ما هو التداول بالرافعة المالية في العملات المشفرة؟

في عالم تداول العملات المشفرة سريع الخطى، أصبحت الرافعة المالية أداة مؤثرة، حيث توفر للمتداولين القدرة على تعزيز إمكانات أرباحهم بشكل كبير. تعني الاستفادة من سياق العملات المشفرة استخدام رأس المال المقترض لزيادة العوائد المحتملة من الاستثمار. تتيح هذه التقنية للمتداولين اتخاذ مركز أكبر مع الالتزام بجزء بسيط من القيمة الإجمالية، وبالتالي تضخيم المكاسب والخسائر المحتملة.

ومع ذلك، فإن الاستدانة تنطوي على مخاطر وتعقيدات كامنة تتطلب دراسة وفهمًا متأنيين. تهدف هذه المقالة إلى تقديم نظرة عامة شاملة عن التداول بالرافعة المالية في العملات المشفرة، وتفاصيل طريقة عملها، والمخاطر المرتبطة بها، واستراتيجيات توظيفها بفعالية. من خلال استكشاف آليات الرافعة المالية، سيساعد هذا الدليل المتداولين على التنقل في هذا المشهد المليء بالتحديات بثقة أكبر.

سنقوم بتحليل أمثلة من العالم الحقيقي للتداول بالرافعة المالية والكشف عن الاستراتيجيات التي يمكن أن تساعد متداولي العملات المشفرة على زيادة عوائدهم مع تقليل تعرضهم للمخاطر. بينما نتعمق في تعقيدات طريقة التداول هذه، فإن هدفنا هو توضيح كيفية عمل الرافعة المالية في سوق العملات المشفرة وتزويد المتداولين بالأدوات التي يحتاجونها للنجاح في هذه البيئة المتقلبة.

ما هو التداول بالرافعة المالية؟

التداول بالرافعة المالية هو أسلوب يتضمن استخدام رأس المال المقترض لتضخيم المكاسب أو الخسائر المحتملة من تحركات السوق. بشكل أساسي، يسمح هذا النهج للمتداولين بالتحكم في مراكز أكبر مما يمكنهم برأس مالهم الخاص وحده، ويعملون بمعدل مثل 5:1 أو 5x. وهذا يعني أن الأرباح والمخاطر المحتملة تتضخم بما يتناسب مع الرافعة المالية المستخدمة.

لفهم التداول بالرافعة المالية بشكل أفضل، من المفيد مقارنته بالتداول التقليدي حيث يتم استخدام الأموال الشخصية فقط. في سيناريوهات الرافعة المالية، إذا سمحت البورصة بذلك، تزداد القوة الاستثمارية للمتداول بشكل كبير، مما يسمح له بفتح صفقات أكبر بكمية أقل من رأس المال.

مفهوم الرافعة المالية هذا لا يقتصر على أسواق العملات المشفرة. كما أنه منتشر في قطاعات التمويل التقليدي (TradFi)، بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع والعقارات، حيث يتم استخدامه لزيادة عائدات الاستثمار مع زيادة التعرض للمخاطر بالمثل. هذه الإستراتيجية، في حين أنها تقدم وعدًا بأرباح كبيرة، تأتي أيضًا مع إمكانية حدوث خسائر كبيرة بنفس القدر، مما يجعلها سيفًا ذو حدين في بيئات التداول المالية.

كيف يعمل التداول بالرافعة المالية في سوق العملات المشفرة؟

يسمح التداول بالرافعة المالية في سوق العملات المشفرة للمتداولين بتضخيم قوتهم الاستثمارية من خلال التحكم في المراكز الأكبر بكمية صغيرة نسبيًا من رأس المال. خذ بعين الاعتبار هذا المثال: لديك 1000 دولار أمريكي وقررت استخدام رافعة مالية بمقدار 10x لفتح صفقة تداول بيتكوين (BTC). باستخدام هذه الرافعة المالية، يمكنك التحكم بشكل فعال في مركز بقيمة 10000 دولار أمريكي - أي عشرة أضعاف استثمارك الأولي. تعمل هذه الآلية على تضخيم الأرباح والخسائر المحتملة، مما يزيد بشكل كبير من مخاطر كل صفقة.

