暗号通貨ローンとは何ですか?またその仕組みは何ですか?

株式、不動産、車両などの従来の資産と同様に、暗号通貨はローンを確保するための担保として使用できます。他の担保付きローンと同様に、暗号通貨担保ローンは、指定された期間にわたる利息付きの返済が必要です。

仮想通貨ローンには、短期的な現金へのアクセス、低金利、迅速な資金調達、信用調査の不在など、いくつかの利点があります。ただし、潜在的な欠点もあります。担保に入れられた仮想通貨の現金価値が下落した場合、追加の仮想通貨を担保として提供することが求められる場合があります。さらに、支払いを怠ると罰金が科せられる可能性があります。

固有のリスクにもかかわらず、暗号通貨ローンを選択すると、暗号通貨の保有を清算せずに資金にアクセスする手段が提供されます。

暗号通貨ローンとは何ですか?

暗号ローンは、個人が保有する暗号通貨を担保として使用して貸し手から融資を確保する、担保付きの融資取り決めです。分割払いで返済されるこのローンは、通常、ローン対価値比率として知られる、暗号通貨の価値の一定の割合になります。ビットコインとイーサリアムをはじめとするさまざまな暗号通貨を担保として使用でき、最大 40 種類の暗号通貨を受け入れる貸し手もあります。

分散型金融（DeFi）の世界では、暗号融資は従来の融資を反映しており、ユーザーが暗号通貨を貸し出して「暗号配当」として知られる利息を得ることができます。 DeFi は従来の金融を彷彿とさせますが、それほど厳格ではない規制で運営されています。

暗号通貨融資の借り手にとって、デジタル資産は、住宅ローンを保証する住宅と同様の担保として機能します。借り手は、暗号通貨を担保にし、時間をかけてローンを返済し、資産を回収することで、暗号通貨を売却せずに資金にアクセスできます。担保なしのフラッシュローンも可能ですが、暗号通貨と融資プラットフォームについての深い理解が必要です。

融資額はローン・トゥ・バリュー（LTV）比率によって決定され、一定量の仮想通貨を担保としてステークすることで借り手は融資を受けることができます。ただし、借り手はローンが返済されるまで、担保に対する一部の権利を一時的に失います。

投資家側では、参加者は融資プラットフォームによって管理されるプールに暗号資産を寄付し、融資プロセスによって生成される利子の分け前を獲得します。投資家はさまざまな金利を受け取ることができ、通常は 3% から 7% の範囲ですが、ステーブルコインの場合は 17% に達する場合もあります。借り手がローンを履行できなくなった場合、投資家は損失を補うために担保を売却することがあります。

暗号通貨ローンの種類

暗号ローンには、集中型ファイナンス (CeFi) と分散型ファイナンス (DeFi) という 2 つの主要なカテゴリがあります。

集中ファイナンス (CeFi) ローンは保管ベースで運営され、返済期間中は貸し手が暗号通貨を管理します。仮想通貨ローンの大部分は CeFi カテゴリーに分類されます。

一方、分散型金融（DeFi）ローンは、スマートコントラクト、自動化されたデジタル契約を活用して、ローン要件の順守を強制します。 DeFiローンでは、暗号資産の管理を維持できますが、支払いを怠ったり滞納したりした場合、貸し手はあなたのアカウントに対して自動的に措置を講じることができます。 DeFi暗号ローンはCeFiローンと比較して金利が高くなる可能性があることに注意することが重要です。

さらに、DeFi 分野では、ガバナンスと意思決定に分散型自律組織(DAO) を活用する傾向が高まっており、ローンやプロトコルの管理に対するより民主的でコミュニティ主導のアプローチをユーザーに提供しています。この側面により、DeFi 融資エコシステムに分散化の層が追加されます。

暗号通貨ローンの仕組み

暗号通貨ローンは有担保ローンと同様に機能し、資金を確保するための担保として投資を利用します。ただし、従来の銀行ローンとは異なり、仮想通貨ローンは広範な信用調査や事務手続きの必要性を排除することで借入プロセスを合理化します。

暗号通貨融資の世界では、デジタル資産の所有が重要な要素となります。基本的に、暗号通貨への投資は、堅牢な信用スコアに似た担保の一種として機能します。これは融資を受ける資格を与えるだけでなく、金利にも影響し、保有する暗号通貨の価値に基づいてより有利な条件が得られる可能性があります。

暗号融資プラットフォームは、借り手に最低融資額を課すことがよくあります。たとえば、 Nexoでは、借り手はステーブルコインローンで最低 50 ドル、法定通貨ローンで最低 500 ドルを確保できます。

