DeFi 2.0: الجيل القادم من الحرية المالية

DeFi 2.0: الجيل القادم من الحرية المالية

لقد كانت كلمة DeFi، وهي اختصار للتمويل اللامركزي، كلمة طنانة في عالم العملات المشفرة منذ الارتفاع الكبير في شعبيتها خلال صيف عام 2020. نظرًا لظهورها كبديل رائد للتمويل التقليدي، تعمل DeFi بشكل مستقل عن السلطات المركزية مثل البنوك أو الحكومات. اكتسب هذا النهج الجديد قوة جذب سريعة جنبًا إلى جنب مع ظهور العملات المشفرة وتكنولوجيا blockchain.

على الرغم من إمكاناتها الثورية، لا تزال DeFi في مراحلها الناشئة وتواجه العديد من التحديات، بما في ذلك مشكلات السيولة وقابلية التوسع، وقيود تجربة المستخدم، والمخاوف الأمنية. أدت هذه التحديات إلى تطوير وإدخال DeFi 2.0. يهدف DeFi 2.0 إلى معالجة هذه المشكلات الأساسية، بناءً على الأساس الذي وضعه نموذج DeFi الأصلي.

إن مفهوم DeFi 2.0 ليس مجرد تقدم نظري؛ وقد تم تطبيقه عمليا في مشاريع ناجحة مثل UniSwap ، والذي يجسد اللامركزية في التجارة والتمويل. اعتبارًا من أواخر عام 2021، لم يتحقق التأثير الكامل لـ DeFi 2.0 بعد، لكن مراحله الأولية تظهر وعدًا بنظام مالي لامركزي أكثر قوة وكفاءة.

يقدم هذا التطور في التمويل اللامركزي مجموعة من الإمكانيات الجديدة، بدءًا من القروض الفورية والتداول اللامركزي وحتى الإقراض من نظير إلى نظير. صناعة التمويل اللامركزي ، التي بدأت تكتسب زخمًا في عام 2018، تتطور الآن بسرعة إلى هذه المرحلة الجديدة، DeFi 2.0. يستعد هذا الجيل القادم من تطبيقات DeFi اللامركزية ( DApps ) للتغلب على العقبات التي واجهتها سابقتها، حيث تقدم حلولًا محسنة وربما ترقى إلى مستوى التوقعات العالية لمجتمع blockchain.

تهدف هذه المقالة إلى توفير فهم شامل لـ DeFi 2.0، واستكشاف ميزاتها الرئيسية وأهدافها والفرص الجديدة التي تقدمها، مع معالجة المخاطر التي تنطوي عليها أيضًا. تابعونا لمعرفة المزيد حول آخر التطورات في هذا المجال المالي المثير والمتطور بسرعة.

ما هو DeFi 2.0؟

قبل التعمق في تعقيدات DeFi 2.0، من الضروري فهم بعض المفاهيم الأساسية. يمثل التمويل اللامركزي، أو التمويل اللامركزي، تحولًا كبيرًا من التمويل التقليدي من خلال القضاء على السلطات المركزية وبدلاً من ذلك يحكمه مشاريع تشفير DeFi التي يقودها المجتمع. ويسمح هذا النهج بإجراء معاملات مالية أكثر ديمقراطية وشفافية.

يمثل DeFi 2.0 تطورًا لحركة التمويل اللامركزية الأولية، بهدف معالجة وحل القيود والمشاكل التي واجهتها في مراحلها المبكرة. أحد الجوانب الحاسمة في التمويل اللامركزي هو مفهوم مجمعات السيولة ، على غرار رف المتجر المملوء بالحلوى. تعمل هذه المجموعات، المليئة برموز العملات المشفرة التي يقدمها المجتمع، على تسهيل التجارة والحفاظ على التوازن بين العرض والطلب.

يلعب صناع السوق الآليون (AMMs) دورًا محوريًا في هذا النظام البيئي، حيث يعملون كمنصات تسهل أنشطة التداول باستخدام مجمعات السيولة. تعمل أجهزة إدارة الأصول ومجموعات السيولة معًا على إنشاء بيئة مالية لامركزية آلية، خالية من الملكية الفردية وتحكمها قواعد مبرمجة مسبقًا.

بالانتقال إلى DeFi 2.0، فهو الجيل التالي من التطبيقات اللامركزية، مع التركيز على تحسين الجوانب الأضعف في DeFi التقليدي. يتضمن ذلك معالجة مشكلات مثل قابلية التوسع وقابلية التشغيل البيني عبر السلاسل وتجربة المستخدم. يقدم DeFi 2.0 أيضًا مفاهيم مبتكرة مثل زراعة الإنتاجية المُحسّنة، والإدارة المحسنة على السلسلة، وسوق أوراكل التنافسي.