وإليك كيف يعمل من الناحية العملية:

الاستثمار الأولي: 1000 دولار
الرافعة المالية المستخدمة: 10x، التحكم في مركز بقيمة 10,000 دولار
سعر البيتكوين: 50.000 دولار للعملة الواحدة

سيناريو الربح:

إذا ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 5% إلى 52,500 دولار، فإن قيمة مركز الرافعة المالية ترتفع أيضًا بنسبة 5%، أي ما يعادل زيادة قدرها 500 دولار. بعد حساب الاستثمار الأولي وأي رسوم مرتبطة به، يؤدي ذلك إلى صافي ربح.

سيناريو الخسارة:

على العكس من ذلك، إذا انخفض سعر البيتكوين بنسبة 5٪ إلى 47500 دولار، فإن قيمة المركز تنخفض بنفس النسبة، مما يؤدي إلى خسارة قدرها 500 دولار. وعند إضافتها إلى الاستثمار الأولي والرسوم، يؤدي ذلك إلى خسارة مالية صافية.

مبدأ الرافعة المالية هو أنه على الرغم من أنها يمكن أن تعزز المكاسب بشكل كبير إذا تحرك السوق لصالحك، إلا أنها تزيد أيضًا من المخاطر والخسائر المحتملة إذا تحرك السوق ضدك. في كلا السيناريوهين، يتم حساب الربح أو الخسارة على أساس مبلغ الرفع المالي البالغ 10000 دولار أمريكي بالكامل، وليس فقط مبلغ 1000 دولار أمريكي المستثمر في البداية. يؤكد سيناريو المخاطر والمكافآت المتزايد هذا على الأهمية الحاسمة لفهم آليات الرافعة المالية بشكل كامل قبل الانخراط في عمليات تداول ذات رافعة مالية عالية في سوق العملات المشفرة المتقلبة.

أنواع التداول بالرافعة المالية

يتم تنفيذ التداول بالرافعة المالية في أسواق العملات المشفرة من خلال أنواع مختلفة، ولكل منها آلياتها الفريدة وملفات تعريف المخاطر والمكافآت المحتملة. نقدم هنا نظرة عامة متكاملة على الأشكال الأساسية للتداول بالرافعة المالية المتاحة لمتداولي العملات المشفرة:

التداول بالهامش

التعريف: يتضمن التداول بالهامش اقتراض أموال من بورصة العملات المشفرة لزيادة مركز التداول بما يتجاوز ما يمكن تحقيقه بأموال الفرد وحدها.
مثال: من خلال إيداع 1000 دولار أمريكي واستخدام الرافعة المالية 3x، يمكن للمتداول التحكم في مركز إجمالي قدره 3000 دولار أمريكي.
الايجابيات: زيادة الأرباح المحتملة باستخدام استثمار أولي أصغر.
السلبيات: مخاطر أعلى لأن الخسائر قد تتجاوز الإيداع الأولي؛ إمكانية التصفية القسرية إذا لم يتم استيفاء هوامش الصيانة.

تداول العقود الآجلة

التعريف: العقود الآجلة هي اتفاقيات لشراء أو بيع أصل معين بسعر محدد سلفا في وقت محدد في المستقبل.
على سبيل المثال: قد يفتح المتداول عقدًا آجلًا للبيتكوين بسعر محدد، ويراهن على ارتفاع السعر بحلول وقت انتهاء العقد.
الايجابيات: يسمح بالمضاربة على الأسعار المستقبلية دون الاحتفاظ بالأصل الفعلي؛ مفيدة للتحوط.
السلبيات: مخاطرة عالية إذا تحرك السوق ضد الموقف؛ يتطلب تنبؤات دقيقة وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة.

تداول الخيارات

التعريف: توفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل بسعر متفق عليه خلال فترة معينة.
مثال: شراء خيار اتصال BTC بسعر تنفيذ محدد، مع توقع أن تتجاوز Bitcoin هذا السعر قبل انتهاء صلاحية الخيار.
الإيجابيات: مخاطر محدودة على مبلغ القسط المدفوع؛ انخفاض الاستثمار مقدما.
السلبيات: قد تصبح الخيارات عديمة القيمة إذا لم تحدث حركة السعر المتوقعة خلال الموعد النهائي.