逆に、プラットフォームは最大融資額と融資対価値 (LTV) 比率を設定します。一般的な最大 LTV は暗号資産担保の 50% に設定されていますが、 YouHodlerや Nexo などのプラットフォームは寛大なオファーで知られており、ユーザーは担保価値に対して最大 90% の LTV を借りることができます。ただし、仮想通貨ローンプラットフォームはビジネスに内在するリスクを認識しているため、そのような魅力的な取引にはより高い金利が伴う可能性があることを認識することが重要です。

返済が遅れた場合、ローン会社は大きな影響力を行使します。暗号通貨市場のボラティリティを考慮すると、借り手は多くの場合、融資額よりも大幅に高い価値の担保を差し入れる必要があります。これにより、市場が低迷した場合でも、融資プラットフォームにとって有利な取引が維持されることが保証されます。

さらに、ローン対価値比率が高いと、より長い返済期間を選択する際の柔軟性が制限される可能性があります。返済期間を短縮することで、融資プラットフォームは市場のボラティリティとそれに伴うリスクの潜在的な影響を軽減することができます。

ローン対価値比率を決定したり、仮想通貨で借りることを選択したりする前に、適切な投資アドバイスを求めることが不可欠です。これらの微妙な違いを理解することは、仮想通貨融資のダイナミックな状況において情報に基づいた意思決定を行うために非常に重要です。

暗号通貨ローンは安全ですか?

暗号通貨を借りるという決定を下すことは、綿密な検討と計画が必要な経済的行動です。この資産クラスには一定の利点がありますが、暗号通貨に内在する重大なリスクを認識することが不可欠です。

仮想通貨ローンプラットフォームは通常、借り手に仮想通貨ローンを提供することと、貸し手に利子口座を提供するという2つの主要なサービスを提供します。一部のプラットフォームでは、Web サイト上でデジタル通貨の交換を促進することもあります。ただし、これらすべてのサービスでは、ユーザーが自分の資産をプラットフォームに預ける必要があるため、資金の安全性について懸念が生じています。

融資プラットフォームが暗号通貨を保管する方法:

借り手が提供した担保と普通預金口座を持つ人が預けた資産は貸し手によって安全に保管されます。これらの資産の相当な価値を考慮して、暗号通貨貸し手は、コールドストレージを通じてこれらの資産の安全性を確保するために、サードパーティの保管業者と協力することがよくあります。

たとえば、英国に本拠を置く暗号金融業者である Nexo は、BitGo、Ledger Vault、Bakkt などの信頼できる保管機関によってユーザーの暗号資産を保護しています。同様に、YouHodler は、Ledger Vault の自己保管管理ソリューションを利用してユーザーの資産を監視します。

保険適用範囲:

FDIC が預金者を保護する従来の銀行とは対照的に、仮想通貨サービスプロバイダーには破産した場合に同様の保護がありません。リスクを軽減するために、暗号通貨ローンプラットフォームはサードパーティのカストディアンから保険サービスを確保することがよくあります。大手カストディ会社であるBitGo は、暗号資産の保険とカストディサービスを提供する一例です。 Nexo と YouHodler はどちらも充実した保険補償を強調しており、Nexo は最大 3 億 7,500 万ドルの保険を提供していますが、YouHodler は Ledger Vault と共同で 1 億 5,000 万ドルの保険基金を誇っています。

ただし、これらの保険契約は通常、プラットフォーム上の盗難やフィッシング攻撃などのリスクをカバーしており、破産シナリオでは補償範囲にギャップが残ることに注意することが重要です。このような場合、ユーザーは債権者として扱われる可能性があります。

さらに、ハッカーがあなたのローンや普通預金口座にアクセスした場合、保険が適用されない可能性があります。したがって、暗号通貨ローンプラットフォームを使用する場合は、アカウントを保護するためにすべてのセキュリティ手順に従うことが重要です。

貸し手があなたのアカウントを保護する方法:

暗号通貨ローンプラットフォームを使用する場合、アカウントのセキュリティが最も重要です。ほとんどのプラットフォームでは堅牢な IT セキュリティの組み込みが優先されますが、ユーザーはデータを保護する上で重要な役割を果たします。

暗号通貨貸し手は多くの場合、「Know Your Customer」（ KYC ）手順を導入し、申請プロセス中にユーザーにパスポートの写真または政府発行の有効な身分証明書の提出を要求します。 KYC は政府の政策と一致するだけでなく、ローンプラットフォームがユーザーベースに精通していることを保証します。

