DeFi 2.0: Thế hệ tự do tài chính tiếp theo

DeFi, viết tắt của Tài chính phi tập trung, đã trở thành một từ thông dụng trong thế giới tiền điện tử kể từ khi nó trở nên phổ biến đáng kể vào mùa hè năm 2020. Nổi lên như một giải pháp thay thế đột phá cho tài chính truyền thống, DeFi hoạt động độc lập với các cơ quan trung ương như ngân hàng hoặc chính phủ. Cách tiếp cận mới lạ này đã thu hút được sự chú ý nhanh chóng cùng với sự phát triển của tiền điện tử và công nghệ chuỗi khối.

Bất chấp tiềm năng mang tính cách mạng, DeFi vẫn đang trong giai đoạn non trẻ và phải đối mặt với một số thách thức, bao gồm các vấn đề về thanh khoản và khả năng mở rộng, hạn chế về trải nghiệm người dùng và những lo ngại về bảo mật. Những thách thức này đã dẫn đến sự phát triển và giới thiệu DeFi 2.0. DeFi 2.0 nhằm mục đích giải quyết các vấn đề cốt lõi này, xây dựng trên nền tảng được đặt ra bởi mô hình DeFi ban đầu.

Khái niệm DeFi 2.0 không chỉ là một tiến bộ về mặt lý thuyết; nó đã được áp dụng thực tế trong các dự án thành công như UniSwap , minh họa cho sự phân quyền trong giao dịch và tài chính. Tính đến cuối năm 2021, tác động đầy đủ của DeFi 2.0 vẫn chưa được nhận ra, nhưng các giai đoạn ban đầu của nó cho thấy hứa hẹn về một hệ thống tài chính phi tập trung mạnh mẽ và hiệu quả hơn.

Sự phát triển này trong lĩnh vực tài chính phi tập trung mang lại nhiều khả năng mới, từ các khoản vay tức thời và giao dịch phi tập trung đến cho vay ngang hàng. Ngành công nghiệp DeFi , bắt đầu có đà phát triển vào năm 2018, hiện đang nhanh chóng phát triển sang giai đoạn mới này, DeFi 2.0. Thế hệ ứng dụng phi tập trung DeFi tiếp theo ( DApps ) này sẵn sàng vượt qua những rào cản mà người tiền nhiệm của nó phải đối mặt, cung cấp các giải pháp nâng cao và có khả năng đáp ứng những kỳ vọng cao của cộng đồng blockchain.

Bài viết này nhằm mục đích cung cấp sự hiểu biết toàn diện về DeFi 2.0, khám phá các tính năng, mục tiêu chính của nó và những cơ hội mới mà nó mang lại, đồng thời giải quyết các rủi ro liên quan. Hãy theo dõi để tìm hiểu thêm về những phát triển mới nhất trong lĩnh vực tài chính thú vị và đang phát triển nhanh chóng này.

DeFi 2.0 là gì?

Trước khi đi sâu vào sự phức tạp của DeFi 2.0, điều cần thiết là phải nắm bắt một số khái niệm cơ bản. DeFi, hay tài chính phi tập trung, đánh dấu một sự thay đổi đáng kể so với tài chính truyền thống bằng cách loại bỏ các cơ quan trung ương và thay vào đó được quản lý bởi các dự án tiền điện tử DeFi do cộng đồng lãnh đạo. Cách tiếp cận này cho phép các giao dịch tài chính dân chủ và minh bạch hơn.

DeFi 2.0 đại diện cho sự phát triển của phong trào tài chính phi tập trung ban đầu, nhằm giải quyết và giải quyết những hạn chế cũng như vấn đề gặp phải trong giai đoạn đầu. Một khía cạnh quan trọng của DeFi là khái niệm về nhóm thanh khoản , giống như kệ chứa đầy kẹo của cửa hàng. Các nhóm này chứa đầy các token tiền điện tử do cộng đồng cung cấp, tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch và duy trì sự cân bằng giữa cung và cầu.

Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) đóng vai trò then chốt trong hệ sinh thái này, đóng vai trò là nền tảng tạo điều kiện thuận lợi cho các hoạt động giao dịch sử dụng nhóm thanh khoản. Các AMM và nhóm thanh khoản này cùng nhau tạo ra một môi trường tài chính tự động, phi tập trung, không có quyền sở hữu duy nhất và được quản lý bởi các quy tắc được lập trình sẵn.

Chuyển sang DeFi 2.0, đây là thế hệ tiếp theo trong các ứng dụng phi tập trung, tập trung vào việc cải thiện các khía cạnh yếu hơn của DeFi truyền thống. Điều này bao gồm việc giải quyết các vấn đề như khả năng mở rộng, khả năng tương tác chuỗi chéo và trải nghiệm người dùng. DeFi 2.0 cũng đưa ra các khái niệm đổi mới như canh tác năng suất được tối ưu hóa, quản trị trên chuỗi nâng cao và thị trường oracle cạnh tranh.

Trong DeFi 2.0, việc giới thiệu khả năng mở rộng Lớp 2 (L2) và khả năng tương tác chuỗi chéo là những yếu tố thay đổi cuộc chơi. Chúng cho phép các ứng dụng DeFi có khả năng mở rộng và hiệu quả hơn. Với sự chuyển đổi của Ethereum sang cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần và sự xuất hiện của các cầu nối chuỗi chéo, DeFi có tiềm năng mở rộng vượt ra ngoài những giới hạn hiện tại. Sự tăng trưởng này được củng cố hơn nữa nhờ tính chất tương thích EVM của các bản cuộn L2, giúp các nhà phát triển di chuyển các ứng dụng dựa trên Ethereum của họ dễ dàng hơn.

Hơn nữa, DeFi 2.0 còn giới thiệu mức độ tùy chỉnh cao hơn cho cả nhà phát triển và người dùng cuối. Ví dụ: các dự án như Cosmos cho phép các nhà phát triển tạo các chuỗi dành riêng cho ứng dụng, mang lại khả năng mở rộng và tùy chỉnh cao hơn. Mức độ linh hoạt này thể hiện rõ trong xu hướng phát triển của các ứng dụng DeFi, với các nền tảng chính như Uniswap và Aave đã mở rộng sự hiện diện của họ trong chuỗi L2.

DeFi 2.0 không chỉ là một bản nâng cấp mà còn là một bước tiến đáng kể trong thế giới tài chính phi tập trung. Nó hứa hẹn sẽ vượt qua những thách thức mà người tiền nhiệm phải đối mặt, cung cấp một nền tảng mạnh mẽ hơn, có thể mở rộng và thân thiện với người dùng hơn cho các giao dịch tài chính và đổi mới.

DeFi 2.0 so với DeFi 1.0

DeFi 2.0 đại diện cho một tiến bộ đáng kể trong thế giới blockchain, được xây dựng dựa trên nền tảng tài chính phi tập trung truyền thống, được gọi là DeFi 1.0. Sự khác biệt cốt lõi giữa hai lần lặp này chủ yếu nằm ở việc quản lý nhóm thanh khoản. Trong các dự án DeFi truyền thống, các nhóm thường bơm một lượng đáng kể mã thông báo gốc của họ vào nhóm thanh khoản để thu hút các nhà đầu tư. Chiến lược này đã được chứng minh là thành công theo thời gian, khi các nhà đầu tư đóng góp tài sản của chính họ vào quỹ và kiếm được lợi nhuận thụ động. Tuy nhiên, cách tiếp cận này có nhược điểm, đặc biệt là rủi ro biến động giá token và sự không chắc chắn của thị trường chung.