كل نوع من أنواع التداول بالرافعة المالية له إجراءاته وآثاره المحددة:

التداول بالهامش: يحتاج المتداولون إلى الاحتفاظ بضمانات كافية وأن يكونوا على دراية بمتطلبات الهامش المحددة في البورصة لتجنب التصفية القسرية.
تداول العقود الآجلة: عادة ما يتم تحديد المراكز للسوق يوميًا، مما يؤثر على رصيد الحساب مع تقلب الأسعار.
تداول الخيارات: يوفر مرونة استراتيجية على الرغم من أن الحركة الفعلية لسعر الأصل الأساسي أمر بالغ الأهمية قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

إن فهم هذه الأنواع من التداول بالرافعة المالية يسمح لمتداولي العملات المشفرة بمواءمة استراتيجياتهم مع قدرتهم على تحمل المخاطر وتوقعات السوق. في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تعمل على تضخيم المكاسب، فإنها تزيد أيضًا من التعرض للخسائر، مما يجعل إدارة المخاطر والتخطيط الاستراتيجي أمرًا بالغ الأهمية في الاستفادة من الإعدادات في تداول العملات المشفرة.

المخاطر المرتبطة بالتداول بالرافعة المالية في العملات المشفرة

يسمح التداول بالرافعة المالية في سوق العملات المشفرة للمتداولين بتضخيم أرباحهم المحتملة، ولكنه يزيد بشكل كبير من مخاطرهم أيضًا. يعد فهم هذه المخاطر والتخفيف منها أمرًا بالغ الأهمية لأي شخص يشارك في هذا النوع من التداول.

المخاطر الرئيسية المرتبطة بالتداول بالرافعة المالية في العملات المشفرة:

تقلبات السوق: تتميز أسواق العملات الرقمية بالتقلب الشديد، وغالبًا ما تحدث تقلبات الأسعار بسرعة وبشكل غير متوقع. يمكن أن يؤدي هذا التقلب إلى تضخيم الخسائر بقدر ما يمكنه زيادة المكاسب، خاصة في المراكز ذات الرافعة المالية حيث يمكن أن يكون لحركات السوق الصغيرة تأثيرات كبيرة على رأس مال المتداول.
مخاطر التصفية: ينطوي التداول بالرافعة المالية على اقتراض أموال تعمل أيضًا كضمان. إذا تحرك السوق ضد المتداول، فقد يواجه المتداول تصفية قسرية، حيث يتم إغلاق المركز من قبل البورصة لتغطية الخسائر. وهذا يمكن أن يؤدي إلى خسارة جميع الأموال المرفوعة.
تكاليف الفائدة: عادة ما يؤدي الاحتفاظ بالمراكز ذات الرافعة المالية إلى فرض فوائد على الأموال المقترضة، والتي يمكن أن تتراكم وتقلل من الربحية الإجمالية. يجب على المتداولين أخذ هذه التكاليف بعين الاعتبار عند حساب العائدات المحتملة.
الافتقار إلى إدارة المخاطر: غالبًا ما يتجاهل المتداولون الجدد في مجال الرافعة المالية استراتيجيات إدارة المخاطر الأساسية مثل وضع أوامر وقف الخسارة. وبدون هذه الضمانات، يصبح المتداولون أكثر عرضة لخسائر مالية كبيرة.
الإفراط في الرافعة المالية: يمكن أن يؤدي إغراء استخدام الرافعة المالية العالية إلى عواقب مالية وخيمة. إن الإفراط في الرفع المالي يجعل حتى تحركات الأسعار البسيطة كارثية، لأنها يمكن أن تمحو كميات كبيرة من رأس المال بسرعة.
مخاطر الطرف المقابل: يؤدي استخدام البورصات أو منصات الاقتراض إلى ظهور مخاطر الطرف المقابل، مثل فشل المنصة أو الاختراقات أو حالات الإعسار، مما قد يؤدي إلى خسارة الأموال.
عدم اليقين التنظيمي: يواجه سوق العملات المشفرة تغييرات تنظيمية مستمرة. يمكن أن تؤثر التحولات في التنظيم على شرعية أو شروط التداول بالرافعة المالية، مما يؤثر على الاستراتيجيات والنتائج.
الفهم المحدود: يمكن أن تؤدي المعرفة غير الكافية بآليات الرافعة المالية وديناميكيات السوق إلى خسائر كبيرة. يمكن أن يؤدي سوء فهم متطلبات الرافعة المالية أو اتجاهات السوق إلى اتخاذ قرارات تداول سيئة.

