¿Qué es la custodia criptográfica?

La custodia de criptomonedas, en esencia, es el proceso de proteger los activos digitales, particularmente contra posibles robos. Si bien las criptomonedas residen inherentemente en una cadena de bloques descentralizada, la protección de una información única, la clave privada, se vuelve primordial. Esta clave privada es una cadena alfanumérica única vital para acceder a la riqueza digital. Una violación o divulgación no intencionada de esta clave puede provocar un acceso no autorizado y una posible pérdida de activos.

Históricamente, los custodios han desempeñado un papel fundamental en el sector financiero tradicional, garantizando la seguridad de diversos activos, desde efectivo hasta lingotes de oro. Estos custodios, que existen desde la década de 1960, ahora han encontrado su lugar en el mundo digital. En el caso de las criptomonedas, el concepto de custodia sufre un ligero cambio. En lugar de conservar físicamente los activos, los custodios de activos digitales salvaguardan principalmente las claves privadas del usuario, garantizando el acceso seguro e ininterrumpido a las tenencias de criptomonedas.

Para que las criptomonedas obtengan una aceptación más amplia, particularmente entre los inversores institucionales, el concepto de custodia criptográfica confiable es esencial. Las preocupaciones sobre la seguridad y las salvaguardias necesarias han mantenido a raya a muchos actores institucionales. Las estipulaciones regulatorias exigen que entidades como fondos de cobertura, bancos de inversión y oficinas familiares empleen socios de custodia, garantizando la seguridad de los activos digitales de sus clientes. A medida que continuó la adopción generalizada de las criptomonedas, especialmente entre corporaciones como MicroStrategy , la demanda de estas soluciones de custodia experimentó un crecimiento exponencial. Entre enero de 2019 y enero de 2022, los activos digitales bajo custodia experimentaron un aumento meteórico, pasando de 32.000 millones de dólares a la asombrosa cifra de 223.000 millones de dólares.

El floreciente panorama de las criptomonedas ha allanado el camino para numerosas soluciones y servicios diseñados para salvaguardar las claves privadas. Los usuarios de hoy tienen una gran cantidad de opciones, lo que garantiza que su riqueza digital permanezca a salvo de actores maliciosos e infracciones inadvertidas.

¿Cómo funciona la custodia de criptomonedas?

La custodia criptográfica gira fundamentalmente en torno al manejo seguro de la clave privada, que sirve como prueba indiscutible de la propiedad de los activos dentro de una billetera criptográfica. En el sector financiero tradicional, los mandatos legales dictan que sólo las instituciones financieras pueden actuar como custodios. Sin embargo, la naturaleza descentralizada de las criptomonedas introduce un paradigma novedoso: los individuos pueden optar por ser sus propios custodios, muy parecido a elegir entre almacenar lingotes de oro debajo de la cama o confiarlos a un tercero equipado con una bóveda fortificada y medidas de seguridad.

Profundizando en esto, existen dos tipos predominantes de custodia criptográfica. Un enfoque lo facilitan los proveedores de servicios especializados, conocidos como soluciones de custodia criptográfica. Estas entidades operan con un enfoque principal en mantener la integridad y seguridad de la clave privada de su billetera. No solo ofrecen sólidas opciones de almacenamiento fuera de la cadena para estas claves privadas, sino que también garantizan una capa adicional de seguridad contra posibles robos digitales.

Los custodios de criptomonedas generalmente tienen licencia de organismos gubernamentales y cumplen con estrictas regulaciones sobre criptomonedas. Esto abarca prácticas como la ejecución de verificaciones exhaustivas de conocimiento de su cliente ( KYC ) y el cumplimiento de las leyes contra el lavado de dinero ( AML ). Además, muchos de estos custodios amplían las coberturas de seguro de los fondos digitales que supervisan, proporcionando una red de seguridad contra adversidades imprevistas. La prueba de propiedad de los activos digitales sigue siendo inequívoca, ya que conservan las claves privadas, verificando la autenticidad de los activos.

