierwszej monety stablecoin, BitUSD, a następnie do powstania kilku kluczowych graczy na rynku monet stabilnych.

Pierwszy stablecoin: BitUSD

BitUSD, uruchomiony w 2014 roku na blockchainie BitShare, zapoczątkował rozwój stablecoinów. Został opracowany przez innowatorów blockchain, Charlesa Hoskinsona i Dana Larimera. BitUSD był wspierany przez BitShares (BTS) i inne kryptowaluty, wszystkie zabezpieczone inteligentnymi kontraktami, które miały służyć jako zabezpieczenie, ustanawiając precedens dla stabilności cyfrowej waluty.

Odkrywanie tętniącego życiem świata monet stabilnych odkrywa sektor pełen innowacji i różnorodności. Oto niektóre z wyróżniających się nazw na arenie stablecoinów:

Tether (USDT)

Od momentu powstania w 2014 r. Tether stał się nie tylko jedną z najwcześniejszych monet typu stablecoin, ale także najczęściej używaną monetą, mogącą poszczycić się znaczną kapitalizacją rynkową. Podstawową funkcją USDT jest ułatwianie szybkich transferów pieniężnych między giełdami, umożliwiając inwestorom wykorzystanie możliwości arbitrażu, gdy cena kryptowalut różni się w zależności od platformy. Poza tym w transakcjach międzynarodowych, np. przez chińskich importerów w Rosji, zaczęto stosować tę metodę w celu przesyłania znacznych sum przez granice z obejściem rygorystycznej kontroli kapitału w Chinach.

Tether Ltd., podmiot stojący za USDT, znalazł się w sporze prawnym z prokuratorem generalnym Nowego Jorku w związku z zarzutami, że Bitfinex, spółka powiązana, ukryła deficyt w wysokości 850 milionów dolarów funduszami Tether. Spór ten zakończył się 23 lutego 2021 r. ugodą zobowiązującą Tether i Bitfinex do zapłaty 18,5 mln dolarów i regularnego przedstawiania raportów na temat zasobów rezerwowych Tethera w ciągu kolejnych dwóch lat.

Moneta USD (USDC)

USD Coin pojawił się w 2018 r. w wyniku wspólnego wysiłku Circle i Coinbase za pośrednictwem konsorcjum Center, zyskując pozycję potężnego gracza na rynku monet stabilnych. Początkowo powiązany ściśle z dolarem amerykańskim, USDC działa w oparciu o protokół open source, zachęcając każdą zainteresowaną stronę do innowacji i rozwoju produktów.

Circle, jeden ze współtwórców monety, ogłosił znaczący krok w kierunku wejścia na giełdę poprzez fuzję SPAC z Concord Acquisition Corp za 4,5 miliarda dolarów w dniu 8 lipca 2021 r. Ogłoszenie to nastąpiło po rundzie finansowania o wartości 440 milionów dolarów, która przyciągnęła głównych uczestników branży, w tym FTX , Digital Currency Group oraz Fidelity Management and Research Company.

Dai

Dai wyróżnia się działaniem na blockchainie Ethereum poprzez protokół MakerDAO. Uruchomiony w 2015 roku, jest powiązany z dolarem amerykańskim i wspierany przez natywny token Ethereum – eter. Dai wyróżnia się zaangażowaniem w decentralizację, przy czym żaden organ nie nadzoruje jego działań; zamiast tego opiera się na niezmiennych inteligentnych kontraktach Ethereum w celu zarządzania.

To przełomowe podejście napotkało jednak wyzwania, np. w 2020 r., kiedy wykorzystano luki w zabezpieczeniach inteligentnych kontraktów, co doprowadziło do straty w wysokości 8 mln dolarów. Pomimo tych niepowodzeń Dai w dalszym ciągu stanowi znaczący krok w kierunku zdecentralizowanego ekosystemu finansowego.

