クリプトカストディとは何ですか?

暗号資産管理の核心は、特に盗難の可能性からデジタル資産を保護するプロセスです。暗号通貨は本質的に分散型ブロックチェーン上に存在しますが、固有の情報である秘密キーの保護が最も重要になります。この秘密キーは、個人のデジタル資産にアクセスするために不可欠な固有の英数字の文字列です。このキーの侵害または意図しない開示は、不正アクセスや資産の損失につながる可能性があります。

歴史的に、カストディアンは伝統的な金融セクターにおいて極めて重要な役割を果たし、現金から金の延べ棒に至るまでのさまざまな資産の安全を確保してきました。これらの管理者は 1960 年代から存在し、現在ではデジタル世界で自分の居場所を見つけています。暗号通貨の場合、カストディの概念がわずかに変化します。デジタル資産管理者は、資産を物理的に保持するのではなく、主にユーザーの秘密鍵を保護し、保有する暗号資産への中断のない安全なアクセスを保証します。

暗号通貨が、特に機関投資家の間で広く受け入れられるためには、信頼できる暗号通貨カストディの概念が不可欠です。セキュリティと必要な保護措置に関する懸念により、多くの機関投資家が敬遠されてきました。規制規定により、ヘッジファンド、投資銀行、ファミリーオフィスなどの企業はカストディパートナーを雇用し、顧客のデジタル資産の安全性を確保することが求められています。特にMicroStrategyのような企業の間で暗号通貨の主流の採用が続くにつれ、これらのカストディソリューションに対する需要は急激に増加しました。 2019 年 1 月から 2022 年 1 月の間に、保管されているデジタル資産は流星のごとく増加し、320 億ドルから 2,230 億ドルという驚異的な規模にまで増加しました。

暗号通貨の急速な発展により、個人の秘密鍵を保護するためにカスタマイズされた多数のソリューションやサービスへの道が開かれました。今日のユーザーには、デジタル資産を悪意のある攻撃者や不注意による侵害から確実に守るための豊富なオプションがあります。

クリプトカストディはどのように機能しますか?

暗号通貨の保管は基本的に、暗号ウォレット内の資産の所有権を示す議論の余地のない証拠として機能する秘密鍵の安全な処理を中心に展開します。従来の金融セクターでは、法的義務により、金融機関のみがカストディアンとして機能できると定められています。しかし、暗号通貨の分散型の性質は、新しいパラダイムを導入します。つまり、個人は自分自身の保管者になることを選択できます。これは、金の延べ棒をベッドの下に保管するか、強化された金庫とセキュリティ対策を備えた第三者に預けるかのどちらかを選択するのとよく似ています。

これをさらに詳しく見てみると、暗号通貨カストディには 2 つの主要なタイプがあります。 1 つのアプローチは、暗号カストディソリューションとして知られる専門のサービスプロバイダーによって促進されます。これらのエンティティは、ウォレットの秘密キーの整合性と安全性を維持することに主な焦点を当てて運営されています。これらは、これらの秘密キー用の堅牢なオフチェーンストレージオプションを提供するだけでなく、潜在的なデジタル盗難に対する追加のセキュリティ層も保証します。

暗号通貨カストディアンは通常、政府機関から認可を受けており、厳しい暗号通貨規制を遵守しています。これには、徹底した顧客確認 ( KYC ) 検証の実行やマネーロンダリング防止 ( AML ) 法の順守などの実践が含まれます。さらに、これらのカストディアンの多くは、監督するデジタルファンドに保険を適用し、予期せぬ逆境に対するセーフティネットを提供しています。デジタル資産は秘密鍵を保持しているため、デジタル資産の所有権の証明は明確であり、資産の信頼性が検証されます。

一方、サードパーティのサービスに依存せずに個人が自分の秘密キーを管理できるセルフカストディのオプションもあります。これは自分の銀行であることに似ており、資産に対する全権限と責任が所有者のみにあることを保証します。