Por otro lado, existe la opción de la autocustodia, donde las personas conservan el control de sus claves privadas sin depender de servicios de terceros. Es similar a ser el propio banco, garantizando que la plena autoridad y responsabilidad sobre los activos recaiga únicamente en el propietario.

autocustodia

La autocustodia en el ámbito de las criptomonedas se refiere a la posesión y gestión personal de las claves privadas de uno, similar a almacenar dinero en efectivo en una caja fuerte doméstica en lugar de en un banco. En esencia, cuando opta por la autocustodia, mantiene un dominio total sobre sus activos digitales y tiene la capacidad singular de demostrar la propiedad y acceder a sus fondos criptográficos.

Este control se facilita mediante el uso de varias billeteras de autocustodia, ya sean frías o calientes, incluidas, entre otras, billeteras móviles, de escritorio, de hardware o de papel. Cada una de estas opciones proporciona a los usuarios acceso directo a sus activos sin la intervención de terceros.

Sin embargo, la autonomía de la autocustodia es un arma de doble filo. Si bien otorga a los individuos un control inigualable, también les impone la totalidad de los riesgos asociados. Si uno extravía su dispositivo de billetera fría o, peor aún, olvida o pierde su clave privada, las consecuencias pueden ser nefastas. Sin una parte externa o un respaldo al que recurrir, los activos digitales de uno podrían perderse irremediablemente. Por tanto, el espíritu de la autocustodia está profundamente entrelazado con la responsabilidad; un control incomparable conlleva una profunda responsabilidad.

Custodia de terceros

La custodia criptográfica de terceros ofrece a las personas una forma simplificada de salvaguardar sus activos digitales sin las complejidades de la autogestión. Al igual que los sistemas bancarios tradicionales, estas entidades reguladas proporcionan una plataforma para administrar, almacenar y proteger las criptomonedas, lo que las convierte en la opción preferida de muchos.

Cuando se opta por la custodia de un tercero, la compleja responsabilidad de gestionar las claves privadas recae en el custodio, lo que ofrece tranquilidad a los usuarios. En esencia, este sistema refleja la familiaridad de una cuenta corriente bancaria, con procesos como conocer a su cliente (KYC) y controles contra el lavado de dinero (AML) implementados para garantizar la legitimidad de los fondos.

Existen diversas vías por las que se puede acceder a la custodia de terceros:

Intercambios de criptomonedas : los intercambios centralizados ofrecen inherentemente servicios de custodia. Sin embargo, es fundamental recordar que los usuarios no poseen las claves privadas de sus billeteras en estas plataformas, lo que puede representar una vulnerabilidad. Si un intercambio sufre una violación de seguridad o problemas operativos, los activos de los usuarios podrían estar en riesgo.
Administradores de activos digitales : a medida que las criptomonedas ganan terreno como clase de activo legítima, hay un aumento de entidades especializadas que funcionan de manera similar a los bancos para los activos digitales. Ejemplos de renombre incluyen Anchorage, NYDIG y Paxos.
Bancos de custodia : Después de la directiva 2020 de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), los bancos nacionales de EE. UU. tienen luz verde para ofrecer servicios de custodia de criptomonedas. Este desarrollo ha llevado a gigantes bancarios tradicionales como BNY Mellon, Citibank y Fidelity a unirse a la lucha por la custodia de criptomonedas.

A pesar de los innumerables beneficios, confiar los propios activos digitales a custodios externos no está exento de inconvenientes. Los riesgos incluyen posibles congelaciones de cuentas, que el custodio se enfrente a la insolvencia y, en algunos casos, tarifas prohibitivas o requisitos de saldo mínimo elevados.

Además, mientras que algunos custodios externos extienden sus servicios a inversores minoristas, otros, como Fidelity o Coinbase Trust, atienden principalmente a clientes institucionales, y estos últimos requieren un saldo mínimo sustancial para sus servicios de custodia.

En resumen, si bien la custodia de terceros ofrece facilidad y seguridad regulada, los usuarios deben sopesar los beneficios frente a los riesgos y costos potenciales.

Custodia Parcial

La custodia parcial presenta un enfoque intermedio en el espectro del almacenamiento criptográfico, combinando el control del usuario con la seguridad de terceros. En este modelo de custodia, los custodios mantienen un acceso restringido a sus activos, lo que garantiza un enfoque de gestión colaborativo.

Aprovechar las medidas de seguridad avanzadas, como las protecciones de firmas múltiples ( MSP ), juega un papel fundamental en este tipo de custodia. MSP requiere múltiples firmas o aprobaciones antes de ejecutar una transacción, lo que agrega una capa adicional de seguridad. Esto garantiza que incluso si un actor malicioso obtiene acceso, no podrá mover los fondos sin las múltiples autenticaciones necesarias.

