Apa itu Stablecoin?

Dunia cryptocurrency selalu bergerak, menarik minat banyak orang. Dengan semakin banyaknya liputan media mengenai topik ini, pertanyaan yang sering muncul: Apa itu stablecoin?

Stablecoin bertujuan untuk menawarkan mata uang digital dengan nilai yang stabil. Stabilitas ini biasanya dicapai dengan menghubungkan nilai mata uang dengan aset yang stabil, seperti emas atau mata uang fiat seperti dolar AS.

Karena volatilitas signifikan yang terlihat di pasar mata uang kripto, baik dalam tren jangka pendek maupun jangka panjang, banyak yang memandang koin digital ini sebagai investasi spekulatif. Namun, stablecoin, karena didukung oleh aset yang lebih tradisional, memberikan tingkat kepercayaan yang lebih tinggi terhadap stabilitas nilainya. Kepercayaan ini menjadikan stablecoin sebagai pilihan utama untuk transaksi keuangan di antara pengguna mata uang kripto institusional dan individu berskala besar.

Harga mata uang kripto yang berfluktuasi seperti Bitcoin membuatnya tidak cocok untuk transaksi reguler. Dunia kripto membutuhkan aset yang terdesentralisasi namun nilainya stabil. Pasar membutuhkan aset yang dapat diandalkan untuk menyimpan nilai untuk masuk dan keluar dari ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi) . Selain itu, aset ini harus berfungsi sebagai alat pertukaran yang stabil, menjaga nilainya tetap konsisten dari waktu ke waktu. Agar benar-benar efektif, aset digital juga harus menunjukkan inflasi yang rendah untuk menjaga daya belinya.

Stablecoin menjaga stabilitasnya dengan mengaitkan nilainya pada aset yang tidak mudah berubah seperti emas atau uang kertas. Keterkaitan dengan aset nyata dan nyata adalah kunci stabilnya harga aset tersebut.

Dalam diskusi kita, kita akan mempelajari lebih dalam dunia stablecoin dan semakin pentingnya hal tersebut. Kami juga akan menjelajahi sejarah stablecoin dan meninjau berbagai jenis yang tersedia di pasar saat ini, memberikan gambaran menyeluruh tentang komponen penting dunia mata uang kripto ini.

Apa itu Stablecoin?

Stablecoin berfungsi sebagai penghubung penting antara dunia mata uang kripto yang bergejolak dan dunia mata uang fiat tradisional yang lebih stabil, dengan mengaitkan nilainya pada aset cadangan seperti dolar AS atau emas. Strategi ini secara signifikan meminimalkan volatilitas yang terlihat pada mata uang kripto seperti Bitcoin, menawarkan mata uang digital yang jauh lebih cocok untuk berbagai penggunaan, mulai dari transaksi sehari-hari hingga memfasilitasi transfer antar platform perdagangan.

Mata uang digital ini menggabungkan stabilitas aset tradisional dengan kemampuan beradaptasi mata uang digital, kombinasi yang menarik minat investor dan pengguna. Hasilnya, stablecoin seperti USD Coin (USDC) telah menghasilkan investasi miliaran dolar, menjadi beberapa metode pilihan untuk menyimpan dan menukar nilai dalam ekosistem mata uang kripto.

Stablecoin pada dasarnya adalah mata uang digital yang mempertahankan nilai konsisten dengan dipatok ke kelas aset tradisional eksternal, sehingga mengurangi volatilitas harga yang sering dikaitkan dengan mata uang digital. Stabilitas ini dicapai dengan mendukung stablecoin dengan aset tradisional, yang dapat berupa campuran berbagai mata uang, satu mata uang fiat, atau aset berharga lainnya. Tujuan utama stablecoin adalah untuk menawarkan media transaksi yang dapat diandalkan dan stabil, mendorong adopsi mata uang kripto yang lebih luas dengan mengurangi risiko spekulatif. Mereka memberikan perpaduan ideal antara keamanan mata uang kripto dan desentralisasi dengan stabilitas mata uang fiat yang dapat diprediksi.