自己監護

暗号通貨の分野における自己保管とは、自分の秘密鍵を個人的に所有および管理することを指し、銀行ではなく自宅の金庫に現金を保管することに似ています。本質的に、自己保管を選択すると、デジタル資産に対する完全な支配を維持し、所有権を証明して暗号資産にアクセスする特異な能力を保持することになります。

この制御は、ホットまたはコールドに関係なく、モバイル、デスクトップ、ハードウェア、またはペーパーウォレットを含むがこれらに限定されない、さまざまなセルフカストディウォレットを使用することで容易になります。これらの各オプションにより、ユーザーは第三者が介入することなく自分の資産を直接手に入れることができます。

ただし、自己監護の自律性は諸刃の剣です。それは個人に比類のないコントロールを与える一方で、関連するリスク全体を彼らに課すことにもなります。コールドウォレットデバイスを置き忘れたり、さらに悪いことに秘密キーを忘れたり紛失したりすると、悲惨な結果になる可能性があります。頼れる外部関係者やバックアップがなければ、自分のデジタル資産が取り返しのつかないほど失われる可能性があります。このように、自己監護の精神は責任と深く結びついています。比類のないコントロールには、深い責任が伴います。

第三者による保管

サードパーティの暗号通貨カストディは、複雑な自己管理を行わずにデジタル資産を保護する合理的な方法を個人に提供します。従来の銀行システムと同様に、これらの規制対象機関は、暗号通貨を管理、保管、保護するためのプラットフォームを提供しており、暗号通貨は多くの人にとって好ましい選択肢となっています。

サードパーティによる保管を選択すると、秘密鍵の管理という複雑な責任が保管者に課せられるため、ユーザーは安心できます。本質的に、このシステムは銀行の当座預金口座の使いやすさを反映しており、資金の正当性を保証するために顧客確認 (KYC) やマネーロンダリング防止 (AML) チェックなどのプロセスが導入されています。

第三者の管理にアクセスするにはさまざまな手段があります。

暗号通貨取引所: 集中型取引所は本質的にカストディサービスを提供します。ただし、これらのプラットフォームではユーザーがウォレットの秘密キーを所有していないため、これが脆弱性となる可能性があることを覚えておくことが重要です。取引所でセキュリティ侵害や運用上の問題が発生した場合、ユーザーの資産が危険にさらされる可能性があります。
デジタル資産マネージャー: 暗号通貨が合法的な資産クラスとして注目を集めるにつれ、デジタル資産に関して銀行と同様に機能する専門組織が増加しています。有名な例としては、Anchorage、NYDIG、Paxos などがあります。
保管銀行: 通貨監督庁 (OCC) からの 2020 年の指令により、米国の国立銀行は暗号通貨保管サービスを提供する許可を得ました。この発展により、BNYメロン、シティバンク、フィデリティといった伝統的な大手銀行が仮想通貨カストディ争いに参加するようになった。

自分のデジタル資産をサードパーティの保管業者に委託することには、さまざまな利点がありますが、欠点がないわけではありません。リスクには、口座凍結の可能性、保管者が破産に直面する可能性があり、場合によっては法外な手数料や高額な最低残高要件が含まれます。

さらに、一部のサードパーティカストディアンは個人投資家にサービスを拡張していますが、フィデリティやコインベーストラストのような他のカストディアンは主に機関投資家に対応しており、後者はカストディサービスにかなりの最低残高を必要とします。

要約すると、サードパーティによる保管は容易で規制されたセキュリティを提供しますが、ユーザーは潜在的なリスクとコストに対してメリットを比較検討する必要があります。

部分的監護権

部分保管は、暗号ストレージ領域における中間的なアプローチを提供し、ユーザー制御とサードパーティのセキュリティを融合します。この保管モデルでは、保管担当者がお客様の資産へのアクセスを制限し、協力的な管理アプローチを確保します。

マルチ署名保護 ( MSP ) などの高度なセキュリティ対策を活用することは、この種類の保管において極めて重要な役割を果たします。 MSP では、トランザクションを実行する前に複数の署名または承認が必要であり、セキュリティ層が追加されます。これにより、悪意のある攻撃者がアクセスを取得した場合でも、必要な複数の認証がなければ資金を移動できなくなります。

