Crypto Custody چیست؟

نگهبانی رمزنگاری، در هسته خود، فرآیند ایمن سازی دارایی های دیجیتال، به ویژه در برابر سرقت احتمالی است. در حالی که ارزهای دیجیتال ذاتاً بر روی یک بلاک چین غیرمتمرکز قرار دارند، حفاظت از یک قطعه اطلاعات منحصر به فرد، کلید خصوصی، بسیار مهم است. این کلید خصوصی یک رشته الفبایی عددی منحصر به فرد برای دسترسی به ثروت دیجیتالی است. نقض یا افشای ناخواسته این کلید می تواند منجر به دسترسی غیرمجاز و از دست دادن احتمالی دارایی ها شود.

از لحاظ تاریخی، متولیان نقشی محوری در بخش مالی سنتی ایفا کرده‌اند و از ایمنی دارایی‌های مختلف از پول نقد گرفته تا شمش‌های طلا اطمینان می‌دهند. این متولیان، از دهه 1960، اکنون جایگاه خود را در دنیای دیجیتال پیدا کرده اند. برای ارزهای رمزنگاری شده، مفهوم حضانت دستخوش تغییر جزئی می شود. متولیان دارایی دیجیتال به جای نگه داشتن فیزیکی دارایی ها، در درجه اول از کلیدهای خصوصی کاربر محافظت می کنند و دسترسی بی وقفه و ایمن به دارایی های رمزنگاری شده را تضمین می کنند.

برای اینکه ارزهای رمزنگاری شده مقبولیت گسترده‌تری به‌ویژه در میان سرمایه‌گذاران نهادی به دست آورند، مفهوم نگهبانی قابل اعتماد رمزنگاری ضروری است. نگرانی در مورد امنیت و تدابیر لازم، بسیاری از بازیگران نهادی را دور نگه داشته است. مقررات نظارتی ایجاب می کند که نهادهایی مانند صندوق های تامینی، بانک های سرمایه گذاری و دفاتر خانواده از شرکای نگهبانی استفاده کنند تا از ایمنی دارایی های دیجیتال مشتریان خود اطمینان حاصل کنند. با ادامه پذیرش جریان اصلی کریپتو، به ویژه در میان شرکت‌هایی مانند MicroStrategy ، تقاضا برای این راه‌حل‌های نگهداری شاهد رشد تصاعدی بود. بین ژانویه 2019 و ژانویه 2022، دارایی های دیجیتال تحت قیمومت شاهد افزایش چشمگیری بود که از 32 میلیارد دلار به 223 میلیارد دلار افزایش یافت.

چشم انداز رو به رشد کریپتو راه را برای راه حل ها و خدمات متعددی که برای حفاظت از کلیدهای خصوصی طراحی شده اند، هموار کرده است. امروزه کاربران گزینه‌های زیادی دارند که تضمین می‌کنند ثروت دیجیتالی آن‌ها در برابر عوامل مخرب و نقض‌های غیرعمدی در امان بماند.

Crypto Custody چگونه کار می کند؟

نگهبانی کریپتو اساساً حول مدیریت ایمن کلید خصوصی می چرخد که به عنوان مدرک غیرقابل انکار مالکیت دارایی ها در کیف پول رمزنگاری عمل می کند. در بخش مالی سنتی، دستورات قانونی حکم می‌کند که فقط مؤسسات مالی می‌توانند به عنوان حافظ عمل کنند. با این حال، ماهیت غیرمتمرکز ارزهای رمزنگاری شده یک الگوی بدیع را معرفی می‌کند: افراد می‌توانند نگهبان خود باشند، که بسیار شبیه به انتخاب بین ذخیره شمش‌های طلا در زیر تخت فرد یا سپردن آن‌ها به شخص ثالث مجهز به یک انبار مستحکم و اقدامات امنیتی است.

با عمیق‌تر شدن در این موضوع، دو نوع اصلی نگهداری رمزارز وجود دارد. یک رویکرد توسط ارائه دهندگان خدمات تخصصی، که به عنوان راه حل های نگهبانی رمزنگاری شناخته می شوند، تسهیل می شود. این نهادها با تمرکز اصلی بر حفظ یکپارچگی و ایمنی کلید خصوصی کیف پول شما کار می کنند. آنها نه تنها گزینه های ذخیره سازی خارج از زنجیره قوی را برای این کلیدهای خصوصی ارائه می دهند، بلکه یک لایه امنیتی اضافی در برابر سرقت های دیجیتال بالقوه را تضمین می کنند.