Ngược lại, DeFi 2.0 nhằm mục đích giải quyết những thách thức này bằng cách dựa trên những thành tựu của DeFi 1.0, tập trung vào các cải tiến về tính thanh khoản, khả năng mở rộng, quản trị, trải nghiệm người dùng và bảo mật. Nó đưa ra những khuyến khích phức tạp hơn, phấn đấu mang lại sự tự do tài chính lớn hơn cho người tiêu dùng. Một trong những tính năng chính của DeFi 2.0 là khai thác giá trị lớn hơn từ số tiền đặt cược. Không giống như lần lặp đầu tiên, nơi người dùng có thể đặt cược một cặp mã thông báo vào nhóm thanh khoản để kiếm phần thưởng, DeFi 2.0 nâng cao tính thanh khoản và hiệu quả sử dụng vốn bằng cách cho phép sử dụng mã thông báo LP của trang trại lợi nhuận làm tài sản thế chấp cho các khoản vay.

Một khía cạnh quan trọng khác của DeFi 2.0 là nhấn mạnh vào việc bảo vệ tốt hơn trước các tổn thất tài chính. Ngành công nghiệp DeFi, mặc dù mang đến những cơ hội đột phá nhưng cũng dễ bị tấn công, hack và lỗ hổng, dẫn đến tổn thất tài chính đáng kể. DeFi 2.0 giải quyết những rủi ro này bằng cách cung cấp bảo hiểm chống lại những tổn thất đó và bảo hiểm hợp đồng thông minh, từ đó khuyến khích đầu tư an toàn hơn vào nhóm thanh khoản.

DeFi 2.0 cũng tận dụng nhiều loại blockchain, mang lại khả năng mở rộng cao hơn so với phiên bản tiền nhiệm, phần lớn dựa trên Ethereum. Với việc Ethereum chuyển sang Proof-of-Stake và bao gồm các blockchain như Solana , Binance Smart Chain , Cardano và Polkadot , DeFi 2.0 nổi bật nhờ khả năng hoạt động và phí giao dịch vừa phải.

Về trải nghiệm người dùng, DeFi 2.0 tìm cách vượt qua những thách thức về giao diện khó hiểu và thiếu tài liệu giáo dục đã cản trở việc áp dụng DeFi. Bằng cách tập trung vào khả năng sử dụng và tích hợp các giao thức DeFi 2.0 vào các dịch vụ tài chính truyền thống thông qua API và oracle, phiên bản mới này nhằm mục đích làm cho các giải pháp DeFi dễ tiếp cận và thân thiện hơn với người dùng.

Cuối cùng, DeFi 2.0 giải quyết các vấn đề tập trung đã tồn tại trong nhiều giao thức DeFi 1.0. Không giống như phiên bản tiền nhiệm, DeFi 2.0 sử dụng sức mạnh của Tổ chức tự trị phi tập trung ( DAO ) cho hoạt động và quản trị giao thức, từ đó trao quyền cho người dùng đóng vai trò tích cực hơn trong việc phát triển và quản lý các nền tảng này. Cách tiếp cận này dự kiến sẽ khôi phục niềm tin của người dùng DeFi và góp phần tạo ra một hệ sinh thái tài chính phi tập trung và tự chủ hơn.

Các trường hợp sử dụng DeFi 2.0

DeFi 2.0 không phải là một khái niệm xa vời; nó đã ở đây, cách mạng hóa bối cảnh DeFi trên nhiều mạng khác nhau như Ethereum, BNB Smart Chain, Solana và các chuỗi khối hỗ trợ hợp đồng thông minh khác. Hãy cùng khám phá một số trường hợp sử dụng sáng tạo nhất mà DeFi 2.0 mang đến:

Tăng cường tiện ích của quỹ đặt cọc

Theo truyền thống, trong DeFi 1.0, khi bạn đặt cược mã thông báo vào nhóm thanh khoản, bạn sẽ nhận được mã thông báo LP mà bạn có thể đặt cược thêm vào trang trại lợi nhuận để tối đa hóa thu nhập. Tuy nhiên, DeFi 2.0 giới thiệu một cách tiếp cận mới để tận dụng các token LP này. Nó cho phép bạn sử dụng mã thông báo LP của mình làm tài sản thế chấp để nhận các khoản vay tiền điện tử hoặc đúc mã thông báo mới, giống như mô hình MakerDAO. Sự thay đổi mô hình này nhằm mục đích khai thác giá trị lớn hơn từ tài sản đặt cược của bạn, mang đến nhiều cách hơn để sử dụng khoản đầu tư của bạn trong khi vẫn tích lũy APY .

