ما هي قروض التشفير وكيف تعمل؟

على غرار الأصول التقليدية مثل الأسهم والعقارات والمركبات، يمكن استخدام عملتك المشفرة كضمان لتأمين القرض. على غرار القروض المضمونة الأخرى، تتطلب القروض المدعومة بالعملات المشفرة السداد مع الفائدة خلال فترة محددة.

تقدم قروض العملات المشفرة العديد من المزايا، بما في ذلك الوصول إلى النقد على المدى القصير، وانخفاض أسعار الفائدة، والتمويل السريع، وغياب الشيكات الائتمانية. ومع ذلك، هناك عيوب محتملة. إذا انخفضت القيمة النقدية للعملة المشفرة المرهونة، فقد يُطلب منك تقديم عملات مشفرة إضافية كضمان. بالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي فقدان الدفع إلى فرض عقوبات.

على الرغم من المخاطر الكامنة، فإن اختيار قرض العملة المشفرة يوفر وسيلة للوصول إلى الأموال دون تصفية ممتلكاتك من العملة المشفرة.

ما هو قرض التشفير؟

قرض العملة المشفرة هو ترتيب إقراض مضمون حيث يستخدم الأفراد ممتلكاتهم من العملة المشفرة كضمان للحصول على قرض من المُقرض. عادةً ما يكون هذا القرض، الذي يتم سداده على أقساط، نسبة مئوية من قيمة العملة المشفرة، والمعروفة باسم نسبة القرض إلى القيمة. يمكن استخدام العملات المشفرة المختلفة، مع كون Bitcoin وEthereum من الخيارات الشائعة، كضمان، ويقبل بعض المقرضين ما يصل إلى 40 عملة مشفرة مختلفة.

في عالم التمويل اللامركزي (DeFi)، يعكس إقراض العملات المشفرة الإقراض التقليدي، مما يسمح للمستخدمين بإقراض عملاتهم المشفرة وكسب الفائدة، والمعروفة باسم "أرباح العملات المشفرة". على الرغم من أنه يذكرنا بالتمويل التقليدي، إلا أن التمويل اللامركزي يعمل وفق تنظيمات أقل صرامة.

بالنسبة للمقترضين في مجال الإقراض بالعملات المشفرة، تعمل الأصول الرقمية كضمان، على غرار المنزل الذي يؤمن الرهن العقاري. يمكن للمقترضين الوصول إلى الأموال دون بيع عملاتهم المشفرة عن طريق ضمانها، وسداد القرض بمرور الوقت، واستعادة أصولهم. القروض السريعة بدون ضمانات ممكنة ولكنها تتطلب فهمًا عميقًا لمنصات العملات المشفرة والإقراض.

يتم تحديد مبالغ القروض من خلال نسبة القرض إلى القيمة (LTV)، حيث يسمح تخزين مبلغ معين من العملات المشفرة كضمان للمقترضين بالحصول على قرض. ومع ذلك، يفقد المقترضون مؤقتًا بعض الحقوق على ضماناتهم حتى يتم سداد القرض.

ومن جانب المستثمرين، يساهم المشاركون بأصولهم المشفرة في مجموعة تديرها منصة الإقراض، ويحصلون على حصة من الفائدة الناتجة عن عملية الإقراض. يمكن للمستثمرين الحصول على أسعار فائدة متفاوتة، تتراوح عادة من 3٪ إلى 7٪ وتصل أحيانًا إلى 17٪ مع العملات المستقرة. وفي الحالات التي يتخلف فيها المقترضون عن سداد قروضهم، يجوز للمستثمرين بيع الضمانات لتغطية الخسائر.

أنواع قروض التشفير

هناك فئتان رئيسيتان لقروض العملات المشفرة: التمويل المركزي (CeFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).

تعمل قروض التمويل المركزي (CeFi) على أساس الحراسة، حيث يكتسب المُقرض السيطرة على عملتك المشفرة طوال فترة السداد. تندرج غالبية قروض العملات المشفرة ضمن فئة CeFi.

من ناحية أخرى، تستفيد قروض التمويل اللامركزي (DeFi) من العقود الذكية والاتفاقيات الرقمية الآلية لفرض الالتزام بمتطلبات القروض. مع قروض DeFi، يمكنك الحفاظ على السيطرة على أصول العملة المشفرة الخاصة بك، ولكن لدى المُقرض القدرة على اتخاذ إجراءات تلقائية ضد حسابك في حالة التخلف عن السداد أو تفويت الدفع. من المهم ملاحظة أن قروض تشفير DeFi قد تأتي بأسعار فائدة أعلى مقارنة بقروض CeFi.

