Mengapa Saham SCHD Mungkin Tertinggal dari SPY

Berinvestasi dalam ETF memerlukan pertimbangan cermat terhadap eksposur sektor, metrik kinerja, dan tren ekonomi yang lebih luas. Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) telah lama menjadi favorit bagi investor yang berfokus pada pendapatan karena imbal hasil dividennya yang tinggi dan rasio biaya yang rendah. Namun, jika dibandingkan dengan SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), SCHD mungkin menghadapi tantangan dalam memberikan pengembalian yang sebanding. Artikel ini membahas faktor-faktor utama di balik potensi kinerja SCHD yang buruk dan mengevaluasi prospeknya dalam lingkungan pasar saat ini.

Memahami Alokasi Sektor SCHD

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) merupakan pilihan populer di kalangan investor yang mencari pendapatan dividen. Akan tetapi, kinerjanya mungkin tertinggal dari SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) karena beberapa faktor. SCHD memiliki bobot yang sangat rendah pada saham teknologi dan terlalu banyak terpapar pada sektor keuangan, khususnya perbankan.

Hingga Desember 2024, kepemilikan teratas SCHD meliputi Cisco Systems Inc. (CSCO), Bristol-Myers Squibb Company (BMY), dan The Home Depot, Inc. (HD). Layanan keuangan mencakup sekitar 20,13% dari portofolionya.

Dampak Suku Bunga terhadap Saham SCHD

Prospek suku bunga yang dovish cenderung menguntungkan saham-saham teknologi berdurasi panjang, yang lebih banyak terwakili dalam SPY. Sebaliknya, bank-bank, yang merupakan bagian lebih besar dari kepemilikan SCHD, mungkin menghadapi hambatan karena biaya simpanan yang lebih tinggi yang memengaruhi margin bunga bersih mereka. Perbedaan dalam sensitivitas sektor terhadap tren ekonomi makro ini selanjutnya menjelaskan mengapa SCHD mungkin kesulitan untuk mengungguli SPY.

Penilaian dan Metrik Kinerja SCHD

Diskon penilaian SCHD relatif terhadap SPY telah menyempit secara signifikan, dari 40,5% menjadi 16,5%, membuat SCHD kurang menarik berdasarkan penilaian dibandingkan periode sebelumnya.

Dari segi kinerja, total laba SCHD tahun berjalan per 13 Desember 2024 mencapai 15,27%, sementara SPY telah menghasilkan laba yang lebih tinggi sebesar 21,36% selama periode yang sama. Per Desember 2024, harga saham SCHD sekitar $79,50. Kesenjangan kinerja yang semakin melebar ini menyoroti tantangan yang dihadapi SCHD dalam menyamai potensi pertumbuhan SPY.

Perbandingan Hasil Dividen

Salah satu nilai jual utama SCHD adalah imbal hasil dividennya yang lebih tinggi. Hingga Desember 2024, SCHD menawarkan imbal hasil dividen sekitar 3,6%, dibandingkan dengan imbal hasil SPY sebesar 1,5%. Bagi investor yang berfokus pada pendapatan, imbal hasil yang lebih tinggi ini dapat mengimbangi sebagian dari kinerja yang buruk dalam apresiasi modal.

Analisis Rasio Biaya

SCHD menawarkan rasio biaya rendah sebesar 0,06%, yang sedikit lebih rendah dari rasio biaya SPY sebesar 0,09%. Hal ini menjadikan SCHD sebagai pilihan yang menarik bagi investor yang sadar biaya dan memprioritaskan meminimalkan biaya manajemen.

Tren Kinerja Historis

Selama dekade terakhir, SCHD secara umum memberikan laba yang stabil dengan volatilitas yang lebih rendah dibandingkan dengan SPY. Namun, ketergantungannya yang besar pada saham pembayar dividen terkadang mengakibatkan kinerja yang buruk selama periode pertumbuhan yang kuat di sektor teknologi, di mana SPY memiliki keunggulan yang signifikan.

Tren Makro dan Prospek Masa Depan

Ke depannya, kinerja SCHD kemungkinan akan bergantung pada faktor ekonomi makro seperti kebijakan suku bunga dan kesehatan sektor keuangan. Jika suku bunga stabil atau turun, kepemilikan SCHD di sektor keuangan dan sektor dengan dividen tinggi dapat mengalami pertumbuhan moderat. Namun, reli berkelanjutan di sektor teknologi dapat semakin memperkuat dominasi SPY.

Menjelajahi ETF Dividen Alternatif

Investor yang mempertimbangkan SCHD mungkin juga ingin menjajaki ETF alternatif yang berfokus pada dividen seperti Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) atau iShares Select Dividend ETF (DVY). Opsi-opsi ini menawarkan bobot sektor dan profil imbal hasil yang berbeda, sehingga menyediakan pilihan tambahan untuk diversifikasi.

Kesimpulan: Apakah Saham SCHD Masih Merupakan Investasi yang Bagus?

Mengingat alokasi sektoralnya dan lingkungan ekonomi saat ini, SCHD mungkin berkinerja lebih buruk dibandingkan dengan SPY. Namun, imbal hasil dividennya yang tinggi dan rasio biaya yang rendah menjadikannya pilihan yang menarik bagi investor yang berorientasi pada pendapatan. Untuk mengoptimalkan portofolio mereka, investor harus mempertimbangkan keuntungan dividen SCHD terhadap potensinya untuk memperlambat pertumbuhan pasar secara keseluruhan dan mempertimbangkan ETF alternatif yang berfokus pada dividen untuk diversifikasi.

Harap diperhatikan bahwa Plisio juga menawarkan kepada Anda:

Buat Faktur Kripto dalam 2 Klik and Terima Donasi Kripto

12 integrasi

6 perpustakaan untuk bahasa pemrograman paling populer

19 cryptocurrency dan 12 blockchain