Bảo hiểm hợp đồng thông minh để tăng cường bảo mật

DeFi 2.0 cũng giải quyết sự phức tạp và rủi ro liên quan đến hợp đồng thông minh . Do tính chất kỹ thuật của các hợp đồng này, những người không phải là nhà phát triển gặp khó khăn trong việc đánh giá đầy đủ rủi ro của dự án DeFi. DeFi 2.0 giới thiệu các tùy chọn bảo hiểm cho các hợp đồng thông minh cụ thể. Ví dụ: nếu bạn đã đầu tư vào công cụ tối ưu hóa lợi nhuận và đặt cọc mã thông báo LP của mình, giờ đây bạn có thể đảm bảo bảo hiểm cho khoản đầu tư của mình trước các lỗ hổng của hợp đồng thông minh, cung cấp một lớp bảo vệ chống lại các tổn thất tiềm ẩn.

Giảm nhẹ sự mất mát vô thường

Mất mát tạm thời là một rủi ro phổ biến trong khai thác thanh khoản, trong đó giá trị dao động của các cặp mã thông báo có thể dẫn đến những thất bại về tài chính. DeFi 2.0 đang đổi mới trong lĩnh vực này bằng cách đưa ra các cơ chế để chống lại rủi ro này. Một ví dụ về điều này là cung cấp thanh khoản một chiều, trong đó bạn chỉ đóng góp một loại mã thông báo vào nhóm thanh khoản, trong khi giao thức đóng góp mã thông báo gốc của nó làm nửa còn lại của cặp. Phí phát sinh từ các giao dịch hoán đổi được sử dụng để xây dựng quỹ bảo hiểm, bảo vệ khoản đầu tư của bạn khỏi những tổn thất tạm thời. Nếu phí không đủ, giao thức có thể tạo ra các token mới để bù đắp khoản thâm hụt hoặc nếu tích lũy được lượng token dư thừa, chúng có thể bị đốt để điều chỉnh nguồn cung.

Các khoản cho vay tự trả: Một cách tiếp cận mới để vay

DeFi 2.0 đang định nghĩa lại khái niệm về khoản vay. Không giống như các khoản vay truyền thống kéo theo rủi ro thanh lý và trả lãi, DeFi 2.0 cung cấp các khoản vay tự trả. Ví dụ: nếu bạn vay 100 đô la từ người cho vay DeFi, bạn có thể cung cấp 50 đô la làm tài sản thế chấp. Người cho vay sau đó sử dụng tài sản thế chấp này để tạo ra tiền lãi, số tiền này sẽ dần dần trả hết khoản vay của bạn. Cách tiếp cận sáng tạo này loại bỏ rủi ro thanh lý - nếu giá trị tài sản thế chấp của bạn giảm xuống, nó chỉ đơn giản là kéo dài thời gian cần thiết để trả khoản vay. Hệ thống này thể hiện sự thay đổi đáng kể về cách quản lý các khoản vay trong hệ sinh thái DeFi, khiến nó trở thành một lựa chọn thân thiện với người dùng hơn và ít rủi ro hơn.

Hiện có những giao thức DeFi 2.0 nào?

Các dự án DeFi 1.0 như Hợp chất, Đường cong, Aave và dYdX đã chứng minh tiềm năng biến đổi của tài chính phi tập trung. Các nền tảng này đã đặt ra tiêu chuẩn cao trong bối cảnh DeFi, liên tục phát triển và giới thiệu các chức năng mới cho người dùng của họ. Tuy nhiên, sự xuất hiện của DeFi 2.0 kéo theo một làn sóng giao thức đổi mới mới sẵn sàng cách mạng hóa hơn nữa và đẩy nền kinh tế DeFi trở thành xu hướng chủ đạo. Hãy cùng tìm hiểu một số nền tảng DeFi 2.0 tiên phong này: Olympus DAO, Convex Finance và Abracadabra.money.

