وام رمزنگاری چیست و چگونه کار می کند؟

مشابه دارایی های سنتی مانند سهام، املاک و وسایل نقلیه، ارز دیجیتال شما می تواند به عنوان وثیقه برای تضمین وام استفاده شود. مشابه سایر وام های تضمین شده، وام های دارای پشتوانه ارز دیجیتال نیازمند بازپرداخت با بهره در یک دوره مشخص هستند.

وام های رمزنگاری چندین مزیت از جمله دسترسی کوتاه مدت به پول نقد، نرخ بهره پایین، تامین مالی سریع و عدم وجود چک های اعتباری را ارائه می دهند. با این حال، اشکالات احتمالی وجود دارد. اگر ارزش نقدی ارز دیجیتال تعهد شده کاهش یابد، ممکن است از شما خواسته شود که رمزارز اضافی را به عنوان وثیقه ارائه دهید. علاوه بر این، از دست دادن پرداخت می تواند منجر به جریمه شود.

با وجود خطرات ذاتی، انتخاب وام رمزنگاری ابزاری برای دسترسی به وجوه بدون انحلال دارایی‌های ارز دیجیتال شما فراهم می‌کند.

وام رمزنگاری چیست؟

وام رمزنگاری یک ترتیب وام تضمین شده است که در آن افراد از دارایی های ارز دیجیتال خود به عنوان وثیقه برای تضمین وام از یک وام دهنده استفاده می کنند. این وام که به صورت اقساط بازپرداخت می شود، معمولاً درصدی از ارزش ارز دیجیتال است که به عنوان نسبت وام به ارزش شناخته می شود. ارزهای دیجیتال مختلف، با بیت کوین و اتریوم که گزینه های محبوبی هستند، می توانند به عنوان وثیقه مورد استفاده قرار گیرند، و برخی از وام دهندگان حداکثر 40 ارز دیجیتال مختلف را می پذیرند.

در دنیای مالی غیرمتمرکز (DeFi)، وام‌دهی کریپتو منعکس‌کننده وام‌دهی سنتی است و به کاربران این امکان را می‌دهد تا ارز دیجیتال خود را قرض دهند و سود کسب کنند، که به عنوان «سودهای ارز دیجیتال» شناخته می‌شود. در حالی که DeFi یادآور امور مالی سنتی است، با مقررات کمتر سختگیرانه عمل می کند.

برای وام گیرندگان در وام های رمزنگاری، دارایی های دیجیتال به عنوان وثیقه عمل می کنند، مانند خانه ای که وام مسکن را تضمین می کند. وام گیرندگان می توانند با وثیقه گذاشتن، پرداخت وام در طول زمان و بازپس گیری دارایی های خود، بدون فروش ارز دیجیتال خود به وجوه دسترسی پیدا کنند. وام های فلش بدون وثیقه امکان پذیر است اما نیاز به درک عمیقی از کریپتو و پلتفرم های وام دهی دارد.

مقدار وام توسط نسبت وام به ارزش (LTV) تعیین می شود، جایی که قرار دادن مقدار معینی از ارز دیجیتال به عنوان وثیقه به وام گیرندگان امکان می دهد وام دریافت کنند. با این حال، وام گیرندگان به طور موقت برخی از حقوق خود را تا زمان بازپرداخت وام از دست می دهند.

در سمت سرمایه‌گذار، شرکت‌کنندگان دارایی‌های رمزنگاری خود را به استخری که توسط یک پلتفرم وام‌دهی مدیریت می‌شود، مشارکت می‌دهند و سهمی از سود حاصل از فرآیند وام‌دهی را به دست می‌آورند. سرمایه گذاران می توانند نرخ های بهره متفاوتی را دریافت کنند که معمولاً از 3٪ تا 7٪ متغیر است و گاهی اوقات تا 17٪ با استیبل کوین ها می رسد. در مواردی که وام گیرندگان وام های خود را نکول کنند، سرمایه گذاران ممکن است وثیقه را برای پوشش زیان بفروشند.

انواع وام های رمزنگاری

دو دسته اصلی از وام های رمزنگاری وجود دارد: تامین مالی متمرکز (CeFi) و تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi).