Jenis Stablecoin

Di pasar mata uang kripto yang dinamis, stablecoin menawarkan jembatan menuju nilai yang lebih dapat diprediksi, dikategorikan menjadi empat jenis berbeda berdasarkan aset pendukungnya:

Stablecoin dengan Jaminan Fiat

Stablecoin ini dipatok ke mata uang fiat seperti EUR, USD, atau GBP dengan rasio 1:1. Untuk setiap stablecoin yang beredar, unit mata uang fiat yang sesuai disimpan dalam cadangan, sehingga menciptakan tautan langsung ke uang dunia nyata.

Kelebihan :

Kesederhanaan dalam struktur, membuatnya mudah dipahami.
Volatilitas rendah karena stabilitas mata uang fiat.

Kekurangan :

Sentralisasi menimbulkan risiko kegagalan operasional dan kesalahan pengelolaan keuangan.
Risiko pihak lawan memerlukan kepercayaan pada penerbit stablecoin dan pemegang cadangan.
Kepatuhan terhadap peraturan dan audit diperlukan untuk transparansi dan keamanan.

Stablecoin yang Didukung Kripto

Alih-alih fiat, stablecoin ini menggunakan mata uang kripto sebagai jaminan, mempertahankan nilainya melalui mekanisme jaminan berlebihan untuk menyerap fluktuasi harga.

Kelebihan :

Terdesentralisasi, memanfaatkan teknologi blockchain untuk beroperasi tanpa otoritas pusat.
Tidak diperlukan sistem perbankan tradisional karena jaminannya berupa mata uang kripto.

Kekurangan :

Kompleksitas dalam mengelola aset yang dijaminkan dan menjaga stabilitas.
Ketergantungan pada pasar mata uang kripto yang bergejolak dapat menimbulkan risiko.

Stablecoin Tanpa Jaminan (Algoritma).

Stablecoin ini menggunakan algoritme perangkat lunak untuk menyesuaikan pasokan berdasarkan permintaan, yang bertujuan untuk menjaga nilai koin tetap stabil terhadap aset target tanpa menggunakan jaminan dunia nyata.

Kelebihan :

Sepenuhnya terdesentralisasi, tidak bergantung pada aset tradisional sebagai pendukung.
Penggunaan kontrak pintar yang inovatif untuk menyesuaikan pasokan dan menjaga stabilitas.

Kekurangan :

Mekanisme yang kompleks mungkin sulit untuk dikelola dan dipahami.
Kerentanan terhadap perubahan pasar yang cepat dapat menyebabkan masalah stabilitas.

Stablecoin yang Didukung Komoditas

Didukung oleh aset fisik seperti emas, stablecoin ini menawarkan koneksi nyata dengan nilai dunia nyata, sering kali disimpan dengan aman di brankas.

Kelebihan :

Aset dunia nyata memberikan dukungan yang nyata dan seringkali lebih stabil.
Tokenisasi komoditas dapat meningkatkan likuiditas pasar.

Kekurangan :

Sentralisasi karena pengelolaan aset fisik.
Memerlukan audit rutin untuk memverifikasi keberadaan dan penilaian komoditas yang mendasarinya.

Setiap jenis stablecoin memiliki kelebihan dan tantangan tersendiri, menawarkan opsi berbeda bagi pengguna tergantung pada kebutuhan mereka akan stabilitas, desentralisasi, dan kepercayaan pada aset yang mendasarinya.

Stablecoin apa yang paling populer?

Sejarah stablecoin dapat ditelusuri kembali ke masa-masa awal era digital, dengan upaya berkelanjutan untuk mendigitalkan mata uang fiat dan menyederhanakan transaksi keuangan. Perjalanan ini menyaksikan lahirnya berbagai dolar digital, yang mengarah pada penciptaan stablecoin pertama, BitUSD, dan kebangkitan beberapa pemain kunci di bidang stablecoin.

