DeFi 2.0: a próxima geração de liberdade financeira

DeFi, abreviatura de Finanças Descentralizadas, tem sido uma palavra da moda no mundo criptográfico desde o seu aumento significativo de popularidade durante o verão de 2020. Emergindo como uma alternativa inovadora às finanças tradicionais, o DeFi opera independentemente de autoridades centrais, como bancos ou governos. Essa nova abordagem ganhou força rapidamente junto com o surgimento das criptomoedas e da tecnologia blockchain.

Apesar do seu potencial revolucionário, o DeFi ainda está numa fase inicial e enfrenta vários desafios, incluindo problemas de liquidez e escalabilidade, limitações na experiência do utilizador e preocupações de segurança. Esses desafios levaram ao desenvolvimento e introdução do DeFi 2.0. O DeFi 2.0 visa abordar essas questões centrais, com base nas bases estabelecidas pelo modelo DeFi original.

O conceito de DeFi 2.0 não é apenas um avanço teórico; tem sido aplicado na prática em projetos de sucesso como o UniSwap , que exemplifica a descentralização do comércio e das finanças. No final de 2021, o impacto total do DeFi 2.0 ainda não foi concretizado, mas as suas fases iniciais mostram-se promissoras para um sistema financeiro descentralizado mais robusto e eficiente.

Esta evolução nas finanças descentralizadas apresenta uma série de novas possibilidades, desde empréstimos instantâneos e negociação descentralizada até empréstimos entre pares. A indústria DeFi , que começou a ganhar impulso em 2018, está agora a evoluir rapidamente para esta nova fase, DeFi 2.0. Esta próxima geração de aplicativos descentralizados DeFi ( DApps ) está preparada para superar os obstáculos enfrentados por seu antecessor, oferecendo soluções aprimoradas e potencialmente correspondendo às altas expectativas da comunidade blockchain.

Este artigo pretende fornecer uma compreensão abrangente do DeFi 2.0, explorando as suas principais características, objetivos e as novas oportunidades que apresenta, ao mesmo tempo que aborda os riscos envolvidos. Fique ligado para saber mais sobre os últimos desenvolvimentos neste campo de finanças emocionante e em rápida evolução.

O que é DeFi 2.0?

Antes de mergulhar nas complexidades do DeFi 2.0, é essencial compreender alguns conceitos fundamentais. DeFi, ou finanças descentralizadas, marca uma mudança significativa em relação às finanças tradicionais, eliminando autoridades centrais e, em vez disso, sendo governadas por projetos criptográficos DeFi liderados pela comunidade. Esta abordagem permite transações financeiras mais democráticas e transparentes.

O DeFi 2.0 representa a evolução do movimento inicial de finanças descentralizadas, visando abordar e resolver as limitações e problemas encontrados em seus estágios iniciais. Um aspecto crucial do DeFi é o conceito de pools de liquidez , semelhante à prateleira de uma loja repleta de doces. Esses pools, repletos de tokens de criptomoeda fornecidos pela comunidade, facilitam o comércio e mantêm o equilíbrio entre oferta e demanda.

Os formadores de mercado automatizados (AMMs) desempenham um papel fundamental neste ecossistema, agindo como plataformas que facilitam as atividades de negociação utilizando pools de liquidez. Juntos, esses AMMs e pools de liquidez criam um ambiente financeiro automatizado e descentralizado, livre de propriedade única e regido por regras pré-programadas.

Passando para o DeFi 2.0, é a próxima geração em aplicativos descentralizados, com foco na melhoria dos aspectos mais fracos do DeFi tradicional. Isso inclui abordar questões como escalabilidade, interoperabilidade entre cadeias e experiência do usuário. O DeFi 2.0 também apresenta conceitos inovadores, como produção agrícola otimizada, governança aprimorada na cadeia e um mercado oráculo competitivo.

No DeFi 2.0, a introdução do escalonamento da Camada 2 (L2) e da interoperabilidade entre cadeias são revolucionários. Eles permitem aplicativos DeFi mais escalonáveis e eficientes. Com a transição do Ethereum para um mecanismo de consenso de prova de participação e o surgimento de pontes entre cadeias, o DeFi tem o potencial de se expandir além das suas limitações atuais. Esse crescimento é ainda mais reforçado pela natureza compatível com EVM dos rollups L2, o que torna mais fácil para os desenvolvedores migrarem seus aplicativos baseados em Ethereum.