وام‌های مالی متمرکز (CeFi) بر مبنای نگهداری عمل می‌کنند، که در آن وام‌دهنده کنترل ارز دیجیتال شما را در طول دوره بازپرداخت به دست می‌آورد. اکثر وام های رمزنگاری تحت دسته CeFi قرار می گیرند.

از سوی دیگر، وام های مالی غیرمتمرکز (DeFi) از قراردادهای هوشمند، قراردادهای دیجیتال خودکار برای اجرای الزامات وام استفاده می کنند. با وام‌های DeFi، کنترل دارایی‌های رمزنگاری خود را حفظ می‌کنید، اما وام‌دهنده این توانایی را دارد که در صورت پیش‌فرض یا عدم پرداخت، اقدامات خودکار علیه حساب شما انجام دهد. توجه به این نکته مهم است که وام‌های رمزنگاری DeFi ممکن است با نرخ بهره بالاتر در مقایسه با وام‌های CeFi همراه باشند.

علاوه بر این، در فضای DeFi، روند رو به رشدی برای استفاده از سازمان‌های مستقل غیرمتمرکز (DAO) برای حکمرانی و تصمیم‌گیری وجود دارد که رویکردی دموکراتیک‌تر و جامعه محور برای مدیریت وام‌ها و پروتکل‌ها را به کاربران ارائه می‌دهد. این جنبه یک لایه اضافی از عدم تمرکز را به اکوسیستم وام دهی DeFi اضافه می کند.

وام های رمزنگاری چگونه کار می کنند

وام رمزنگاری مانند وام تضمین شده عمل می کند و از سرمایه گذاری ها به عنوان وثیقه برای تضمین وجوه استفاده می کند. با این حال، جدا از وام‌های سنتی بانکی، وام‌های رمزنگاری شده فرآیند استقراض را با حذف نیاز به بررسی‌های اعتباری گسترده و کاغذبازی ساده‌تر می‌کنند.

در چشم انداز وام دهی کریپتو، داشتن دارایی های دیجیتال به عنوان یک عامل کلیدی عمل می کند. اساساً، سرمایه‌گذاری‌های ارز دیجیتال شما به‌عنوان شکلی از وثیقه عمل می‌کنند، شبیه به یک امتیاز اعتباری قوی. این نه تنها شما را واجد شرایط دریافت وام می‌کند، بلکه بر نرخ بهره نیز تأثیر می‌گذارد، که به طور بالقوه منجر به شرایط مطلوب‌تری بر اساس ارزش دارایی‌های ارز دیجیتال شما می‌شود.

پلتفرم‌های وام‌دهی کریپتو اغلب حداقل مبلغ وام را برای وام‌گیرندگان تحمیل می‌کنند. به عنوان مثال، در Nexo ، وام گیرندگان می توانند حداقل 50 دلار وام استیبل کوین و حداقل 500 دلار وام فیات تضمین کنند.

برعکس، پلتفرم‌ها حداکثر مقدار وام و نسبت‌های وام به ارزش (LTV) را تعیین می‌کنند. در حالی که حداکثر LTV معمولی 50٪ از وثیقه رمزنگاری شما تعیین شده است، پلتفرم هایی مانند YouHodler و Nexo به دلیل پیشنهادات سخاوتمندانه خود شناخته شده اند و به کاربران اجازه می دهند تا 90٪ LTV را در برابر ارزش وثیقه خود وام بگیرند. با این حال، بسیار مهم است که بدانیم چنین معاملات فریبنده ای ممکن است با نرخ بهره بالاتری همراه باشد، زیرا پلتفرم های وام رمزنگاری خطرات ذاتی در تجارت خود را تصدیق می کنند.

در صورت تاخیر در بازپرداخت، شرکت وام از اهرم قابل توجهی برخوردار است. با توجه به نوسانات بازار ارزهای دیجیتال، وام گیرندگان اغلب نیاز دارند وثیقه ای به ارزش قابل توجهی بالاتر از مبلغ وام بگذارند. این تضمین می کند که حتی در صورت رکود بازار، معامله برای پلتفرم های وام مطلوب باقی می ماند.