متولیان رمزارز عموماً دارای مجوز از نهادهای دولتی هستند و از مقررات سختگیرانه ارزهای دیجیتال پیروی می کنند. این شامل اقداماتی مانند اجرای راستی‌آزمایی‌های کامل شناخت مشتری ( KYC ) و پیروی از قوانین ضد پولشویی ( AML ) می‌شود. علاوه بر این، بسیاری از این متولیان پوشش های بیمه ای را برای وجوه دیجیتالی که بر آنها نظارت می کنند گسترش می دهند و یک شبکه ایمنی در برابر ناملایمات پیش بینی نشده ایجاد می کنند. اثبات مالکیت دارایی های دیجیتال بدون ابهام باقی می ماند زیرا آنها کلیدهای خصوصی را حفظ می کنند و صحت دارایی ها را تأیید می کنند.

از سوی دیگر، گزینه‌ی خودسرپرستی وجود دارد که در آن افراد کنترل کلیدهای خصوصی خود را بدون اتکا به خدمات شخص ثالث حفظ می‌کنند. این شبیه به بانک خود بودن است و تضمین می کند که اختیار و مسئولیت کامل برای دارایی ها صرفاً با مالک است.

خود حضانت

خود حضانت در قلمرو ارزهای رمزنگاری شده به مالکیت شخصی و مدیریت کلیدهای خصوصی فرد، شبیه به ذخیره پول نقد در گاوصندوق خانگی به جای بانک، اشاره دارد. در اصل، وقتی سرپرستی شخصی را انتخاب می‌کنید، سلطه کامل بر دارایی‌های دیجیتال خود را حفظ می‌کنید و توانایی منحصر به فردی برای اثبات مالکیت و دسترسی به وجوه رمزنگاری خود را در اختیار دارید.

این کنترل با استفاده از کیف پول‌های مختلف، چه سرد و چه گرم، از جمله کیف‌های موبایل، دسکتاپ، سخت‌افزار یا کاغذی، تسهیل می‌شود. هر یک از این گزینه‌ها بدون هیچ شخص ثالثی، دسترسی مستقیم به دارایی‌های کاربران را فراهم می‌کند.

با این حال، استقلال خود حضانت یک شمشیر دولبه است. در حالی که افراد را با کنترل بی رقیب توانمند می کند، تمام خطرات مرتبط را نیز بر آنها تحمیل می کند. اگر کسی دستگاه کیف پول سرد خود را اشتباه قرار دهد یا بدتر از آن، کلید خصوصی خود را فراموش کند یا گم کند، عواقب آن می تواند وخیم باشد. بدون هیچ طرف خارجی یا پشتیبان برای بازگشت، دارایی های دیجیتالی ممکن است به طور جبران ناپذیری از بین بروند. بنابراین، اخلاق حضانت نفس عمیقاً با مسئولیت آمیخته است. با کنترل بی نظیر، مسئولیت پذیری عمیق همراه است.

حضانت شخص ثالث

سرپرستی رمزارز شخص ثالث راهی ساده را برای محافظت از دارایی های دیجیتال خود بدون پیچیدگی های خود مدیریتی به افراد ارائه می دهد. مانند سیستم‌های بانکداری سنتی، این نهادهای تنظیم‌شده بستری را برای مدیریت، ذخیره‌سازی و ایمن‌سازی ارزهای رمزنگاری شده فراهم می‌کنند و آنها را به انتخابی ارجح برای بسیاری تبدیل می‌کنند.

هنگامی که شخصی حضانت شخص ثالث را انتخاب می کند، مسئولیت پیچیده مدیریت کلیدهای خصوصی بر عهده متولی است و به کاربران آرامش خاطر را ارائه می دهد. در اصل، این سیستم منعکس کننده آشنایی یک حساب جاری بانکی است، با فرآیندهایی مانند چک های شناسایی مشتری (KYC) و چک های ضد پولشویی (AML) برای اطمینان از مشروعیت وجوه.