Além disso, o DeFi 2.0 introduz níveis mais elevados de personalização para desenvolvedores e usuários finais. Por exemplo, projetos como o Cosmos permitem que os desenvolvedores criem cadeias específicas de aplicativos, oferecendo maior escalabilidade e personalização. Este nível de flexibilidade é evidente nas tendências em evolução das aplicações DeFi, com plataformas importantes como Uniswap e Aave já expandindo sua presença em cadeias L2.

DeFi 2.0 não é apenas uma atualização, mas um salto significativo no mundo das finanças descentralizadas. Promete superar os desafios enfrentados pelo seu antecessor, oferecendo uma plataforma mais robusta, escalável e fácil de usar para transações financeiras e inovações.

DeFi 2.0 versus DeFi 1.0

O DeFi 2.0 representa um avanço significativo no mundo blockchain, construído sobre a base das finanças descentralizadas tradicionais, conhecidas como DeFi 1.0. A principal diferença entre estas duas iterações reside principalmente na gestão de pools de liquidez. Em projetos DeFi tradicionais, as equipes muitas vezes injetam uma quantidade substancial de seus tokens nativos em pools de liquidez para atrair investidores. Esta estratégia tem-se revelado bem sucedida ao longo do tempo, com os investidores a contribuírem com os seus próprios activos para o pool e a obterem retornos passivos. No entanto, esta abordagem tem as suas desvantagens, nomeadamente o risco de volatilidade dos preços simbólicos e a incerteza geral do mercado.

Em contraste, o DeFi 2.0 visa enfrentar estes desafios, aproveitando as conquistas do DeFi 1.0, concentrando-se em melhorias na liquidez, escalabilidade, governação, experiência do utilizador e segurança. Oferece incentivos mais sofisticados, buscando proporcionar maior liberdade financeira aos consumidores. Uma das principais características do DeFi 2.0 é desbloquear maior valor dos fundos apostados. Ao contrário da primeira iteração, onde os usuários podiam apostar um par de tokens em um pool de liquidez para ganhar recompensas, o DeFi 2.0 aumenta a liquidez e a eficiência de capital ao permitir que tokens LP de produção agrícola sejam usados como garantia para empréstimos.

Outro aspecto significativo do DeFi 2.0 é a sua ênfase numa melhor protecção contra perdas financeiras. A indústria DeFi, embora apresente oportunidades inovadoras, também tem sido propensa a ataques, hacks e vulnerabilidades, levando a perdas financeiras substanciais. O DeFi 2.0 aborda esses riscos oferecendo seguro contra tais perdas e seguro de contrato inteligente, incentivando assim investimentos mais seguros em pools de liquidez.

O DeFi 2.0 também aproveita uma variedade de blockchains, oferecendo maior escalabilidade em comparação com seu antecessor, que era em grande parte baseado no Ethereum. Com a transição do Ethereum para Proof-of-Stake e a inclusão de blockchains como Solana , Binance Smart Chain , Cardano e Polkadot , o DeFi 2.0 se destaca por sua capacidade de desempenho e taxas de transação moderadas.

Em termos de experiência do usuário, o DeFi 2.0 busca superar os desafios das interfaces confusas e da falta de materiais educativos que têm dificultado a adoção do DeFi. Ao focar na usabilidade e integrar protocolos DeFi 2.0 em serviços financeiros tradicionais por meio de APIs e oráculos, esta nova iteração visa tornar as soluções DeFi mais acessíveis e fáceis de usar.

Por último, o DeFi 2.0 aborda problemas de centralização que estavam presentes em muitos protocolos DeFi 1.0. Ao contrário do seu antecessor, o DeFi 2.0 utiliza o poder das Organizações Autônomas Descentralizadas ( DAOs ) para operações de protocolo e governança, capacitando assim os usuários a desempenhar um papel mais ativo no desenvolvimento e gerenciamento dessas plataformas. Espera-se que esta abordagem restaure a confiança dos utilizadores DeFi e contribua para um ecossistema financeiro mais descentralizado e autónomo.

