SCHD Hisse Senedi Neden SPY'ın Gerisinde Kalabilir?

ETF'lere yatırım yapmak, sektör maruziyetinin, performans ölçütlerinin ve daha geniş ekonomik eğilimlerin dikkatli bir şekilde değerlendirilmesini gerektirir. Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), yüksek temettü getirisi ve düşük gider oranı nedeniyle uzun zamandır gelir odaklı yatırımcıların favorisi olmuştur. Ancak, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ile karşılaştırıldığında, SCHD karşılaştırılabilir getiriler sağlamada zorluklarla karşılaşabilir. Bu makale, SCHD'nin potansiyel düşük performansının ardındaki temel faktörleri inceliyor ve mevcut piyasa ortamındaki beklentilerini değerlendiriyor.

SCHD'nin Sektör Tahsisini Anlamak

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), temettü geliri arayan yatırımcılar arasında popüler bir seçimdir. Ancak, performansı birkaç faktör nedeniyle SPDR S&P 500 ETF Trust'ın (SPY) gerisinde kalabilir. SCHD, teknoloji hisselerinde önemli bir eksik ağırlığa ve özellikle bankalar olmak üzere finans sektörüne aşırı maruz kalmaya sahiptir.

Aralık 2024 itibarıyla SCHD'nin en önemli varlıkları arasında Cisco Systems Inc. (CSCO), Bristol-Myers Squibb Company (BMY) ve The Home Depot, Inc. (HD) yer almaktadır. Finansal hizmetler portföyünün yaklaşık %20,13'ünü oluşturmaktadır.

Faiz Oranlarının SCHD Hisse Senedi Üzerindeki Etkisi

Güvercin faiz oranı görünümü, SPY'da daha fazla temsil edilen uzun vadeli teknoloji büyüme hisselerine fayda sağlama eğilimindedir. Buna karşılık, SCHD'nin varlıklarının daha büyük bir bölümünü oluşturan bankalar, net faiz marjlarını etkileyen daha yüksek mevduat maliyetleri nedeniyle ters rüzgarlarla karşılaşabilir. Makroekonomik eğilimlere karşı sektördeki bu duyarlılık farkı, SCHD'nin SPY'ı geride bırakmakta neden zorluk çektiğini daha da açıklıyor.

SCHD'nin Değerleme ve Performans Ölçütleri

SCHD'nin SPY'a göre değerleme iskontosu %40,5'ten %16,5'e önemli ölçüde daraldı ve bu durum SCHD'yi önceki dönemlere kıyasla değerleme bazında daha az cazip hale getirdi.

Performans açısından, SCHD'nin 13 Aralık 2024 itibarıyla yıl başından bu yana toplam getirisi %15,27'dir, SPY ise aynı dönemde %21,36'lık daha yüksek bir getiri sağlamıştır. Aralık 2024 itibarıyla SCHD hisse senedi fiyatı yaklaşık 79,50 dolardır. Bu genişleyen performans farkı, SCHD'nin SPY'nin büyüme potansiyeline uyum sağlamada karşılaştığı zorlukları vurgulamaktadır.

Temettü Getirisi Karşılaştırması

SCHD'nin temel satış noktalarından biri daha yüksek temettü getirisidir. Aralık 2024 itibarıyla SCHD, SPY'nin %1,5 getirisine kıyasla yaklaşık %3,6'lık bir temettü getirisi sunmaktadır. Gelir odaklı yatırımcılar için bu daha yüksek getiri, sermaye değerlemesindeki düşük performansın bir kısmını telafi edebilir.

Gider Oranı Analizi

SCHD, SPY'ın %0,09'luk gider oranından biraz daha düşük olan %0,06'lık düşük bir gider oranına sahiptir. Bu, SCHD'yi yönetim ücretlerini en aza indirmeyi önceliklendiren maliyet bilincine sahip yatırımcılar için çekici bir seçenek haline getirir.

Tarihsel Performans Eğilimleri

Son on yılda SCHD, SPY'a kıyasla daha düşük oynaklıkla genel olarak istikrarlı getiriler sağladı. Ancak, temettü ödeyen hisse senetlerine olan yoğun bağımlılığı, SPY'ın önemli bir avantaja sahip olduğu teknoloji sektöründeki güçlü büyüme dönemlerinde bazen düşük performansa yol açtı.

Makro Trendler ve Gelecek Beklentileri

İleriye bakıldığında, SCHD'nin performansı muhtemelen faiz oranı politikaları ve finans sektörünün sağlığı gibi makroekonomik faktörlere bağlı olacaktır. Oranlar sabitlenirse veya düşerse, SCHD'nin finans ve yüksek temettü sektörlerindeki hisseleri ılımlı bir büyüme görebilir. Ancak, teknolojideki devam eden bir toparlanma SPY'nin hakimiyetini daha da artırabilir.

Alternatif Temettü ETF'lerini Keşfetmek

SCHD'yi düşünen yatırımcılar ayrıca Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) veya iShares Select Dividend ETF (DVY) gibi alternatif temettü odaklı ETF'leri de keşfetmek isteyebilirler. Bu seçenekler farklı sektör ağırlıkları ve getiri profilleri sunarak çeşitlendirme için ek seçenekler sunar.

Sonuç: SCHD Hisseleri Hala İyi Bir Yatırım mı?

Sektör tahsisleri ve mevcut ekonomik ortam göz önüne alındığında, SCHD SPY ile karşılaştırıldığında düşük performans gösterebilir. Ancak, yüksek temettü getirisi ve düşük gider oranı onu gelir odaklı yatırımcılar için çekici bir tercih haline getirir. Portföylerini optimize etmek için yatırımcılar, SCHD'nin temettü avantajlarını genel piyasa büyümesinin gerisinde kalma potansiyeline karşı tartmalı ve çeşitlendirme için alternatif temettü odaklı ETF'leri düşünmelidir.

Lütfen Plisio'nun size şunları da sunduğunu unutmayın:

2 Tıklamada Kripto Faturaları Oluşturun and Kripto Bağışlarını Kabul Edin

12 entegrasyonlar

6 En popüler programlama dilleri için kütüphaneler

19 kripto para birimi ve 12 blok zinciri