في DeFi 2.0، يعد إدخال توسيع الطبقة الثانية (L2) وقابلية التشغيل البيني عبر السلسلة بمثابة تغيير في قواعد اللعبة. إنها تسمح بتطبيقات DeFi أكثر قابلية للتطوير وأكثر كفاءة. مع انتقال إيثريوم إلى آلية إجماع إثبات الملكية وظهور جسور عبر السلاسل، فإن التمويل اللامركزي لديه القدرة على التوسع إلى ما هو أبعد من حدوده الحالية. ويتم تعزيز هذا النمو بشكل أكبر من خلال الطبيعة المتوافقة مع EVM لمجموعات L2، مما يسهل على المطورين ترحيل تطبيقاتهم المستندة إلى Ethereum.

علاوة على ذلك، يقدم DeFi 2.0 مستويات أعلى من التخصيص لكل من المطورين والمستخدمين النهائيين. على سبيل المثال، تتيح مشاريع مثل Cosmos للمطورين إنشاء سلاسل خاصة بالتطبيقات، مما يوفر قابلية أكبر للتوسع والتخصيص. يتجلى هذا المستوى من المرونة في الاتجاهات المتطورة لتطبيقات التمويل اللامركزي، مع قيام منصات رئيسية مثل Uniswap وAave بتوسيع وجودها بالفعل في سلاسل L2.

لا يعد DeFi 2.0 مجرد ترقية ولكنه قفزة كبيرة للأمام في عالم التمويل اللامركزي. وهي تعد بالتغلب على التحديات التي واجهتها سابقتها، حيث تقدم منصة أكثر قوة وقابلية للتطوير وسهلة الاستخدام للمعاملات المالية والابتكارات.

ديفي 2.0 مقابل ديفي 1.0

يمثل DeFi 2.0 تقدمًا كبيرًا في عالم blockchain، بناءً على أساس التمويل اللامركزي التقليدي، المعروف باسم DeFi 1.0. يكمن الاختلاف الأساسي بين هذين التكرارين في المقام الأول في إدارة مجمعات السيولة. في مشاريع DeFi التقليدية، غالبًا ما تقوم الفرق بضخ كمية كبيرة من الرموز الأصلية الخاصة بها في مجمعات السيولة لجذب المستثمرين. وقد أثبتت هذه الاستراتيجية نجاحها مع مرور الوقت، حيث يساهم المستثمرون بأصولهم الخاصة في المجمع ويحصلون على عوائد سلبية. ومع ذلك، فإن هذا النهج له عيوبه، ولا سيما خطر تقلب أسعار العملات الرمزية وعدم اليقين العام في السوق.

في المقابل، يهدف DeFi 2.0 إلى معالجة هذه التحديات من خلال البناء على إنجازات DeFi 1.0، مع التركيز على التحسينات في السيولة وقابلية التوسع والحوكمة وتجربة المستخدم والأمن. وهي تقدم حوافز أكثر تطوراً، وتسعى جاهدة لتوفير قدر أكبر من الحرية المالية للمستهلكين. إحدى الميزات الرئيسية لـ DeFi 2.0 هي فتح قيمة أكبر من الأموال المتراكمة. على عكس التكرار الأول، حيث يمكن للمستخدمين مشاركة زوج من العملات الرمزية في مجمع سيولة لكسب المكافآت، يعمل DeFi 2.0 على تعزيز السيولة وكفاءة رأس المال من خلال السماح باستخدام رموز LP الخاصة بمزرعة العائد كضمان للقروض.

جانب آخر مهم في DeFi 2.0 هو تركيزه على حماية أفضل ضد الخسائر المالية. على الرغم من أن صناعة التمويل اللامركزي DeFi توفر فرصًا رائدة، إلا أنها كانت أيضًا عرضة للهجمات والاختراقات ونقاط الضعف، مما أدى إلى خسائر مالية كبيرة. يعالج DeFi 2.0 هذه المخاطر من خلال تقديم التأمين ضد هذه الخسائر وتأمين العقود الذكية، وبالتالي تشجيع الاستثمارات الأكثر أمانًا في مجمعات السيولة.