Olympus DAO: Xác định lại việc mua lại thanh khoản

Olympus DAO đi đầu trong phong trào DeFi 2.0 với mô hình thanh khoản thuộc sở hữu giao thức (POL) đột phá. Mô hình này thay đổi các phương pháp canh tác năng suất truyền thống. Thay vào đó, nó cho phép người dùng mua token LP trực tiếp từ thị trường và bán chúng cho Kho bạc Olympus để đổi lấy token OHM với mức giá ưu đãi. Các token OHM này, được hỗ trợ bởi các stablecoin như DAI và FRAX, mang lại sự ổn định về giá nâng cao. Những người nắm giữ OHM không chỉ là nhà đầu tư mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc quản trị, cho phép họ bỏ phiếu cho các quyết định quan trọng, đặt cọc mã thông báo của họ để nhận lợi nhuận và sử dụng chúng trên nhiều nền tảng DeFi khác nhau.

Tài chính lồi: Tối ưu hóa tài chính đường cong

Được xây dựng trên khuôn khổ Curve Finance, Convex Finance tận tâm cải tiến trải nghiệm và phần thưởng cho người dùng Curve. Nền tảng này được thiết kế khéo léo để phục vụ cho chủ sở hữu mã thông báo CRV và nhà cung cấp thanh khoản Curve, hợp lý hóa quy trình đặt cược CRV và khai thác thanh khoản. Convex Finance đặt mục tiêu tối đa hóa phần thưởng cho người dùng, đơn giản hóa giao diện người dùng và cải thiện trải nghiệm người dùng tổng thể, giúp những người tham gia không gian DeFi dễ tiếp cận hơn và bổ ích hơn.

Abracadabra.money: Cho vay và vay sáng tạo

Abracadabra.money là một nền tảng cho vay độc đáo trong bối cảnh DeFi 2.0. Nó giới thiệu SPELL, một mã thông báo khuyến khích gốc, cấp cho người dùng quyền biểu quyết đối với các đề xuất và quyết định của nền tảng. Ngoài ra, bằng cách đặt cược mã thông báo SPELL, người dùng có thể kiếm được một phần phí của nền tảng. Tính năng nổi bật của nền tảng này là khả năng người dùng sử dụng mã thông báo chịu lãi suất của họ làm tài sản thế chấp để vay và đúc Magic Internet Money (MIM) của nền tảng, một loại tiền ổn định được gắn với đồng đô la. Chức năng này nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tăng doanh thu của người dùng và cung cấp chi phí vay và lãi suất ổn định, từ đó giúp việc quản lý tài chính hiệu quả hơn và thân thiện với người dùng hơn trong hệ sinh thái DeFi.

DeFi 2.0 không chỉ là một cải tiến gia tăng mà còn là một bước tiến đáng kể, mang lại sự ổn định, hiệu quả và các tính năng thân thiện với người dùng hơn cho thế giới DeFi. Những nền tảng mới này được thiết lập để làm phong phú thêm bối cảnh DeFi, giúp tài chính phi tập trung dễ tiếp cận hơn và thu hút nhiều đối tượng hơn.

Rủi ro của Defi 2.0 là gì và cách phòng ngừa chúng?