راه های مختلفی وجود دارد که از طریق آنها می توان به حضانت شخص ثالث دسترسی پیدا کرد:

صرافی‌های ارزهای دیجیتال : صرافی‌های متمرکز ذاتاً خدمات نگهداری را ارائه می‌کنند. با این حال، بسیار مهم است که به یاد داشته باشید که کاربران کلیدهای خصوصی کیف پول خود را در این پلتفرم ها در اختیار ندارند، که می تواند یک آسیب پذیری باشد. اگر صرافی دچار نقض امنیتی یا مشکلات عملیاتی شود، ممکن است دارایی های کاربران در معرض خطر قرار گیرد.
مدیران دارایی‌های دیجیتال : از آنجایی که ارزهای دیجیتال به عنوان یک طبقه دارایی قانونی مورد توجه قرار می‌گیرند، نهادهای تخصصی افزایش یافته‌اند که عملکردی مشابه بانک‌ها برای دارایی‌های دیجیتال دارند. نمونه های معروف عبارتند از Anchorage، NYDIG، و Paxos.
بانک‌های نگهبانی : با ارسال دستورالعمل 2020 از دفتر کنترل کننده ارز (OCC)، بانک‌های ملی ایالات متحده برای ارائه خدمات نگهبانی رمزارز چراغ سبز دارند. این پیشرفت باعث شده است که غول‌های بانکداری سنتی مانند BNY Mellon، Citibank و Fidelity به مبارزه با نگهبانی ارزهای دیجیتال بپیوندند.

علیرغم مزایای بی شمار، سپردن دارایی های دیجیتال به متولیان شخص ثالث خالی از اشکال نیست. خطرات شامل مسدود شدن بالقوه حساب، مواجهه متولی با ورشکستگی، و در برخی موارد، کارمزدهای غیرقانونی یا الزامات حداقل موجودی بالا است.

علاوه بر این، در حالی که برخی از متولیان شخص ثالث خدمات خود را به سرمایه گذاران خرد گسترش می دهند، دیگران، مانند Fidelity یا Coinbase Trust، عمدتاً به مشتریان سازمانی رسیدگی می کنند، که مورد دوم به حداقل تعادل قابل توجهی برای خدمات نگهداری نیاز دارد.

به طور خلاصه، در حالی که حضانت شخص ثالث امنیت آسان و تنظیم شده را ارائه می دهد، کاربران باید منافع را در برابر خطرات و هزینه های بالقوه بسنجید.

حضانت جزئی

حضانت جزئی یک رویکرد میانه در طیف ذخیره‌سازی کریپتو ارائه می‌کند و کنترل کاربر را با امنیت شخص ثالث ترکیب می‌کند. در این مدل نگهداری، متولیان دسترسی محدود به دارایی‌های شما را حفظ می‌کنند و از یک رویکرد مدیریت مشارکتی اطمینان می‌دهند.

استفاده از اقدامات امنیتی پیشرفته مانند حفاظت های چند امضایی ( MSP ) نقشی اساسی در این نوع نگهداری ایفا می کند. MSP قبل از اجرای تراکنش به چندین امضا یا تایید نیاز دارد که یک لایه امنیتی اضافی اضافه می کند. این تضمین می کند که حتی اگر یک عامل مخرب دسترسی پیدا کند، نمی تواند وجوه را بدون احراز هویت چندگانه جابجا کند.

علاوه بر این، احراز هویت دو مرحله ای ( 2FA ) امنیت را بیشتر افزایش می دهد. فراتر از یک رمز عبور، 2FA برای اعطای دسترسی به تأیید ثانویه نیاز دارد - معمولاً یک کد ایجاد شده به صورت پویا یا یک تأیید بیومتریک. این حفاظت دو لایه به عنوان یک بازدارنده برای تلاش های دسترسی غیرمجاز عمل می کند.

با انتخاب حضانت جزئی، کاربران می توانند کنترل قابل توجهی بر دارایی های خود داشته باشند و در عین حال از زیرساخت امنیتی پیشرفته متولیان شخص ثالث استفاده کنند. این تعادل را برای کسانی ایجاد می کند که ممکن است در کنار گذاشتن کامل کنترل مردد باشند اما همچنان خواهان اطمینان خاطر از اقدامات امنیتی خارجی هستند.