Casos de uso de DeFi 2.0

DeFi 2.0 não é um conceito distante; já está aqui, revolucionando o cenário DeFi em várias redes como Ethereum, BNB Smart Chain, Solana e outros blockchains habilitados para contratos inteligentes. Vamos explorar alguns dos casos de uso mais inovadores que o DeFi 2.0 traz para a mesa:

Aumentando a utilidade dos fundos apostados

Tradicionalmente, no DeFi 1.0, quando você aposta tokens em um pool de liquidez, você recebe tokens LP, que você pode apostar ainda mais em um yield farm para maximizar os ganhos. No entanto, o DeFi 2.0 introduz uma nova abordagem para aproveitar esses tokens LP. Ele permite que você use seus tokens LP como garantia para obter empréstimos criptográficos ou para cunhar novos tokens, semelhante ao modelo MakerDAO. Esta mudança de paradigma visa desbloquear maior valor dos seus ativos apostados, oferecendo mais caminhos para utilizar o seu investimento e ao mesmo tempo acumular APY .

Seguro de contrato inteligente para segurança aprimorada

O DeFi 2.0 também aborda as complexidades e riscos associados aos contratos inteligentes . Dada a natureza técnica destes contratos, é um desafio para os não desenvolvedores avaliar completamente o risco de um projeto DeFi. DeFi 2.0 apresenta opções de seguro para contratos inteligentes específicos. Por exemplo, se você investiu em um otimizador de rendimento e apostou seus tokens LP, agora você pode garantir um seguro para seu investimento contra as vulnerabilidades do contrato inteligente, oferecendo uma camada de proteção contra perdas potenciais.

Mitigando a perda impermanente

A perda impermanente é um risco bem conhecido na mineração de liquidez, onde o valor flutuante dos pares de tokens pode levar a reveses financeiros. O DeFi 2.0 está inovando nesta área ao introduzir mecanismos para neutralizar este risco. Um exemplo disso é o fornecimento de liquidez unilateral, onde você contribui com apenas um tipo de token para um pool de liquidez, enquanto o protocolo contribui com seu token nativo como a outra metade do par. As taxas geradas pelos swaps são usadas para construir um fundo de seguro, protegendo o seu investimento contra perdas impermanentes. Se as taxas não forem suficientes, o protocolo poderá cunhar novos tokens para cobrir o déficit ou, se os tokens em excesso forem acumulados, eles poderão ser queimados para ajustar a oferta.

Empréstimos autorreembolsáveis: uma nova abordagem para empréstimos

O DeFi 2.0 está redefinindo o conceito de empréstimos. Ao contrário dos empréstimos tradicionais que envolvem riscos de liquidação e pagamento de juros, o DeFi 2.0 oferece empréstimos auto-reembolsáveis. Por exemplo, se você tomar um empréstimo de US$ 100 de um credor DeFi, poderá fornecer US$ 50 como garantia. O credor então utiliza essa garantia para gerar juros, que pagam gradualmente o seu empréstimo. Esta abordagem inovadora elimina o risco de liquidação - se o valor da sua garantia cair, simplesmente prolonga o tempo necessário para reembolsar o empréstimo. Este sistema representa uma mudança significativa na forma como os empréstimos são geridos no ecossistema DeFi, tornando-o uma opção mais fácil de utilizar e avessa ao risco.

Quais protocolos DeFi 2.0 existem?

Projetos DeFi 1.0 como Compound, Curve, Aave e dYdX já demonstraram o potencial transformador das finanças descentralizadas. Essas plataformas estabeleceram um padrão elevado no cenário DeFi, evoluindo continuamente e introduzindo novas funcionalidades para seus usuários. No entanto, o surgimento do DeFi 2.0 traz consigo uma nova onda de protocolos inovadores que estão preparados para revolucionar ainda mais e impulsionar a economia DeFi para o mainstream. Vamos nos aprofundar em algumas dessas plataformas DeFi 2.0 pioneiras: Olympus DAO, Convex Finance e Abracadabra.money.

Olympus DAO: Redefinindo a aquisição de liquidez

A Olympus DAO está na vanguarda do movimento DeFi 2.0 com seu modelo inovador de liquidez de propriedade de protocolo (POL). Este modelo se afasta dos métodos tradicionais de produção agrícola. Em vez disso, permite que os usuários comprem tokens LP diretamente do mercado e os vendam ao Tesouro da Olympus em troca de tokens OHM a uma taxa preferencial. Esses tokens OHM, apoiados por stablecoins como DAI e FRAX, oferecem maior estabilidade de preços. Os detentores de OHM não são apenas investidores, mas também desempenham um papel crucial na governança, permitindo-lhes votar em decisões importantes, apostar os seus tokens para obter retornos e utilizá-los em várias plataformas DeFi.