さらに、2 要素認証 ( 2FA ) によりセキュリティがさらに強化されます。 2FA では、パスワードだけでなく、アクセスを許可するために二次検証 (通常は動的に生成されたコードまたは生体認証による確認) が必要です。この二重層の保護は、不正アクセスの試みに対する抑止力として機能します。

部分保管を選択することで、ユーザーは確立されたサードパーティ保管機関の高度なセキュリティインフラストラクチャを活用しながら、自分の資産に対する大幅な管理を維持できます。これは、制御を完全に手放すのはためらうが、それでも外部のセキュリティ対策による安心感を求めているユーザーにとって、バランスをとります。

サードパーティの暗号通貨カストディの費用はいくらですか?

暗号通貨保管サービスを選択する場合、ユーザーはデジタル資産のセキュリティとアクセシビリティの維持に関連するさまざまな料金に注意する必要があります。従来の銀行がさまざまなサービスに料金を請求するのと同じように、仮想通貨カストディアンにも料金体系が定められています。

年間保管料: これは定期的な料金であり、多くの場合、保管されているデジタル資産の総額に基づいて請求されます。米国に本拠を置くジェミニであろうとその他であろうと、ほとんどのカストディアンは通常、年間総資産価値の 1% 未満の手数料を請求します。

セットアップ料金: 一部のカストディアンは、カストディアルアカウントを確立するために初期料金を請求します。多くの場合は標準の定額料金が適用されますが、この料金を完全に免除して、ユーザーが前払い料金なしでアカウントを開設できる場合もあります。

出金手数料: デジタル資産を保管口座に出入りする際には、多くの場合手数料がかかります。これは、Gemini によって請求される 125 ドルなどの固定金額、または出金額の割合である可能性があり、Coinbase などの一部のプラットフォームでは最大 1% が請求されます。

ユーザーにとって、セキュリティの強化や規制遵守など、管理者が提供するメリットとこれらのコストを比較検討することが重要です。対照的に、自己監護に傾いている人は、これらの手数料を節約できる可能性があります。ただし、秘密鍵用の安全なストレージソリューションの購入など、他のコストを負担する可能性があります。

暗号通貨の保管は万能ではない

暗号通貨の保管に関して正しい選択をすることは、さまざまな要因と個人の好みに左右される重要な決定です。これは画一的なシナリオではありません。暗号通貨分野での知識と経験が増えるにつれて、または投資ポートフォリオが進化するにつれて、カストディ戦略が変化する可能性があります。

暗号化分野の初心者にとっては、単純でユーザーフレンドリーなアプローチが最適かもしれません。ただし、専門知識が発展するにつれて、より高度で多様な保管ソリューションが求められる可能性があります。すべての卵を 1 つのカゴに入れないという原則と同じように、保管方法を多様化すると、セキュリティがさらに強化されます。たとえば、ホットウォレットは迅速な取引の利便性を提供しますが、そのオンラインの性質によりセキュリティリスクが生じる可能性があります。一方、コールドストレージはオフラインであるため、潜在的なオンライン侵害に対して堅牢な保護を提供しますが、アクセスが難しい可能性があります。

さらに、分散型インターネットを代表し、分散型アプリケーション ( dApps ) を含む Web3 の出現により、状況が一変しました。この世界にアクセスするには、多くの場合セルフカストディウォレットが必要であり、ユーザーは自分の資産ややり取りをより詳細に制御できるようになります。

株式投資の多様化と同じように、暗号通貨をさまざまな保管ソリューションに分散させると、単一の手法の潜在的な脆弱性に関連するリスクが軽減されるだけでなく、急速に進化するデジタル資産の世界における柔軟性と適応性も可能になります。常に情報を入手し、暗号通貨カストディのダイナミックな状況をナビゲートする際には、専門家や経験豊富な暗号通貨愛好家からアドバイスを求めることを検討してください。