Was ist Kryptoverwahrung?

Bei der Verwahrung von Kryptowährungen handelt es sich im Kern um den Prozess der Sicherung digitaler Vermögenswerte, insbesondere vor potenziellem Diebstahl. Während sich Kryptowährungen von Natur aus auf einer dezentralen Blockchain befinden, ist der Schutz einer einzigartigen Information, des privaten Schlüssels, von größter Bedeutung. Dieser private Schlüssel ist eine einzigartige alphanumerische Zeichenfolge, die für den Zugriff auf den eigenen digitalen Reichtum unerlässlich ist. Eine Verletzung oder unbeabsichtigte Offenlegung dieses Schlüssels kann zu unbefugtem Zugriff und möglicherweise zum Verlust von Vermögenswerten führen.

Historisch gesehen haben Depotbanken im traditionellen Finanzsektor eine zentrale Rolle gespielt und die Sicherheit verschiedener Vermögenswerte, von Bargeld bis hin zu Goldbarren, gewährleistet. Diese Depotbanken, die es bereits seit den 1960er Jahren gibt, haben nun ihren Platz in der digitalen Welt gefunden. Bei Kryptowährungen erfährt das Konzept der Verwahrung eine leichte Verschiebung. Anstatt die Vermögenswerte physisch zu behalten, schützen Verwahrer digitaler Vermögenswerte in erster Linie die privaten Schlüssel des Benutzers und gewährleisten so den ununterbrochenen und sicheren Zugriff auf seine Kryptobestände.

Für eine breitere Akzeptanz von Kryptowährungen, insbesondere bei institutionellen Anlegern, ist das Konzept einer zuverlässigen Kryptoverwahrung unerlässlich. Bedenken hinsichtlich der Sicherheit und der erforderlichen Schutzmaßnahmen haben viele institutionelle Akteure in Schach gehalten. Regulatorische Bestimmungen erfordern, dass Unternehmen wie Hedgefonds, Investmentbanken und Family Offices Verwahrungspartner einsetzen, um die Sicherheit der digitalen Vermögenswerte ihrer Kunden zu gewährleisten. Mit der anhaltenden Akzeptanz von Kryptowährungen im Mainstream, insbesondere bei Unternehmen wie MicroStrategy , wuchs die Nachfrage nach diesen Verwahrungslösungen exponentiell. Zwischen Januar 2019 und Januar 2022 erlebten die verwahrten digitalen Vermögenswerte einen kometenhaften Anstieg von 32 Milliarden US-Dollar auf unglaubliche 223 Milliarden US-Dollar.

Die wachsende Kryptolandschaft hat den Weg für zahlreiche Lösungen und Dienste geebnet, die auf den Schutz der privaten Schlüssel zugeschnitten sind. Heutzutage haben Benutzer eine Vielzahl von Optionen, um sicherzustellen, dass ihr digitales Vermögen vor böswilligen Akteuren und unbeabsichtigten Verstößen geschützt bleibt.

Wie funktioniert Kryptoverwahrung?

Bei der Kryptoverwahrung geht es im Wesentlichen um den sicheren Umgang mit dem privaten Schlüssel, der als unbestreitbarer Beweis für den Besitz von Vermögenswerten innerhalb einer Krypto-Wallet dient. Im traditionellen Finanzsektor schreiben gesetzliche Vorschriften vor, dass nur Finanzinstitute als Depotbanken fungieren können. Der dezentrale Charakter von Kryptowährungen führt jedoch zu einem neuartigen Paradigma: Einzelpersonen können sich dafür entscheiden, ihre eigenen Verwalter zu sein, ähnlich wie die Wahl, ob sie Goldbarren unter ihrem Bett aufbewahren oder sie einem Dritten anvertrauen möchten, der mit einem befestigten Tresor und Sicherheitsmaßnahmen ausgestattet ist.

Wenn wir näher darauf eingehen, gibt es zwei vorherrschende Arten der Kryptoverwahrung. Ein Ansatz wird durch spezialisierte Dienstleister ermöglicht, sogenannte Krypto-Custody-Lösungen. Diese Unternehmen konzentrieren sich in erster Linie auf die Wahrung der Integrität und Sicherheit des privaten Schlüssels Ihrer Wallet. Sie bieten nicht nur robuste Off-Chain-Speicheroptionen für diese privaten Schlüssel, sondern gewährleisten auch eine zusätzliche Sicherheitsebene gegen potenzielle digitale Diebstähle.