Stablecoin Pertama: BitUSD

BitUSD, diluncurkan pada tahun 2014 di blockchain BitShare, menandai dimulainya stablecoin. Ini dikembangkan oleh inovator blockchain Charles Hoskinson dan Dan Larimer. BitUSD didukung oleh BitShares (BTS) dan mata uang kripto lainnya, semuanya dijamin dalam kontrak pintar untuk dijadikan sebagai jaminan, yang menjadi preseden bagi stabilitas mata uang digital.

Menjelajahi dunia stablecoin yang dinamis akan mengungkap sektor yang penuh dengan inovasi dan keragaman. Berikut ini beberapa nama menonjol di arena stablecoin:

Menambatkan (USDT)

Sejak didirikan pada tahun 2014, Tether telah berkembang tidak hanya menjadi salah satu stablecoin paling awal tetapi juga yang paling banyak digunakan, dengan kapitalisasi pasar yang signifikan. Fungsi utama USDT adalah memfasilitasi transfer uang cepat antar bursa, memungkinkan pedagang memanfaatkan peluang arbitrase di mana harga mata uang kripto bervariasi antar platform. Selain itu, terdapat pula penerapan transaksi internasional, seperti yang dilakukan oleh importir Tiongkok di Rusia, untuk mentransfer sejumlah besar uang melintasi perbatasan, sehingga menghindari kontrol modal Tiongkok yang ketat.

Tether Ltd., entitas di balik USDT, terlibat perselisihan hukum dengan Jaksa Agung New York terkait tuduhan bahwa Bitfinex, perusahaan terkait, menutupi defisit $850 juta dengan dana Tether. Perselisihan ini berakhir pada tanggal 23 Februari 2021, dengan penyelesaian yang mengharuskan Tether dan Bitfinex membayar $18,5 juta dan memberikan laporan rutin mengenai kepemilikan cadangan Tether selama dua tahun berikutnya.

Koin USD (USDC)

USD Coin muncul pada tahun 2018, merupakan upaya kolaboratif Circle dan Coinbase melalui Konsorsium Pusat, menjadikan dirinya sebagai pemain tangguh di pasar stablecoin. Awalnya dipatok secara ketat pada dolar AS, USDC beroperasi pada protokol sumber terbuka, mendorong inovasi dan pengembangan produk oleh pihak mana pun yang berkepentingan.

Circle, salah satu pencipta koin, mengumumkan langkah signifikan menuju go public dengan merger SPAC senilai $4.5 miliar dengan Concord Acquisition Corp pada 8 Juli 2021. Pengumuman ini mengikuti putaran pendanaan besar senilai $440 juta yang menarik peserta industri besar, termasuk FTX , Grup Mata Uang Digital, dan Perusahaan Riset dan Manajemen Fidelity.

hari

Dai menonjol karena operasinya di blockchain Ethereum melalui protokol MakerDAO. Diluncurkan pada tahun 2015, ini dipatok ke dolar AS dan didukung oleh token asli Ethereum, ether. Dai membedakan dirinya dari komitmennya terhadap desentralisasi, tanpa adanya otoritas tunggal yang mengawasi operasinya; sebaliknya, ia bergantung pada kontrak pintar Ethereum yang tidak dapat diubah untuk tata kelola.

Namun, pendekatan inovatif ini menghadapi tantangan, seperti pada tahun 2020, ketika kerentanan dalam kontrak pintar dieksploitasi, yang menyebabkan kerugian sebesar $8 juta. Meskipun mengalami kemunduran, Dai terus memberikan dorongan signifikan menuju ekosistem keuangan yang terdesentralisasi.

BenarUSD

TrueUSD, yang diperkenalkan pada tahun 2018, mewakili aspek lain dari evolusi stablecoin. Sebagai token ERC-20 , TrueUSD menjamin jaminan penuh, perlindungan hukum, dan verifikasi transparan, dengan audit bulanan atas cadangan yang disimpan di bank. Kerangka kerja TrueUSD bertujuan untuk memberikan stabilitas dan kepercayaan dalam transaksi digital.