علاوه بر این، نسبت بالای وام به ارزش ممکن است انعطاف شما را در انتخاب مدت بازپرداخت طولانی تر محدود کند. کوتاه کردن دوره بازپرداخت به پلتفرم‌های وام اجازه می‌دهد تا اثرات بالقوه نوسانات بازار و ریسک‌های مرتبط را کاهش دهند.

قبل از تصمیم گیری در مورد نسبت وام به ارزش یا تصمیم به وام گرفتن با ارز دیجیتال، جستجوی مشاوره سرمایه گذاری مناسب ضروری است. درک این تفاوت‌ها برای تصمیم‌گیری آگاهانه در چشم‌انداز پویا وام‌دهی کریپتو بسیار مهم است.

آیا وام های رمزنگاری ایمن هستند؟

تصمیم گیری برای قرض گرفتن ارزهای دیجیتال یک حرکت مالی است که نیازمند بررسی و برنامه ریزی دقیق است. در حالی که این کلاس دارایی مزایای خاصی را ارائه می دهد، ضروری است که خطرات اساسی ذاتی ارزهای دیجیتال را بشناسید.

پلتفرم‌های وام رمزنگاری معمولاً دو سرویس اصلی را ارائه می‌دهند: اعطای وام‌های کریپتو به وام گیرندگان و ارائه حساب‌های بهره به وام دهندگان. برخی از پلتفرم ها حتی تبادل ارز دیجیتال را در وب سایت های خود تسهیل می کنند. با این حال، همه این خدمات کاربران را ملزم می‌کند تا دارایی‌های خود را به این پلتفرم بسپارند و نگرانی‌هایی را در مورد ایمنی وجوه آنها افزایش می‌دهد.

پلتفرم‌های وام چگونه ارزهای دیجیتال را ذخیره می‌کنند :

وثیقه ارائه شده توسط وام گیرندگان و دارایی های سپرده شده توسط کسانی که دارای حساب های پس انداز هستند به طور امن توسط وام دهنده ذخیره می شود. با توجه به ارزش قابل توجه این دارایی ها، وام دهندگان کریپتو اغلب با متولیان شخص ثالث همکاری می کنند تا از ایمنی این دارایی ها از طریق ذخیره سازی سرد اطمینان حاصل کنند.

به عنوان مثال، Nexo، یک وام دهنده رمزنگاری مستقر در بریتانیا، از دارایی های رمزنگاری کاربران خود با متولیان قابل اعتماد مانند BitGo، Ledger Vault و Bakkt محافظت می کند. به طور مشابه، YouHodler برای نظارت بر دارایی های کاربران به راه حل مدیریت خودسرپرستی Ledger Vault متکی است.

پوشش بیمه :

برخلاف بانکداری سنتی، که در آن FDIC از سپرده گذاران محافظت می کند، ارائه دهندگان خدمات کریپتو در صورت ورشکستگی فاقد حمایت های مشابه هستند. برای کاهش خطرات، پلتفرم‌های وام کریپتو اغلب خدمات بیمه را از متولیان شخص ثالث ایمن می‌کنند. BitGo ، یک شرکت نگهبان پیشرو، نمونه ای است که خدمات بیمه و نگهداری دارایی های رمزنگاری شده را ارائه می دهد. Nexo و YouHodler هر دو پوشش بیمه قابل توجهی را برجسته می کنند - Nexo تا 375 میلیون دلار را بیمه می کند، در حالی که YouHodler دارای صندوق بیمه 150 میلیون دلاری با Ledger Vault است.

با این حال، توجه به این نکته مهم است که این بیمه نامه ها معمولاً خطراتی مانند سرقت یا حملات فیشینگ در پلتفرم را پوشش می دهند و شکاف هایی را در پوشش در سناریوهای ورشکستگی ایجاد می کنند. در چنین مواردی ممکن است با کاربران به عنوان طلبکار رفتار شود.

علاوه بر این، اگر هکرها به حساب وام یا پس‌انداز شما دسترسی پیدا کنند، پوشش بیمه ممکن است اعمال نشود. بنابراین، پیروی از تمام دستورالعمل های امنیتی برای محافظت از حساب خود هنگام استفاده از پلت فرم وام رمزنگاری بسیار مهم است.