DeFi 2.0, mặc dù trình bày các giải pháp đổi mới và cải tiến so với DeFi 1.0, nhưng vẫn có một số rủi ro của phiên bản tiền nhiệm. Hiểu những rủi ro này và biết cách điều hướng chúng là điều quan trọng đối với bất kỳ ai tham gia vào không gian này. Dưới đây là một số rủi ro chính liên quan đến DeFi 2.0 và các mẹo về cách giữ an toàn:

Lỗ hổng hợp đồng thông minh : Bất chấp những tiến bộ trong DeFi 2.0, hợp đồng thông minh vẫn có thể ẩn chứa các cửa hậu, điểm yếu hoặc dễ bị hack. Điều quan trọng cần nhớ là việc kiểm tra không đảm bảo an toàn tuyệt đối. Tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng về bất kỳ dự án nào bạn cân nhắc đầu tư và lưu ý rằng tất cả các khoản đầu tư đều tiềm ẩn rủi ro. Luôn cập nhật về các cập nhật của dự án, phản hồi của cộng đồng và xu hướng thị trường tổng thể.
Những thay đổi về quy định : Hệ sinh thái DeFi đang ngày càng thu hút sự chú ý của các chính phủ và cơ quan quản lý trên toàn cầu. Khi các quy định phát triển, chúng có thể mang lại cả sự ổn định lẫn tính khó đoán cho thế giới tiền điện tử. Một số dự án DeFi có thể cần thay đổi dịch vụ của họ để tuân thủ luật mới, điều này có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn. Theo dõi các phát triển về quy định trong khu vực của bạn và trên toàn cầu, đồng thời xem xét tác động tiềm tàng của chúng đối với việc nắm giữ DeFi của bạn.
Tổn thất tạm thời (IL) : IL vẫn là rủi ro đáng kể trong việc khai thác thanh khoản, ngay cả khi có sự ra đời của bảo hiểm IL trong DeFi 2.0. Mặc dù bảo hiểm này có thể giảm thiểu một số rủi ro nhưng không thể loại bỏ chúng hoàn toàn. Điều quan trọng là phải hiểu cơ chế của IL và các điều khoản cụ thể của bất kỳ bảo hiểm nào được cung cấp. Đa dạng hóa các khoản đầu tư của bạn và thận trọng về nơi bạn phân bổ tiền của mình trong nhóm thanh khoản.
Khả năng tiếp cận nguồn tiền : Việc truy cập vào số tiền đặt cược của bạn đôi khi có thể gặp khó khăn, đặc biệt nếu bạn chỉ dựa vào giao diện người dùng trang web của dự án DeFi. Để giảm thiểu rủi ro này, hãy làm quen với việc định vị và tương tác với hợp đồng thông minh của dự án trên trình khám phá blockchain. Điều này sẽ cho phép bạn rút tiền ngay cả khi trang web ngừng hoạt động. Lưu ý rằng việc tương tác trực tiếp với hợp đồng thông minh đòi hỏi một số chuyên môn kỹ thuật, vì vậy, việc hiểu cơ bản về cách thức hoạt động của các hợp đồng này là rất đáng giá.

Tóm lại, mặc dù DeFi 2.0 mang lại nhiều cơ hội thú vị nhưng điều quan trọng là phải tiếp cận nó một cách thận trọng, có kiến thức và hiểu biết rõ ràng về các rủi ro liên quan. Luôn cập nhật thông tin, đa dạng hóa các khoản đầu tư của bạn và luôn chuẩn bị sẵn sàng cho tính chất năng động của hệ sinh thái DeFi.

Xin lưu ý rằng Plisio cũng cung cấp cho bạn:

Tạo hóa đơn tiền điện tử sau 2 lần nhấp and Chấp nhận quyên góp tiền điện tử

12 tích hợp

6 thư viện cho các ngôn ngữ lập trình phổ biến nhất

19 tiền điện tử và 12 chuỗi khối

DeFi 2.0: Thế hệ tự do tài chính tiếp theo

DeFi 2.0 là gì?

DeFi 2.0 so với DeFi 1.0

Các trường hợp sử dụng DeFi 2.0

Hiện có những giao thức DeFi 2.0 nào?

Rủi ro của Defi 2.0 là gì và cách phòng ngừa chúng?

Ready to Get Started?

Always know what you pay

Start your integration