علاوة على ذلك، في مجال التمويل اللامركزي، هناك اتجاه متزايد للاستفادة من المنظمات اللامركزية المستقلة (DAOs) للحوكمة وصنع القرار، مما يوفر للمستخدمين نهجًا أكثر ديمقراطية وموجهًا نحو المجتمع لإدارة القروض والبروتوكولات. يضيف هذا الجانب طبقة إضافية من اللامركزية إلى النظام البيئي لإقراض DeFi.

كيف تعمل قروض التشفير

يعمل قرض العملة المشفرة بشكل مشابه للقرض المضمون، حيث يستخدم الاستثمارات كضمان لتأمين الأموال. ومع ذلك، وخلافًا للقروض المصرفية التقليدية، تعمل قروض العملات المشفرة على تبسيط عملية الاقتراض من خلال القضاء على الحاجة إلى فحوصات ائتمانية وأوراق واسعة النطاق.

في مشهد إقراض العملات المشفرة، يعد امتلاك الأصول الرقمية عاملاً رئيسيًا. بشكل أساسي، تعمل استثماراتك في العملة المشفرة كشكل من أشكال الضمانات، على غرار درجة الائتمان القوية. وهذا لا يؤهلك للحصول على قرض فحسب، بل يؤثر أيضًا على سعر الفائدة، مما قد يؤدي إلى شروط أكثر ملاءمة بناءً على قيمة مقتنيات العملات المشفرة الخاصة بك.

غالبًا ما تفرض منصات إقراض العملات المشفرة حدًا أدنى لمبلغ القرض على المقترضين. على سبيل المثال، في Nexo ، يمكن للمقترضين تأمين ما لا يقل عن 50 دولارًا أمريكيًا من قروض العملات المستقرة وما لا يقل عن 500 دولار أمريكي من القروض الورقية.

وعلى العكس من ذلك، تحدد المنصات الحد الأقصى لمبالغ القروض ونسب القرض إلى القيمة (LTV). في حين يتم تحديد الحد الأقصى المشترك للقيمة الدائمة بنسبة 50% من ضمانات العملة المشفرة الخاصة بك، فإن منصات مثل YouHodler وNexo معروفة بعروضها السخية، مما يسمح للمستخدمين باقتراض ما يصل إلى 90% من قيمة القيمة الدائمة مقابل قيمة الضمانات الخاصة بهم. ومع ذلك، من المهم أن ندرك أن مثل هذه الصفقات الجذابة قد تأتي بأسعار فائدة أعلى، حيث تعترف منصات قروض العملات المشفرة بالمخاطر الكامنة في أعمالها.

وفي حالة تأخر السداد، تتمتع شركة القرض برافعة مالية كبيرة. نظرًا لتقلبات سوق العملات المشفرة، غالبًا ما يحتاج المقترضون إلى تقديم ضمانات بقيمة أعلى بكثير من مبلغ القرض. وهذا يضمن أنه حتى في حالة تراجع السوق، تظل الصفقة مواتية لمنصات القروض.

بالإضافة إلى ذلك، فإن ارتفاع نسبة القرض إلى القيمة قد يحد من مرونتك في اختيار فترة سداد أطول. إن تقصير فترة السداد يسمح لمنصات القروض بالتخفيف من الآثار المحتملة لتقلبات السوق والمخاطر المرتبطة بها.

قبل اتخاذ قرار بشأن نسبة القرض إلى القيمة أو اختيار الاقتراض بالعملة المشفرة، يعد طلب المشورة الاستثمارية السليمة أمرًا ضروريًا. يعد فهم هذه الفروق الدقيقة أمرًا بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات مستنيرة في المشهد الديناميكي لإقراض العملات المشفرة.

هل قروض العملات المشفرة آمنة؟

إن اتخاذ قرار اقتراض العملات المشفرة هو خطوة مالية تتطلب دراسة وتخطيطًا دقيقين. في حين أن فئة الأصول هذه تقدم مزايا معينة، فمن الضروري الاعتراف بالمخاطر الكبيرة الكامنة في العملات المشفرة.

تقدم منصات قروض العملات المشفرة عادةً خدمتين أساسيتين: تقديم قروض العملات المشفرة للمقترضين وتوفير حسابات الفائدة للمقرضين. حتى أن بعض المنصات تسهل عمليات تبادل العملات الرقمية على مواقعها الإلكترونية. ومع ذلك، فإن جميع هذه الخدمات تتطلب من المستخدمين أن يعهدوا بأصولهم إلى المنصة، مما يثير مخاوف بشأن سلامة أموالهم.

كيف تقوم منصات القروض بتخزين العملات المشفرة :

يتم تخزين الضمانات المقدمة من المقترضين والأصول المودعة من قبل أصحاب حسابات التوفير بشكل آمن من قبل المُقرض. نظرًا للقيمة الكبيرة لهذه الأصول، غالبًا ما يتعاون مقرضي العملات المشفرة مع أمناء خارجيين لضمان سلامة هذه الأصول من خلال التخزين البارد.