Tonggak sejarah dalam sejarah stablecoin ini mencerminkan beragam pendekatan dalam menciptakan mata uang digital yang menggabungkan stabilitas keuangan tradisional dengan inovasi teknologi blockchain. Dari solusi terpusat dengan dukungan fiat hingga model terdesentralisasi yang memanfaatkan kontrak pintar, stablecoin terus berkembang, memenuhi tuntutan stabilitas, transparansi, dan efisiensi dalam transaksi digital.

Apa yang dapat Anda lakukan dengan stablecoin?

Stablecoin menawarkan alat serbaguna dalam dunia mata uang kripto, melayani berbagai fungsi yang lebih dari sekadar transaksi:

Mengurangi Volatilitas Pasar : Mata uang kripto, termasuk Bitcoin dan Ethereum, terkenal karena fluktuasi harganya yang cepat dan signifikan. Stablecoin, bagaimanapun, terikat pada aset yang lebih stabil, memberikan jaminan kepada pedagang dan investor bahwa nilai aset digital mereka akan tetap relatif stabil dalam jangka waktu singkat. Stabilitas ini sangat penting bagi mereka yang ingin mempertahankan nilai kepemilikannya tanpa khawatir akan penurunan atau lonjakan pasar yang tiba-tiba.

Memfasilitasi Perdagangan dan Tabungan : Tidak seperti sistem perbankan tradisional, stablecoin tidak memerlukan rekening bank untuk kepemilikannya, sehingga dapat diakses oleh khalayak yang lebih luas. Mereka menawarkan metode yang lancar untuk mentransfer nilai ke seluruh dunia, dan terbukti sangat bermanfaat di wilayah di mana akses terhadap dolar AS sulit atau mata uang lokal rentan terhadap ketidakstabilan. Jangkauan global dan kemudahan transfer ini meningkatkan kegunaan stablecoin untuk tabungan dan perdagangan internasional.

Peluang Hadiah : Berinvestasi dalam stablecoin dapat menghasilkan keuntungan yang seringkali melebihi keuntungan yang tersedia melalui rekening tabungan bank konvensional. Berbagai platform memberikan peluang untuk mendapatkan imbalan atau bunga atas kepemilikan stablecoin, menghadirkan opsi menarik untuk menghasilkan pendapatan pasif.

Pengiriman Uang Hemat Biaya : Efisiensi stablecoin terlihat dari biaya transaksinya yang rendah. Misalnya, mentransfer USDC dalam jumlah besar, seperti satu juta dolar, dapat dikenakan biaya kurang dari satu dolar, yang menunjukkan keuntungan ekonomi menggunakan stablecoin untuk transfer skala besar.

Pengiriman Uang Internasional : Kombinasi waktu pemrosesan yang cepat dan biaya transaksi yang minimal menempatkan stablecoin sebagai solusi ideal untuk pengiriman uang internasional. Mereka memungkinkan pengguna mengirim uang melintasi batas negara dengan cepat dan terjangkau, melewati biaya yang lebih tinggi dan kecepatan yang lebih lambat dibandingkan dengan sistem perbankan tradisional.

Intinya, stablecoin berfungsi sebagai jembatan antara dunia keuangan tradisional dan potensi inovatif mata uang digital, menawarkan cara yang andal, efisien, dan mudah diakses dalam mengelola dan mentransfer nilai dalam perekonomian global.

Pro dan Kontra Stablecoin

Stablecoin menghadirkan perpaduan stabilitas keuangan tradisional dan potensi inovatif mata uang kripto, menawarkan beberapa manfaat utama serta risiko tertentu.