Finanças convexas: otimizando o financiamento da curva

Construído na estrutura do Curve Finance, o Convex Finance se dedica a refinar a experiência e as recompensas para os usuários do Curve. A plataforma foi engenhosamente projetada para atender aos detentores de tokens CRV e provedores de liquidez Curve, agilizando o processo de piquetagem de CRV e mineração de liquidez. A Convex Finance visa maximizar as recompensas para seus usuários, simplificando a interface do usuário e melhorando a experiência geral do usuário, tornando-a mais acessível e gratificante para os participantes do espaço DeFi.

Abracadabra.money: empréstimos e empréstimos inovadores

Abracadabra.money é uma plataforma de empréstimo única no cenário DeFi 2.0. Apresenta o SPELL, um token de incentivo nativo, que concede aos usuários direitos de voto em propostas e decisões da plataforma. Além disso, ao apostar tokens SPELL, os usuários podem ganhar parte das taxas da plataforma. O recurso de destaque da plataforma é a capacidade dos usuários usarem seus tokens que rendem juros como garantia para emprestar e cunhar o Magic Internet Money (MIM) da plataforma, uma moeda estável atrelada ao dólar. Esta funcionalidade melhora a eficiência da utilização de fundos, aumenta a receita do usuário e oferece custos de empréstimos e taxas de juros estáveis, tornando assim a gestão financeira mais eficiente e fácil de usar no ecossistema DeFi.

O DeFi 2.0 não é apenas uma melhoria incremental, mas um salto significativo, trazendo mais estabilidade, eficiência e recursos fáceis de usar ao mundo DeFi. Essas novas plataformas visam enriquecer o cenário DeFi, tornando as finanças descentralizadas mais acessíveis e atraentes para um público mais amplo.

Quais são os riscos do Defi 2.0 e como evitá-los?

O DeFi 2.0, embora apresente soluções inovadoras e avanços em relação ao DeFi 1.0, ainda compartilha alguns dos riscos de seu antecessor. Compreender estes riscos e saber como navegá-los é crucial para qualquer pessoa que participe neste espaço. Aqui estão alguns dos principais riscos associados ao DeFi 2.0 e dicas sobre como se manter seguro:

Vulnerabilidades de contratos inteligentes : Apesar dos avanços no DeFi 2.0, os contratos inteligentes ainda podem ter backdoors ocultos, pontos fracos ou ser suscetíveis a hackers. É importante lembrar que uma auditoria não garante segurança absoluta. Realize pesquisas completas sobre qualquer projeto em que você considere investir e esteja ciente de que todos os investimentos acarretam riscos inerentes. Mantenha-se informado sobre as atualizações do projeto, feedback da comunidade e tendências gerais do mercado.
Mudanças regulatórias : O ecossistema DeFi está atraindo cada vez mais a atenção de governos e órgãos reguladores em todo o mundo. À medida que as regulamentações evoluem, elas podem trazer estabilidade e imprevisibilidade ao mundo criptográfico. Alguns projetos DeFi podem precisar alterar seus serviços para cumprir as novas leis, afetando potencialmente seus investimentos. Mantenha-se atualizado sobre os desenvolvimentos regulatórios em sua região e globalmente e considere seu impacto potencial em suas participações em DeFi.
Perda Impermanente (IL) : A IL continua a ser um risco significativo na mineração de liquidez, mesmo com o advento do seguro de IL no DeFi 2.0. Embora este seguro possa mitigar alguns dos riscos, não pode eliminá-los totalmente. É crucial compreender a mecânica da IL e os termos específicos de qualquer seguro oferecido. Diversifique seus investimentos e seja cauteloso ao alocar seus fundos em pools de liquidez.
Acessibilidade de fundos : acessar seus fundos apostados às vezes pode ser um desafio, especialmente se você depende apenas da interface de usuário do site de um projeto DeFi. Para mitigar esse risco, familiarize-se com a localização e interação com o contrato inteligente do projeto em um explorador de blockchain. Isso permitirá que você retire seus fundos mesmo se o site estiver fora do ar. Observe que a interação direta com contratos inteligentes requer algum conhecimento técnico, por isso vale a pena obter uma compreensão básica de como esses contratos funcionam.

Em resumo, embora o DeFi 2.0 traga muitas oportunidades interessantes, é importante abordá-lo com cautela, conhecimento e uma compreensão clara dos riscos associados. Mantenha-se informado, diversifique seus investimentos e esteja sempre preparado para a natureza dinâmica do ecossistema DeFi.

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Casos de uso de DeFi 2.0

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