چگونه وام دهندگان حساب شما را ایمن می کنند :

امنیت حساب هنگام استفاده از پلتفرم وام رمزنگاری بسیار مهم است، و در حالی که اکثر پلتفرم ها تعبیه امنیت فناوری اطلاعات قوی را در اولویت قرار می دهند، کاربران نقش مهمی در حفاظت از داده های خود دارند.

وام دهندگان کریپتو اغلب رویه‌های «مشتری خود را بشناسید» ( KYC ) اجرا می‌کنند و از کاربران می‌خواهند که تصویر یک پاسپورت یا یک شناسه معتبر صادر شده توسط دولت را در طول فرآیند درخواست ارسال کنند. KYC نه تنها با سیاست های دولت همسو می شود، بلکه اطمینان می دهد که پلتفرم های وام با پایگاه کاربران خود آشنا هستند.

علاوه بر این، وام دهندگان کریپتو از اقدامات امنیتی مختلفی استفاده می کنند، مانند:

احراز هویت 2 عاملی
پین برنامه موبایل
پین تراکنش یا رمز عبور

کاربران باید مسئولیت شخصی خود را برای اطمینان از دسترسی انحصاری به حساب های خود با استفاده از رمزهای عبور منحصر به فرد و به یاد ماندنی بپذیرند. پلتفرم‌هایی مانند YouHodler منابع اضافی مانند راهنمای امنیت شخصی و حفاظت از کلاهبرداری را برای افزایش آگاهی کاربر و شیوه‌های امنیتی فراهم می‌کنند.

نحوه انتخاب پلتفرم وام دهی رمزنگاری

ایمن کردن یک پلتفرم وام‌دهی رمزنگاری قابل اعتماد برای یک تجربه موفق وام‌دهی رمزنگاری ضروری است، و عوامل مهمی وجود دارد که باید هنگام انتخاب خود در نظر بگیرید.

نرخ بهره :

یکی از عوامل تعیین کننده در انتخاب پلت فرم وام، نرخ بهره است. پلتفرمی را با نرخ های رقابتی متناسب با دارایی های رمزنگاری خاص خود انتخاب کنید. برخی از پلتفرم ها وام های کریپتو را با نرخ بهره کمتر از 10 درصد و در برخی موارد تا 0 درصد ارائه می دهند.

خطرات پلتفرم :

ارزیابی سابقه پلتفرم در مورد خطرات امنیتی بسیار مهم است. با توجه به افزایش حملات سایبری که ارزهای دیجیتال را هدف قرار می دهند، انتخاب پلتفرم هایی که به طور شفاف اقدامات امنیتی خود را در وب سایت خود مشخص می کنند، حیاتی است. تحقیقات نشان می دهد که کلاهبرداری و سرقت در بخش DeFi در سال 2021 بیش از 10 میلیارد دلار بوده است.

هزینه ها :

کارمزدها را در پلتفرم های مختلف برای دارایی های رمزنگاری مختلف مقایسه کنید. به خاطر داشته باشید که لازم نیست از یک پلتفرم برای همه ارزهای دیجیتال خود استفاده کنید.

مدت وام :

پارامترهای مدت وام ارائه شده توسط پلتفرم های مختلف وام دهی کریپتو را بررسی کنید. بررسی کنید که آیا مدت وام ثابت یا قابل انعطاف است.

حداقل حد سپرده :

بررسی کنید که آیا پلتفرم حداقل شرط واریز را تحمیل می‌کند، و اطمینان حاصل کنید که با اولویت‌های مالی شما مطابقت دارد.

وثیقه :

برای وام گیرندگان، درک الزامات وثیقه برای یک مقدار وام خاص بسیار مهم است. برای تصمیم گیری آگاهانه، الزامات وثیقه را در بین پلتفرم ها مقایسه کنید.

محدودیت های جغرافیایی :

برخی از پلتفرم‌های وام‌دهی رمزنگاری دارای محدودیت‌های جغرافیایی هستند که ممکن است بر واجد شرایط بودن شما برای استفاده از آنها بر اساس موقعیت مکانی شما تأثیر بگذارد.