Krypto-Depotbanken sind in der Regel von staatlichen Stellen lizenziert und halten sich an strenge Kryptowährungsvorschriften. Dazu gehören Praktiken wie die Durchführung gründlicher KYC- Überprüfungen (Know Your Customer) und die Einhaltung von Gesetzen zur Bekämpfung der Geldwäsche ( AML ). Darüber hinaus erweitern viele dieser Depotbanken Versicherungsschutz für die von ihnen verwalteten digitalen Fonds und bieten so ein Sicherheitsnetz gegen unvorhergesehene Widrigkeiten. Der Eigentumsnachweis für digitale Vermögenswerte bleibt eindeutig, da sie die privaten Schlüssel behalten und so die Authentizität der Vermögenswerte überprüfen.

Andererseits gibt es die Möglichkeit der Selbstverwahrung, bei der Einzelpersonen die Kontrolle über ihre privaten Schlüssel behalten, ohne auf Dienste Dritter angewiesen zu sein. Es ist so, als ob man seine eigene Bank wäre und sicherstellt, dass die volle Autorität und Verantwortung für die Vermögenswerte allein beim Eigentümer liegt.

Selbstverwahrung

Unter Selbstverwahrung im Bereich der Kryptowährungen versteht man den persönlichen Besitz und die Verwaltung der eigenen privaten Schlüssel, vergleichbar mit der Aufbewahrung von Bargeld in einem Heimsafe statt bei einer Bank. Wenn Sie sich für die Selbstverwahrung entscheiden, behalten Sie im Wesentlichen die vollständige Kontrolle über Ihre digitalen Vermögenswerte und verfügen über die einzigartige Fähigkeit, den Besitz nachzuweisen und auf Ihre Kryptogelder zuzugreifen.

Diese Kontrolle wird durch die Verwendung verschiedener selbstverwahrender Wallets erleichtert, egal ob heiß oder kalt, einschließlich, aber nicht beschränkt auf mobile, Desktop-, Hardware- oder Papier-Wallets. Jede dieser Optionen bietet Benutzern die direkte Kontrolle über ihr Vermögen, ohne dass ein Dritter eingreifen muss.

Allerdings ist die Autonomie der Selbstverwaltung ein zweischneidiges Schwert. Während es dem Einzelnen unübertroffene Kontrolle gibt, bringt es ihm auch die Gesamtheit der damit verbundenen Risiken mit sich. Sollte jemand sein Cold-Wallet-Gerät verlegen oder, schlimmer noch, seinen privaten Schlüssel vergessen oder verlieren, können die Folgen verheerend sein. Ohne eine externe Partei oder ein Backup, auf das man zurückgreifen kann, könnten die eigenen digitalen Vermögenswerte unwiederbringlich verloren gehen. Daher ist das Ethos der Selbstfürsorge eng mit Verantwortung verknüpft; Mit beispielloser Kontrolle geht eine umfassende Verantwortung einher.

Verwahrung durch Dritte

Die Kryptoverwahrung durch Dritte bietet Einzelpersonen eine optimierte Möglichkeit, ihre digitalen Vermögenswerte ohne die Komplexität der Selbstverwaltung zu schützen. Ähnlich wie traditionelle Bankensysteme bieten diese regulierten Unternehmen eine Plattform für die Verwaltung, Speicherung und Sicherung der eigenen Kryptowährungen, was sie für viele zur bevorzugten Wahl macht.