Además, la autenticación de dos factores ( 2FA ) mejora aún más la seguridad. Más allá de una simple contraseña, 2FA requiere una verificación secundaria (generalmente un código generado dinámicamente o una confirmación biométrica) para otorgar acceso. Esta protección de doble capa actúa como disuasivo de intentos de acceso no autorizados.

Al optar por la custodia parcial, los usuarios pueden conservar un control significativo sobre sus activos y al mismo tiempo aprovechar la infraestructura de seguridad avanzada de los custodios externos establecidos. Esto logra un equilibrio para aquellos que podrían dudar en ceder completamente el control pero aún desean la tranquilidad de las medidas de seguridad externas.

¿Cuánto cuesta la custodia criptográfica de terceros?

Al optar por un servicio de custodia de criptomonedas, los usuarios deben tener en cuenta las diferentes tarifas asociadas con el mantenimiento de la seguridad y accesibilidad de sus activos digitales. Así como los bancos tradicionales cobran por diversos servicios, los custodios de criptomonedas también cuentan con una estructura de tarifas.

Tarifa de custodia anual : se trata de una tarifa recurrente, que a menudo se cobra en función del valor total de los activos digitales mantenidos en custodia. La mayoría de los custodios, ya sea Gemini u otros con sede en EE. UU., generalmente cobran menos del 1% del valor total de los activos por año.

Tarifa de instalación : algunos custodios cobran una tarifa inicial para establecer su cuenta de custodia. Si bien muchos tienen una tarifa fija estándar, algunos pueden renunciar a esta tarifa por completo, lo que permite a los usuarios abrir cuentas sin ningún cargo inicial.

Tarifa de retiro : mover sus activos digitales dentro o fuera de la cuenta de custodia a menudo genera una tarifa. Esto podría ser una cantidad fija, como los $125 que cobra Gemini, o un porcentaje de la cantidad retirada, y algunas plataformas como Coinbase cobran hasta el 1%.

Es crucial que los usuarios sopesen estos costos con los beneficios proporcionados por el custodio, como una mayor seguridad y cumplimiento normativo. Por el contrario, aquellos que se inclinan por la autocustodia pueden potencialmente ahorrar en estas tarifas. Sin embargo, es posible que asuman otros costos, como la compra de soluciones de almacenamiento seguro para sus claves privadas.

La custodia criptográfica no es única para todos

Tomar la decisión correcta con respecto a su custodia de criptomonedas es una decisión crucial que depende de varios factores y preferencias personales. No es un escenario único para todos. A medida que adquiera más conocimientos y experiencia en el espacio criptográfico, o a medida que evolucione su cartera de inversiones, sus estrategias de custodia podrían cambiar.

Para un principiante en el campo de las criptomonedas, un enfoque sencillo y fácil de usar podría ser la mejor opción. Sin embargo, a medida que se desarrolla la experiencia, se pueden buscar soluciones de custodia más avanzadas y diversas. Diversificar sus métodos de custodia ofrece una capa adicional de seguridad, muy similar al principio de no poner todos los huevos en una sola canasta. Por ejemplo, si bien una billetera activa brinda la conveniencia de realizar transacciones rápidas, su naturaleza en línea puede plantear riesgos de seguridad. Por otro lado, el almacenamiento en frío, al estar fuera de línea, ofrece una protección sólida contra posibles infracciones en línea, pero puede no ser tan accesible.

Además, la aparición de Web3, que representa la Internet descentralizada e incluye aplicaciones descentralizadas ( dApps ), ha cambiado las reglas del juego. Acceder a este mundo a menudo requiere una billetera de autocustodia, que ofrezca a los usuarios un mayor control sobre sus activos e interacciones.

En la misma línea que la diversificación de las inversiones en acciones, distribuir su criptografía entre diferentes soluciones de custodia no solo mitiga los riesgos asociados con las vulnerabilidades potenciales de un único método, sino que también permite flexibilidad y adaptabilidad en el mundo de los activos digitales en rápida evolución. Manténgase siempre informado y considere buscar asesoramiento de expertos o entusiastas de las criptomonedas experimentados mientras navega por el panorama dinámico de la custodia de las criptomonedas.