ونظرًا لهذه المخاطر الكبيرة، فمن الضروري للمتداولين تنفيذ استراتيجيات شاملة لإدارة المخاطر. وينبغي أن تشمل هذه نسب الرافعة المالية الواقعية، والأبحاث الدقيقة، واستخدام أوامر وقف الخسارة، وتحديد حجم الموقف الصارم، وتنويع الاستثمارات. في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تكون أداة قوية لتعزيز العائدات عند استخدامها بحكمة، فإنها تتطلب فهمًا عميقًا واحترامًا للمخاطر التي ينطوي عليها التداول بأمان ونجاح في سوق العملات المشفرة المتقلبة.

التداول الافتراضي مقابل التداول بالرافعة المالية

يوفر التداول الافتراضي مقابل التداول بالرافعة المالية طريقتين متميزتين للتعامل مع الأصول، مثل العملات المشفرة. هنا، نقوم بمقارنة التجارة الفورية التقليدية بالتداول بالرافعة المالية باستخدام مثال بسيط.

التداول الافتراضي (التداول الفوري):

السيناريو: تقوم أليس بإيداع مبلغ 100 دولار في محفظتها الرقمية.
التجارة: تشتري أليس ما قيمته 100 دولار من بيتكوين (BTC) بالسعر الفوري الحالي.
نسبة التعرض: تداول أليس هو 1:1 أو 100%، مما يعني أنها التزمت بكامل مبلغ تجارتها. يؤثر أي تغيير في سعر البيتكوين بشكل مباشر على استثمارها على أساس 1:1.
حساب الربح/الخسارة: إذا زادت قيمة البيتكوين بنسبة 5%، فستحصل أليس على ربح قدره 5 دولارات، ليصل إجمالي ربحها إلى 105 دولارات. على العكس من ذلك، إذا انخفضت قيمة البيتكوين بنسبة 5٪، فإنها تتكبد خسارة قدرها 5 دولارات، مما يقلل إجماليها إلى 95 دولارًا.

التداول بالرافعة المالية:

السيناريو: تبدأ أليس مرة أخرى بمبلغ 100 دولار في محفظتها الرقمية.
الرافعة المالية: تستخدم أليس مبلغ الـ 100 دولار الخاص بها كهامش لتطبيق رافعة مالية تبلغ 10 أضعاف على عملية شراء البيتكوين الخاصة بها.
إجمالي قيمة المعاملة: تسمح الرافعة المالية لأليس بالتحكم في مركز بقيمة 1000 دولار في BTC.
نسبة التعرض: يتم الآن رفع مبلغ 100 دولار الأولي لأليس إلى عشرة أضعاف قيمته، مما يؤدي إلى تضخيم المكاسب والخسائر المحتملة.
حساب الربح/الخسارة: مع زيادة بنسبة 5% في سعر البيتكوين، فإن مركز أليس بالرافعة المالية سيحقق زيادة بنسبة 50%، مما يحول مبلغ 100 دولار إلى 150 دولارًا. ومع ذلك، فإن التخفيض بنسبة 5% سيؤدي إلى خسارة بنسبة 50%، مما يترك لها 50 دولارًا.

باستخدام الرافعة المالية 10x، يتم زيادة تعرض أليس لتحركات السوق بشكل كبير، مما يسمح بتغييرات كبيرة في رأس مالها من التحولات الصغيرة نسبيا في السوق. نظرًا للتقلبات المتأصلة في أسواق العملات المشفرة، يمكن أن يوفر التداول بالرافعة المالية مكاسب كبيرة ولكنه يشكل أيضًا مخاطر عالية، مما يستلزم إدارة المخاطر بعناية وفهم قوى السوق. يمكن أن يكون التداول بالرافعة المالية مجزيًا ولكن يجب التعامل معه بحذر نظرًا لاحتمال حدوث خسائر كبيرة.