Keuntungan Stablecoin

Stabilitas dan Keamanan : Dengan berpegang pada stabilitas mata uang fiat, stablecoin memperkenalkan tingkat keamanan dan transparansi pada ruang mata uang digital yang tidak dapat ditawarkan oleh fiat saja. Stabilitas ini sangat bermanfaat untuk aplikasi di blockchain, di mana stablecoin dapat berinteraksi dengan lancar.
Efisiensi dalam Transaksi : Dibandingkan dengan mata uang fiat tradisional, stablecoin memfasilitasi transaksi yang lebih hemat biaya. Mereka merupakan bagian integral dari berbagai aplikasi blockchain yang sering kali memberikan pengembalian yang lebih unggul dibandingkan rekening tabungan tradisional.
Fleksibilitas Finansial : Pengguna dapat memanfaatkan stablecoin untuk berbagai layanan keuangan di platform blockchain, termasuk mengambil pinjaman terhadap kepemilikan stablecoin mereka atau memperoleh asuransi untuk aset digital mereka.
Pembayaran Lintas Batas yang Ditingkatkan : Stablecoin menyederhanakan pembayaran internasional, menjadikannya lebih cepat dan lebih murah. Penerimaannya di berbagai platform perdagangan memastikan likuiditas tinggi dan kemudahan pertukaran mata uang fiat.
Tokenisasi Komoditas : Stablecoin yang didukung komoditas menyederhanakan perdagangan logam mulia dan komoditas lainnya, menjadikannya mudah diangkut dan dibagi tanpa kehilangan nilainya, sehingga membuka jalan untuk mendapatkan bunga melalui pinjaman.

Kekurangan Stablecoin

Risiko Pihak Lawan : Risiko utama pada stablecoin melibatkan potensi penerbit kekurangan cadangan yang mereka klaim atau menolak penebusan token , sehingga menimbulkan faktor kepercayaan yang signifikan.
Audit dan Kesalahan Manusia : Ketergantungan pada entitas pusat dan auditor membuat stablecoin rentan terhadap kesalahan manusia, sehingga audit mungkin mengabaikan ketidakakuratan atau masalah, yang berpotensi membahayakan stabilitas dan kepercayaan terhadap mata uang digital ini.
Risiko Surat Berharga Komersial : Untuk stablecoin yang didukung oleh surat berharga komersial, terdapat risiko gagal bayar tambahan oleh penerbit utang, yang menambah risiko pihak lawan dan dapat memengaruhi nilai stablecoin.
Dampak Turbulensi Pasar : Selama ketidakstabilan pasar atau kegagalan audit, stablecoin mungkin menghadapi premi risiko, sehingga mengurangi nilainya dibandingkan dengan pasaknya dan membuat pembelian mata uang kripto menjadi lebih mahal dibandingkan dengan menggunakan fiat.
Masalah Stabilitas Algoritmik : Stablecoin algoritmik terkadang dapat berfungsi mirip dengan skema Ponzi , mengandalkan setoran pengguna baru yang berkelanjutan untuk pembuatan token. Struktur ini berisiko mengalami devaluasi secara cepat jika masuknya pengguna baru terhenti.
Risiko Peraturan dan Hukum : Otoritas pusat yang menerbitkan token mungkin akan membekukannya di alamat tertentu jika diperlukan penegakan hukum, khususnya dalam kasus yang terkait dengan kejahatan keuangan, yang memengaruhi likuiditas dan kebebasan yang terkait dengan aset ini.

Singkatnya, stablecoin menawarkan jembatan yang menjanjikan antara dunia fiat dan mata uang kripto, menggabungkan yang terbaik dari kedua dunia tersebut. Namun, pengguna dan investor harus menavigasi risiko yang melekat pada mereka, termasuk tantangan peraturan, pasar, dan operasional, untuk sepenuhnya memanfaatkan manfaatnya dalam ekosistem keuangan digital yang terus berkembang.

Harap diperhatikan bahwa Plisio juga menawarkan kepada Anda:

Buat Faktur Kripto dalam 2 Klik and Terima Donasi Kripto

12 integrasi

6 perpustakaan untuk bahasa pemrograman paling populer

19 cryptocurrency dan 12 blockchain