Wenn man sich für die Verwahrung durch Dritte entscheidet, liegt die komplizierte Verantwortung für die Verwaltung privater Schlüssel beim Verwahrer, was den Benutzern Sicherheit bietet. Im Wesentlichen spiegelt dieses System die Vertrautheit eines Bankgirokontos wider, mit Prozessen wie Know-Your-Customer (KYC) und Anti-Geldwäsche-Prüfungen (AML), um die Legitimität der Gelder sicherzustellen.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, auf die Verwahrung durch Dritte zuzugreifen:

Kryptowährungsbörsen : Zentralisierte Börsen bieten grundsätzlich Verwahrungsdienste an. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass Benutzer auf diesen Plattformen nicht über die privaten Schlüssel zu ihren Wallets verfügen, was eine Sicherheitslücke darstellen kann. Wenn eine Börse eine Sicherheitsverletzung oder Betriebsprobleme erleidet, könnten die Vermögenswerte der Benutzer gefährdet sein.
Digital-Asset-Manager : Da Kryptowährungen als legitime Anlageklasse an Bedeutung gewinnen, gibt es eine Zunahme spezialisierter Unternehmen, die für digitale Vermögenswerte ähnlich funktionieren wie Banken. Renommierte Beispiele sind Anchorage, NYDIG und Paxos.
Depotbanken : Nach der 2020-Richtlinie des Office of the Comptroller of the Currency (OCC) haben die US-Nationalbanken grünes Licht, Krypto-Verwahrungsdienste anzubieten. Diese Entwicklung hat dazu geführt, dass sich traditionelle Bankengiganten wie BNY Mellon, Citibank und Fidelity dem Krypto-Verwahrungsstreit anschließen.

Trotz der unzähligen Vorteile ist es nicht ohne Nachteile, Drittverwahrern die eigenen digitalen Vermögenswerte anzuvertrauen. Zu den Risiken gehören mögliche Kontosperrungen, die drohende Insolvenz der Depotbank und in manchen Fällen unerschwingliche Gebühren oder hohe Mindestguthabenanforderungen.

Während einige Drittverwahrer ihre Dienstleistungen auf Privatanleger ausdehnen, richten sich andere, wie Fidelity oder Coinbase Trust, hauptsächlich an institutionelle Kunden, wobei letztere für ihre Verwahrungsdienste ein erhebliches Mindestguthaben verlangen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Verwahrung durch Dritte zwar Einfachheit und regulierte Sicherheit bietet, Benutzer jedoch die Vorteile gegen die potenziellen Risiken und Kosten abwägen müssen.

Teilweises Sorgerecht

Partial Custody stellt einen Mittelweg-Ansatz im Krypto-Speicherspektrum dar, der Benutzerkontrolle mit der Sicherheit Dritter verbindet. Bei diesem Verwahrungsmodell behalten die Depotbanken einen eingeschränkten Zugriff auf Ihre Vermögenswerte bei und gewährleisten so einen kollaborativen Verwaltungsansatz.

Der Einsatz fortschrittlicher Sicherheitsmaßnahmen wie Multi-Signatur-Schutz ( MSP ) spielt bei dieser Art der Verwahrung eine entscheidende Rolle. MSP erfordert vor der Ausführung einer Transaktion mehrere Signaturen oder Genehmigungen, was eine zusätzliche Sicherheitsebene darstellt. Dadurch wird sichergestellt, dass ein böswilliger Akteur, selbst wenn er Zugriff erhält, die Gelder nicht ohne die erforderlichen mehrfachen Authentifizierungen bewegen kann.

Darüber hinaus erhöht die Zwei-Faktor-Authentifizierung ( 2FA ) die Sicherheit zusätzlich. Über ein einfaches Passwort hinaus erfordert 2FA eine sekundäre Verifizierung – typischerweise einen dynamisch generierten Code oder eine biometrische Bestätigung –, um den Zugriff zu gewähren. Dieser zweischichtige Schutz dient der Abschreckung vor unbefugten Zugriffsversuchen.

Durch die Entscheidung für eine teilweise Verwahrung können Benutzer weitgehende Kontrolle über ihre Vermögenswerte behalten und gleichzeitig die fortschrittliche Sicherheitsinfrastruktur etablierter Drittverwahrer nutzen. Dies schafft einen Ausgleich für diejenigen, die möglicherweise zögern, die Kontrolle vollständig aufzugeben, sich aber dennoch auf die Sicherheit externer Sicherheitsmaßnahmen verlassen möchten.

Wie viel kostet die Kryptoverwahrung durch Dritte?

Wenn sich Benutzer für einen Krypto-Verwahrungsdienst entscheiden, sollten sie sich der unterschiedlichen Gebühren bewusst sein, die mit der Aufrechterhaltung der Sicherheit und Zugänglichkeit ihrer digitalen Vermögenswerte verbunden sind. So wie traditionelle Banken für verschiedene Dienstleistungen Gebühren erheben, verfügen auch Krypto-Depotbanken über eine Gebührenstruktur.