على سبيل المثال، تقوم شركة Nexo، وهي شركة إقراض العملات المشفرة في المملكة المتحدة، بحماية الأصول المشفرة لمستخدميها من خلال أمناء موثوقين مثل BitGo وLedger Vault وBakkt. وبالمثل، يعتمد YouHodler على حل إدارة الحراسة الذاتية الخاص بـ Ledger Vault للإشراف على أصول المستخدمين.

تغطية التأمين :

على عكس الخدمات المصرفية التقليدية، حيث تقوم مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) بحماية المودعين، يفتقر مقدمو خدمات العملات المشفرة إلى حماية مماثلة في حالة الإفلاس. للتخفيف من المخاطر، غالبًا ما تقوم منصات قروض العملات المشفرة بتأمين خدمات التأمين من أمناء خارجيين. تُعد شركة BitGo ، وهي شركة حفظ رائدة، مثالاً على تقديم خدمات التأمين والحفظ لأصول العملات المشفرة. يسلط كل من Nexo وYouHodler الضوء على تغطية تأمينية كبيرة - حيث تؤمن Nexo ما يصل إلى 375 مليون دولار، في حين تفتخر YouHodler بصندوق تأمين مجمع بقيمة 150 مليون دولار مع Ledger Vault.

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن وثائق التأمين هذه تغطي عادةً مخاطر مثل هجمات السرقة أو التصيد الاحتيالي على المنصة، مما يترك فجوات في التغطية في سيناريوهات الإفلاس. وقد يتم التعامل مع المستخدمين كدائنين في مثل هذه الحالات.

علاوة على ذلك، إذا تمكن المتسللون من الوصول إلى قرضك أو حساب التوفير الخاص بك، فقد لا يتم تطبيق التغطية التأمينية. لذلك، من الضروري اتباع جميع تعليمات الأمان لحماية حسابك عند استخدام منصة قروض العملات المشفرة.

كيف يقوم المقرضون بتأمين حسابك :

يعد أمان الحساب أمرًا بالغ الأهمية عند استخدام منصة قروض العملات المشفرة، وبينما تعطي معظم المنصات الأولوية لدمج أمان قوي لتكنولوجيا المعلومات، يلعب المستخدمون دورًا حاسمًا في حماية بياناتهم.

غالبًا ما ينفذ مقرضي العملات المشفرة إجراءات "اعرف عميلك" ( KYC )، والتي تتطلب من المستخدمين تقديم صورة لجواز سفر أو بطاقة هوية صالحة صادرة عن الحكومة أثناء عملية تقديم الطلب. لا تتوافق KYC مع السياسات الحكومية فحسب، بل تضمن أيضًا أن تكون منصات القروض على دراية بقاعدة مستخدميها.

بالإضافة إلى ذلك، يتضمن مقرضي العملات المشفرة تدابير أمنية مختلفة، مثل:

المصادقة الثنائية
رقم التعريف الشخصي لتطبيق الهاتف المحمول
رقم التعريف الشخصي للمعاملة أو كلمة المرور

يجب على المستخدمين تحمل المسؤولية الشخصية لضمان الوصول الحصري إلى حساباتهم باستخدام كلمات مرور فريدة لا تنسى. توفر منصات مثل YouHodler موارد إضافية، مثل الأمان الشخصي وأدلة الحماية من الاحتيال، لتعزيز وعي المستخدم والممارسات الأمنية.

كيفية اختيار منصة إقراض العملات المشفرة

يعد تأمين منصة موثوقة لإقراض العملات المشفرة أمرًا ضروريًا لتجربة إقراض العملات المشفرة الناجحة، وهناك عوامل حاسمة يجب مراعاتها عند تحديد اختيارك.

اسعار الفائدة :

أحد المحددات الرئيسية عند اختيار منصة الإقراض هو سعر الفائدة. اختر منصة ذات أسعار تنافسية مصممة خصيصًا لأصول التشفير المحددة الخاصة بك. تقدم بعض المنصات قروض العملات المشفرة بأسعار فائدة أقل من 10%، وفي بعض الحالات، تصل إلى 0%.

مخاطر المنصة :

يعد تقييم سجل أداء النظام الأساسي فيما يتعلق بالمخاطر الأمنية أمرًا بالغ الأهمية. نظرًا لتزايد الهجمات السيبرانية التي تستهدف العملات المشفرة، فمن الضروري اختيار المنصات التي تحدد إجراءاتها الأمنية بشفافية على موقعها الإلكتروني. وتشير الأبحاث إلى أن عمليات الاحتيال والسرقة في قطاع التمويل اللامركزي تجاوزت 10 مليارات دولار في عام 2021.