さらに、暗号通貨貸し手は次のようなさまざまなセキュリティ対策を組み込んでいます。

2要素認証
モバイルアプリのPIN
取引PINまたはパスワード

ユーザーは個人の責任で、覚えやすい固有のパスワードを使用して自分のアカウントへの排他的アクセスを確保する必要があります。 YouHodler のようなプラットフォームは、ユーザーの意識とセキュリティ実践を強化するために、個人のセキュリティや詐欺防止ガイドなどの追加リソースを提供します。

暗号通貨融資プラットフォームの選び方

信頼できる暗号通貨融資プラットフォームを確保することは、暗号通貨融資体験を成功させるために不可欠であり、選択する際には考慮すべき重要な要素があります。

関心度：

融資プラットフォームを選択する際の重要な決定要因の 1 つは金利です。特定の暗号資産に合わせて競争力のあるレートのプラットフォームを選択してください。一部のプラットフォームでは、金利が 10% 未満、場合によっては 0% という低金利で暗号通貨ローンを提供しています。

プラットフォームのリスク:

セキュリティリスクに関するプラットフォームの実績を評価することは非常に重要です。暗号通貨を標的としたサイバー攻撃の増加を考慮すると、Web サイトでセキュリティ対策の概要を透明に示しているプラットフォームを選択することが重要です。調査によると、DeFiセクターにおける詐欺と盗難は2021年に100億ドルを超えました。

費用:

さまざまな暗号資産のさまざまなプラットフォームの手数料を比較します。すべての暗号通貨に同じプラットフォームを使用する必要はないことに留意してください。

融資期間:

さまざまな暗号通貨融資プラットフォームが提供する融資期間のパラメーターを調べます。融資期間が固定か柔軟かを確認します。

最低入金額制限:

プラットフォームが最低入金額要件を課しているかどうかを確認し、それがあなたの経済的好みに合っていることを確認してください。

担保：

借り手にとって、特定の融資額に対する担保要件を理解することは非常に重要です。プラットフォーム間で担保要件を比較し、情報に基づいた意思決定を行います。

地域制限:

一部の暗号通貨融資プラットフォームには地域制限があり、所在地に基づいてプラットフォームを使用する資格に影響を与える可能性があります。

暗号通貨融資に乗り出す場合は、自動融資プラットフォームと手動融資プラットフォームのどちらかを選択する必要があります。多くの人は、資産の継続的な収益性を確保するためのシンプルさのため、自動化されたプラットフォームを好みます。

暗号通貨を使用して借りることの長所と短所

仮想通貨担保ローンを申し込む前に、メリットとデメリットの両方を比較検討することが重要です。

長所:

低金利: 暗号通貨融資プラットフォームは通常、年率 1 桁の暗号通貨担保ローンを提供します。これは、多くのクレジットカードや無担保個人ローンの金利よりもかなり低いです。
信用調査なし: 従来の融資オプションとは異なり、暗号通貨担保ローンには通常、信用調査がありません。これは、より利用しやすい資金調達手段を提供するため、信用度があまり高くない個人にとっては有利です。
迅速な資金調達: 仮想通貨ローンは資金調達プロセスが迅速であることで知られており、多くの場合は同じ営業日に資金が提供され、場合によっては即座に資金が提供されます。現金へのこの迅速なアクセスは、緊急の経済的支援を必要とする人々にとって有益です。

短所:

借入制限: ほとんどのプラットフォームでは借入額を暗号通貨の価値の約 50% に制限していますが、90% に達する場合もあります。融資資金は米ドルまたは一部のデジタル通貨で受け取ることができます。
マージンコールのリスク: 暗号通貨固有のボラティリティにより、マージンコールのリスクが生じます。担保された保有資産の価値が低下した場合、担保を維持するためにより多くの仮想通貨を預け入れる必要があるか、またはローン対価値比率を下げるためにプラットフォームが資産の一部を売却する可能性があります。
ロックされた担保: 暗号通貨を担保として使用すると、ローンが全額返済されるまで支払いや取引にアクセスできなくなります。融資期間中は緊急清算や損失制限のための売却はできません。
短期ローン: 返済期間はプラットフォームによって異なり、90 日から 12 か月の範囲です。返済期間が自分の財務能力や借入ニーズと一致しているかどうかを評価することが重要です。
コインの適格性: すべてのデジタル通貨が担保として受け入れられるわけではありません。一部のプラットフォームでは対象となるオプションに制限があり、ユーザーは希望の通貨を承認された通貨に交換する必要があります。さまざまな通貨を受け入れるプラットフォームを検討することをお勧めします。

これらの考慮事項に加えて、借り手は仮想通貨担保ローンを確保する際に十分な情報に基づいた意思決定を行うために、進化する規制状況や仮想通貨市場の変化について常に情報を得る必要があることは注目に値します。

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