Jährliche Depotgebühr : Hierbei handelt es sich um eine wiederkehrende Gebühr, die häufig auf der Grundlage des Gesamtwerts der verwahrten digitalen Vermögenswerte erhoben wird. Die meisten Depotbanken, egal ob Gemini mit Sitz in den USA oder andere, berechnen im Allgemeinen weniger als 1 % des Gesamtvermögenswerts pro Jahr.

Einrichtungsgebühr : Einige Depotbanken erheben eine Anfangsgebühr für die Einrichtung Ihres Depotkontos. Während viele über eine Standard-Flatrate verfügen, verzichten einige möglicherweise ganz auf diese Gebühr, sodass Benutzer Konten ohne Vorabgebühren eröffnen können.

Abhebungsgebühr : Für die Übertragung Ihrer digitalen Vermögenswerte auf oder aus dem Depotkonto fällt häufig eine Gebühr an. Dies kann ein fester Betrag sein, wie etwa die von Gemini berechneten 125 US-Dollar, oder ein Prozentsatz des abgehobenen Betrags, wobei einige Plattformen wie Coinbase bis zu 1 % verlangen.

Für Benutzer ist es von entscheidender Bedeutung, diese Kosten gegen die Vorteile abzuwägen, die die Depotbank bietet, wie etwa verbesserte Sicherheit und Einhaltung gesetzlicher Vorschriften. Im Gegensatz dazu können diejenigen, die zur Selbstverwahrung tendieren, möglicherweise diese Gebühren sparen. Sie tragen jedoch möglicherweise andere Kosten, beispielsweise den Kauf sicherer Speicherlösungen für ihre privaten Schlüssel.

Die Verwahrung von Kryptowährungen ist keine Einheitslösung

Die richtige Wahl bezüglich Ihrer Kryptoverwahrung zu treffen, ist eine entscheidende Entscheidung, die von verschiedenen Faktoren und persönlichen Vorlieben abhängt. Es handelt sich nicht um ein einheitliches Szenario. Wenn Sie mehr Wissen und Erfahrung im Kryptobereich gewinnen oder sich Ihr Anlageportfolio weiterentwickelt, können sich Ihre Verwahrungsstrategien ändern.

Für einen Anfänger im Krypto-Bereich könnte ein unkomplizierter und benutzerfreundlicher Ansatz am besten geeignet sein. Mit der Weiterentwicklung des Fachwissens kann es jedoch sein, dass nach fortschrittlicheren und vielfältigeren Verwahrungslösungen gesucht wird. Die Diversifizierung Ihrer Verwahrungsmethoden bietet eine zusätzliche Sicherheitsebene, ähnlich wie der Grundsatz, nicht alle Eier in einen Korb zu legen. Während beispielsweise ein Hot Wallet den Komfort schneller Transaktionen bietet, kann sein Online-Charakter Sicherheitsrisiken bergen. Andererseits bietet Cold Storage, da es offline ist, einen robusten Schutz vor potenziellen Online-Verstößen, ist aber möglicherweise nicht so zugänglich.

Darüber hinaus hat das Aufkommen von Web3, das das dezentrale Internet darstellt und dezentrale Anwendungen ( dApps ) umfasst, die Spielregeln verändert. Für den Zugriff auf diese Welt ist häufig eine selbstverwaltete Wallet erforderlich, die den Benutzern eine bessere Kontrolle über ihre Vermögenswerte und Interaktionen bietet.

Ebenso wie die Diversifizierung von Aktieninvestitionen verringert die Verteilung Ihrer Kryptowährungen auf verschiedene Verwahrungslösungen nicht nur die Risiken, die mit den potenziellen Schwachstellen einer einzelnen Methode verbunden sind, sondern ermöglicht auch Flexibilität und Anpassungsfähigkeit in der sich schnell entwickelnden Welt digitaler Vermögenswerte. Bleiben Sie immer informiert und ziehen Sie in Betracht, sich von Experten oder erfahrenen Krypto-Enthusiasten beraten zu lassen, während Sie sich in der dynamischen Landschaft der Krypto-Verwahrung zurechtfinden.