التداول بالرافعة المالية وطلبات الهامش

يسمح التداول بالرافعة المالية في العملات المشفرة للمتداولين بتضخيم تعرضهم للسوق بشكل كبير بما يتجاوز استثماراتهم الفعلية. ويتم تحقيق ذلك من خلال التبادلات التي توفر ما يعتبر فعليًا خطًا ائتمانيًا. على سبيل المثال، إذا كان المتداول مثل أليس يستخدم 100 دولار للتحكم في مركز بقيمة 1000 دولار، فإن البورصة تقدم ائتمانًا بقيمة 900 دولار، مما يعرضها لأرباح أو خسائر محتملة على هذا المبلغ.

في السيناريوهات التي يمكن أن تؤدي فيها تقلبات السوق إلى خسائر كبيرة، تحمي البورصات نفسها من خلال آلية تعرف باسم نداء الهامش. يحدث هذا عندما تنخفض قيمة الأسهم في حساب أليس (قيمة مركزها مطروحًا منها المبلغ المقترض) إلى ما دون مستوى صيانة محدد، وهو نسبة مئوية محددة مسبقًا من إجمالي قيمة التجارة.

أثناء نداء الهامش، لدى أليس خياران:

إيداع أموال إضافية: يمكنها إضافة المزيد من الأموال لزيادة هامشها لتلبية مستوى الصيانة أو تجاوزه.
التصفية: تسمح للبورصة ببيع جزء من مركزها لإعادة الهامش إلى المستوى المطلوب.

إذا انخفضت قيمة مركز أليس إلى الصفر، فسيتم فقدان هامشها بالكامل، وسيتم إغلاق مركزها، وهي عملية تعرف باسم التصفية.

ونظراً لنسب الرافعة المالية القصوى المتاحة، والتي تصل في بعض الأحيان إلى 100x، فإن المخاطر المالية مرتفعة. من المعروف أن أسواق العملات المشفرة سريعة الحركة، الأمر الذي قد لا يمنح المتداولين في بعض الأحيان سوى القليل من الوقت أو لا وقت للرد على نداء الهامش. هذا الواقع يجعل الاستخدام الاستراتيجي لأوامر وقف الخسارة أمرًا بالغ الأهمية. وقف الخسارة هو أمر محدد مسبقًا لإغلاق الصفقة بسعر محدد لمنع المزيد من الخسائر، مما يسمح للمتداولين بشكل فعال بإدارة المخاطر والحفاظ على رأس المال. تعتبر هذه الأداة ضرورية للمتداولين للتأكد من قدرتهم على الخروج من مركز خاسر قبل أن يعرض رأس مالهم التجاري بالكامل للخطر، مما يسمح لهم بإعادة تجميع صفوفهم ووضع الاستراتيجيات من جديد.

يعد فهم ديناميكيات التداول بالرافعة المالية ومكالمات الهامش وإدارتها بشكل صحيح أمرًا بالغ الأهمية للمتداولين الذين يهدفون إلى التنقل في أسواق العملات المشفرة المتقلبة بأمان.

مزايا التداول بالرافعة المالية

يوفر التداول بالرافعة المالية للمتداولين الفرصة لزيادة تعرضهم للسوق بشكل كبير باستخدام كميات صغيرة نسبيًا من رأس المال. يمكن أن يكون هذا مفيدًا بشكل خاص في الأسواق التي تظهر تقليديًا تقلبات منخفضة، حيث أنه يسمح بعوائد متضخمة على تحركات الأسعار المتواضعة. كما يعمل التداول بالرافعة المالية على تعزيز كفاءة رأس المال، مما يمكّن المتداولين من تحقيق أقصى استفادة من أموالهم ضمن استراتيجيات تداول أكثر تعقيدًا. غالبا ما تتضمن هذه الاستراتيجيات تقنيات التحوط، والتي تم تصميمها لتخفيف الخسائر المحتملة عن طريق موازنة المخاطر، وبالتالي خلق نهج استثماري أكثر توازنا.