يستفيد DeFi 2.0 أيضًا من مجموعة متنوعة من سلاسل الكتل، مما يوفر قابلية توسع أكبر مقارنة بسابقه، والذي كان يعتمد إلى حد كبير على إيثريوم. مع انتقال إيثريوم إلى إثبات الملكية وإدراج سلاسل الكتل مثل Solana و Binance Smart Chain و Cardano و Polkadot ، تتميز DeFi 2.0 بقدرتها على الأداء ورسوم المعاملات المعتدلة.

وفيما يتعلق بتجربة المستخدم، يسعى DeFi 2.0 إلى التغلب على تحديات الواجهات المربكة ونقص المواد التعليمية التي أعاقت اعتماد DeFi. من خلال التركيز على سهولة الاستخدام ودمج بروتوكولات DeFi 2.0 في الخدمات المالية التقليدية من خلال واجهات برمجة التطبيقات وأوراكل، يهدف هذا التكرار الجديد إلى جعل حلول DeFi أكثر سهولة في الوصول إليها وسهلة الاستخدام.

أخيرًا، يعالج DeFi 2.0 مشكلات المركزية التي كانت موجودة في العديد من بروتوكولات DeFi 1.0. على عكس سابقتها، تستخدم DeFi 2.0 قوة المنظمات اللامركزية المستقلة ( DAOs ) لعمليات البروتوكول والحوكمة، وبالتالي تمكين المستخدمين من لعب دور أكثر نشاطًا في تطوير هذه المنصات وإدارتها. من المتوقع أن يؤدي هذا النهج إلى استعادة الثقة بين مستخدمي التمويل اللامركزي والمساهمة في نظام بيئي مالي أكثر لامركزية واستقلالية.

حالات استخدام DeFi 2.0

DeFi 2.0 ليس مفهومًا بعيدًا؛ إنها موجودة بالفعل، وتُحدث ثورة في مشهد التمويل اللامركزي عبر شبكات مختلفة مثل Ethereum وBNB Smart Chain وSolana وغيرها من سلاسل الكتل الذكية التي تدعم العقود. دعنا نستكشف بعض حالات الاستخدام الأكثر ابتكارًا التي يقدمها DeFi 2.0 إلى الطاولة:

تعزيز فائدة الأموال المتراكمة

تقليديًا، في DeFi 1.0، عندما تقوم بإيداع الرموز المميزة في مجمع السيولة، تحصل على رموز LP، والتي يمكنك مشاركتها بشكل أكبر في مزرعة العائد لزيادة الأرباح إلى أقصى حد. ومع ذلك، يقدم DeFi 2.0 نهجًا جديدًا للاستفادة من رموز LP المميزة هذه. فهو يسمح لك باستخدام رموز LP الخاصة بك كضمان للحصول على قروض العملات المشفرة أو لسك رموز جديدة، على غرار نموذج MakerDAO. يهدف هذا التحول النموذجي إلى إطلاق قيمة أكبر من أصولك المرهونة، مما يوفر المزيد من السبل للاستفادة من استثماراتك مع الاستمرار في تجميع APY .

تأمين العقود الذكية لتعزيز الأمن

يعالج DeFi 2.0 أيضًا التعقيدات والمخاطر المرتبطة بالعقود الذكية . نظرًا للطبيعة الفنية لهذه العقود، فإنه من الصعب على غير المطورين إجراء تقييم كامل لمخاطر مشروع DeFi. يقدم DeFi 2.0 خيارات التأمين لعقود ذكية محددة. على سبيل المثال، إذا كنت قد استثمرت في أداة تحسين العائد وقمت بإيداع رموز LP الخاصة بك، فيمكنك الآن تأمين تأمين لاستثمارك ضد نقاط الضعف في العقد الذكي، مما يوفر طبقة من الحماية ضد الخسائر المحتملة.

تخفيف الخسارة غير الدائمة

تعد الخسارة غير الدائمة أحد المخاطر المعروفة في تعدين السيولة، حيث يمكن أن تؤدي القيمة المتقلبة لأزواج التوكنات إلى انتكاسات مالية. يبتكر DeFi 2.0 في هذا المجال من خلال تقديم آليات لمواجهة هذا الخطر. مثال على ذلك هو توفير السيولة من جانب واحد، حيث تساهم بنوع واحد فقط من الرموز المميزة في مجمع السيولة، بينما يساهم البروتوكول برمزه الأصلي مثل النصف الآخر من الزوج. يتم استخدام الرسوم الناتجة عن المقايضة لإنشاء صندوق تأمين، لحماية استثمارك من الخسارة غير الدائمة. إذا لم تكن الرسوم كافية، فقد يقوم البروتوكول بإصدار رموز جديدة لتغطية العجز، أو إذا تراكمت الرموز المميزة الزائدة، فيمكن حرقها لضبط العرض.