هزینه نگهداری کریپتو شخص ثالث چقدر است؟

هنگام انتخاب یک سرویس نگهداری رمزارز، کاربران باید از هزینه های مختلف مرتبط با حفظ امنیت و دسترسی به دارایی های دیجیتال خود آگاه باشند. همانطور که بانک‌های سنتی برای خدمات مختلف هزینه می‌کنند، متولیان کریپتو نیز ساختار کارمزدی دارند.

هزینه نگهداری سالانه : این یک کارمزد مکرر است که اغلب بر اساس ارزش کل دارایی های دیجیتال نگهداری شده در امانت دریافت می شود. اکثر متولیان، چه جمینی مستقر در ایالات متحده و چه دیگران، معمولاً کمتر از 1٪ از ارزش کل دارایی را در سال دریافت می کنند.

هزینه راه اندازی : برخی از متولیان هزینه اولیه را برای ایجاد حساب نگهداری شما دریافت می کنند. در حالی که بسیاری از آنها یک نرخ ثابت استاندارد دارند، برخی ممکن است به طور کلی از این هزینه چشم پوشی کنند و به کاربران این امکان را می دهد که بدون هیچ گونه هزینه اولیه حساب باز کنند.

هزینه برداشت : انتقال دارایی های دیجیتال شما به داخل یا خارج از حساب نگهداری اغلب مستلزم هزینه است. این می تواند یک مبلغ ثابت باشد، مانند ۱۲۵ دلاری که توسط Gemini شارژ می شود، یا درصدی از مبلغ برداشت شده، با برخی از پلتفرم ها مانند Coinbase تا ۱٪ شارژ می شود.

برای کاربران بسیار مهم است که این هزینه ها را در مقابل مزایای ارائه شده توسط متولی مانند افزایش امنیت و انطباق با مقررات تعیین کنند. در مقابل، کسانی که تمایل به حضانت شخصی دارند می توانند به طور بالقوه در این هزینه ها صرفه جویی کنند. با این حال، آنها ممکن است هزینه های دیگری مانند خرید راه حل های ذخیره سازی امن برای کلیدهای خصوصی خود را متحمل شوند.

نگهبانی رمزنگاری یک اندازه برای همه نیست

انتخاب صحیح در مورد حضانت ارز دیجیتال یک تصمیم مهم است که به عوامل مختلف و ترجیحات شخصی بستگی دارد. این یک سناریوی یکسان نیست. همانطور که دانش و تجربه بیشتری در فضای رمزنگاری به دست می آورید، یا با تکامل سبد سرمایه گذاری شما، استراتژی های نگهداری شما ممکن است تغییر کند.

برای یک مبتدی در عرصه کریپتو، یک رویکرد ساده و کاربرپسند ممکن است بهترین گزینه باشد. با این حال، با توسعه تخصص، ممکن است راه‌حل‌های حضانت پیشرفته‌تر و متنوع‌تری جستجو شود. تنوع بخشیدن به روش‌های حضانت، لایه امنیتی بیشتری را ارائه می‌دهد، دقیقاً مانند اصل قرار ندادن همه تخم‌مرغ‌ها در یک سبد. به عنوان مثال، در حالی که یک کیف پول داغ سهولت تراکنش های سریع را فراهم می کند، ماهیت آنلاین آن ممکن است خطرات امنیتی ایجاد کند. از سوی دیگر، ذخیره‌سازی سرد، آفلاین بودن، محافظت قوی در برابر نقض‌های احتمالی آنلاین ارائه می‌کند، اما ممکن است به آن اندازه در دسترس نباشد.

علاوه بر این، ظهور Web3 که نشان دهنده اینترنت غیرمتمرکز و شامل برنامه های غیرمتمرکز ( dApps ) است، بازی را تغییر داده است. دسترسی به این دنیا اغلب نیاز به یک کیف پول شخصی دارد که به کاربران امکان کنترل بیشتری بر دارایی ها و تعاملاتشان می دهد.

همانند تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری های سهام، گسترش رمزنگاری شما در راه حل های نگهداری مختلف نه تنها خطرات مرتبط با آسیب پذیری های بالقوه یک روش را کاهش می دهد، بلکه به انعطاف پذیری و سازگاری در دنیای دارایی های دیجیتالی که به سرعت در حال تکامل است، اجازه می دهد. همیشه در جریان باشید و در حین حرکت در چشم انداز پویا نگهبانی کریپتو، به دنبال مشاوره از کارشناسان یا علاقه مندان باتجربه ارزهای دیجیتال باشید.