هنگام سرمایه گذاری در وام های رمزنگاری، باید بین پلتفرم های وام دهی خودکار و دستی یکی را انتخاب کنید. بسیاری پلتفرم های خودکار را به دلیل سادگی آنها در تضمین سودآوری مستمر دارایی ترجیح می دهند.

مزایا و معایب وام گرفتن با استفاده از ارز دیجیتال

قبل از درخواست وام با پشتوانه ارز دیجیتال، مهم است که مزایا و معایب آن را بسنجید:

طرفداران :

نرخ بهره پایین : پلتفرم‌های وام‌دهی ارزهای دیجیتال معمولاً وام‌های دارای پشتوانه رمزنگاری را با نرخ درصد سالانه تک رقمی ارائه می‌دهند. این به طور قابل توجهی کمتر از نرخ بسیاری از کارت های اعتباری و وام های شخصی بدون تضمین است.
بدون بررسی اعتبار : برخلاف گزینه‌های تامین مالی سنتی، وام‌های دارای پشتوانه رمزنگاری معمولاً شامل بررسی اعتباری نمی‌شوند. این برای افرادی که اعتبار کمتر از ستاره ای دارند، سودمند است، زیرا یک جایگزین تامین مالی در دسترس تری را فراهم می کند.
تأمین مالی سریع : وام‌های رمزنگاری به دلیل فرآیند تأمین مالی سریع خود شناخته می‌شوند، که اغلب در همان روز کاری و گاهی فورا تأمین می‌شوند. این دسترسی سریع به پول نقد برای کسانی که نیاز به حمایت مالی فوری دارند مفید است.

معایب :

محدودیت‌های وام‌گیری : اکثر پلتفرم‌ها مقدار وام‌گیری را به حدود 50 درصد ارزش ارز دیجیتال محدود می‌کنند، اگرچه برخی ممکن است تا 90 درصد افزایش یابد. وجوه وام را می توان به دلار آمریکا یا ارزهای دیجیتال انتخاب کرد.
ریسک مارجین کال : نوسانات ذاتی ارزهای دیجیتال خطر فراخوان مارجین را به همراه دارد. اگر ارزش دارایی های تحت وثیقه شما کاهش یابد، ممکن است از شما خواسته شود که رمزارز بیشتری را برای حفظ وثیقه سپرده گذاری کنید، یا ممکن است پلتفرم برخی از دارایی های شما را بفروشد تا نسبت وام به ارزش را کاهش دهد.
وثیقه قفل شده : هنگام استفاده از ارز دیجیتال به عنوان وثیقه، تا زمانی که وام به طور کامل بازپرداخت نشود، برای پرداخت ها یا معاملات غیرقابل دسترسی می شود. انحلال یا فروش اضطراری برای محدود کردن ضررها در طول دوره وام امکان پذیر نیست.
وام های کوتاه مدت : شرایط بازپرداخت در پلتفرم ها متفاوت است و از 90 روز تا 12 ماه متغیر است. ارزیابی اینکه آیا دوره بازپرداخت با توانایی های مالی و نیازهای استقراضی شما مطابقت دارد یا خیر، ضروری است.
واجد شرایط بودن سکه ها : همه ارزهای دیجیتال به عنوان وثیقه پذیرفته نمی شوند. برخی از پلتفرم‌ها محدودیت‌هایی بر روی گزینه‌های واجد شرایط دارند و کاربران را ملزم می‌کنند تا ارز مورد نظر خود را با ارز تایید شده مبادله کنند. توصیه می شود پلتفرم هایی را کاوش کنید که انواع ارزها را می پذیرند.

شایان ذکر است که علاوه بر این ملاحظات، وام گیرندگان باید در مورد چشم انداز مقرراتی در حال تحول و هرگونه تغییر در بازار ارزهای دیجیتال برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه هنگام تضمین وام های دارای پشتوانه رمزنگاری، مطلع باشند.

لطفا توجه داشته باشید که Plisio همچنین به شما پیشنهاد می دهد:

فاکتورهای رمزنگاری را با 2 کلیک ایجاد کنید and اهدای کریپتو را بپذیرید

12 ادغام ها

6 کتابخانه های محبوب ترین زبان های برنامه نویسی

19 ارز دیجیتال و 12 بلاک چین