القروض ذاتية السداد: نهج جديد للاقتراض

يعيد DeFi 2.0 تعريف مفهوم القروض. على عكس القروض التقليدية التي تنطوي على مخاطر التصفية ودفع الفوائد، يقدم DeFi 2.0 قروضًا ذاتية السداد. على سبيل المثال، إذا حصلت على قرض بقيمة 100 دولار من أحد مقرضي التمويل اللامركزي، فيمكنك تقديم 50 دولارًا كضمان. يستخدم المُقرض بعد ذلك هذه الضمانات لتوليد الفائدة، والتي تسدد قرضك تدريجيًا. يزيل هذا النهج المبتكر مخاطر التصفية - إذا انخفضت قيمة ضماناتك، فإنه ببساطة يزيد من الوقت اللازم لسداد القرض. يمثل هذا النظام تحولًا كبيرًا في كيفية إدارة القروض في نظام DeFi البيئي، مما يجعله خيارًا أكثر سهولة في الاستخدام وتجنب المخاطر.

ما هي بروتوكولات DeFi 2.0 المتوفرة؟

لقد أظهرت مشاريع DeFi 1.0 مثل Compound وCurve وAave وdYdX بالفعل الإمكانات التحويلية للتمويل اللامركزي. لقد وضعت هذه المنصات معيارًا عاليًا في مشهد DeFi، حيث تتطور باستمرار وتقدم وظائف جديدة لمستخدميها. ومع ذلك، فإن ظهور DeFi 2.0 يجلب معه موجة جديدة من البروتوكولات المبتكرة التي تستعد لإحداث ثورة أكبر ودفع اقتصاد DeFi إلى الاتجاه السائد. دعونا نتعمق في بعض منصات DeFi 2.0 الرائدة: Olympus DAO وConvex Finance وAbracadabra.money.

أوليمبوس DAO: إعادة تعريف اكتساب السيولة

يقف Olympus DAO في طليعة حركة DeFi 2.0 من خلال نموذج السيولة المملوك للبروتوكول (POL) الرائد. ويبتعد هذا النموذج عن أساليب زراعة المحاصيل التقليدية. وبدلاً من ذلك، فهو يمكّن المستخدمين من شراء رموز LP مباشرة من السوق وبيعها إلى خزانة Olympus مقابل رموز OHM بسعر تفضيلي. توفر رموز OHM هذه، المدعومة بعملات مستقرة مثل DAI وFRAX، استقرارًا معززًا للسعر. إن حاملي OHM ليسوا مجرد مستثمرين ولكنهم يلعبون أيضًا دورًا حاسمًا في الحوكمة، مما يسمح لهم بالتصويت على القرارات الرئيسية، ومشاركة الرموز الخاصة بهم للحصول على عوائد، واستخدامها عبر منصات DeFi المختلفة.

التمويل المحدب: تحسين تمويل المنحنى

تم تصميم Convex Finance استنادًا إلى إطار عمل Curve Finance، وهو مخصص لتحسين الخبرة والمكافآت لمستخدمي Curve. تم تصميم المنصة ببراعة لتلبية احتياجات حاملي رمز CRV وموفري السيولة في Curve، وتبسيط عملية التوقيع المساحي لـ CRV واستخراج السيولة. تهدف Convex Finance إلى تعظيم المكافآت لمستخدميها، وتبسيط واجهة المستخدم وتحسين تجربة المستخدم الشاملة، مما يجعلها أكثر سهولة ومكافأة للمشاركين في مساحة DeFi.

Abracadabra.money: الإقراض والاقتراض المبتكر

Abracadabra.money هي منصة إقراض فريدة من نوعها في مشهد DeFi 2.0. يقدم SPELL، وهو رمز تحفيزي أصلي، يمنح المستخدمين حقوق التصويت على مقترحات وقرارات النظام الأساسي. بالإضافة إلى ذلك، من خلال التوقيع على رموز SPELL، يمكن للمستخدمين كسب جزء من رسوم المنصة. الميزة البارزة للمنصة هي قدرة المستخدمين على استخدام الرموز المميزة التي تحمل فائدة كضمان لاقتراض وسك عملة Magic Internet Money (MIM) الخاصة بالمنصة، وهي عملة مستقرة مرتبطة بالدولار. تعمل هذه الوظيفة على تعزيز كفاءة استخدام الأموال، وزيادة إيرادات المستخدم، وتوفير تكاليف اقتراض وأسعار فائدة مستقرة، مما يجعل الإدارة المالية أكثر كفاءة وسهولة في الاستخدام في نظام DeFi البيئي.