PrawdaUSD

TrueUSD, wprowadzony w 2018 roku, reprezentuje kolejny aspekt ewolucji monet stabilnych. Jako token ERC-20 TrueUSD gwarantuje pełne zabezpieczenie, ochronę prawną i przejrzystą weryfikację, wraz z comiesięcznymi audytami swoich rezerw bankowych. Ramy TrueUSD mają na celu zapewnienie stabilności i zaufania do transakcji cyfrowych.

Te kamienie milowe w historii monet stabilnych odzwierciedlają różnorodne podejścia do tworzenia walut cyfrowych, które łączą stabilność tradycyjnych finansów z innowacyjnością technologii blockchain. Od scentralizowanych rozwiązań z wsparciem fiducjarnym po zdecentralizowane modele wykorzystujące inteligentne kontrakty, monety typu stablecoin stale ewoluują, spełniając wymagania dotyczące stabilności, przejrzystości i wydajności transakcji cyfrowych.

Co można zrobić ze stablecoinami?

Stablecoiny oferują wszechstronne narzędzie w dziedzinie kryptowalut, obsługujące wiele funkcji wykraczających daleko poza zwykłe transakcje:

Ogranicz zmienność rynku : Kryptowaluty, w tym Bitcoin i Ethereum, słyną z szybkich i znaczących wahań cen. Stablecoiny są jednak powiązane z bardziej stabilnymi aktywami, zapewniając inwestorom i inwestorom pewność, że wartość ich aktywów cyfrowych pozostanie stosunkowo stabilna w krótkich okresach. Stabilność ta jest kluczowa dla tych, którzy chcą zachować wartość swoich udziałów bez obawy przed nagłymi spadkami lub skokami na rynku.

Ułatwienie handlu i oszczędzania : W przeciwieństwie do tradycyjnych systemów bankowych, monety typu stablecoin nie wymagają posiadania konta bankowego, dzięki czemu są dostępne dla szerszego grona odbiorców. Oferują płynną metodę transferu wartości na całym świecie, co okazuje się szczególnie korzystne w regionach, w których dostęp do dolara amerykańskiego jest trudny lub gdzie waluty lokalne są podatne na niestabilność. Ten globalny zasięg i łatwość transferu zwiększają użyteczność monet typu stablecoin zarówno w zakresie oszczędzania, jak i handlu międzynarodowego.

Możliwości uzyskania nagrody : Inwestowanie w monety typu stablecoin może przynieść zwrot często przewyższający zwrot dostępny na konwencjonalnych bankowych kontach oszczędnościowych. Różne platformy zapewniają możliwości zarabiania nagród lub odsetek od posiadanych monet typu stablecoin, stanowiąc atrakcyjną opcję generowania pasywnego dochodu.

Opłacalne przelewy pieniężne : Wydajność monet typu stablecoin jest widoczna w ich niskich kosztach transakcji. Na przykład transfer znacznych kwot w USDC, takich jak milion dolarów, może wiązać się z opłatami w wysokości mniejszej niż jeden dolar, co pokazuje korzyść ekonomiczną płynącą z używania monet typu stablecoin do przelewów na dużą skalę.

Przekazy międzynarodowe : połączenie szybkiego czasu przetwarzania i minimalnych opłat transakcyjnych sprawia, że monety typu stablecoin są idealnym rozwiązaniem dla przekazów międzynarodowych. Umożliwiają użytkownikom szybkie i niedrogie przesyłanie pieniędzy przez granicę, z pominięciem wyższych kosztów i wolniejszych prędkości związanych z tradycyjnymi systemami bankowymi.

Zasadniczo monety typu stablecoin służą jako pomost pomiędzy tradycyjnym światem finansów a innowacyjnym potencjałem walut cyfrowych, oferując niezawodne, wydajne i dostępne środki zarządzania wartością i jej przenoszenia w globalnej gospodarce.

Plusy i minusy Stablecoinów

Stablecoiny stanowią połączenie tradycyjnej stabilności finansowej i innowacyjnego potencjału kryptowalut, oferując kilka kluczowych korzyści wraz z pewnymi zagrożeniami.