التكاليف :

قارن الرسوم عبر منصات مختلفة لأصول التشفير المختلفة. ضع في اعتبارك أنه ليس عليك استخدام نفس النظام الأساسي لجميع عملاتك المشفرة.

مدة القرض :

افحص معلمات مدة القرض التي تقدمها منصات إقراض العملات المشفرة المختلفة. التأكد من أن مدة القرض ثابتة أم مرنة.

الحد الأدنى للإيداع :

تحقق مما إذا كانت المنصة تفرض حدًا أدنى للإيداع، مما يضمن توافقه مع تفضيلاتك المالية.

جانبية :

بالنسبة للمقترضين، يعد فهم متطلبات الضمانات لمبلغ قرض محدد أمرًا بالغ الأهمية. قارن متطلبات الضمانات عبر الأنظمة الأساسية لاتخاذ قرار مستنير.

القيود الجغرافية :

تحتوي بعض منصات إقراض العملات المشفرة على قيود جغرافية قد تؤثر على أهليتك لاستخدامها بناءً على موقعك.

عند المغامرة في إقراض العملات المشفرة، ستحتاج إلى الاختيار بين منصات الإقراض الآلية واليدوية. يفضل الكثيرون المنصات الآلية لبساطتها في ضمان الربحية المستمرة للأصول.

إيجابيات وسلبيات الاقتراض باستخدام العملة المشفرة الخاصة بك

قبل التقدم بطلب للحصول على قرض مدعوم بالعملة المشفرة، من المهم الموازنة بين المزايا والعيوب:

الايجابيات :

أسعار فائدة منخفضة : عادةً ما تقدم منصات إقراض العملات المشفرة قروضًا مدعومة بالعملات المشفرة بمعدلات مئوية سنوية في خانة الآحاد. وهذا أقل بكثير من أسعار العديد من بطاقات الائتمان والقروض الشخصية غير المضمونة.
لا يوجد فحص ائتماني : على عكس خيارات التمويل التقليدية، لا تتضمن القروض المدعومة بالعملات المشفرة عادةً فحصًا ائتمانيًا. وهذا مفيد للأفراد الذين لديهم ائتمان أقل من ممتاز، لأنه يوفر بديلاً تمويليًا أكثر سهولة.
التمويل السريع : تُعرف قروض العملات المشفرة بعملية التمويل السريعة، وغالبًا ما يتم تمويلها في نفس يوم العمل وأحيانًا على الفور. يعد هذا الوصول السريع إلى النقد مفيدًا لأولئك الذين يحتاجون إلى دعم مالي فوري.

سلبيات :

حدود الاقتراض : تحدد معظم المنصات مبلغ الاقتراض بحوالي 50% من قيمة العملة المشفرة، على الرغم من أن بعضها قد يصل إلى 90%. يمكن استلام أموال القرض بالدولار الأمريكي أو اختيار العملات الرقمية.
خطر نداء الهامش : التقلبات المتأصلة في العملة المشفرة تشكل خطر نداء الهامش. إذا انخفضت قيمة ممتلكاتك المضمونة، فقد يُطلب منك إيداع المزيد من العملات المشفرة للحفاظ على الضمانات، أو قد تبيع المنصة بعض أصولك لتقليل نسبة القرض إلى القيمة.
ضمانات مقفلة : عند استخدام العملة المشفرة كضمان، يصبح من غير الممكن الوصول إليها للمدفوعات أو الصفقات حتى يتم سداد القرض بالكامل. التصفية الطارئة أو البيع للحد من الخسائر غير ممكنة خلال فترة القرض.
القروض قصيرة الأجل : تختلف شروط السداد عبر المنصات، وتتراوح من 90 يومًا إلى 12 شهرًا. من الضروري تقييم ما إذا كانت فترة السداد تتوافق مع قدراتك المالية واحتياجاتك من الاقتراض.
أهلية العملات المعدنية : لا يتم قبول جميع العملات الرقمية كضمان. تفرض بعض المنصات قيودًا على الخيارات المؤهلة، مما يتطلب من المستخدمين استبدال العملة المطلوبة بعملة معتمدة. يُنصح باستكشاف المنصات التي تقبل مجموعة متنوعة من العملات.

تجدر الإشارة إلى أنه بالإضافة إلى هذه الاعتبارات، يجب على المقترضين البقاء على اطلاع بالمشهد التنظيمي المتطور وأي تغييرات في سوق العملات المشفرة لاتخاذ قرارات مستنيرة عند تأمين القروض المدعومة بالعملات المشفرة.

يرجى ملاحظة أن Plisio يقدم لك أيضًا:

قم بإنشاء فواتير تشفير بنقرتين and قبول التبرعات المشفرة

12 تكاملات

6 مكتبات لغات البرمجة الأكثر شيوعًا

19 عملات مشفرة و 12 بلوكشين