لا يعد DeFi 2.0 مجرد تحسين تدريجي ولكنه قفزة كبيرة إلى الأمام، مما يوفر المزيد من الاستقرار والكفاءة والميزات سهلة الاستخدام لعالم DeFi. تم إعداد هذه المنصات الجديدة لإثراء مشهد التمويل اللامركزي، مما يجعل التمويل اللامركزي أكثر سهولة وجاذبية لجمهور أوسع.

ما هي مخاطر Defi 2.0 وكيفية الوقاية منها؟

على الرغم من أن DeFi 2.0 يقدم حلولًا وتطورات مبتكرة مقارنة بـ DeFi 1.0، إلا أنه لا يزال يشارك بعض مخاطر سابقه. إن فهم هذه المخاطر ومعرفة كيفية التعامل معها أمر بالغ الأهمية لأي شخص مشارك في هذا المجال. فيما يلي بعض المخاطر الرئيسية المرتبطة بـ DeFi 2.0 ونصائح حول كيفية البقاء آمنًا:

  • نقاط الضعف في العقود الذكية : على الرغم من التقدم في DeFi 2.0، لا يزال من الممكن أن تحتوي العقود الذكية على أبواب خلفية مخفية أو نقاط ضعف أو تكون عرضة للاختراق. من المهم أن تتذكر أن التدقيق لا يضمن السلامة المطلقة. قم بإجراء بحث شامل حول أي مشروع تفكر في الاستثمار فيه وكن على دراية بأن جميع الاستثمارات تحمل مخاطر كامنة. ابق على اطلاع بتحديثات المشروع وتعليقات المجتمع واتجاهات السوق العامة.
  • التغييرات التنظيمية : يجذب النظام البيئي DeFi انتباه الحكومات والهيئات التنظيمية على مستوى العالم بشكل متزايد. مع تطور الأنظمة، يمكنها تحقيق الاستقرار وعدم القدرة على التنبؤ في عالم العملات المشفرة. قد تحتاج بعض مشاريع التمويل اللامركزي إلى تغيير خدماتها للامتثال للقوانين الجديدة، مما قد يؤثر على استثماراتك. كن مطلعًا على التطورات التنظيمية في منطقتك والعالم، وفكر في تأثيرها المحتمل على ممتلكاتك من التمويل اللامركزي.
  • الخسارة غير الدائمة (IL) : لا تزال IL تمثل خطرًا كبيرًا في تعدين السيولة، حتى مع ظهور تأمين IL في DeFi 2.0. وفي حين أن هذا التأمين يمكن أن يخفف من بعض المخاطر، إلا أنه لا يمكنه القضاء عليها بالكامل. من الضروري فهم آليات IL والشروط المحددة لأي تأمين مقدم. قم بتنويع استثماراتك وكن حذرًا بشأن المكان الذي تخصص فيه أموالك في مجمعات السيولة.
  • إمكانية الوصول إلى الأموال : قد يكون الوصول إلى أموالك المتراكمة أمرًا صعبًا في بعض الأحيان، خاصة إذا كنت تعتمد فقط على واجهة مستخدم موقع الويب الخاص بمشروع DeFi. للتخفيف من هذه المخاطر، تعرف على كيفية تحديد موقع العقد الذكي للمشروع والتفاعل معه على مستكشف blockchain. سيمكنك هذا من سحب أموالك حتى لو كان الموقع معطلاً. لاحظ أن التفاعل المباشر مع العقود الذكية يتطلب بعض الخبرة الفنية، لذلك من المفيد الحصول على فهم أساسي لكيفية عمل هذه العقود.

باختصار، في حين أن DeFi 2.0 يوفر العديد من الفرص المثيرة، فمن المهم التعامل معه بحذر ومعرفة وفهم واضح للمخاطر المرتبطة به. ابق على اطلاع، وقم بتنويع استثماراتك، وكن مستعدًا دائمًا للطبيعة الديناميكية لنظام DeFi البيئي.

يرجى ملاحظة أن Plisio يقدم لك أيضًا:

قم بإنشاء فواتير تشفير بنقرتين and قبول التبرعات المشفرة

12 تكاملات

6 مكتبات لغات البرمجة الأكثر شيوعًا

19 عملات مشفرة و 12 بلوكشين