عيوب التداول بالرافعة المالية

ومع ذلك، فإن التداول بالرافعة المالية يأتي بمخاطر كبيرة، خاصة في أسواق العملات المشفرة شديدة التقلب. الشاغل الرئيسي هو احتمال حدوث خسائر كبيرة إذا تحرك السوق بشكل غير مناسب. أسواق العملات المشفرة، والتي غالباً ما توصف بأنها أقل نضجاً مقارنة بالأسواق المالية التقليدية، معرضة لتغيرات سريعة وغير متوقعة. ويمكن لهذه الأسواق أن تتفاعل بشكل كبير حتى مع الشائعات التي لا أساس لها، مما يؤدي إلى انخفاضات حادة وإثارة سلسلة من التصفية. يمكن أن تؤدي مثل هذه التصفية إلى تفاقم انخفاضات السوق، مما يؤدي إلى مزيد من نداءات الهامش وسلسلة محتملة من عمليات البيع. هذه البيئة تجعل التداول بالرافعة المالية محفوفًا بالمخاطر بشكل خاص، حيث يمكن حتى للمتداولين المتمرسين أن يجدوا صعوبة في توقع التحولات المفاجئة في السوق وتأثيراتها المتتالية.

ولذلك يجب على المتداولين المشاركين في التداول بالرافعة المالية توخي الحذر وتنفيذ استراتيجيات قوية لإدارة المخاطر. يتضمن ذلك وضع أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة ومراقبة ظروف السوق بعناية لتعديل استراتيجياتها في الوقت الفعلي. ومن خلال القيام بذلك، يمكن للمتداولين التنقل بين تعقيدات التداول بالرافعة المالية ومحاولة حماية استثماراتهم ضد الشكوك المتأصلة في أسواق العملات المشفرة.

خاتمة

يوفر التداول بالرافعة المالية في سوق العملات المشفرة احتمالًا مغريًا لتحقيق أرباح محسنة من خلال استخدام رأس المال المقترض، مما يسمح للمتداولين بفتح مراكز أكبر بكثير مما تسمح به أموالهم الفعلية. تتضمن هذه الطريقة أشكالًا مختلفة مثل التداول بالهامش والعقود الآجلة والخيارات، حيث يوفر كل منها فرصًا فريدة ومخاطر مصاحبة.

يؤدي دمج الرافعة المالية في تداول العملات المشفرة إلى مستوى مرتفع من التقلبات وتقلبات الأسعار السريعة، وهي خصائص أقل وضوحًا في الأسواق المالية التقليدية. في حين أن إمكانية تحقيق عوائد كبيرة تعتبر ميزة مقنعة، إلا أنها تأتي مع مخاطر متزايدة. ولا تقتصر هذه المخاطر على تقلبات السوق ولكنها تشمل أيضًا عوامل مثل انقطاع الخدمة في المنصة والتغييرات التنظيمية، والتي يمكن أن تزيد من تعقيد استراتيجيات التداول.

الإدارة الفعالة للمخاطر أمر بالغ الأهمية في هذه البيئة. يجب على المتداولين استخدام استراتيجيات دقيقة للتخفيف من الخسائر، بما في ذلك وضع أوامر وقف الخسارة الدقيقة ومراقبة اتجاهات السوق عن كثب. وترتبط القدرة على إدارة هذه المخاطر بشكل مباشر بفهم المتداول لديناميكيات السوق وآليات الرافعة المالية.

في الختام، في حين أن التداول بالرافعة المالية في العملات المشفرة يمكن أن يؤدي إلى تسريع المكاسب المالية بشكل كبير، فإنه يتطلب نهجًا منضبطًا وفهمًا شاملاً لكل من الفرص والمزالق. يجب على المتداولين التنقل في هذا المشهد المعقد من خلال اتخاذ قرارات مستنيرة وتقنيات قوية لإدارة المخاطر للاستفادة من فوائد الرافعة المالية مع الحماية من المخاطر الكامنة فيها. تؤكد الطبيعة المتقلبة لأسواق العملات المشفرة على أهمية الاستعداد والتعلم المستمر لأولئك الذين يشاركون في التداول بالرافعة المالية.

يرجى ملاحظة أن Plisio يقدم لك أيضًا:

قم بإنشاء فواتير تشفير بنقرتين and قبول التبرعات المشفرة

12 تكاملات

6 مكتبات لغات البرمجة الأكثر شيوعًا

19 عملات مشفرة و 12 بلوكشين