Zalety stablecoinów

Stabilność i bezpieczeństwo : Opierając się na stabilności walut fiducjarnych, monety typu stablecoin wprowadzają poziom bezpieczeństwa i przejrzystości w przestrzeni walut cyfrowych, którego sam fiat nie jest w stanie zapewnić. Ta stabilność jest szczególnie korzystna w przypadku aplikacji na blockchainie, gdzie monety typu stablecoin mogą bezproblemowo współdziałać.
Wydajność transakcji : w porównaniu z tradycyjnymi walutami fiducjarnymi, monety typu stablecoin umożliwiają bardziej opłacalne transakcje. Stanowią integralną część szeregu aplikacji typu blockchain, które często zapewniają zwrot lepszy niż w przypadku tradycyjnych kont oszczędnościowych.
Elastyczność finansowa : użytkownicy mogą wykorzystywać monety stablecoin do różnych usług finansowych na platformach blockchain, w tym zaciągać pożyczki w zamian za posiadane monety stabilne lub nabywać ubezpieczenie swoich aktywów cyfrowych.
Ulepszone płatności transgraniczne : Stablecoiny usprawniają płatności międzynarodowe, czyniąc je szybszymi i mniej kosztownymi. Ich akceptacja na wielu platformach handlowych zapewnia wysoką płynność i łatwość wymiany na waluty fiducjarne.
Tokenizacja towarów : monety stabilne oparte na towarach upraszczają handel metalami szlachetnymi i innymi towarami, ułatwiając ich transport i podział bez utraty wartości, otwierając w ten sposób możliwości zarabiania odsetek poprzez udzielanie pożyczek.

Wady stablecoinów

Ryzyko kontrahenta : Podstawowe ryzyko związane ze monetami typu stablecoin wiąże się z możliwością braku przez emitentów żądanych rezerw lub odmowy wykupu tokenów , co wprowadza istotny czynnik zaufania.
Audyt i błąd ludzki : Zależność od podmiotów centralnych i audytorów naraża monety stablecoin na błędy ludzkie, w przypadku których audyty mogą przeoczyć nieścisłości lub problemy, potencjalnie zagrażając stabilności i zaufaniu do tych cyfrowych walut.
Ryzyko związane z papierami komercyjnymi : w przypadku monet stabilnych zabezpieczonych papierami komercyjnymi istnieje dodatkowe ryzyko niewypłacalności emitenta długu, co zwiększa ryzyko kontrahenta i może mieć wpływ na wartość monety stabilnej.
Wpływ turbulencji na rynku : Podczas niestabilności rynku lub niepowodzeń audytu monety stablecoin mogą zostać obciążone premią za ryzyko, zmniejszając ich wartość w stosunku do ich powiązania i sprawiając, że zakupy kryptowalut będą droższe w porównaniu z używaniem fiatów.
Obawy dotyczące stabilności algorytmu : Algorytmiczne monety stablecoin mogą czasami działać podobnie do schematów Ponziego , opierając się na ciągłych depozytach nowych użytkowników w celu tworzenia tokenów. Struktura ta grozi szybką dewaluacją w przypadku ustania napływu nowych użytkowników.
Ryzyko regulacyjne i prawne : Organy centralne wydające tokeny mogą zamrozić je pod określonymi adresami, jeśli wymagają tego organy ścigania, szczególnie w przypadkach związanych z przestępstwami finansowymi, mającymi wpływ na płynność i swobodę związaną z tymi aktywami.

Podsumowując, monety stablecoin stanowią obiecujący pomost pomiędzy światem fiatów i kryptowalut, łącząc to, co najlepsze z obu dziedzin. Użytkownicy i inwestorzy muszą jednak radzić sobie z nieodłącznym ryzykiem, w tym wyzwaniami regulacyjnymi, rynkowymi i operacyjnymi, aby w pełni wykorzystać korzyści w rozwijającym się ekosystemie finansów cyfrowych.

Pamiętaj, że Plisio oferuje również:

Twórz faktury Crypto za pomocą 2 kliknięć and Przyjmuj darowizny kryptowalutowe

12 integracje

6 biblioteki dla najpopularniejszych języków programowania

19 kryptowalut i 12 łańcuch bloków